Podíl úvěrů v eurech poskytovaných domácími bankami nefinančním korporacím v Česku za posledních deset let výrazně vzrostl a nyní tvoří více než polovinu všech úvěrů. Serveru Banky.cz to řekla Volha Audzei z Národního institutu SYRI. Touto novou situací se stává tuzemská ekonomika, která patří mezi malé a otevřené, podle vědkyně náchylnější vůči zahraničním a kurzovým šokům. K popisu toho, co se za poslední roky v procesu úvěrování změnilo, slouží nová studie. Experti se snažili některé situace namodelovat. Speciálně se zaměřili na pracovní kapitál firem a jejich úvěrováním přes euro. Studie zkoumá dopady a modeluje přenos různých šoků a měnové politiky a zdůrazňuje roli pohybů směnného kurzu a povahy šoků. hbspt.forms.create({ region: 'na1', portalId: '3999209', formId: 'cfdeb145-a56f-4d06-8909-40248e4fcd48' }); Úvěrování v eurech ovlivňuje politiku ČNBZe studie vyplývá, že poskytování úvěrů v zahraniční měně oslabuje transmisní mechanismus domácí politiky pro globální nabídkové inflační šoky. Jinými slovy, aby centrální banka dosáhla stejné úrovně inflace, musí více zvýšit sazby a tolerovat poněkud větší ztráty produkce. Vliv úvěrování v eurech na měnovou transmisi pro globální poptávkové šoky je pak opačný. „Vzhledem k posílení domácí měny je zapotřebí slabší reakce měnové politiky, protože silnější měna vyvíjí tlak na snižování nákladů financování firem,“ uvedla jedna z autorek studie Volha Audzei.%banner1%Podíl úvěrů nefinančním podnikům v eurech.Časová řada podílu úvěrů českých nefinančních podniků denominovaných v eurech ve vztahu k domácím bankám: Zdroj: ČNB ARADZe studie dále vyplývá, že zahraniční šoky mohou zároveň zesilovat kurzové fluktuace, které ovlivňují náklady na financování firem. Úvěry v zahraniční měně však snižují zpětnou vazbu z domácí měnové politiky na náklady na financování firem, což činí domácí měnovou politiku o něco účinnější v boji proti inflaci. Přenos měnové politiky v reakci na globální inflační šoky, které zasáhnou jak Česko, tak eurozónu, závisí na povaze šoků a pohybech směnného kurzu.„Naše zjištění zdůrazňují důležitost zohlednění role úvěrování firem v eurech při návrhu měnové politiky a potřebu, aby tvůrci měnové politiky pečlivě identifikovali zdroj a povahu šoků, aby mohli efektivně kalibrovat své reakce,“ řekla serveru Banky.cz Audzei.%banner2%
V srpnu 2025 poskytly banky a stavební spořitelny nové hypotéky za téměř 26 miliard korun. Oproti rekordnímu červenci aktivita objemově zeslábla o 13 %, ale zůstává na silnějších úrovních než ve druhém čtvrtletí. A po sezónním očištění si drží druhou nejsilnější příčku, a to jak objemově, tak počtem nových hypoték. Vyplývá to z informací, které dnes zveřejnila Česká bankovní asociace (ČBA). Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů „Na rozdíl od předchozích let se během prázdninových měsíců trh nepropadl, naopak pokračuje v růstu. Zvyšuje se také podíl refinancovaných hypoték, což odpovídá aktuálnímu refinančnímu potenciálu na trhu,“doplňuje Marek Richter, vedoucí hypotečních služeb Air Bank.Od začátku roku objem nových hypoték dosáhl 206 miliard korun, tedy o 60 miliard více než před rokem. Průměrná realizovaná sazba hypoték nepatrně dále klesla na 4,52 %. Její meziroční pokles o 0,46% bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tis. Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku.%banner1%Velikost nově poskytnuté hypotéky v srpnu nepatrně klesla na 4,26 milionu korun, a to po téměř ročním rostoucím trendu. Její meziroční růst tak zmírnil na 314 tisíc, což mírně zmírnilo dopad na vyšší průměrnou měsíční splátku na téměř 1,7 tis. Kč, tedy přibližně o 1,8 % příjmu žadatele. Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry. „Navzdory korekci zůstala srpnová aktivita druhá nejsilnější v letošním roce, a to jak počtem, tak objemem. Hranice tří set miliard korun nově poskytnutých hypoték se tak pro letošní rok přibližuje,“ domnívá se Jaromír Šindel, hlavní ekonom Českébankovní asociace. Prognóza na celý rokPokud hypotéky udrží dynamiku z předcházejících čtyřech měsíců s výjimkou extra silného července, pak by mohl objem nových hypoték bez refinancování v roce 2025 dosáhnout úrovně 301 miliard Kč, téměř o třetinu více než loni. To je doprovázeno lepším odhadem počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 74,6 tisíc, což je nad průměrným odhadem ročního výsledku z předcházejících tří měsíců (72 tisíc kusů). Spočítejte si hypotéku onlineNová čísla nepřinášejí výraznější změnu v trendu. Hypoteční čísla tak budou asi nadále představovat proinflační riziko s dopadem na úrokovou politiku ČNB (2týdenní repo na 3,5 %) a také pravděpodobně udrží netriviální diskusi nad nastavením makroobezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.Tabulka č. 1: Shrnutí objemu poskytnutých hypoték a průměrných úrokových sazeb za srpen 2025 a za dosavadní průběh letošního rokuměsíční hodnotyhodnoty od začátku rokuObjem (mld. Kč)PočetSazba(%)Objem (mld. Kč)PočetSazba(%)Celkem33,18 0714,52255,463 9894,61Nové úvěry 25,96 0864,52205,649 7374,62z toho: na koupi20,94 7844,52164,238 9424,61na výstavbu3,68904,4931,47 7974,58Ostatní1,44124,7310,02 9984,82Refinancované z jiné instituce6,11 6774,5040,511 7104,57Refinancované interně, navýšené1,13084,519,32 5424,57Pramen: ČBA Hypomonitor%banner2%Průměrná sazba dál kleslaPrůměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v srpnu nepatrně dále klesla na 4,52 % z červencových 4,53 %. Její snížení tak potvrzuje klesající trend pod 5 % naposledy zaznamenanými v červenci 2024. Její srpnová úroveň je tak o 0,46% bodu níže než 4,98% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 1,2 % čistého příjmu žadatele, tedy o 1,1 tis. Kč. Pro srovnání průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2024 dosáhla 5,07 % v porovnání se sazbou 5,81 % v roce 2023. „Dočasné mírné zlevnění by mohly přinést časově omezené akční nabídky některých bank, nicméně vzhledem k vývoji cen úrokových swapů nelze v následujících měsících očekávat výrazný pokles sazeb u hypotečních úvěrů,“ říká Ondřej Šuchman, manažer hypoték Komerční banky.
