Jak si zajistit důstojný důchod? Pomůžou vám chytré a bezpečné investice

Český důchodový systém vychází z toho, že lidé v aktivním věku odvádějí část mzdy na sociální pojištění. Z něj pak stát platí starobní penzi a další dávky.

„Problém je v tom, že stále přibývá lidí v důchodovém věku. A navíc v důchodu tráví více let, než kolik v něm prožili senioři před deseti, dvaceti nebo třeba padesáti lety. Lidí v aktivním věku je přitom rok od roku méně. Peníze, které státu odvádějí, tak na zajištění důstojného stáří dávno nestačí,“ vysvětluje nedostatky důchodového systému Petr Jermář, specialista na finance z portálu Banky.cz.

Zajištění na důchod v současnosti

Naděje, že se v budoucnosti situace zlepší, je minimální. Potvrzují to údaje Českého statistického úřadu.

Podle nich nejen přibývá důchodců a ubývá lidí v aktivním věku, ale seniorů je už bezmála 20 let víc než dětí a mladých do 14 let. Tedy těch, kteří mají na důchody vydělávat v následujících letech.

Podíl věkových skupin obyvatel ČR na celkové populaci

rok	0–14 let	15–64 let	65 a víc let
1990	21,2 %	66,3 %	12,6 %
1993	19,4 %	67,6 %	13 %
1996	17,9 %	68,7 %	13,5 %
1999	16,6 %	69,6 %	13,8 %
2002	15,6 %	70,5 %	13,9 %
2005	14,6 %	71,1 %	14,2 %
2008	14,1 %	71 %	14,9 %
2011	14,7 %	69,1 %	16,2 %
2014	15,2 %	67 %	17,8 %
2017	15,7 %	65 %	19,2 %
2020	16,1 %	63,8 %	20,2 %
2022	16,2 %	63,4 %	20,4 %
Zdroj: ČSÚ

Pilíře důchodového systému

Právě penze od státu je jedním z pilířů českého důchodového systému. Spoléhat pouze na něj se ale rozhodně nevyplatí. I proto, že v roce 2022 byla průměrná výše starobního důchodu 18 098 korun. 

Taková částka přitom stačí sotva na zaplacení průměrného nájmu u 60metrového bytu v krajském městě.

Proto je lepší využít i jiné možnosti zajištění na důchod. Jednu z nich nabízí Penzijní spoření a penzijní připojištění – další z pilířů důchodového systému.

V jeho případě peníze ukládáte do investičních fondů u bank a penzijních společností.

Co je penzijní připojištění

Penzijní spoření a penzijní připojištění ale nesmíte zaměňovat. Jsou to různé produkty – přestože u obou můžete počítat se státní podporou a můžete získat i příspěvek od zaměstnavatele (pokud ho daná firma zaměstnancům nabízí).

„Penzijní připojištění je zastaralý produkt, který poskytovatelé nabízeli jen do konce roku 2012. Garantuje sice nezáporné zhodnocení, nemůžete u něj ale zvolit investiční strategii. Reálný výnos je tak velmi nízký,“ upozorňuje Petr Jermář, specialista na finance z portálu Banky.cz.

S penzijním připojištěním tedy máte jistotu, že o uložené peníze nepřijdete (a v lepším případě částka lehce stoupne), ale kvůli inflaci bude hodnota úspor velmi nízká.

Co je penzijní spoření

Od roku 2013 banky místo penzijního připojištění nabízejí penzijní spoření.

„Nemáte sice garanci nezáporného zhodnocení, zato si sami vyberete investiční strategii, která vám vyhovuje. Zejména u těch odvážnějších můžete své úspory výrazněji zhodnotit – samozřejmě ale musíte počítat s vyšším rizikem,“ říká Petr Jermář.

U penzijního spoření však můžete zvolit i konzervativní strategii, která je poměrně bezpečná. Zhodnocení však bývá nízké.

A stejně jako penzijní připojištění obvykle nedokáže pokrýt ani inflaci.

Taková strategie se tedy hodí spíš v pozdějším věku, kdy potřebujete co největší jistotu. A chcete, aby peníze příliš neztrácely na své hodnotě.

Nový pilíř – dlouhodobý investiční produkt

V roce 2024 má vstoupit v platnost další pilíř českého důchodového systému, takzvaný dlouhodobý investiční produkt. Má motivovat k tomu, aby lidé do plánování důchodu zahrnuli investice.

Tyto investice ale musí mířit do státem regulovaných produktů. Tedy do:

• akcií, se kterými se obchoduje na vyspělých trzích;

• podílových listů;

• státních dluhopisů;

• bezpečných firemních dluhopisů

• a vkladových účtů.

A platí, že si je musíte sjednat prostřednictvím některého z poskytovatelů dlouhodobých investičních produktů. Dá se předpokládat, že mezi nimi budou zejména banky a investiční společnosti.

