V září 2025 poskytly banky a stavební spořitelny nové hypotéky za 29,6 miliardy Kč. Oproti srpnu aktivita objemově zesílila o 14 %, což potvrzují i sezónně očištěná čísla s odhadnutým objemem nových hypoték přes 31 miliard korun a více než 7,2 tisíci kusy. Od začátku roku tak objem nových hypoték dosáhl 235 miliard korun, tedy o 70 miliard více než před rokem. Rostoucí tržní úrokové sazby ponechaly průměrnou realizovanou sazbu hypoték na 4,52 %, poté co již v srpnu pouze nepatrně klesla z červencových 4,53 %. Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Hypoteční trh zůstává nadále velmi živý„Zářijová čísla potvrdila, že silná letní aktivita na hypotečním trhu nebyla výjimkou. Hypoteční trh zůstává nadále velmi živý – roste jak počet, tak i objem nově poskytnutých úvěrů. Průměrná výše nové hypotéky poprvé přesáhla 4,3 milionu korun a její medián se pravděpodobně pohybuje okolo 3,4 milionu,“ podotýká Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace.Spočítejte si hypotéku onlineNižší měsíční splátka, vyšší průměrná hypotékaMeziroční pokles hypoteční sazby o 0,44% bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tis. Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku. Průměrná velikost nově poskytnuté hypotéky se v září vrátila k růstu na 4,35 milionu korun. Její meziroční nárůst o 590 tisíc korun tak zvedl průměrnou měsíční splátku téměř o 3,2 tis. Kč, tedy přibližně o 3,4 % příjmu žadatele.%banner1%Graf č. 1: Průměrná hypoteční sazba – nové obchody Zářijová výše hypoteční sazby se stabilizovala na 4,52 % s meziročním poklesem o necelý půl procentní bod. Pramen: ČNB, ČBA HypomonitorPokud hypotéky udrží dynamiku z posledních čtyř měsíců, tedy za červen až září, pak by v roce 2025 mohl objem nových hypoték bez refinancování dosáhnout úrovně 316 miliard Kč, +38 % v porovnání s loňskem. Nedávný trend tak vede k lepšímu ročnímu výhledu než před měsícem či třemi, kdy se odhad pohyboval blíže 300 mld. korun. Výhled na silnější objemy rovněž doprovází lepší odhad počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 75,9 tisíc, což je nad průměrným odhadem z předcházejících tří měsíců (73 tisíc kusů).%banner2%Proinflační rizika přetrvávajíNová hypoteční čísla zesilují nedávný trend, a tak asi nadále budou představovat proinflační riziko vůči nastavení měnové politiky ČNB (2týdenní repo nyní na 3,5 %) a také pravděpodobně udrží netriviální diskusi nad nastavením makroobezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.„Průměrná úroková sazba se na hypotékách v podstatě nemění. Na začátku října sice swapové sazby mírně klesly, a to i s ohledem na nižší než očekávanou inflaci, stále se ale pohybují blízko nejvyšších hodnot za poslední rok. Výrazné zlevnění hypoték tak čekat nejspíš nemůžeme,“ domnívá se Petr Gapko, hlavní ekonom Moneta banky.Spočítejte si hypotéku online
Česká národní banka dnes vydala pozitivní signál směrem k tuzemským pojišťovnám. Ve třetím kvartále dokončila jejich dohledové zátěžové testy, které dělá jednou za dva roky, a výsledky prokázaly, že pojišťovací sektor je i nadále schopen odolávat zhoršeným ekonomickým podmínkám. Testování centrální bankéři provedli na datech z konce roku 2024. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Výsledky dohledových zátěžových testů pojišťovenDohledových zátěžových testů pojišťoven se v letošním roce zúčastnilo 17 tuzemských pojišťoven, jejichž podíl na domácím trhu dle hrubého předepsaného pojistného v roce 2024 činil 99,3 %. V zátěžovém testu banka hodnotila dopad šoků u jednotlivých rizik na solventnostní poměr každé pojišťovny (tj. poměr jejího použitelného kapitálu a solventnostního kapitálového požadavku). Zátěžový test byl zaměřen na testování dopadu tržních rizik, rizika přírodních katastrof, rizika poklesu pojistného u neživotního pojištění a rizika okamžitého storna části životního portfolia pojišťovny. „Výsledky zátěžového testu pojišťoven ukázaly, že pojišťovací sektor jako celek byl ke konci roku 2024 dostatečně kapitálově vybaven a byl schopen absorbovat relativně významné změny rizikových faktorů,“ uvedl ředitel odboru komunikace ČNB Jakub Holas. Celkový solventnostní poměr za testované pojišťovny by činil v případě aplikace šoků pro tržní i pojistná rizika 138 % a nacházel by se tak relativně vysoko nad úrovní regulatorního minima ve výši 100 %. Ze sledovaných rizik měla na pojišťovny nejvýznamnější dopad rizika poklesu hodnoty akciových investic, poklesu hodnoty státních dluhopisů a rizika povodní.%banner1%Pojišťovny jsou testovány jednou za dva rokyZátěžové testování využívá ČNB jako nástroj pro hodnocení odolnosti finančních institucí se sídlem v ČR a finančního systému jako celku. Pro hodnocení odolnosti jednotlivých pojišťoven slouží ČNB dohledové zátěžové testy. Testy jsou od roku 2019 prováděny s dvouletou frekvencí ve spolupráci s vybranými pojišťovnami a výsledky ČNB využívá pro účely dohledu a hodnocení pojišťoven.ČNB provádí také makrozátěžové testy, které hodnotí odolnost bankovního sektoru, sektoru pojišťoven, sektoru penzijních společností a sektoru investičních fondů jako celku. Vedle toho ČNB zátěžově testuje i veřejné finance zemí, vůči nimž mají tuzemské úvěrové instituce systémově významné svrchované expozice, a domácnosti s úvěrem u tuzemských úvěrových institucí.
Plánujete hypotéku a zajímá vás, jaké budou vaše měsíční splátky? Spočítejte si je! Připravili jsme pro vás vzorec na výpočet měsíčních splátek hypotéky i dalších úvěrů. Navíc vám ukážeme, jak výši splátek ovlivňuje úroková sazba nebo například doba splácení. Co si z článku odnéstPro výpočet splátek hypotéky potřebujete znát výši půjčky, úrokovou sazbu a dobu splatnosti.Měsíční splátky hypotéky spočítáte i pomocí Excelu.Když chcete menší splátky, hledejte nižší úrok nebo delší splatnost.Splátky nastavte tak, abyste si s nimi poradili.Připravte si rezervu, do které můžete sáhnout v nečekaných situacích.Jak spočítat měsíční splátku hypotékySnad každý, kdo si plánuje vzít novou hypotéku (nebo refinancovat tu stávající), chce vědět, jaké budou jeho měsíční splátky. Tip od banky.cz ,,Ještě před podpisem smlouvy vás banka o přesné částce samozřejmě informuje. Ideální ale je, když znáte alespoň přibližné měsíční splátky dřív, než banku oslovíte. Ujistíte se tak, že si s hypotékou poradíte, a spočítáte si, jaké splátky a doba splatnosti pro vás budou nejvýhodnější.” Jak ale měsíční splátku hypotéky spočítat? Pomůže vám následující vzorec:S = U × [qn × (q − 1) / ( qn − 1)]Platí v něm, že:S je výše splátky,U je půjčená částka,q je 1 + úroková sazba hypotéky za měsíc (spočítáte ji vydělením roční úrokové sazby číslem 12),n je splatnost hypotéky v měsících. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Vzor výpočtu splátky hypotéky krok za krokemJak přesně splátku spočítat si ukážeme na jednoduchém příkladu.Představte si, že chcete hypotéku ve výši 5 000 000 korun se splatností 30 let a úrokovou sazbou 4,29 %.Nejprve spočítáme:měsíční úrokovou sazbu – 4,29 : 12 = 0,3575; protože jsme ale počítali procenta (tedy setiny z daného celku), musíme výpočet o dvě místa posunout – budeme tedy pracovat s číslem 0,003575;splatnost v měsících – 30 let × 12 měsíců = 360 měsíců.Máme tedy tyto údaje:U = 5 000 000;q = 1,003575;n = 360.Z nich spočítáme qn = 3,613601.Výsledný vzorec je:S = 5 000 000 × [3,613601 × (1,003575 - 1) / (3,613601 - 1)]Ten následně zjednodušíme:S = 5 000 000 × (3,613601 × 0,003575 / 2,613601)Protož údaje v závorce počítáme zleva doprava, budeme nejprve násobit. Vyjde tento výpočet:S = 5 000 000 × (0,012918623575 / 2,613601)Po dopočítání údajů v závorce máme tuto rovnici:S = 5 000 000 × 0,004942844594A máme výsledek:S = 24 714 Kč (zaokrouhleno na celé koruny).