Soumrak kryptoměn? Po krachu FTX má problémy i Binance

Pokud se totiž nepovede Binance současnou situaci zvrátit a získat znovu důvěru investorů, může to vést k jejímu pádu. Taková situace by narušila stabilitu celého kryptoměnového trhu.

Audit plný otázek

Současné problémy Binance začaly paradoxně tím, že chtěla po krachu FTX prokázat svou stabilitu. Ve spolupráci s auditorskou společností Mazars proto připravila zprávu o stavu svých rezerv.

Jenže ta přinesla víc otázek než odpovědí. A také řadu pochybností o fungování této burzy.

Zveřejněná zpráva totiž obsahuje jen tři čísla:

• zůstatek aktiv – 582 486 bitcoinů,
• zůstatek závazků klienta – 597 602 bitcoinů
• a čistý zůstatek pasiv (bez aktiv půjčených klientům) – 575 742 bitcoinů.

Z těchto údajů vyplývá, že investice klientů jsou kryté rezervami ve výši 101 %.

Lidé už vybrali 6 miliard dolarů

Experti ale podotýkají, že zpráva obsahuje až podezřele málo informací. Navíc se nezabývá činností vnitřních finančních kontrol a za uvedená čísla neručí.

Na svém twitterovém profilu na to upozornil John Reed Stark – bývalý šéf Úřadu pro vymáhání práva na internetu SEC (Securities and Exchange Commission – americká komise pro cenné papíry a burzy). Podle něj je to varovné znamení.

Pochybnosti budí i fakt, že auditorská společnost Mazars postupovala podle pokynů Binance.

To všechno vyvolalo velké znepokojení u investorů. A také urychlené výběry prostředků. Jen na přelomu předminulého a minulého týdne si lidé vybrali:

• 1 miliardu dolarů v neděli (11. 12.),
• 2 miliardy dolarů v pondělí (12. 12.)
• a 3 miliardy dolarů v úterý (13. 12.).

Binance dokonce na čas zastavila výběry stablecoinu USDC. Tedy jakési kryptoměnové alternativy dolaru. Právě za tuto měnu je totiž mohou uživatelé směnit, a to v poměru 1 : 1.

Zastavení výběrů zdůvodnil výkonný ředitel Binance Changpeng Zhao čekáním na otevření burzy v New Yorku. Po několika hodinách pak Binance výběry USDC opravdu spustila, nedůvěra investorů i odborníků ale přetrvává.

Vše odstartoval krach FTX

Současná bouře na kryptoměnovém trhu přitom už 11. listopadu, kdy vyhlásila bankrot kryptoměnová burza FTX. Investoři přitom měli jejím prostřednictvím uložené kryptoměny v hodnotě 180 miliard dolarů. 

Protože investice nejsou pojištěné, klienti z USA o své peníze pravděpodobně přijdou. V Evropě naštěstí zasáhla kyperská komise pro cenné papíry. Včas firmě pozastavila licenci pro působení v Evropské unii a investory tak ochránila.

Problémy s likviditou

Základy k problémům druhé největší kryptoměnové burzy přitom její vedení položilo už před několika měsíci. Třicetiletý miliardář Samuel Bankman-Fried, který FTX řídil, totiž převedl nejméně 4 miliardy dolarů do přidruženého fondu pro obchodování s kryptoměnami Alameda.

Alameda byla sesterskou společností FTX. Kvůli spekulacím na trhu a riskantním obchodním operacím se však dostala do série ztrát.

Když začali klienti FTX masivně vybírat své peníze, neměla FTX dostatek prostředků a výběry z burzy zastavila. aby zabránila bankrotu, nabídla dokonce odkup svému největšímu konkurentovi – společnosti Binance.

Ta ale z tohoto záměru vycouvala.

Původně se mělo za to, že ji k tomuto rozhodnutí vedlo neprůhledné hospodaření FTX. Vzhledem k současným potížím této firmy je však možné, že důvodů bylo víc.

Nemovitosti na Bahamách

Po krachu FTX burzy se ukázalo, že nevedla standardní evidenci a neoddělovala peníze klientů od prostředků společnosti. Existuje dokonce podezření, že právě za peníze investorů si ředitel Bankman-Fried, jeho rodina a vysoce postavení zaměstnanci firmy peníze pořizovali za nemovitosti na Bahamách.

Za poslední dva roky jich tam nakoupili nejméně 19 v hodnotě téměř 121 milionů dolarů.

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) proto minulý týden Bankmana-Frieda obvinila z podvodu na investorech. Kromě toho je obviněný i z podvodu, praní špinavých peněz a porušení zákonů o financování volebních kampaní. Hrozí mu tak až 115 let ve vězení.

Hodnota bitcoinu prudce klesla

Kolaps zmíněné burzy otřásl celým odvětvím kryptoměn. Nejznámější virtuální měna bitcoin tak spadla z víc než 21 000 dolarů, kde byla ještě 6. listopadu, na méně než 16 000 dolarů z 9. listopadu.

Lidé totiž reagovali na první zprávy o problémech FTX a začali bitcoiny hromadně prodávat. Právě to zlomilo této burze definitivně vaz.

Následně se sice hodnota bitcoinu stabilizovala, ještě v polovině prosince se ale cena bitcoinu pohybovala pod 18 000 dolary. Tedy o několik tisíc níž než před vypuknutím krize.

Na této hodnotě přitom byla tato virtuální měna naposledy před víc než dvěma lety.

Začátek další krize?

Experti přitom od počátku upozorňují, že problémy porostou. Například Arthur Heyes, spoluzakladatel platformy pro obchodování s kryptoměnami BitMex, přirovnává pád FTX ke krachu americké banky Lehman Brothers.

Tato událost přitom v roce 2008 odstartovala finanční krizi.

Podobně mluví také už zmíněný John Reed Stark. Podle něj se dá čekat, že se problémy brzy objeví i na dalších kryptoměnových burzách.

A současné dění mu dává za pravdu. Už na konci listopadu vyhlásila bankrot také platforma pro půjčky a úročení kryptoměn BlockFi.

Byla totiž jedním z hlavních věřitelů FTX, když jí půjčila 275 milionů dolarů. Po pádu zmíněné kryptoburzy navíc začali klienti BlockFi ve větším vybírat své peníze. Platforma proto výběry pozastavila.

Problémy ale měly i další společnosti, které musely peníze vložené do FTX odepisovat. Mezi postižené subjekty patří například:

• společnost Sequoia Capital,
• kanadský penzijní fond Ontario Teachers’ Pension Plan,
• americký fond Tiger Global
• nebo japonská Softbank.

Nově se navíc do problémů dostala největší světová kryptoburza Binance. Jak velké budou a zda se podaří důvěru v kryptoměnový trh obnovit, ukážou až další týdny.