Stavební spořitelny od začátku letošního roku do konce července poskytly 30 040 úvěrů v celkovém objemu přes 38,5 miliardy korun. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku jde o nárůst o 43 procent, přičemž počet úvěrů vzrostl téměř o desetinu. Významně se zvýšila i poptávka po financování z populárního dotačního programu Oprav dům po babičce. Vyplývá to ze zprávy, kterou dnes zveřejnila Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS). Od začátku roku do konce července uzavřeli klienti více než 270 tisíc nových smluv o stavebním spoření. 'Stavební spořitelny budou i nadále kromě spolupráce se státem rozvíjet nové sféry zeleného financování. Velký potenciál vidíme ve dvou oblastech – energetických renovacích rodinných a bytových domů a financování družstevního bydlení,' říká Monika Truchliková, místopředsedkyně AČSS a generální ředitelka Modré pyramidy stavební spořitelny. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů O tom, že družstevní bydlení získává znovu na oblibě, svědčí i čísla stavebních spořitelen, které právě tento typ bydlení od ledna do července podpořily 2 503 úvěry v objemu 4,1 miliardy korun. Nejčastěji lidé využívali tuto formu financování na severu Čech i Moravy – v Moravskoslezském kraji to bylo 615 úvěrů, v Ústeckém kraji 495. Na třetím místě skončila Praha s 273 úvěry.%banner1%Oprav dům po babičce je populárníTaké zvýhodněný úvěr k dotačnímu programu Oprav dům po babičce si drží stálou popularitu. V červenci dosáhl celkový objem poskytnutých úvěrů od spuštění programu téměř 5 miliard korun a jen za červenec bylo sjednáno rekordních 391 úvěrů, čímž jejich celkový počet vzrostl na 3 149. Průměrná výše jednoho úvěru přesahuje 1,5 milionu korun.„Zájem o zvýhodněné úvěry roste. Nahrává tomu mimo jiné i postupný pokles úrokových sazeb – zatímco v březnu 2024 činila průměrná sazba u úvěrů k programu Oprav dům po babičce 3,29 %, letos v červenci již pouze 2,65 %. Propojení zvýhodněných úvěrů stavebních spořitelen se státními dotacemi se ukazuje jako správná cesta, jak umožnit i mladým rodinám a nízkopříjmovým domácnostem renovace bydlení, které vedou k výraznému snížení výdajů za energie a zvýšení komfortu bydlení,“ uvedl Libor Vošický, předseda Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS) a předseda představenstva Stavební spořitelny České spořitelny.Srovnejte si stavební spoření onlineVýhodou stavebních spořitelen nadále zůstává široká síť kontaktních míst bank a stavebních spořitelen, která jsou dostupná prakticky v každém českém městě. Od spuštění dotačního poradenství se na ně obrátilo více než 31 tisíc klientů. Aktuálně vyřizují žádosti v programu Oprav dům po babičce a k dotačnímu titulu Nová zelená úsporám Light, v němž bylo od začátku fungování poradenské služby vyřízeno 8 528 dotací.Přečtěte si: Kolik bytů podpořily dotace Oprav dům po babičce a Nová zelená úsporám?„Stavební spoření není jen finanční produkt – je to cesta k jistotě a klidu v nejistých časech. Díky státní podpoře nabízí dlouhodobě garantovaný výnos přesahující 3 % ročně po dobu šesti let, což v kombinaci s bonusovými pobídkami stavebních spořitelen umožňuje dosáhnout i více než 4 % ročního výnosu. To představuje výraznou výhodu oproti běžným termínovaným vkladům. Doporučujeme proto zvážit stavební spoření jako pevný základ finančního plánování každé běžné domácnosti a využít jeho výhod,“ říká Ondřej Hák, člen prezidia AČSS a výkonný ředitel Raiffeisen stavební spořitelny.%banner2%Zájem o nové smlouvyVedle úvěrů byl i velký zájem o nové smlouvy o stavebním spoření. Klienti letos do konce července sjednali 270 448 smluv s cílovou částkou 177,5 miliardy korun. Oproti loňsku jde o pokles necelého 1,5 procenta v počtu smluv a zhruba 6 procent v cílové částce, což potvrzuje, že stavební spoření zůstává jedním z nejvyužívanějších spořících produktů na trhu. „I po snížení státní podpory si stavební spoření udržuje klíčové výhody, zejména výhodné garantované úročení v předem známé výši po celou délku spoření, tedy obvykle 6 let, přičemž výše úročení dlouhodobě převyšuje inflaci. Další výhodou je možnost čerpání zvýhodněného úvěru s pevnou a garantovanou úrokovou sazbou po celou dobu, což je v době volatility trhu významná výhoda,“ uzavřel Martin Vašek, první místopředseda AČSS a generální ředitel ČSOB Stavební spořitelny.