%banner1%Výši splátek hypotéky spočítáte také pomocí Excelu. A to tímto způsobem:Klikněte do buňky.Z finančních vzorců zvolte funkci PLATBA.Zadejte úrokovou sazbu, vydělte ji 12, doplňte celkový počet splátek a výši hypotéky.U našeho příkladu bude vzorec vypadat takto: =PLATBA(0,0429/12; 360; -5000000).V buňce se pak zobrazí výsledek – výše splátky. Pokud ale nemáte po ruce počítač s Excelem, využijte vzoreček, který jsme uvedli výše.Anuita vs. progresivní a degresivní splácení hypotékyZmíněný výpočet platí pro anuitní splácení hypotéky. U něj máte pevně stanovenou úrokovou sazbu a dobu fixace.„Anuitní splácení je u hypoték nejčastější. Každý měsíc splácíte stejnou částku složenou z úroku a z úmoru – splátek jistiny. Na začátku splácení tvoří většinu splátky úrok a úmor je v menšině. Postupem času se poměr otáčí – platíte méně úroků a více splácíte jistinu. I když posíláte stále stejnou částku,“ říká Marek Pavlík, CEO portálu hypotecnikalkulacka.cz.Kromě anuity máte obvykle ještě dvě možnosti splácení:progresivní,degresivní.U progresivního splácení hypotéky splátky postupně rostou. Vyplatí se to, když čekáte, že vaše příjmy v budoucnu porostou.Při degresivním splácení splátky naopak klesají. Protože jsou zpočátku vyšší, hradíte v nich větší část jistiny. Rychleji ji tak splatíte a hypotéku přeplatíte o méně peněz.Spočítejte si splátku hypotéku onlineCo ovlivňuje výši splátek hypotékyPokud se vám zdají splátky příliš vysoké, zkuste je snížit. Abyste věděli, jak na to, musíte si nejprve ujasnit, co jejich výši ovlivňuje.Důležité jsou tyto faktory:Výše půjčky – čím víc peněz si půjčíte, tím víc budete platit. Pokud chcete nižší splátky, zvažte, jestli vám nebude stačit menší úvěr.Úroková sazba – vyšší úroková sazba znamená vyšší splátky. Pomoci vám může refinancování, při kterém klesne úrok, a tím pádem také splátky. Počítejte ale s tím, že s refinancováním bývají spojené poplatky, proto si musíte spočítat, jestli se vám vyplatí.Doba splácení – delší doba splácení vám pomůže splátky snížit. S dobou splatnosti ale roste i částka, o kterou půjčku přeplatíte.Příklad: Refinancování hypotéky kvůli nižší úrokové sazběAbyste zjistili, o kolik splátky klesnou díky nižším úrokům, použijte výše uvedený vzoreček. Představte si například, že můžete zmíněnou hypotéku získat s úrokovou sazbou 3,29 %.Výpočet bude následující:S = 5 000 000 × [2,679545 × (1,00274166 - 1) / (2,679545 - 1)]S = 5 000 000 × (2,679545 × 0,00274166 / 1,679545)S = 5 000 000 × (0,007346 / 1,679545)S = 5 000 000 × 0,00437380S = 21 870 Kč (zaokrouhleno na celé koruny)Měsíční splátka tak nově vyjde na 21 869 Kč. S úrokem nižším o 1 procentní bod tak každý měsíc ušetříte téměř 3 000 Kč. To je přes 30 000 Kč ročně.Pokud tedy budete podobným způsobem refinancovat hypotéku, ušetříte v době fixace desítky tisíc korun.%banner2%Na co myslet při nastavení splátekNež se pustíte do výpočtu splátek, promyslete si, jaké nejvyšší splátky si můžete dovolit. Pokud vám vyjdou vyšší splátky, než je váš strop, hledejte:nižší půjčku,nižší úrokovou sazbunebo delší dobu splatnosti.Možná vás napadá, že se zkusíte dočasně uskromnit a vyšší splátky zvládnout. Takový postup ale může vést k tomu, že banka žádost o hypotéku zamítne.Vždy si totiž prověří vaši schopnost splácet a spočítá vaši bonitu. Vychází přitom mimo jiné z vašich příjmů a výdajů. A když dojde k závěru, že pro vás splátky budou příliš vysoké, žádost o úvěr zamítne.Vždy si také připravte rezervu, do které můžete sáhnout při výpadku příjmů. Měla by být alespoň 3× vyšší než vaše měsíční výdaje (včetně splátky hypotéky).Další náklady, které souvisí s hypotékouNezapomínejte, že úroková sazba nezahrnuje zdaleka všechny náklady spojené s hypotékou. Nepočítá například s poplatky za zpracování úvěru, odhad nemovitosti, vedení úvěrového účtu a podobně.Abyste přesně věděli, o kolik úvěr přeplatíte, zajímejte se o RPSN hypotéky.Je to zkratka pojmu roční procentuální sazba nákladů a označuje celkové náklady hypotéky. Tedy úroky i veškeré poplatky. Vždy si proto RSPN dobře zkontrolujte. Jen tak zjistíte, na kolik vás úvěr opravdu vyjde.Zdroje:ČSOB Pojišťovna: Anuita – https://www.csobpoj.cz/slovnik-pojmu/anuitaHyponamíru: Kompletní průvodce: Jak se počítá a splácí hypotéka – https://www.hyponamiru.cz/kompletni-pruvodce-jak-se-pocita-a-splaci-hypotekaBanky.cz: Co ovlivňuje výši měsíční splátky hypotéky: klíčové faktory a jak s nimi pracovat – https://www.banky.cz/clanky/co-ovlivnuje-vysi-mesicni-splatky-hypoteky-klicove-faktory-a-jak-s-nimi-pracovat/
Hypoteční sazby v říjnu dále klesly. Podle ukazatele Swiss Life Hypoindex spadla průměrná nabídková sazba o 0,08 procentního bodu na 4,91 % p. a., což je nejnižší úroveň od dubna 2022. Sazby nepadají skokově – spíše klesají postupně. Co je táhne dolů, jak se mohou vyvíjet v nejbližších měsících a jakou roli v tom případně sehraje nová vláda? Přinášíme rozbor i praktické tipy. Chcete-li rychle porovnat nabídky, podívejte se na srovnání hypoték nebo využijte hypoteční kalkulačku. Co si z článku odnéstPrůměrná nabídková sazba v říjnu klesla na 4,91 % p. a. (Swiss Life Hypoindex).Pokles táhne kombinace: uvolňování měnových podmínek, levnější financování bank a silnější konkurence o bonitní klienty. Důležitou roli hrají i mezibankovní sazby PRIBOR a tržní swapové sazby (IRS), z nichž banky odvozují cenu fixací.Vláda nemá přímou páku na sazby, ale může je ovlivnit nepřímo: fiskální politikou (deficit → výnosy dluhopisů), daňovými změnami, podporou výstavby a zárukami pro mladé..Pro výhled sledujte inflaci, vývoj repo sazby ČNB, mezibankovní sazby (PRIBOR) a výnosy státních dluhopisů – ty určují cenu peněz, z níž banky odvozují hypotéky. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Proč sazby padají právě teďSoučasný pokles není náhodný výkyv, ale výsledek delšího procesu. Banky financují hypotéky z více zdrojů – vkladů, mezibankovního trhu i dluhopisů – a náklady těchto zdrojů v posledních měsících postupně klesají. Do nabídkových sazeb se to promítá se zpožděním. Právě kombinace levnějšího financování a tvrdší konkurence o bonitní žadatele nyní stahuje průměr dolů. Kromě toho klesají i střednědobé tržní sazby (např. 3–5leté IRS), které jsou klíčovým vstupem pro oceňování fixací u hypotečních úvěrů – více v našem průvodci fixací úrokové sazby. Postupné změny ,,Nabídkové sazby se většinou nepřeklápějí skokově, ale ve vlnách. Banky sledují cenu zdrojů, repo sazbu a rizikové přirážky a jakmile se trend potvrdí, zlevňují napříč fixacemi. Proto i dnešní pokles na 4,91 % vnímám spíš jako pokračování trendu než jednorázovou akci” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Své hraje také segmentace klientů. U nízkého LTV (např. do 70–80 %) a u klientů s vysokou bonitou banky často nabízejí výrazné individuální slevy pod průměrem trhu. Kdo přenáší hypotéku z jiné banky, má navíc větší vyjednávací sílu – refinancování je pro banky levnější, protože odpadá část akvizičních nákladů a rizik. A do třetice: stále více bank spojuje sazby s „balíčkem“ (běžný účet, pojištění schopnosti splácet, kreditní karta). Tyto balíčky umí snížit sazbu o 0,1–0,3 p. b., ale jen pokud klient produkty skutečně využívá. Nízké LTV a aktivní využívání produktů zvyšují vyjednávací pozici. Při porovnávání nabídek sledujte kromě sazby i RPSN a celkové náklady úvěru – žádost si můžete předem propočítat v hypoteční kalkulačce.