Banky.cz NovinkySpořeníPenzijní fondy transformované – výnosy 2014

Penzijní fondy transformované – výnosy 2014

, Spoření

Redakce Banky.cz vám přináší kompletní přehled výnosů penzijních fondů transformovaných za rok 2014. Porazit rekordně nízkou inflaci (0,4%) nebylo těžké, ale jak jsou na tom fondy s průměrnou výnosností za posledních 15 let? Vyplatí se spořit v tzv. třetím pilíři důchodové reformy?

Rok 2014 – nízká inflace, malé rozdíly mezi fondy

V tabulce níže uvádíme přehled všech fondů s výnosy a inflací za posledních 15 let. V roce 2014 nebyly rozdíly mezi fondy výrazné – až na jinak vždy nadprůměrně výnosný AEGON (kterému se loňský rok hrubě nepovedl) nejsou odchylky ostatních fondů od průměru větší než 0,4%. Za překonání inflace může spíše samotná rekordně nízká inflace než nějaká extra vysoká výnosnost fondů, které připsaly úrok ekvivalentní lepšímu spořicímu účtu (kde máme peníze kdykoliv k dispozici) a ne investici, kde jsme omezeni s dispozicí na dlouhá desetiletí. Je to jak se stavebním spořením – jakékoliv státem dotované spoření nemotivuje fondy/spořitelny k vyšším výkonům (dotované stavební spořitelny nabízejí po odečtení dotací spoření i úvěry s horšími podmínkami než nedotované banky, dotované penzijní fondy nabízejí horší podmínky než nedotované banky). V obou případech za to samozřejmě může částečně i samotná legislativa (striktně omezené možnosti zhodnocování vybraných vkladů od klientů).

Penzijní fondy - výnosy 2000-2014


Průměrná výnosnost fondů od roku 2000

Spoření v penzijních fondech je během na dlouho trať – pojďme se tedy ještě podívat na průměrnou výnosnost fondů za období 2000-2007, 2008-2014 a za celých posledních 15 let dohromady. V první polovině sledovaného období (2000-2007) fondy vcelku slušně překonávaly inflaci o více než jen setinky procent. Naopak ve druhé polovině sledovaného období (2008-2014) tu byly už jen dva fondy, kterým se podařilo překonat inflaci o více než 0,2% (a to je ještě velmi mírně stanovená hranice). A přibylo fondů, které nedosáhly ani na inflaci či byly o více než 0,2% pod ní. 

Penzijní fondy - průměrná výnosnost

Kde (ne)spořit

Na první pohled je jasné kde nespořit – nejhůře se umístil Penzijní fond ČSOB, který zaostává za inflací o 0,1% (za celé sledované období). Penzijní fondy Komerční banky a NN (dříve ING) excelovaly v první polovině sledovaného období, ale v posledních letech spadly do podprůměrných výsledků. Na druhé straně žebříčku máme vítězný Allianz následovaný AEGONem (dříve Conseq, který na trh vstoupil až v roce 2007, tedy je lepší nebrat na zřetel výnosnost za celé sledované období, ale pouze druhou polovinu).

Jak spořit na důchod?

Ani ty nejlepší penzijní fondy nepřekonaly inflaci o více než 0,5%. Inflace je veličina, která sleduje růst cen modelového spotřebního koše, kam kromě potravin, energií, dopravy a nákladů na bydlení spadají i ony pomyslné „parní stroje“. Tedy zatímco potraviny a další běžné životní náklady prudce zdražují, cena parních strojů klesá a výsledná inflace má blízko ke 2%. Pokud bychom ze spotřebního koše vyjmuly technologie (televize, počítače, auta, atd.), které díky technologickému pokroku zákonitě neustále zlevňují a zaměřili se na inflaci čistých nezbytných životních nákladů, došli bychom k výrazně vyššímu číslu než pouhá 2%.

Otázkou je, na co si ve třetím pilíři důchodové reformy spoříme. Zdali na nové televize či nezbytné životní náklady. Kdo si spoří na nové auto, bude potěšen – v důchodu si koupí mnohem lepší auto než dnes za relativně méně peněz. Ale zbylá většina běžných smrtelníků, která si spoří na pokrytí nezbytných životních nákladů, spláče nad výdělkem, neboť úspory v transformovaných penzijních fondech budou hrubě znehodnocené.

Na důchod je tedy lepší se spíše zajistit jinak než spoléháním se na penzijní připojištění – vlastní střecha nad hlavou, nemovitost k pronájmu (nájmy rostou +/- stejně jako ostatní životní náklady), velká rodina atd. Odvážnější jedinci mohou vyzkoušet i nové účastnické penzijní fondy s agresivnější investiční strategií, kde je možné dosáhnout i na troj-násobky výnosů fondů transformovaných (ale není zde garantováno min. nezáporné zhodnocení). 

Anketa k článku Penzijní fondy transformované – výnosy 2014

Mám sjednané penzijní připojištění?

Ano
(78%)
(198)
Ne
(22%)
(56)
Počet odpovědí: 254

Diskuze k článku

K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář.
Připojte Váš komentář

Kategorie článků

 
Air Bank Bank Gutmann Aktiengesellschaft Bank of China Bank of Tokyo-Mitsubishi BNP Paribas Fortis SA/NV Citibank COMMERZBANK Aktiengesellschaft Crédit Agricole Creditas Česká exportní banka Česká národní banka Česká spořitelna Českomoravská stavební spořitelna Českomoravská záruční a rozvojová banka Československá obchodní banka Deutsche Bank Equa bank ERB Bank Expobank Fio banka HSBC Bank plc - pobočka Praha Hypoteční banka ING Bank N. V. J&T BANKA Komerční banka mBank Meinl bank Modrá pyramida stavební spořitelna MONETA Money Bank Oberbank AG Poštová banka, a.s. Poštovní spořitelna PPF banka PRIVAT BANK AG Raiffeisen stavební spořitelna Raiffeisenbank Raiffeisenbank im Stiftland eG Royal Bank of Scotland Saxo Bank A/S Sberbank CZ Stavební spořitelna České spořitelny Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe UniCredit Bank Volksbank Löbau-Zittau eG Všeobecná úverová banka Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Western Union International Bank Wüstenrot - stavební spořitelna Wüstenrot hypoteční banka Zuno