Náklady na vybavení, na pronájem dílny nebo například na uskutečnění nového originálního nápadu. To všechno k podnikání patří. Pokud ale teprve začínáte, je jejich zaplacení obzvlášť bolestivé. Nemáte totiž příjem, ze kterého byste vše pokryli. Proto vám pomůže půjčka pro začínající podnikatele. [comparison c=36 d=2024-09-09 id=96a786a980a1479]Co si z článku odnéstPůjčky pro začínající podnikatele nabízejí banky i nebankovní společnosti.Jejich výše se pohybuje od několika desítek tisíc korun až po víc než milion korun.Splatnost je nejčastěji od několika týdnů až do 5 let.Nemusíte dokládat daňové přiznání, potřebujete ale připravit a předložit podnikatelský plán.Levnější a bezpečnější bývají bankovní půjčky, jejich vyřízení ale trvá delší dobu.Co je půjčka pro začínající podnikatele?Úvěr pro začínající podnikatele je speciální půjčka pro živnostníky, kteří hledají peníze na rozjezd podnikání. Nebo kteří podnikají teprve krátce a nemůžou doložit daňové přiznání. Tip od banky.cz ,,Podnikatelskou půjčku bez daňového přiznání nabízejí jak banky, tak nebankovní společnosti. Její výše se obvykle pohybuje od několika desítek tisíc korun po více než milion korun. Záleží vždy na podmínkách daného poskytovatele.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Obrátit se můžete také na Národní rozvojovou banku. Vlastní ji stát a nabízí úvěry zaměřené na různé životní či podnikatelské situace. V minulosti však poskytovala také půjčky k financování začínajících firem a podnikatelů. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Jak se liší půjčky pro zkušené a nové podnikatele?Kromě podnikatelských úvěrů pro začátečníky můžete samozřejmě využít i běžné půjčky pro živnostníky. U většiny poskytovatelů ale musíte doložit daňové přiznání. Navíc se setkáte i s náročnější administrativou.Za to ale obvykle získáte:víc peněz – jako zkušení podnikatelé s doložitelnými výsledky jste pro banku méně rizikoví než začátečníci, proto dosáhnete na větší úvěr;delší dobu splatnosti – zatímco půjčku na rozjezd podnikání musíte většinou splatit do 5 let, u klasického podnikatelského úvěru se maximální splatnost pohybuje okolo 15 let.Podrobnější informace o podnikatelských úvěrech najdete v článku Úvěry pro s.r.o.: Co potřebujete vědět.%banner1%Bankovní vs. nebankovní úvěry pro začínající živnostníkyVelké rozdíly jsou i mezi půjčkami pro nové podnikatele od bank a od nebankovních společností. Například schválení bankovního úvěru často trvá déle než týden – třeba Profi úvěr Start od Komerční banky slibuje vyplacení peněz do 2 týdnů.Oproti tomu nebankovní společnosti vám peníze pošlou během několika minut.„Nebankovní podnikatelské úvěry nabízejí také kratší dobu splácení. Běžně začíná na několika týdnech či měsících. To může být řešením u úvěrů, u kterých víte, že je dokážete brzy splatit. Splatnost bankovních úvěrů zpravidla začíná na 1 roce,“ upozorňuje Libor Vojta Ostatek ze společnosti Broker Trust.U nebankovních úvěrů ale často narazíte na vyšší úrokovou sazbu a RPSN než u bankovních půjček. Navíc je u nich vyšší riziko skrytých poplatků.Bankovní a nebankovní půjčky pro živnostníkyVýhodyNevýhodyBankovní úvěrynižší úrokové sazbynižší RPSNtransparentní podmínkyspolehlivý poskytovatelpomalejší sjednáníminimální splatnost 1 rokNebankovní úvěryrychlejší vyřízenímožnost rychlejšího splacenívyšší úrokyvyšší RPSNriziko, že narazíte na neférového poskytovatelePodmínky pro získání půjčky pro nové podnikateleU bankovních i nebankovních společností musíte splnit několik podmínek, abyste mohli úvěr získat. Těmi základními jsou:věk alespoň 18 let,české občanství (nebo povolení k pobytu),oprávnění podnikat v České republice,sídlo firmy a trvalé bydliště v České republice.Zároveň nesmíte mít dluhy u finančního úřadu ani na sociálním nebo zdravotním pojištění. A potřebujete také vlastní podnikatelský účet – právě na něj peníze dostanete.Když žádáte o financování začínající firmy v bance, obvykle vám zřízení podnikatelského účtu nabídne.Online srovnání půjčekCo musíte doložit k žádosti o úvěr?K získání úvěru nestačí jen předložit vyplněnou žádost. Banky (a někteří nebankovní poskytovatelé) vyžadují také:průkaz totožnosti,výpis z živnostenského rejstříku,potvrzení o bezdlužnosti na daních a zdravotním a sociálním pojištění,výpis z účtu prokazující vaše příjmya podnikatelský plán. Tip od banky.cz ,,Podnikatelský plán je pro získání úvěru zásadní. Popisuje váš záměr, cíle, strategii, podnikatelské příležitosti, finanční plán a další podrobnosti týkající se vašeho podnikání. Podle nich banka posoudí, jak je vaše podnikání životaschopné. Právě tento dokument může rozhodnout o tom, jestli poskytovatel vaši žádost schválí.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Ručení u půjčky pro začínající podnikatelePůjčku na rozjezd podnikání můžete získat i bez ručení majetkem. Některé banky totiž využívají záruku Evropského investičního fondu, který se na zajištění úvěru podílí. Bez ručení se často obejdete také u nižších úvěrů. Pokud si ale berete půjčku bez ručení, čekají vás vyšší úrokové sazby.Může se stát, že narazíte na nebankovní poskytovatele, kteří vám bez ručení nabídnou i poměrně vysokou půjčku. Na to si ale dejte pozor. Je docela dobře možné, že smlouva obsahuje skryté poplatky nebo jinou past. Proto si ji velmi pečlivě prostudujte.