%banner1%Jak může do cen hypoték promluvit nová vládaStát nedokáže přikázat bankám, za kolik mají půjčovat. Měnovou politiku provádí ČNB, která nastavuje repo sazbu a makroobezřetnostní limity. Vláda však má několik nepřímých pák, jimiž může prostředí pro hypotéky – a tím i sazby – ovlivnit. Nemíchejme role: centrální banka řídí cenu peněz, kabinet může upravit kulisy. Roli hraje rozpočet ,,Vliv vlády na hypoteční sazby je primárně nepřímý. Rozpočtová disciplína ovlivňuje výnosy státních dluhopisů, které jsou pro banky klíčovým benchmarkem. Stejně důležité je zrychlit výstavbu a stabilizovat daňová pravidla, aby trh s bydlením nebyl permanentně v nerovnováze.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Co může vláda reálně udělat a jaký to má potenciální dopad:Fiskální politika a dluhopisové trhy: Nižší deficit = nižší rizikové prémie a výnosy dluhopisů = levnější zdroje pro banky → tlak na nižší sazby. To se promítá do ceny delších fixací skrze státní výnosovou křivku – viz státní dluhopisy.Daňové úpravy: Stabilita a předvídatelnost v oblasti odpočtů úroků či DPH u výstavby snižují nejistotu bank i domácností; případné rozšíření odpočtů zlepší dostupnost.Bydlení a stavební řízení: Rychlejší povolování staveb a podpora nájemního i družstevního bydlení zvyšují nabídku bytů. Vyrovnanější trh znamená menší cenový stres a nižší rizikové marže.Záruky a cílené programy: Státní záruky pro mladé (např. do určitého LTV) mohou snížit kapitálové nároky bank a u vybraných skupin stlačit sazbu pod průměr; je však nutné pečlivě hlídat morální hazard a fiskální náklady.Regulace bankovního sektoru: Dlouhodobé mimořádné odvody či sektorové daně zvyšují bankovní marže jako kompenzaci za rizika; jejich omezení může ulevit ceně úvěrů.Klíčové je rozlišit, co je v rukou vlády a co nikoli. Repo sazbu a makropravidla (LTV/DTI/DSTI) určuje ČNB. Vláda však může skrze legislativu a rozpočtovou politiku ovlivňovat náklady financování, vnímané riziko a dostupnost bydlení – a tím nepřímo i finální cenu hypoték. Online hypoteční kalkulačkaCo dělat jako žadatel nebo dlužník právě teďPokles na 4,91 % p. a. je dobrou zprávou, ale neznamená, že sazby půjdou dolů lineárně. Trhy reagují na inflaci, růst mezd, kurz koruny i globální vývoj výnosů. Vyplatí se spojit rozvahu s přípravou. Co z toho plyne pro vás?Nová žádost: Máte-li stabilní příjmy a jasný záměr, vyžádejte si více nabídek a trvejte na individuální sazbě. U nižšího LTV a s pojištěním schopnosti splácet se často dostanete pod průměr Hypoindexu. Pro první orientaci využijte srovnání hypoték.Délka fixace: Očekáváte-li další uvolňování, může se vyplatit kratší fixace (např. 3 roky), abyste brzy přecenili úrok. Naopak u rizikového rozpočtu zvažte delší fixaci pro jistotu cash-flow. Kompromisem bývá střední fixace s možností mimořádných splátek. Refinancování: Sledujte konec fixace a vyžádejte si nabídku včas. Pokud banka nereflektuje tržní pokles, využijte konkurenční nabídku – přenesení hypotéky je dnes administrativně snadné. Celkové náklady: Nedívejte se jen na úrok. Zohledněte podmínky balíčků, poplatky, pojištění a především svou rezervu. Nižší sazba bez finančního polštáře může být paradoxně riskantnější.„Teď je vhodná chvíle zmapovat si trh, srovnat reálné – ne ceníkové – nabídky a mít připravené podklady. Banky se o bonitní klienty přetahují a rozdíl 0,2–0,3 p. b. v sazbě dokáže u průměrné hypotéky ušetřit desítky tisíc,“ doporučuje Marek Pavlík, CEO portálu hypotecnikalkulacka.cz.%banner2%Výhled na zimu: s opatrným optimismemZákladní příběh pro nejbližší měsíce zní: pokud se bude potvrzovat dezinflační trend a udrží se klid na dluhopisových trzích, banky mají prostor sazby dál postupně korigovat. Souběžně poroste tlak na marže kvůli konkurenci. Proti tomu stojí rizika v podobě rozpočtové nejistoty, vývoje cen energií či globálních šoků, které by mohly zvednout tržní výnosy a pokles sazeb přibrzdit. Žádná revoluce – spíš pozvolné dolaďování.Prakticky to znamená, že trh se pravděpodobně posune v pásmu, nikoli „ze dne na den“. U solidních klientů mohou akční nabídky klesat pod průměr Hypoindexu výrazněji než u rizikovějších profilů. Pokud se navíc ukáže, že nová vláda přinese vyšší předvídatelnost fiskální politiky a zrychlení povolovacích procesů ve výstavbě, bude to pro hypoteční sazby dvojí dobrá zpráva: zlevní se zdroje financování a zároveň se sníží tlak na růst cen bydlení.Dnešních 4,91 % p. a. není cíl, ale mezistanice. Využijte zlepšených podmínek, ale plánujte s rezervou a scénářově. Sledujte inflaci, repo sazbu ČNB, výnosy státních dluhopisů a konkurenční akce bank – právě odtud přijde další impuls pro sazby i pro vaše vyjednávání. Ať už budete žádat nově, nebo refinancovat, vyplatí se aktivně vyjednávat, porovnat více nabídek a pracovat s délkou fixace tak, aby vaše domácnost zvládla hypotéku bezpečně i v horším scénáři. A úplně prakticky: kdy jste naposledy své bance řekli o lepší sazbu?
Na dědické řízení neradi myslíme předem, hlavně u blízkých příbuzných. Ale když pak na dědictví dojde, málokdo je vybaven správnými informacemi. Navíc čelíme emočnímu vypětí po ztrátě blízkého, a to se nové znalosti dají vstřebávat jen těžko. Právě proto je dobré předem si načíst, co vás čeká u dědického řízení, jakým chybám se vyhnout a jak celý proces zvládnout co nejlépe. Co si z článku odnéstDo pozůstalosti patří majetek, ale i dluhy – dědicové přebírají nejen nemovitosti, účty a investice, ale i hypotéky, úvěry, exekuce či další závazky zůstavitele.Dědictví můžete odmítnout do 1 měsíce od vyrozumění soudem – pokud jsou dluhy vyšší než majetek, je to často nejlepší řešení. Alternativou je výhrada soupisu, která omezí vaši odpovědnost za zůstavitelovy dluhy jen do výše zděděného majetku.Náklady na dědické řízení se hradí z dědictví – odměna notáře se počítá podle hodnoty pozůstalosti, k tomu přibývají znalecké posudky a případně právník, při sporech pak i soudní výlohy.Spory mezi dědici prodlužují řízení i o roky a výrazně zvyšují náklady – komunikace a služba tzv. mediace mohou ušetřit čas, peníze i nervy všem zúčastněným.Dědictví se v ČR nezdaňuje – dědická daň byla zrušena. Pokud zdědíte nemovitost, neplatí se ani daň z převodu, pouze každoroční daň z nemovitosti. Co spadá do pozůstalosti majetku ,,Když člověk zemře, všechen jeho majetek a závazky tvoří takzvanou pozůstalost. Zemřelému se v tomto právním vztahu říká zůstavitel. Z pohledu dědice (nejčastěji zůstavitelova příbuzného) je pozůstalost to, co zdědí – tedy dědictví.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Do pozůstalosti majetku spadají:nemovitosti (byty, domy, pozemky, chaty)movité věci (auto, nábytek, šperky, sbírky)peníze na účtech v bankáchinvestice (akcie, podílové fondy, dluhopisy)stavební spoření a penzijní spoření (ale bez státního příspěvku, pokud smlouvy netrvaly dostatečně dlouho)pohledávky (když někdo zemřelému dlužil)podíly ve firmách nebo družstvechpozor – do pozůstalosti patří i dluhy, například hypotéka, běžný úvěr, nákup na splátky, exekuce, taktéž dosud neuhrazené faktury, zkrátka všechny nesplněné závazky z běžného života. Naopak do pozůstalosti nikdy nepatří práva vázaná výlučně na osobu zemřelého (třeba přiznaný starobní důchod, příspěvek na péči nebo výživné, pokud jej dostával). Další položkou vyňatou z dědictví je výplata ze životního pojištění nebo penzijního spoření, kde byla uvedená 'obmyšlená osoba'. Tyto peníze jdou obmyšlené osobě přímo, zcela mimo dědické řízení.Důležité je si uvědomit, že dluhy nepřecházejí na dědice automaticky „jen tak“. Můžete je odmítnout (spolu s celým dědictvím). Jakmile ale přijmete dědictví, přebíráte též odpovědnost dědice za dluhy – a to je právě ta chvíle, kdy musíte dobře zvažovat, jak se rozhodnete. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Kdo je dědic a jak se to zjistí?Dědicem se označuje člověk, který má právo na pozůstalost po zůstaviteli, nebo na její část. Ale jak se pozná, kdo je dědic? Zákon říká, že dědictví se určuje třemi způsoby:Dědění z dědické smlouvy – nejsilnější forma. Dědická smlouva se sepisuje ještě za života mezi zemřelým a budoucím dědicem u notáře jako veřejná listina. Tato dohoda ale nesmí pokrývat celý majetek – minimálně čtvrtina musí zůstat volná. Pozor, dědická smlouva se rozvodem neruší (na rozdíl od SJM).Dědění ze závěti– závěť je písemný dokument, kterým zemřelý osobně rozhodl, kdo dostane jakou část jeho majetku. Musí mít písemnou formu a lze ji kdykoliv jednostranně změnit nebo zrušit – na rozdíl od dědické smlouvy. Jak zjistit, zda existuje závěť? Kontrolou Centrální evidence závětí vedené Notářskou komorou. Pokud ale zemřelý napsal závěť doma a podepsal se svědkem, musí ji někdo najít.Zákonné dědění – když není závěť ani dědická smlouva, dědictví se rozdělí podle zákona. Třídy dědění jsme dopodrobna rozepsali v tomto článku.Práva nepominutelných dědicůDěti jsou v českém právu tzv. nepominutelní dědicové. To znamená, že i když je zemřelý vynechal ze závěti, mají právo na minimální podíl:nezletilé děti musí dostat alespoň 3/4 svého zákonného podíludospělé dětialespoň1/4 zákonného podílu. Vydědění jedině se zákonným důvodem ,,Jediný způsob, jak děti z dědění vyloučit, je vydědění – ale k tomu musí existovat prokazatelné důvody pro vydědění uvedené v zákoně (třeba dlouhodobé nezajímání se o rodiče, trestná činnost nebo marnotratnost).” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Role notáře při dědickém řízeníPo úmrtí soud automaticky zahájí dědické řízení a pověří jeho průběhem notáře. Notáře si nevybíráte vy, ale určuje ho soud. Notář funguje jako soudní komisař. Nemá na starosti jen papírování, ale dělá i „detektivní“ a do značné míry i komunikační práci:kontaktuje banky, pojišťovny, katastr nemovitostí a další institucezjišťuje všechen majetek a dluhy zůstavitelehledá závěť nebo dědickou smlouvu v evidencíchověřuje, kdo jsou všichni dědicovésvolává dědice na jednánípřipravuje soupis pozůstalostidohlíží na vypořádání pozůstalostivyhotovuje dědické usnesení.%banner1%Odmítnutí dědictví a výhrada soupisu pozůstalostiMarek Pavlík, majitel portálu hypotecnikalkulacka.cz, upozorňuje na zásadní moment: „Tady přichází jeden z nejdůležitějších okamžiků celého dědického řízení: rozhodnout se, zda dědictví přijmout nebo odmítnout. Pamatujte, že odmítnutí je nevratné a týká se celého dědictví. Nemůžete si vybrat jen dobré, a to špatné odmítnout. Dědictví se odmítá písemně, do 1 měsíce od okamžiku, kdy vás soud vyrozuměl o dědickém řízení.“Kdy je výhodné dědictví odmítnout? Když jsou dluhy zůstavitele vyšší než jeho majetek. Protože pokud dědictví přijmete, odpovídáte za dluhy, a to i z vlastního majetku.S rozhodováním vám může dost pomoci tzv. výhrada soupisu pozůstalosti. O co jde? Pokud si nejste jistí, jestli jsou dluhy vyšší než majetek, ale nechcete dědictví zcela odmítnout, můžete využít výhradu soupisu. Tehdy sice přijmete dědictví, ale odpovídáte za dluhy jen do výše zděděného majetku. Váš osobní majetek tedy zůstane nedotknutý, i pokud se ukáže, že zůstavitel měl víc závazků, než kolik prokazatelně vlastnil majetku. Toho by se dalo zneužít, že? ,,I na to zákonodárce myslel. Proto mějte na paměti, že jakmile se ukáže, že jste před notářem notáři zatajili nějaký cenný (movitý) majetek (třeba šperky, sbírky), ochrana výhrady soupisu se ruší a odpovídáte za dluhy v plné výši.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Daně? U dědictví už nePamatujte: dědictví se nedaní. Dědická daň byla v českém právním řádu zrušena již v roce 2014. Stejně tak se nehradí daň z nabytí (převodu) nemovitosti (zrušena byla o několik let později než daň dědická a darovací).Nemovitost standardně přechází na všechny dědice. Ale mohou se dohodnout, že zůstane jen jednomu, který ty ostatní vyplatí. Když nemá dostatek hotovosti, může si vyřídit tzv. hypotéku na vypořádání dědictví.Online srovnání běžných účtůLhůty v dědickém řízení – kdy musíte jednatDědické řízení má své časové mantinely. Některé lhůty jsou krátké. Promeškáte-li je vy nebo notář, následky bývají značné. Nejdůležitější lhůty jsou tyto:1 měsíc na odmítnutí dědictví (3 měsíce pro dědice v zahraničí)15 dní ne odvolání proti dědickému usnesení (počítá se od doručení poslednímu účastníkovi)8 dní na uhrazení odměny notáři po nabytí právní moci usnesení24 hodin má banka na blokaci účtu po oznámení o úmrtí (podívejte se, co přesně se děje s běžným účtem po úmrtí jeho majitele)10 dní má notář jako minimální lhůtu před konečným jednáním, kdy k němu musí sezvat všechny dědice.Jak probíhá vypořádání pozůstalosti krok za krokemCelé dědické řízení má svou logiku a průběh. Když víte, co vás čeká, je snazší se orientovat. Pojďme si přiblížit fáze dědického řízení a jejich náplň:První kroky po úmrtí – lékař vystaví list o prohlídce zemřelého, matrika vystaví úmrtní list. Informace automaticky putuje k soudu a do dalších institucí, typicky do bank. V tento moment už byste měli mít přečteno, co dělat po úmrtí v rodině.Zahájení dědického řízení – soud zahájí dědické řízení a určí notáře. Ten kontaktuje osobu blízkou zemřelému, aby s ní zahájil první jednání.První schůzka (předběžné řízení) - notář si od povolané blízké osoby zemřelého vezme základní informace – kdo jsou dědicové, jaký majetek a dluhy zemřelý měl. Jste-li touto osobou vy, vezměte s sebou:občanský průkaz výdaje na pohřeb závěť (pokud ji máte) smlouvy o účtech, nemovitostech, úvěrech (když dohledáte) technické průkazy aut kontakty na všechny potenciální dědice, či alespoň soupis možných dědiců. Ověřovací fáze – notář kontaktuje všechny instituce, ověřuje majetek, dluhy, zjišťuje existenci závěti a soubor případných dalších dědiců. Nechává znalcem ocenit nemovitosti a specifický movitý majetek.Soupis pozůstalosti – notář sepíše kompletní seznam všeho, co patří do pozůstalosti.Konečné jednání – na jednání jsou pozváni všichni dědicové. Notář představí výsledky šetření, závěť (pokud existuje), navrhne rozdělení. Dědicové se můžou vyjádřit a případně uzavřít dohodu o vypořádání pozůstalosti. Když ne, plánují se další kroky.Dědické usnesení – došlo-li k dohodě, notář vydá usnesení, které říká, kdo co dědí. Po nabytí právní moci (15 dní na odvolání) je dědické řízení hotové. Když ale k dohodě nedojde, rozhoduje o konečné podobě dědictví buď samotný notář, nebo následně soud (s podstatně vyššími náklady řízení).