Výhody pilířů důchodového systému

Hlavní výhody zmíněných pilířů jsou tři:

1. získáte peníze na důchod,

2. u penzijního spoření a penzijního připojištění dostanete státní příspěvek,

3. můžete využít daňové odpočty u daně z příjmů.

Od daňového základu si tak budete moct odečíst až 48 000 korun, které jste v předešlém roce dohromady vložili do:

• investičního životního pojištění,

• důchodového spoření nebo připojištění

• a do dlouhodobého investičního produktu.

V současnosti je tento limit rozdělený na:

• 24 000 korun pro životní pojištění

• a 24 000 korun pro důchodové spoření či připojištění.

Od roku 2024 má ale toto dělení zmizet.

Nevýhody pilířů důchodového systému

I když odpočet 48 000 korun od daňového základu vypadá lákavě, v praxi ušetříte méně – 15 % z částky, kterou v daném roce našetříte.

U maximálního odpočtu 48 000 korun vám tedy stát vrátí maximálně 7 200 korun.

Abyste navíc nepřišli o státní příspěvky, musíte u penzijního spoření či připojištění a dlouhodobého investičního produktu splnit dvě podmínky:

• Spořit alespoň 10 let.

• Vybrat prostředky nejdřív v 60 letech.

S penězi tedy nemůžete volně disponovat jako u klasických investic.

Výhody klasických investic

Při plánování důchodu na zmíněné pilíře rozhodně nezapomínejte. Zejména penzijní spoření či penzijní připojištění se jako poměrně bezpečné zajištění vyplatí využít.

Stejně tak ale myslete na „klasické“ investování – tedy bez státní podpory.

Nabízí totiž vyšší zhodnocení a na rozdíl od předchozích produktů můžete se svými investicemi zacházet, jak právě potřebujete.

Například kdykoliv prodat akcie či komodity, které držíte. Aniž by vám hrozily jakékoliv sankce.

Sami si navíc zvolíte vhodné riziko a možné zhodnocení.

Jak nastavit riziko u investic

V případě investování ovlivníte riziko už tím, do čeho peníze vložíte. Můžete tedy zvolit rizikovější oblasti s vyšším výnosem, jako jsou kryptoměny, nebo konzervativní a poměrně bezpečné investice s nižším výnosem. Typicky státní dluhopisy.

Obecně platí, že čím víc se blížíte k důchodovému věku, tím konzervativněji byste se měli chovat. Snížíte tak riziko, že těsně před nástupem do důchodu přijde propad a vy o část peněz přijdete.

Pokud je vám naopak okolo 30 let, klidně zvolte odvážnější strategii. Můžete tak dosáhnout na mnohem vyšší zisk. Zároveň máte dost času, abyste překonali dočasné poklesy.

S postupujícím věkem pak riziko snižujte.

Jaké jsou možnosti investování

Do čeho tedy můžete své prostředky vložit? Mezi ty nejčastější možnosti patří:

• státní dluhopisy – jedna z nejbezpečnějších variant, výnos ale bývá velmi nízký;

• firemní dluhopisy – slibují vyšší výnos, jsou ale rizikovější a hodí se spíš zkušenějším investorům;

• akcie – oproti státním dluhopisům jsou rizikovější, slibují ale zajímavější zhodnocení;

• zlato a drahé kovy – jsou poměrně bezpečné, zajímavé zhodnocení ale obvykle přinášejí až při dlouhodobém investování (i přes 20 let);

• kryptoměny – umí přinést velké zisky, ale také velké ztráty, patří proto mezi riskantní investice;

• nemovitosti – konzervativní a bezpečná investice, která z dlouhodobého hlediska přináší velmi zajímavý výnos.

Investice do nemovitostí

Z hlediska spoření na důchod jsou zajímavé hlavně investice do nemovitostí. Podle studie The Rate of Return on Real Estate: Long-Run Micro-Level Evidence mají dlouhodobě skoro stejný výnos jako akcie – 6,6 % ročně. Přitom jsou ale mnohem bezpečnější.

Vysoké zhodnocení nemovitostí potvrzují i data Českého statistického úřadu z posledních let. Vyplývá z nich, že jen od roku 2010 se průměrné ceny bytů v České republice zvedly víc než dvojnásobně! 

Investované peníze tak s přehledem překonávají inflaci a ještě přinášejí výrazný zisk.

Investice do nemovitostí a hypotéka

Investovat do nemovitostí se vyplatí, i když nemáte na nákup domu či bytu dost peněz. Stačí využít hypotéku.

„Koupený byt navíc můžete pronajímat. Peníze z pronájmu potom pokryjí velkou část splátky hypotečního úvěru. Postupně tak půjčku splatíte, a to jen s minimálními náklady. A zůstane vám nemovitost v hodnotě několika milionů korun,“ popisuje výhody investice do nemovitostí Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.