%banner2%Na co si dát pozor u půjčky pro začínající podnikatele?Žádnou půjčku byste neměli podepisovat bez toho, že si prostudujete smlouvu. A platí to také o úvěru pro začínající živnostníky. Zvlášť pokud si půjčujete od nebankovního poskytovatele, musíte si vše dobře pročíst.Podnikatelské úvěry totiž nepodléhají tak přísné regulaci jako spotřebitelské půjčky. Snáze tedy narazíte na neférové poskytovatele.Ve smlouvě se zaměřte zejména na:úrokové sazby;poplatky (za předčasné splacení, opoždění splátky a podobně);RPSNnebo na možnost odložení splátek.Samozřejmě si také předem spočítejte, zda si se splácením půjčky poradíte. Tedy zda budou vaše příjmy dostatečně vysoké a pravidelné, abyste pokryli veškeré náklady včetně splátek úvěru. hbspt.forms.create({ region: 'na1', portalId: '3999209', formId: 'cfdeb145-a56f-4d06-8909-40248e4fcd48' }); Další možnosti financování začínající firmyKromě půjčky pro začínající podnikatele máte i další možnosti, jak získat prostředky na rozjezd podnikání. Zvažte například:půjčku od rodiny nebo přátel – přináší nejnižší náklady, ale hrozí poškození vzájemných vztahů;dotace z Evropské unie nebo z národních programů – pokud je vypsaný vhodný dotační program, využijte ho;vstup investora nebo společníka – pomůže vám s financováním, budete se s ním ale dělit o zisk a může se podílet na rozhodování o dalším směřování vašeho podnikání;P2P půjčku – splácení je stejné jako u klasických úvěrů, P2P půjčku pro začínající podnikatele však získáte pouze na platformách jako například Zonky;crowdfunding – na rozjezd vašeho podnikání se složí ostatní lidé prostřednictvím crowdfundingových portálů jako HitHit, místo vrácení peněz jim ale obvykle nabízíte jinou hodnotu (například své zboží).Zdroje:Banky.cz: Půjčka na podnikání: Vše, co potřebujete vědět – https://www.banky.cz/clanky/podnikatelska-pujcka-vse-co-potrebujete-vedet/Flexifin: Půjčka pro začínající podnikatele: Jak získat financování bez příjmu –https://flexifin.cz/blog/pujcka-pro-zacinajici-podnikatele-bez-prijmuPrůvodce podnikáním: Jak získat peníze na rozjezd podnikání? – https://www.pruvodcepodnikanim.cz/clanek/jak-ziskat-penize-na-rozjezd-podnikani/Dostupný advokát: Kde vzít peníze, když chcete začít podnikat? Přinášíme několik tipů – https://dostupnyadvokat.cz/blog/pujcka-pro-podnikatele
Ve světě online nakupování rozhodují sekundy – a poslední krok nákupní cesty, tedy platba, může rozhodnout o úspěchu nebo ztrátě zákazníka. Stačí jediná překážka a zákazník má doslova jedno kliknutí ke konkurenci. Právě proto dnes není rychlost, bezpečnost a pohodlí při platbě jen doplňkem – ale základem efektivního e-commerce. V tomto článku se podíváme na to, jak moderní platební řešení ovlivňují míru konverze a loajalitu zákazníků – a proč se vyplatí investovat do správné infrastruktury. Platba jako rozhodující okamžik zákaznické cestyZ ekonomického hlediska je konverze okamžikem, kdy se potenciální zákazník mění v platícího klienta. Co z toho, že máte perfektní produkt, atraktivní cenu a vyladěný UX, když právě v posledním kroku – při platbě – vše selže? Výzkumy ukazují, že až 70 % zákazníků opouští košík právě ve fázi platby, a to ne proto, že by změnili názor, ale protože nalezli překážku: neznámou platební bránu, chybějící oblíbenou metodu nebo příliš pomalý proces.Čím rychleji zákazník dokončí nákup, tím menší je riziko, že změní názor. Proto by platební brána měla být intuitivní, rychlá a responzivní na všech zařízeních. Lokální preference hrají klíčovou roli. Nabídnutím více metod zkracujete rozhodovací čas a zvyšujete pravděpodobnost úspěšné konverze.Bezpečnost jako základ důvěry a opakovaných nákupůDůvěra v e-shop se buduje pomalu, ale ztratit ji můžete během několika vteřin. Pokud zákazník narazí na varování prohlížeče, nešifrovaný formulář nebo neznámého poskytovatele plateb, často okamžitě odchází. Proto je bezpečnost stejně důležitá jako rychlost. Nejde jen o SSL certifikát – důležité jsou i regulace (např. PSD2), silná autentifikace a prevence podvodů.Moderní poskytovatelé, jako je Fenige.com, implementují pokročilé technologie: tokenizaci (nahrazení údajů o kartě jednorázovým identifikátorem), analýzu rizik v reálném čase nebo vícefázové ověření zákazníka. Co je zásadní – tyto procesy běží na pozadí a neruší zákaznický zážitek. Díky tomu se zákazník cítí bezpečně a zároveň pohodlně – a to je klíčem k dlouhodobé loajalitě.Rychlé platby jako nástroj udržení zákazníkaNáklady na získání nového zákazníka stále rostou, a proto je retence stále důležitější. Jediná komplikace při platbě – odmítnutí karty, technická chyba nebo pomalé zpracování – může zákazníka navždy odradit. Naopak hladký a efektivní proces platby výrazně zvyšuje šanci na opakovaný nákup.Rychlé platby navíc zlepšují i další části obchodního procesu – např. vracení peněz, reklamace nebo výplaty partnerům (např. prodejcům na marketplacech). Díky řešení Card-to-Card od Fenige je možné