%banner2%Co zohlednit při dědění nemovitostiDědění nemovitostí má svá specifika. Než si řeknete 'super, zdědil jsem byt', poohlédněte se, co všechno k němu patří (ve smyslu závazků). Jde zejména o právní vady nemovitosti a o každoroční daň z nemovitosti, kterou platí její majitel.K právním vadám patří věcná břemena, exekuce, předkupní právo, nájemní smlouvy, neuhrazené daně nebo faktury za energie). Připravili jsme pro vás přehled, jak zjistit právní vady nemovitosti a jak se v nich dá postupovat.Co se týká daně z nemovitých věcí, k ní se hlásíte ihned v následujícím roce po zdědění nemovitosti. Daňové přiznání se podává do konce ledna, samotná daň se platí do konce května, nebo se rozloží na dvě platby, a ta druhá se hradí do konce listopadu. Podívejte se, jak se tato daň počítá a jak ji ovlivňují místní koeficienty.Spory mezi dědici jsou drahéJeden z největších problémů dědického řízení jsou spory mezi dědici. Když se neshodnete, celý proces se může protáhnout na roky a spolknout obrovskou sumu notářských a soudních poplatků. K nejčastějším příčinám konfliktů patří situace, kdy někdo věří, že dostal méně než ostatní, nebo když vzniknou nejasnosti ohledně závěti – jestli je vůbec platná a není třeba zfalšovaná.Problémy vyvolává i podezření, že některý dědic zatajil část majetku. Většinou se do celého řízení promítají staré emoce a rodinné křivdy. Dobrou zprávou je, že lze využít tzv. mediaci, kde vám nestranný mediátor pomůže najít řešení bez soudu.Náklady na dědické řízení v ČR a kdo je hradíDědické řízení nebývá (až na výjimky) zdarma. Stát uhradí dědické řízení pouze u nemajetných zůstavitelů, jejichž pozůstalost nevydá ani na poplatky notáři. V ostatních případech počítejte hned s několika druhy nákladů, které se hradí přímo z dědictví.Základem je odměna notáři. Ta se počítá podle Notářského tarifu (vyhláška č. 196/2001 Sb.) a závisí na hodnotě pozůstalosti. K tarifu se připočítává DPH ve výši 21 %. Notářský tarif je nastaven následovně:z prvních 500 000 Kč: 2 %z částky 500 000 – 1 000 000 Kč: 0,9 %z částky 1 000 000 – 3 000 000 Kč: 0,5 %z částky nad 3 000 000 Kč: 0,1 %minimálně však 2 000 KčDalší možné náklady se hradí za znalecké odhady ceny (dom, bytu, auta, šperků, sbírek apod.), za právní zastoupení, správní poplatky (za výpisy z katastru) a další.Mohlo by vás zajímat: služeb notáře využíváme i při převodech nemovitosti. Přečtěte si, jak funguje notářská úschova peněz a jaké jsou další varianty úschovy.Jak dlouho trvá dědické řízeníDélka dědického řízení se liší případ od případu. Standardní průběh je na 2–4 měsíce. A ten nestandardní? Klidně i na několik let. Jistě tušíte, že dědické řízení se prodlužuje především kvůli sporům mezi dědici. „Ale jsou tu i další faktory. Například když dědicové žijí v zahraničí, když je složitá struktura majetku zůstavitele (vlastnické podíly ve firmách, nemovitosti v zahraničí atd.), nepodařilo se včas kontaktovat všechny dědice, když do hry vstoupí exekuce nebo soudní spory spojené s majetkem, anebo když je notář prostě jen přetížený,” přibližuje Marek Pavlík specifické situace. Neváhejte se ptátDědické řízení sice vypadá složitě, ale když víte, na co si dát pozor, je to zvladatelné. A pamatujte – notář je tu proto, aby vás provedl celým procesem. Neváhejte se ptát, je to jeho práce.
Investování je skvělý způsob, jak si můžete začít budovat dlouhodobý finanční majetek. Pokud jste v této oblasti nováčkem, může se vám to zdát složité, ale nebojte se! Na začátek stačí pochopit několik základních principů, které vám pomohou rychle se zorientovat ve světě investic. Připravili jsme praktického průvodce investováním, který vám pomůže na začátku vaší investiční cesty. V současné době existuje pestrá škála investičních aktiv, od tradičních, jako jsou akcie, dluhopisy či podílové fondy, až po ty moderní možnosti, jako jsou například burzovně obchodované fondy (ETF), investiční certifikáty nebo často zmiňovaný crowdfunding. Tyto nástroje se liší výší očekávaného výnosu, rizikovostí i likviditou. Při sestavování portfolia je třeba pečlivě vybírat, aby investice splnily vaše očekávání. Tip od banky.cz ,,Každý by měl pečlivě zvážit, jaký mix investic je pro něj nejvhodnější, s ohledem na investiční cíle, toleranci k riziku a časový horizont. Důležitá je rovněž výše první a následných investic. Pokud si nevíte rady s volbou správné investiční strategie nebo se sestavením svého portfolia, můžete využít nezávislé investiční poradenství. Skuteční profesionálové umí srovnat nabídky napříč trhem a vybrat ty nejvhodnější.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Jak začít investovatDo čeho investovat? Kolik bych měl investovat? A jaká rizika jsou s investováním spojena? Toto jsou nejčastější otázky začínajících investorů. Je důležité na ně najít odpovědi, než se pustíte do výběru investic. Podrobně si probereme několik základních kroků, které vám pomohou začít investovat. Stanovte si investiční cíl Stanovení investičního cíle je klíčové. Pomůže vám najít jasný směr a určit správnou strategii. Začněte tím, že si ujasníte, proč investujete – například potřebujete finanční rezervu na důchod, vzdělání dětí nebo koupi nemovitosti. S jasným cílem lépe vyberete vhodné investiční nástroje a správně nastavíte své portfolio. Pevně stanovený cíl vám také pomůže udržet disciplínu a vyvarovat se impulzivních rozhodnutí, která by mohla ohrozit vaše finanční plány. Zhodnoťte svou finanční situaci Předtím, než začnete investovat, udělejte si přehled o své aktuální finanční situaci. Spočítejte si, jaká částka vám každý měsíc zbude po zaplacení všech pravidelných výdajů. Zjistěte, jaká je vaše aktuální výše finanční rezervy pro případ nouze a kolik tvoří vaše dlouhodobé úspory. Tímto způsobem snadno zjistíte, jak vysokou částku si můžete dovolit investovat. TIP: Začít investovat můžete i s nízkou částkou. Minimální výše pravidelné investice se například u podílových fondů pohybuje v řádu stokorun. Tyto fondy jsou vhodné pro dlouhodobé investování. Zvolte si investiční horizont Investiční horizont je doba, po kterou plánujete držet své investice, a ovlivňuje výběr vhodných investičních nástrojů. Investice lze rozdělit na krátkodobé (od několika měsíců do 3 let), střednědobé (3-8 let) a dlouhodobé (nad 8 let). Čím kratší bude doba investování, tím konzervativnější přístup je třeba zvolit. Pro krátkodobé investice je vhodné využít vysoce likvidní aktiva, jejichž hodnota v čase nekolísá nebo se mění jen mírně. Mezi takové investice patří například dluhopisy nebo konzervativní fondy peněžního trhu či dluhopisové fondy. Střednědobý horizont umožňuje zahrnout do portfolia i mírně rizikovější aktiva, například smíšené podílové fondy nebo akcie stabilních společností. Dlouhodobý horizont poskytuje prostor pro agresivnější investice, včetně akcií růstových firem, realitních investic nebo ETF. Online srovnání podílových fondůJaké riziko jste ochotni podstoupit? Než začnete investovat, položte si jednoduchou otázku: jak vysokou ztrátu peněz dokážete akceptovat? Každá investice je totiž spojena s určitými specifickými riziky. Například u akcií, podílových fondů nebo akciových ETF je třeba počítat s tržním rizikem. Cenu těchto aktiv ovlivňuje celá řada faktorů a jejich hodnota může výrazně klesnout. V takovém případě nezískáte zpět původně investovanou částku. Pokud investujete v eurech, dolarech nebo jiných zahraničních měnách, podstupujete rovněž měnové riziko. „Bez rizika nejsou ani investice do dluhopisů. Především u firemních dluhopisů je třeba počítat s kreditním rizikem, které úzce souvisí se schopností emitenta dostát svým závazkům. Může se stát, že podnikatelský záměr emitenta skončí neúspěchem a investoři nezískají zpět jistinu ani úrokové platby,“ upozorňuje Petr Jermář. TIP: Profesionální investiční poradce se vždy zajímá o rizikový profil investora. Na základě investičního dotazníku dokáže rozhodnout, která investice je pro něj vhodná. %banner1%Vyberte si vhodné investiční nástroje Na trhu existuje mnoho různých investičních možností, z nichž každá má své specifické vlastnosti, výhody a nevýhody. Akcie: Představují vlastnický podíl ve společnosti. Nabízejí potenciál vysokých výnosů, ale jsou spojeny s vyšším rizikem kolísání ceny. Jsou vhodné pro investory s dlouhodobým