Důležité je, aby příjem z nájmu pokryl alespoň úroky. Náklady na pořízení nemovitosti pak budou stejné, jako kdybyste ji koupili „za hotové“. Samotnou jistinu snadno získáte zpět při prodeji nemovitosti – funguje tedy jako spoření na důchod.

Chcete najít tu nejvýhodnější hypotéku a vytěžit z investice do nemovitostí maximum? Využijte naši hypoteční kalkulačku. Na pár kliknutí vám najde nejvýhodnější nabídky na trhu. A pomůže vám získat co nejlepší zajištění na důchod.

Miliony korun na důchod

Díky pronájmu nemovitosti jsou náklady na hypotéku poměrně nízké. A při odchodu do důchodu máte byt, který můžete dál pronajímat. Každý měsíc tak ke své penzizískáte několik tisíc korun navíc.

Nebo můžete nemovitost prodat. Jednorázově získáte několik milionů korun, které můžete postupně využívat. A výrazně si zpříjemnit důchod.

Navíc je tu ještě třetí varianta – nemovitost si nechte a přestěhujte se do ní ze svého stávajícího domu nebo bytu. Ten pak můžete prodat nebo pronajmout.

A pokud bydlíte v nájmu, přestěhováním do vlastního ušetříte spoustu tisíc měsíčně.

Jak investovat, když máte důchod před sebou

Aby vám investice maximálně pomohly, nenechávejte je na poslední chvíli. Nejvýhodnější bývá pravidelné dlouhodobé investování. Čím dřív totiž začnete, tím víc můžete vydělat.

Než se ale do investic pustíte, zvažte zejména:

• kdy plánujete odejít do důchodu,

• kolik peněz si chcete ušetřit

• a jaké budou vaše náklady v důchodu.

Zohledněte přitom i to, že průměrná doba, kterou lidé stráví v důchodu, je víc než 24,5 roku. A pokud půjdete do předčasného důchodu, ještě se zvýší.

Cílovou částku proto plánujte tak, aby vám přinesla dostatečné zajištění minimálně na tuto dobu. Podle toho zvolte investiční strategii.

Jak investovat, když jste v důchodu

Pokud se do důchodu teprve chystáte, může se vám vyplatit odvážnější strategie. Zejména, když před sebou máte ještě řadu let v aktivním věku a chcete co nejlepší zajištění.

Jestli už ale v důchodu jste, případně vám do něj chybí jen pár let či měsíců, je situace jiná. V takovém případě buďte opatrnější a volte konzervativnější varianty. Je u nich menší riziko ztráty.

Zhodnocení bude sice nižší, ale bezpečnější a stabilnější. A to je v důchodu důležitější než šance na „velkou ránu“.

Investice a daně

Pamatujte, že s investováním jsou spojené také daně. Konkrétně je to 15% srážková daň.

Obvykle ji za vás odvádí společnost, která investice zprostředkovává. Nemusíte se tedy o nic starat.

Při plánování úspor na důchod ale na tuto daň nezapomeňte. Ať nejste výsledným výnosem rozčarovaní.

Zároveň ale máte dvě možnosti, jak se dani vyhnout:

1. Hodnotový test – když vaše příjmy z prodeje cenných papírů za dané zdaňovací období nepřesáhnou 100 000 korun, daň platit nemusíte.

2. Časový test – pokud mezi nákupem a prodejem konkrétních cenných papírů uplynuly alespoň 3 roky, daň se vás netýká.

Daně u investic do nemovitosti

V případě drahých kovů, kryptoměn nebo například nemovitostí je situace jiná. U nich neplatíte srážkovou daň, ale daň z příjmů – a to když dané aktivum prodáte.

Daň je opět ve výši 15 % z vašeho výdělku. Nemáte ale možnost, jak se jí vyhnout.

U nemovitostí je navíc situace ještě specifičtější. Daň z příjmů totiž odvádíte i z částky, kterou dostanete za pronájem.

Na druhou stranu můžete tento náklad zohlednit už při stanovení výše nájmu. A snadno se tak dostanete na výnos, který chcete.

Náš tip: investice do nemovitostí

Přesně určit, která ze zmíněných variant je nejlepší, bohužel nejde. Každý člověk má jiné požadavky, představy i možnosti. A proto je potřeba, aby každý měl vlastní investiční strategii, která mu bude 100% vyhovovat.

Z dlouhodobého hlediska se ale jako jedna z nejlepších možností ukazují investice do nemovitostí. Spolu s akciemi mají nejvyšší výnos, zároveň jsou však mnohem bezpečnější.

U nemovitostí totiž nehrozí takové propady ceny jako u akcií.

Navíc je můžete pronajímat. Získáte tak peníze, které vám pomůžou pokrýt náklady na hypotéku. A za několik let budete mít mnohamilionovou nemovitost, která vás v praxi nestála ani korunu.