okamžitě převádět peníze mezi kartami, bez čekání na bankovní převody. To má zásadní přínos zejména pro platformy služeb a vícestranné e-commerce modely.Fenige – platební technologie, která zvyšuje konverzi i loajalituŘešení jako PaymentHub, Transfers a Payouts od společnosti Fenige představují plnohodnotný ekosystém pro správu online plateb – od zákaznických transakcí po výplaty obchodním partnerům. Integrace různých metod, rychlá autorizace, podpora více měn a automatické výplaty na kartu – to vše zkracuje dobu nákupu, eliminuje chyby a zvyšuje efektivitu.Fenige není jen poskytovatelem plateb – je to strategický partner pro každého, kdo chce růst, škálovat a budovat silný e-commerce byznys. Díky transparentnímu reportingu, technické podpoře a souladu s předpisy získávají firmy technologii, která přináší konkurenční výhodu – provozně i ekonomicky.Závěr: platba není jen transakce – je to zákaznický zážitekV e-commerce platba není koncem – ale rozhodujícím okamžikem, kdy se záměr mění v závazek. Je to první skutečný test důvěry zákazníka ve vaši značku. Rychlá, pohodlná a bezpečná platba zvyšuje konverzi, ale také loajalitu, která má ve světě digitálního obchodu větší hodnotu než jednorázový prodej.Proto při investicích do marketingu, UX nebo produktu nezapomeňte na to, jak vaši zákazníci platí. Protože platba není detail – je to klíčový bod kontaktu, který může rozhodnout o úspěchu vašeho online podnikání.
Vládní výdaje mají v české ekonomice převážně kladný dopad. Ten je přitom výraznější v obdobích hospodářského útlumu a výjimečných krizí, jako byla například ta covidová. Vyplývá to z aktuální studie SYRI, která analyzovala dopady státních výdajů na ekonomiku země v letech 1999–2024. Výsledky studie podtrhují význam aktivní hospodářské politiky v obdobích mimořádných otřesů, kdy investice mohou pomoci ekonomiku nastartovat. Když stát utrácí peníze – například na opravu silnic, výstavbu škol nebo zvýšení platů učitelů – neznamená to jen, že tyto prostředky dostanou konkrétní firmy a lidé. „Peníze se dál ‚točí‘ v ekonomice: zaměstnanci utrácí své mzdy v obchodech, podniky investují do výroby, dodavatelé najímají nové pracovníky. Celkový dopad na ekonomiku tak může být větší než původní výdaj,“ řekl serveru Banky.cz autor studie Jan Čapek ze SYRI a Masarykovy univerzity. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Co nám fiskální multiplikátor říkáTento efekt se měří fiskálním multiplikátorem, tedy číslem, které říká, o kolik se změní hrubý domácí produkt (HDP), když vláda zvýší své výdaje o jednu korunu. Například pokud utratí navíc 1 miliardu korun a HDP se zvýší o 1,2 miliardy, multiplikátor má hodnotu 1,2. Na druhou stranu ale může dojít i k opačnému efektu, což znamená, že dodatečné výdaje mají menší dopad na ekonomiku, než je jejich nominální hodnota.%banner1%Znalost fiskálního multiplikátoru je zásadní, protože bez ní se vládní rozhodování opírá spíše o odhad než o skutečně podložené analýzy. „Pokud je multiplikátor vysoký, znamená to, že každý dodatečný výdaj státu vyvolá výraznější růst ekonomické aktivity. Naopak nízký multiplikátor naznačuje, že vládní výdaje mají omezený dopad, například kvůli úsporám domácností, únikům do dovozů nebo vytěsnění soukromých investic,“ říká Čapek.Přečtěte si: ČBA zlepšila výhled na českou ekonomikuVládní investice se vyplácíAktuální studie ukazuje, že výdajové multiplikátory v podmínkách České republiky jsou ve většině případů kladné, přičemž v recesi bývají systematicky vyšší než v expanzi. Naopak v období expanze přinášejí dodatečné vládní výdaje jen omezený růstový efekt a mohou přispívat k inflačním tlakům. „Období expanze by proto mělo být využíváno ke konsolidaci veřejných financí.Výsledky studie zároveň ukazují, že silnější využívání diskrečních opatření – tedy ‚brzdy a plynu’ – může zlepšit makroekonomické výsledky, pokud je správně načasováno,“ uvádí Čapek.Online srovnání bankovních půjčekVýdaje jsou efektivnější během receseFiskální multiplikátor vyjadřuje, o kolik se změní hrubý domácí produkt (HDP), když vláda zvýší své výdaje o jednu korunu. Studie SYRI se zabývala obdobím od roku 1999 do loňska. S vyloučením covidové krize dosahuje průměr jednoletého multiplikátoru hodnoty 0,61 a dvouletého 0,89. Pokud je však zahrnuto i období pandemie, multiplikátory se zvyšují na 0,98 (jednoletý) a 1,26 (dvouletý). To signalizuje výrazně vyšší účinnost vládních výdajů právě během této krize, což podtrhuje význam aktivní hospodářské politiky v obdobích mimořádných otřesů.%banner2%Stavově podmíněné odhady ukazují výrazný cyklický rozptyl: v expanzi je roční multiplikátor v základním scénáři 0,31, zatímco v recesi 0,78; dvouletý pak 0,82 vs. 1,73. Výsledky jsou citlivé na (i) granularitu výdajové a daňové skladby, (ii) konstrukci proměnné nevyužitých zdrojů, (iii) identifikační schéma, (iv) volbu cenového deflátoru a do jisté míry také (v) konkrétní ekonometrickou specifikaci. Přes značnou nejistotu se potvrzuje, že vládní výdaje mají v české ekonomice převážně kladný a cyklicky asymetrický dopad, který je výraznější v obdobích hospodářského útlumu a výjimečných krizí.