investičním horizontem a vyšší tolerancí k riziku.Dluhopisy: Jsou cenné papíry, které vydávají vlády nebo soukromé firmy. Investorům poskytují pravidelné úrokové platby a v okamžiku splatnosti také vrácení jistiny. Dluhopisy jsou obecně považovány za méně rizikové než akcie, ale nabízejí nižší výnosy. Za nejvíce bezpečné investice jsou považovány státní dluhopisy (např. dluhopisy České republiky).Otevřené podílové fondy: Umožňují investorům sdružit své peníze a investovat do diverzifikovaného portfolia aktiv, spravovaného profesionálním manažerem. Jsou vhodné pro ty, kteří požadují dostatečnou diverzifikaci v rámci jednoho produktu a nemají čas nebo znalosti na správu vlastního portfolia.ETF (Exchange Traded Funds): Kombinují výhody podílových fondů a akcií. Stejně jako podílové fondy nabízejí diverzifikaci a stejně jako akcie jsou podíly ETF obchodované na burze. Jsou vhodné pro investory, kteří hledají nízkonákladovou a likvidní investici. Dostupné jsou ETF pro začátečníky i zkušené investoryInvestiční certifikáty: Jsou strukturované finanční produkty, které nabízejí expozici vůči různým podkladovým aktivům, jako jsou akcie, komodity nebo měny. Jsou vhodné pro zkušené investory, kteří hledají specifické investiční strategie.Crowdfunding: Umožňuje investovat do projektů nebo start-upů prostřednictvím online platforem. Nabízí vysoký potenciál růstu, ale také riziko ztráty investice.Kryptoměny: Jsou digitální měny, jako je Bitcoin nebo Ethereum. Nabízejí vysoký potenciál výnosu, ale jsou extrémně volatilní a nesou vysoké riziko.Vybírejte si takové investice, které co nejlépe odpovídají vašim cílům, rizikovému profilu a plánovanému časovému horizontu. Diverzifikujte! Diverzifikací se rozumí rozložení investičního kapitálu mezi různé třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo komodity, a také mezi různé sektory a geografické oblasti. Správná diverzifikace portfolia snižuje riziko, že by nepříznivý vývoj v jedné části portfolia výrazně ovlivnil celkový výkon investic.Tipy pro diverzifikaci portfolia: Investujte do různých tříd aktivInvestujte do trhů v různých zemích a regionechRozdělte své investice mezi různé průmyslové sektory, jako je technologie, zdravotnictví, energie apod.Pravidelně investujte menší částky, abyste minimalizovali riziko nákupu v nevhodnou dobu. Diverzifikace pomáhá vyrovnávat výkyvy na trhu, protože různé třídy aktiv reagují na ekonomické podmínky odlišně. Například, když akciové trhy klesají, dluhopisy mohou naopak růst. Také investice v různých regionech světa mohou zmírnit rizika spojená s politickou nebo ekonomickou nestabilitou v jedné zemi. Mohlo by vás také zajímat: Kyblíková metoda spoření: Efektivní způsob šetření peněz Diverzifikace není jen o rozložení rizika, ale také o maximálním využití příležitostí. Kombinace různých aktiv může vést k stabilnějším a předvídatelnějším výnosům, což je zvláště důležité pro dlouhodobé investiční cíle. Tímto způsobem můžete lépe chránit svůj kapitál a dosahovat konzistentních výnosů. Sledujte vývoj svých investic Pravidelná kontrola portfolia vám umožní identifikovat investice, které neplní očekávání, a včas na ně reagovat. V případě potřeby můžete upravit skladbu portfolia. Pokud například některé akcie v portfoliu rostou rychleji než ostatní, mohou začít dominovat a zvyšovat celkové riziko. Přerozdělením těchto investic můžete udržet požadovanou úroveň rizika. Portfolio může vyžadovat úpravu i při změně finanční situace. Životní události, jako je změna zaměstnání, narození dítěte nebo blížící se důchod, mohou ovlivnit vaše investiční cíle a toleranci k riziku. Pravidelná revize a úprava portfolia zajistí, že vaše investice budou stále odpovídat vašim potřebám a cílům. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Pozor na časté chyby začátečníků Začínající investoři často dělají stejné chyby, kterým se lze vyhnout. Jednou z nich jsou investice na základě emocí, jako je strach nebo chamtivost. Další častou chybou je nedostatečná diverzifikace, tedy investování všech prostředků do jednoho aktiva nebo sektoru. Mnozí také ignorují poplatky za investice a podceňují jejich vliv na dlouhodobé výnosy. Krátkodobé myšlení, kdy se zaměřují na krátkodobé zisky místo dlouhodobého růstu, je další problém. Vyhnutí se těmto chybám zahrnuje důkladnou přípravu, trpělivost a neustálé zvyšování finanční gramotnosti. Věnujte se poplatkůmPoplatky vypadají jako drobnost – jedno nebo dvě procenta ročně. Ve skutečnosti vás ale za několik dekád investování můžou připravit o více než třetinu potenciální hodnoty investice. Poplatky totiž nesnižují výnos jen jednou. Nejenže vám ukrojí ze zisku, ale zároveň přicházíte o všechny budoucí výnosy z té „ukrojené' částky.Lukáš Nádrorník, investiční bloger známý pod přezdívkou Skejwin, uvádí názorný příklad běžného drobného investora: Ve 25 letech začnete investovat 4 000 korun měsíčně. Za 40 let do investice vložíte necelé 2 miliony korun vlastních vkladů. Kolik ale z celé investice skutečně budete mít? To záleží hlavně na výši poplatků:akciové ETF s poplatkem 0,2 % ročně – skončíte s více než 14 miliony korunakciový podílový fond s poplatkem 2,3 % ročně – skončíte s cca 7,3 milionu korun.Rozdíl? Skoro 7 milionů! A přitom investujete do stejných akcií a podstupujete stejné riziko.Než se pro investici rozhodnete, důkladně si prostudujte sazebník poplatků. Pozor dejte zejména na průběžné roční poplatky za správu, poplatky za směnu měn, za jednotlivé obchody nebo za výběr peněz.%banner2%Výnosy z investic se daní. Ale jen někdyZdanění investic má jedno příjemné překvapení: pokud je držíte déle než 3 roky, jejich prodej je osvobozený od daně z příjmu. Nemusíte tedy odvádět vůbec nic. Tento časový test platí i pro podílové fondy. Nově se časový test vztahuje také na kryptoměny, i když u nich jen do celkového objemu 40 mil. Kč.Časový test dovoluje ročně prodat investice do 100 000 korun. Když roční limit nepřekročíte, nemusíte z výnosu z prodeje platit daň. Přesáhnete-li tuto hranici, musíte podat daňové přiznání a zaplatit daň z výnosu.Kde časový test realizovat nelze, jsou měsíční výnosy z investic - typicky u dividendových akcií nebo u dluhopisů. A samozřejmě u výnosů z obchodování. TIP: Detailní návod, jak správně vyplnit daňové přiznání z investic, najdete v našem článku Daňové přiznání a investice.Jak zvolit brokera, investiční platformu nebo fondVýběr správného poskytovatele investic patří k nejdůležitějším rozhodnutím. Špatná volba vás může stát nejen spoustu peněz na poplatcích, ale i nedostatečný výnos a zbytečný stres.Nejdřív se ujistěte, že daná společnost má povolení od České národní banky (nebo podléhá regulátorovi zahraničního trhu). Následně si srovnejte:výši poplatků (průběžné i jednorázové)minimální výši investice (od 25 korun až po tisíce)šíři nabídky investičních nástrojů, strategií a možností nastavení cílůkvalitu zákaznické podpory v češtině.Pro úplné začátečníky se hodí služby typu Portu nebo Fondee, které za vás investice spravují automaticky. Vyplníte investiční dotazník, podle něj vám sestaví vhodné portfolio a dál se už o nic nemusíte starat. Pokročilejší investoři ocení aplikace typu XTB nebo eToro, Revolut, kde si sami vybírají konkrétní instrumenty.Když si nejste jistí, začněte s demo účtem. Některé aplikace vám umožní vyzkoušet investování „nanečisto' s virtuálními penězi – nic neriskujete a můžete si ověřit, jestli vám daná platforma vyhovuje.TIP: Připravili jsme pro vás podrobné srovnání nejlepších investičních aplikací pro začínající i pokročilé.