Počet nezaměstnaných v Česku dál roste. Bez práce je už 4,5 procenta lidí, což je o jeden procentní bod více než v červenci. Podle analytiků je to poměrně negativní překvapení, jelikož většina vyhlížela stagnaci. Na úřadech práce bylo registrováno 334 tisíc uchazečů o zaměstnání, tedy o 4 tisíc více než před měsícem a o 48 tisíc více než před rokem. Vyplývá to z informací, které dnes zveřejnil Úřad práce. Jedna z nejnižších nezaměstnaností v EU„Srpnový nárůst nezaměstnanosti na 4,5% je mírný a odpovídá běžnému vývoji v letním období, kdy dochází k útlumu náboru nových zaměstnanců. I přesto má Česká republika nadále jednu z nejnižších nezaměstnaností v rámci celé Evropské unie,“ okomentoval ministr práce a sociálních věcí Marian Jurečka (KDU-ČSL).TIP: Jak na tom byla nezaměstnanost v půlce prázdnin?Stoupá počet online registrací na ÚPPodle odhadů nezaměstnanost stejně jako v předchozích letech i letos v srpnu mírně stoupla. „Po prázdninách očekáváme nastartování náborů ve firmách a nástupy do zaměstnání, například ve školství. Evidujeme také rostoucí zájem o registraci nových uchazečů online, díky tomu, že mohou odesílat žádosti elektronicky kdykoli i mimo úřední hodiny, šetří čas a nemusí cestovat na úřad osobně,“ uvedl zastupující ředitel Úřadu práce ČR Matěj Novák.Lidé si mohli vybírat z 95 tisíc volných pracovních pozic, kterých tak oproti předchozímu měsíci ubylo o zhruba 1 tisíc. Na jedno volné místo tak připadalo 3,5 uchazeče. Z geografického pohledu byla nezaměstnanost nejvyšší v okresech Most (9,5 %), Karviná (9,3 %) a Chomutov (7,6 %), nejnižší naopak v okresech Praha-východ a Praha-západ (1,7 %), Rychnov nad Kněžnou (2,6 %) a Pelhřimov (2,7 %). Na jedno volné místo připadalo nejvíce uchazečů v okresech Karviná (23,1), Sokolov (18,0) a Děčín (13,7), nejméně naopak v okresech Praha-východ a Praha-západ (1,0), Tachov (1,2) a Mladá Boleslav (1,2). Srpnová nezaměstnanost je nejvyšší od roku 2016Podle hlavního ekonoma INVESTIKA, investiční společnost, a.s. Víta Hradila srpen naznačil, že tuzemský trh práce oproti předchozím letům citelně ochladl. „Meziměsíčně jsme historicky byli zvyklí na stagnaci míry nezaměstnanosti, tentokrát přišlo mírné zvýšení. Samotná nezaměstnanost i například počet uchazečů o zaměstnání je pak na srpnové poměry nejvyšší od roku 2016. Dlužno ovšem dodat, že v posledních letech byl český trh práce extrémně přehřátý a jeho mírné ochlazení tak zle vnímat spíše jako návrat k normálnější situaci nežli přímo jako důvod ke znepokojení. Zdá se navíc, že průmyslový sektor, který byl hlavním důvodem pozorovaného ochlazení, už našel své dno a čeká ho tendence k mírnému oživování. Letošní rok by tak měl představovat z pohledu nezaměstnanosti vrchol, když ta průměrně dosáhne zhruba 4,3 procenta. Hned příští čekáme opětovné snížení směrem k 4,1 procentům,“ uvedl v komentáři pro Banky.cz Hradil.Nejvíce volných míst je opět v PrazeZaměstnavatelé nabízeli ke konci srpna prostřednictvím Úřadu práce ČR celkem 95 117 volných pracovních míst, což je o 436 méně než v červenci. Absolutně nejvíce volných pracovních míst nabízí opakovaně zaměstnavatelé v Praze (23 084 míst) a ve Středočeském kraji (14 826 míst). Na jedno volné pracovní místo aktuálně připadá v ČR v průměru přibližně 3,5 uchazeče o zaměstnání, z toho nejvíce v okresech Karviná (23,1), Sokolov (18), Děčín (13,) a Hodonín (12). Zaměstnavatelé mají dle evidence Úřadu práce ČR nejčastěji zájem o obsluhu vysokozdvižných vozíků a skladníky, dělníky v oblasti výstavby budov, řidiče nákladních automobilů a tahačů, kuchaře, montážní dělníky nebo o uklízeče. Práci si podle Úřadu práce do tří měsíců najde zhruba čtvrtina uchazečů.
Podíl úvěrů v eurech poskytovaných domácími bankami nefinančním korporacím v Česku za posledních deset let výrazně vzrostl a nyní tvoří více než polovinu všech úvěrů. Serveru Banky.cz to řekla Volha Audzei z Národního institutu SYRI. Touto novou situací se stává tuzemská ekonomika, která patří mezi malé a otevřené, podle vědkyně náchylnější vůči zahraničním a kurzovým šokům. K popisu toho, co se za poslední roky v procesu úvěrování změnilo, slouží nová studie. Experti se snažili některé situace namodelovat. Speciálně se zaměřili na pracovní kapitál firem a jejich úvěrováním přes euro. Studie zkoumá dopady a modeluje přenos různých šoků a měnové politiky a zdůrazňuje roli pohybů směnného kurzu a povahy šoků. hbspt.forms.create({ region: 'na1', portalId: '3999209', formId: 'cfdeb145-a56f-4d06-8909-40248e4fcd48' }); Úvěrování v eurech ovlivňuje politiku ČNBZe studie vyplývá, že poskytování úvěrů v zahraniční měně oslabuje transmisní mechanismus domácí politiky pro globální nabídkové inflační šoky. Jinými slovy, aby centrální banka dosáhla stejné úrovně inflace, musí více zvýšit sazby a tolerovat poněkud větší ztráty produkce. Vliv úvěrování v eurech na měnovou transmisi pro globální poptávkové šoky je pak opačný. „Vzhledem k posílení domácí měny je zapotřebí slabší reakce měnové politiky, protože silnější měna vyvíjí tlak na snižování nákladů financování firem,“ uvedla jedna z autorek studie Volha Audzei.%banner1%Podíl úvěrů nefinančním podnikům v eurech.Časová řada podílu úvěrů českých nefinančních podniků denominovaných v eurech ve vztahu k domácím bankám: Zdroj: ČNB ARADZe studie dále vyplývá, že zahraniční šoky mohou zároveň zesilovat kurzové fluktuace, které ovlivňují náklady na financování firem. Úvěry v zahraniční měně však snižují zpětnou vazbu z domácí měnové politiky na náklady na financování firem, což činí domácí měnovou politiku o něco účinnější v boji proti inflaci. Přenos měnové politiky v reakci na globální inflační šoky, které zasáhnou jak Česko, tak eurozónu, závisí na povaze šoků a pohybech směnného kurzu.„Naše zjištění zdůrazňují důležitost zohlednění role úvěrování firem v eurech při návrhu měnové politiky a potřebu, aby tvůrci měnové politiky pečlivě identifikovali zdroj a povahu šoků, aby mohli efektivně kalibrovat své reakce,“ řekla serveru Banky.cz Audzei.%banner2%
V srpnu 2025 poskytly banky a stavební spořitelny nové hypotéky za téměř 26 miliard korun. Oproti rekordnímu červenci aktivita objemově zeslábla o 13 %, ale zůstává na silnějších úrovních než ve druhém čtvrtletí. A po sezónním očištění si drží druhou nejsilnější příčku, a to jak objemově, tak počtem nových hypoték. Vyplývá to z informací, které dnes zveřejnila Česká bankovní asociace (ČBA). Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů „Na rozdíl od předchozích let se během prázdninových měsíců trh nepropadl, naopak pokračuje v růstu. Zvyšuje se také podíl refinancovaných hypoték, což odpovídá aktuálnímu refinančnímu potenciálu na trhu,“doplňuje Marek Richter, vedoucí hypotečních služeb Air Bank.Od začátku roku objem nových hypoték dosáhl 206 miliard korun, tedy o 60 miliard více než před rokem. Průměrná realizovaná sazba hypoték nepatrně dále klesla na 4,52 %. Její meziroční pokles o 0,46% bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tis. Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku.%banner1%Velikost nově poskytnuté hypotéky v srpnu nepatrně klesla na 4,26 milionu korun, a to po téměř ročním rostoucím trendu. Její meziroční růst tak zmírnil na 314 tisíc, což mírně zmírnilo dopad na vyšší průměrnou měsíční splátku na téměř 1,7 tis. Kč, tedy přibližně o 1,8 % příjmu žadatele. Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry. „Navzdory korekci zůstala srpnová aktivita druhá nejsilnější v letošním roce, a to jak počtem, tak objemem. Hranice tří set miliard korun nově poskytnutých hypoték se tak pro letošní rok přibližuje,“ domnívá se Jaromír Šindel, hlavní ekonom Českébankovní asociace. Prognóza na celý rokPokud hypotéky udrží dynamiku z předcházejících čtyřech měsíců s výjimkou extra silného července, pak by mohl objem nových hypoték bez refinancování v roce 2025 dosáhnout úrovně 301 miliard Kč, téměř o třetinu více než loni. To je doprovázeno lepším odhadem počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 74,6 tisíc, což je nad průměrným odhadem ročního výsledku z předcházejících tří měsíců (72 tisíc kusů). Spočítejte si hypotéku onlineNová čísla nepřinášejí výraznější změnu v trendu. Hypoteční čísla tak budou asi nadále představovat proinflační riziko s dopadem na úrokovou politiku ČNB (2týdenní repo na 3,5 %) a také pravděpodobně udrží netriviální diskusi nad nastavením makroobezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.Tabulka č. 1: Shrnutí objemu poskytnutých hypoték a průměrných úrokových sazeb za srpen 2025 a za dosavadní průběh letošního rokuměsíční hodnotyhodnoty od začátku rokuObjem (mld. Kč)PočetSazba(%)Objem (mld. Kč)PočetSazba(%)Celkem33,18 0714,52255,463 9894,61Nové úvěry 25,96 0864,52205,649 7374,62z toho: na koupi20,94 7844,52164,238 9424,61na výstavbu3,68904,4931,47 7974,58Ostatní1,44124,7310,02 9984,82Refinancované z jiné instituce6,11 6774,5040,511 7104,57Refinancované interně, navýšené1,13084,519,32 5424,57Pramen: ČBA Hypomonitor%banner2%Průměrná sazba dál kleslaPrůměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v srpnu nepatrně dále klesla na 4,52 % z červencových 4,53 %. Její snížení tak potvrzuje klesající trend pod 5 % naposledy zaznamenanými v červenci 2024. Její srpnová úroveň je tak o 0,46% bodu níže než 4,98% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 1,2 % čistého příjmu žadatele, tedy o 1,1 tis. Kč. Pro srovnání průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2024 dosáhla 5,07 % v porovnání se sazbou 5,81 % v roce 2023. „Dočasné mírné zlevnění by mohly přinést časově omezené akční nabídky některých bank, nicméně vzhledem k vývoji cen úrokových swapů nelze v následujících měsících očekávat výrazný pokles sazeb u hypotečních úvěrů,“ říká Ondřej Šuchman, manažer hypoték Komerční banky.