Nezaměstnanost v Česku se výrazně nemění, v září činila stejně jako v srpnu 4,5 procenta. Lidí bez práce ale oproti srpnu mírně přibylo, a to o 4301 na 337 925. Meziročně byl nárůst ještě výraznější, a to o zhruba 47 000 nezaměstnaných. Loni v září byl podíl lidí bez práce 3,9 procenta. Vyplývá to z informací, které dnes zveřejnil Úřad práce. „Nárůst počtu uchazečů byl způsoben zejména příchodem absolventů po skončení studia, zatímco naopak z evidence odcházejí rodiče s malými dětmi či další uchazeči, kteří nastoupili do práce po prázdninách. Trh práce tak i nadále vykazuje dobré výsledky a je v dobré kondici,“ uvedl mistr práce a sociálních věcí Marian Jurečka (KDU-ČSL).Podpora v nezaměstnanosti: Jak ji spočítat a kdy na ni máte nárok %banner1%Jedna z nejnižších nezaměstnaností v EvropěPodle generálního ředitele Úřadu práce Karla Trpkoše nezaměstnanost v České republice patří nadále k nejnižším v Evropské unii. „Do evidence napříč všemi kraji přicházeli zejména absolventi, kterým pomáháme hledat první pracovní uplatnění. V září se také opět nastartovaly náborové aktivity firem. Nejnižší nezaměstnanost zůstává dlouhodobě v Praze, z dalších regionů potom v Pardubickém a Plzeňském kraji nebo v Kraji Vysočina,“ okomentoval pověřený generální ředitel Úřadu práce ČR Karel Trpkoš. Podle ekonoma se situace zhoršujePodle hlavního ekonoma společnosti INVESTIKA, investiční společnost, a.s. Víta Hradila září, podobně jako předchozí měsíce, indikuje mírné ochlazování trhu práce. „Zatímco historicky jsme v průběhu září byli zvyklí na mírný pokles míry nezaměstnanosti, letos došlo k nepatrnému růstu o 0,06 procentního bodu. S největší pravděpodobností se zde tedy projevuje dlouhodobá stagnace průmyslového sektoru, který již delší dobu omezuje nábory, byť přímo k vlnám propouštění spíše nesahá. V říjnu očekáváme od nezaměstnanosti mírný pokles či stagnaci, ve zbytku roku naopak nárůst. V průměru za celý rok by pak měla dosáhnout hodnoty 4,4 procenta. To je v historickém i mezinárodním srovnání nadále bezpečná hodnota, byť konkrétně Česko bylo v nedávné době zvyklé na nižší čísl,“ uvedl Hradil.Jak se vyvíjela nezaměstnanost v srpnu?%banner2%Z geografického pohledu panovala nejvyšší nezaměstnanost v okresech Most (9,6 %), Karviná (9,4) a Chomutov (7,6), nejnižší naopak v okresech Praha-východ a Praha-západ (1,7), Rychnov nad Kněžnou (2,7) a Pelhřimov (2,8). Nejvíce uchazečů na jedno volné místo připadalo v okresech Karviná (22,4), Sokolov (16,0) a Děčín (15,3), nejméně naopak v okresech Praha-východ a Praha-západ (0,9), Mladá Boleslav (1,1) a Tachov (1,1).
V září 2025 poskytly banky a stavební spořitelny nové hypotéky za 29,6 miliardy Kč. Oproti srpnu aktivita objemově zesílila o 14 %, což potvrzují i sezónně očištěná čísla s odhadnutým objemem nových hypoték přes 31 miliard korun a více než 7,2 tisíci kusy. Od začátku roku tak objem nových hypoték dosáhl 235 miliard korun, tedy o 70 miliard více než před rokem. Rostoucí tržní úrokové sazby ponechaly průměrnou realizovanou sazbu hypoték na 4,52 %, poté co již v srpnu pouze nepatrně klesla z červencových 4,53 %. Uvedené informace plynou z údajů ČBA Hypomonitoru, který zachycuje data všech tuzemských bank a stavebních spořitelen poskytujících hypoteční úvěry. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Hypoteční trh zůstává nadále velmi živý„Zářijová čísla potvrdila, že silná letní aktivita na hypotečním trhu nebyla výjimkou. Hypoteční trh zůstává nadále velmi živý – roste jak počet, tak i objem nově poskytnutých úvěrů. Průměrná výše nové hypotéky poprvé přesáhla 4,3 milionu korun a její medián se pravděpodobně pohybuje okolo 3,4 milionu,“ podotýká Jaromír Šindel, hlavní ekonom České bankovní asociace.Spočítejte si hypotéku onlineNižší měsíční splátka, vyšší průměrná hypotékaMeziroční pokles hypoteční sazby o 0,44% bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tis. Kč, tedy o 1,2 % čistého příjmu žadatele o hypotéku. Průměrná velikost nově poskytnuté hypotéky se v září vrátila k růstu na 4,35 milionu korun. Její meziroční nárůst o 590 tisíc korun tak zvedl průměrnou měsíční splátku téměř o 3,2 tis. Kč, tedy přibližně o 3,4 % příjmu žadatele.%banner1%Graf č. 1: Průměrná hypoteční sazba – nové obchody Zářijová výše hypoteční sazby se stabilizovala na 4,52 % s meziročním poklesem o necelý půl procentní bod. Pramen: ČNB, ČBA HypomonitorPokud hypotéky udrží dynamiku z posledních čtyř měsíců, tedy za červen až září, pak by v roce 2025 mohl objem nových hypoték bez refinancování dosáhnout úrovně 316 miliard Kč, +38 % v porovnání s loňskem. Nedávný trend tak vede k lepšímu ročnímu výhledu než před měsícem či třemi, kdy se odhad pohyboval blíže 300 mld. korun. Výhled na silnější objemy rovněž doprovází lepší odhad počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 75,9 tisíc, což je nad průměrným odhadem z předcházejících tří měsíců (73 tisíc kusů).%banner2%Proinflační rizika přetrvávajíNová hypoteční čísla zesilují nedávný trend, a tak asi nadále budou představovat proinflační riziko vůči nastavení měnové politiky ČNB (2týdenní repo nyní na 3,5 %) a také pravděpodobně udrží netriviální diskusi nad nastavením makroobezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.„Průměrná úroková sazba se na hypotékách v podstatě nemění. Na začátku října sice swapové sazby mírně klesly, a to i s ohledem na nižší než očekávanou inflaci, stále se ale pohybují blízko nejvyšších hodnot za poslední rok. Výrazné zlevnění hypoték tak čekat nejspíš nemůžeme,“ domnívá se Petr Gapko, hlavní ekonom Moneta banky.Spočítejte si hypotéku online
Česká národní banka dnes vydala pozitivní signál směrem k tuzemským pojišťovnám. Ve třetím kvartále dokončila jejich dohledové zátěžové testy, které dělá jednou za dva roky, a výsledky prokázaly, že pojišťovací sektor je i nadále schopen odolávat zhoršeným ekonomickým podmínkám. Testování centrální bankéři provedli na datech z konce roku 2024. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Výsledky dohledových zátěžových testů pojišťovenDohledových zátěžových testů pojišťoven se v letošním roce zúčastnilo 17 tuzemských pojišťoven, jejichž podíl na domácím trhu dle hrubého předepsaného pojistného v roce 2024 činil 99,3 %. V zátěžovém testu banka hodnotila dopad šoků u jednotlivých rizik na solventnostní poměr každé pojišťovny (tj. poměr jejího použitelného kapitálu a solventnostního kapitálového požadavku). Zátěžový test byl zaměřen na testování dopadu tržních rizik, rizika přírodních katastrof, rizika poklesu pojistného u neživotního pojištění a rizika okamžitého storna části životního portfolia pojišťovny. „Výsledky zátěžového testu pojišťoven ukázaly, že pojišťovací sektor jako celek byl ke konci roku 2024 dostatečně kapitálově vybaven a byl schopen absorbovat relativně významné změny rizikových faktorů,“ uvedl ředitel odboru komunikace ČNB Jakub Holas. Celkový solventnostní poměr za testované pojišťovny by činil v případě aplikace šoků pro tržní i pojistná rizika 138 % a nacházel by se tak relativně vysoko nad úrovní regulatorního minima ve výši 100 %. Ze sledovaných rizik měla na pojišťovny nejvýznamnější dopad rizika poklesu hodnoty akciových investic, poklesu hodnoty státních dluhopisů a rizika povodní.%banner1%Pojišťovny jsou testovány jednou za dva rokyZátěžové testování využívá ČNB jako nástroj pro hodnocení odolnosti finančních institucí se sídlem v ČR a finančního systému jako celku. Pro hodnocení odolnosti jednotlivých pojišťoven slouží ČNB dohledové zátěžové testy. Testy jsou od roku 2019 prováděny s dvouletou frekvencí ve spolupráci s vybranými pojišťovnami a výsledky ČNB využívá pro účely dohledu a hodnocení pojišťoven.ČNB provádí také makrozátěžové testy, které hodnotí odolnost bankovního sektoru, sektoru pojišťoven, sektoru penzijních společností a sektoru investičních fondů jako celku. Vedle toho ČNB zátěžově testuje i veřejné finance zemí, vůči nimž mají tuzemské úvěrové instituce systémově významné svrchované expozice, a domácnosti s úvěrem u tuzemských úvěrových institucí.
Plánujete hypotéku a zajímá vás, jaké budou vaše měsíční splátky? Spočítejte si je! Připravili jsme pro vás vzorec na výpočet měsíčních splátek hypotéky i dalších úvěrů. Navíc vám ukážeme, jak výši splátek ovlivňuje úroková sazba nebo například doba splácení. Co si z článku odnéstPro výpočet splátek hypotéky potřebujete znát výši půjčky, úrokovou sazbu a dobu splatnosti.Měsíční splátky hypotéky spočítáte i pomocí Excelu.Když chcete menší splátky, hledejte nižší úrok nebo delší splatnost.Splátky nastavte tak, abyste si s nimi poradili.Připravte si rezervu, do které můžete sáhnout v nečekaných situacích.Jak spočítat měsíční splátku hypotékySnad každý, kdo si plánuje vzít novou hypotéku (nebo refinancovat tu stávající), chce vědět, jaké budou jeho měsíční splátky. Tip od banky.cz ,,Ještě před podpisem smlouvy vás banka o přesné částce samozřejmě informuje. Ideální ale je, když znáte alespoň přibližné měsíční splátky dřív, než banku oslovíte. Ujistíte se tak, že si s hypotékou poradíte, a spočítáte si, jaké splátky a doba splatnosti pro vás budou nejvýhodnější.” Jak ale měsíční splátku hypotéky spočítat? Pomůže vám následující vzorec:S = U × [qn × (q − 1) / ( qn − 1)]Platí v něm, že:S je výše splátky,U je půjčená částka,q je 1 + úroková sazba hypotéky za měsíc (spočítáte ji vydělením roční úrokové sazby číslem 12),n je splatnost hypotéky v měsících. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Vzor výpočtu splátky hypotéky krok za krokemJak přesně splátku spočítat si ukážeme na jednoduchém příkladu.Představte si, že chcete hypotéku ve výši 5 000 000 korun se splatností 30 let a úrokovou sazbou 4,29 %.Nejprve spočítáme:měsíční úrokovou sazbu – 4,29 : 12 = 0,3575; protože jsme ale počítali procenta (tedy setiny z daného celku), musíme výpočet o dvě místa posunout – budeme tedy pracovat s číslem 0,003575;splatnost v měsících – 30 let × 12 měsíců = 360 měsíců.Máme tedy tyto údaje:U = 5 000 000;q = 1,003575;n = 360.Z nich spočítáme qn = 3,613601.Výsledný vzorec je:S = 5 000 000 × [3,613601 × (1,003575 - 1) / (3,613601 - 1)]Ten následně zjednodušíme:S = 5 000 000 × (3,613601 × 0,003575 / 2,613601)Protož údaje v závorce počítáme zleva doprava, budeme nejprve násobit. Vyjde tento výpočet:S = 5 000 000 × (0,012918623575 / 2,613601)Po dopočítání údajů v závorce máme tuto rovnici:S = 5 000 000 × 0,004942844594A máme výsledek:S = 24 714 Kč (zaokrouhleno na celé koruny).%banner1%Výši splátek hypotéky spočítáte také pomocí Excelu. A to tímto způsobem:Klikněte do buňky.Z finančních vzorců zvolte funkci PLATBA.Zadejte úrokovou sazbu, vydělte ji 12, doplňte celkový počet splátek a výši hypotéky.U našeho příkladu bude vzorec vypadat takto: =PLATBA(0,0429/12; 360; -5000000).V buňce se pak zobrazí výsledek – výše splátky. Pokud ale nemáte po ruce počítač s Excelem, využijte vzoreček, který jsme uvedli výše.Anuita vs. progresivní a degresivní splácení hypotékyZmíněný výpočet platí pro anuitní splácení hypotéky. U něj máte pevně stanovenou úrokovou sazbu a dobu fixace.„Anuitní splácení je u hypoték nejčastější. Každý měsíc splácíte stejnou částku složenou z úroku a z úmoru – splátek jistiny. Na začátku splácení tvoří většinu splátky úrok a úmor je v menšině. Postupem času se poměr otáčí – platíte méně úroků a více splácíte jistinu. I když posíláte stále stejnou částku,“ říká Marek Pavlík, CEO portálu hypotecnikalkulacka.cz.Kromě anuity máte obvykle ještě dvě možnosti splácení:progresivní,degresivní.U progresivního splácení hypotéky splátky postupně rostou. Vyplatí se to, když čekáte, že vaše příjmy v budoucnu porostou.Při degresivním splácení splátky naopak klesají. Protože jsou zpočátku vyšší, hradíte v nich větší část jistiny. Rychleji ji tak splatíte a hypotéku přeplatíte o méně peněz.Spočítejte si splátku hypotéku onlineCo ovlivňuje výši splátek hypotékyPokud se vám zdají splátky příliš vysoké, zkuste je snížit. Abyste věděli, jak na to, musíte si nejprve ujasnit, co jejich výši ovlivňuje.Důležité jsou tyto faktory:Výše půjčky – čím víc peněz si půjčíte, tím víc budete platit. Pokud chcete nižší splátky, zvažte, jestli vám nebude stačit menší úvěr.Úroková sazba – vyšší úroková sazba znamená vyšší splátky. Pomoci vám může refinancování, při kterém klesne úrok, a tím pádem také splátky. Počítejte ale s tím, že s refinancováním bývají spojené poplatky, proto si musíte spočítat, jestli se vám vyplatí.Doba splácení – delší doba splácení vám pomůže splátky snížit. S dobou splatnosti ale roste i částka, o kterou půjčku přeplatíte.Příklad: Refinancování hypotéky kvůli nižší úrokové sazběAbyste zjistili, o kolik splátky klesnou díky nižším úrokům, použijte výše uvedený vzoreček. Představte si například, že můžete zmíněnou hypotéku získat s úrokovou sazbou 3,29 %.Výpočet bude následující:S = 5 000 000 × [2,679545 × (1,00274166 - 1) / (2,679545 - 1)]S = 5 000 000 × (2,679545 × 0,00274166 / 1,679545)S = 5 000 000 × (0,007346 / 1,679545)S = 5 000 000 × 0,00437380S = 21 870 Kč (zaokrouhleno na celé koruny)Měsíční splátka tak nově vyjde na 21 869 Kč. S úrokem nižším o 1 procentní bod tak každý měsíc ušetříte téměř 3 000 Kč. To je přes 30 000 Kč ročně.Pokud tedy budete podobným způsobem refinancovat hypotéku, ušetříte v době fixace desítky tisíc korun.%banner2%Na co myslet při nastavení splátekNež se pustíte do výpočtu splátek, promyslete si, jaké nejvyšší splátky si můžete dovolit. Pokud vám vyjdou vyšší splátky, než je váš strop, hledejte:nižší půjčku,nižší úrokovou sazbunebo delší dobu splatnosti.Možná vás napadá, že se zkusíte dočasně uskromnit a vyšší splátky zvládnout. Takový postup ale může vést k tomu, že banka žádost o hypotéku zamítne.Vždy si totiž prověří vaši schopnost splácet a spočítá vaši bonitu. Vychází přitom mimo jiné z vašich příjmů a výdajů. A když dojde k závěru, že pro vás splátky budou příliš vysoké, žádost o úvěr zamítne.Vždy si také připravte rezervu, do které můžete sáhnout při výpadku příjmů. Měla by být alespoň 3× vyšší než vaše měsíční výdaje (včetně splátky hypotéky).Další náklady, které souvisí s hypotékouNezapomínejte, že úroková sazba nezahrnuje zdaleka všechny náklady spojené s hypotékou. Nepočítá například s poplatky za zpracování úvěru, odhad nemovitosti, vedení úvěrového účtu a podobně.Abyste přesně věděli, o kolik úvěr přeplatíte, zajímejte se o RPSN hypotéky.Je to zkratka pojmu roční procentuální sazba nákladů a označuje celkové náklady hypotéky. Tedy úroky i veškeré poplatky. Vždy si proto RSPN dobře zkontrolujte. Jen tak zjistíte, na kolik vás úvěr opravdu vyjde.Zdroje:ČSOB Pojišťovna: Anuita – https://www.csobpoj.cz/slovnik-pojmu/anuitaHyponamíru: Kompletní průvodce: Jak se počítá a splácí hypotéka – https://www.hyponamiru.cz/kompletni-pruvodce-jak-se-pocita-a-splaci-hypotekaBanky.cz: Co ovlivňuje výši měsíční splátky hypotéky: klíčové faktory a jak s nimi pracovat – https://www.banky.cz/clanky/co-ovlivnuje-vysi-mesicni-splatky-hypoteky-klicove-faktory-a-jak-s-nimi-pracovat/