Stavební spořitelny od začátku letošního roku do konce července poskytly 30 040 úvěrů v celkovém objemu přes 38,5 miliardy korun. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku jde o nárůst o 43 procent, přičemž počet úvěrů vzrostl téměř o desetinu. Významně se zvýšila i poptávka po financování z populárního dotačního programu Oprav dům po babičce. Vyplývá to ze zprávy, kterou dnes zveřejnila Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS). Od začátku roku do konce července uzavřeli klienti více než 270 tisíc nových smluv o stavebním spoření. 'Stavební spořitelny budou i nadále kromě spolupráce se státem rozvíjet nové sféry zeleného financování. Velký potenciál vidíme ve dvou oblastech – energetických renovacích rodinných a bytových domů a financování družstevního bydlení,' říká Monika Truchliková, místopředsedkyně AČSS a generální ředitelka Modré pyramidy stavební spořitelny. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů O tom, že družstevní bydlení získává znovu na oblibě, svědčí i čísla stavebních spořitelen, které právě tento typ bydlení od ledna do července podpořily 2 503 úvěry v objemu 4,1 miliardy korun. Nejčastěji lidé využívali tuto formu financování na severu Čech i Moravy – v Moravskoslezském kraji to bylo 615 úvěrů, v Ústeckém kraji 495. Na třetím místě skončila Praha s 273 úvěry.%banner1%Oprav dům po babičce je populárníTaké zvýhodněný úvěr k dotačnímu programu Oprav dům po babičce si drží stálou popularitu. V červenci dosáhl celkový objem poskytnutých úvěrů od spuštění programu téměř 5 miliard korun a jen za červenec bylo sjednáno rekordních 391 úvěrů, čímž jejich celkový počet vzrostl na 3 149. Průměrná výše jednoho úvěru přesahuje 1,5 milionu korun.„Zájem o zvýhodněné úvěry roste. Nahrává tomu mimo jiné i postupný pokles úrokových sazeb – zatímco v březnu 2024 činila průměrná sazba u úvěrů k programu Oprav dům po babičce 3,29 %, letos v červenci již pouze 2,65 %. Propojení zvýhodněných úvěrů stavebních spořitelen se státními dotacemi se ukazuje jako správná cesta, jak umožnit i mladým rodinám a nízkopříjmovým domácnostem renovace bydlení, které vedou k výraznému snížení výdajů za energie a zvýšení komfortu bydlení,“ uvedl Libor Vošický, předseda Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS) a předseda představenstva Stavební spořitelny České spořitelny.Srovnejte si stavební spoření onlineVýhodou stavebních spořitelen nadále zůstává široká síť kontaktních míst bank a stavebních spořitelen, která jsou dostupná prakticky v každém českém městě. Od spuštění dotačního poradenství se na ně obrátilo více než 31 tisíc klientů. Aktuálně vyřizují žádosti v programu Oprav dům po babičce a k dotačnímu titulu Nová zelená úsporám Light, v němž bylo od začátku fungování poradenské služby vyřízeno 8 528 dotací.Přečtěte si: Kolik bytů podpořily dotace Oprav dům po babičce a Nová zelená úsporám?„Stavební spoření není jen finanční produkt – je to cesta k jistotě a klidu v nejistých časech. Díky státní podpoře nabízí dlouhodobě garantovaný výnos přesahující 3 % ročně po dobu šesti let, což v kombinaci s bonusovými pobídkami stavebních spořitelen umožňuje dosáhnout i více než 4 % ročního výnosu. To představuje výraznou výhodu oproti běžným termínovaným vkladům. Doporučujeme proto zvážit stavební spoření jako pevný základ finančního plánování každé běžné domácnosti a využít jeho výhod,“ říká Ondřej Hák, člen prezidia AČSS a výkonný ředitel Raiffeisen stavební spořitelny.%banner2%Zájem o nové smlouvyVedle úvěrů byl i velký zájem o nové smlouvy o stavebním spoření. Klienti letos do konce července sjednali 270 448 smluv s cílovou částkou 177,5 miliardy korun. Oproti loňsku jde o pokles necelého 1,5 procenta v počtu smluv a zhruba 6 procent v cílové částce, což potvrzuje, že stavební spoření zůstává jedním z nejvyužívanějších spořících produktů na trhu. „I po snížení státní podpory si stavební spoření udržuje klíčové výhody, zejména výhodné garantované úročení v předem známé výši po celou délku spoření, tedy obvykle 6 let, přičemž výše úročení dlouhodobě převyšuje inflaci. Další výhodou je možnost čerpání zvýhodněného úvěru s pevnou a garantovanou úrokovou sazbou po celou dobu, což je v době volatility trhu významná výhoda,“ uzavřel Martin Vašek, první místopředseda AČSS a generální ředitel ČSOB Stavební spořitelny.