Porovnání investičních produktů: Kompletní průvodce 2025

Co si z článku odnést:

• Investice chrání hodnotu peněz před inflací, která snižuje kupní sílu úspor uložených na běžném účtu nebo doma.
• Dlouhodobé a pravidelné investování přináší nejlepší výsledky, pokud investor rozumí základním principům výnosu, rizika a likvidity.
• Akcie nabízejí vysoký výnos kolem 8 % ročně, ale jsou spojeny s vyšší volatilitou a rizikem kolísání cen.
• Dluhopisy jsou stabilnější alternativou s nižším výnosem, ale vyžadují pečlivé prověření emitenta, zejména u českých firemních dluhopisů.
• Podílové fondy umožňují investovat i menší částky a rozkládat riziko, ale je nutné počítat s poplatky, které snižují výnos.
• ETF fondy kombinují nízké poplatky s vysokou likviditou a umožňují snadný přístup k širokému spektru aktiv.
• Kryptoměny jsou extrémně volatilní a rizikové, a proto jsou vhodné jen pro zkušené investory, kteří jsou ochotni akceptovat vysokou míru nejistoty.
• Klíčem k úspěchu je diverzifikace portfolia, porovnání výnosu a rizika jednotlivých produktů, zohlednění likvidity a daňových aspektů.

Pokud vám peníze leží doma pod polštářem nebo na běžném účtu, každý den ztrácí na hodnotě. Aby jejich kupní síla neklesala, je potřeba investovat. Svět investic je rozmanitý a na první pohled může působit složitě. Není se ale čeho bát. Stačí znát základní rozdíly mezi jednotlivými investičními nástroji, pochopit vztah mezi výnosem, rizikem a likviditou a mít dostatek trpělivosti. Dlouhodobé a pravidelné investování totiž přináší nejlepší výsledky.

„Dnes můžete do portfolia snadno zařadit nejen tradiční investiční aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy. Využít lze také populární ETF nebo kryptoměny, případně investovat do úvěrů prostřednictvím crowdfundingových platforem. V posledních letech se dynamicky rozšiřuje nabídka českých online investičních platforem, díky nimž můžete své portfolio jednoduše spravovat. Každá investice má svá specifika a je důležité se s nimi dopředu seznámit,“ uvádí Petr Jermář, hlavní analytik portálu Banky.cz.

Akcie českých i světových firem

Akcie jsou cenné papíry, které představují podíl na vlastnictví společnosti. Když si koupíte akcii, stáváte se spoluvlastníkem dané firmy. Máte právo podílet se na jejím zisku prostřednictvím dividend (pozn. pokud je společnost vyplácí) a také na rozhodování prostřednictvím hlasovacích práv na valné hromadě. U drobných investorů je však tento vliv minimální.

Cena akcií kolísá podle hospodářské situace firmy, vývoje trhu a nabídky a poptávky. Potenciál výnosů z investic do akcií je vysoký, ale stejně tak i riziko. Ceny akcií se totiž mohou prudce propadat. Můžete si vybírat konkrétní akcie nebo investovat do akciových podílových fondů či ETF.

Dlouhodobé investování do akcií se často ukazuje jako účinný způsob, jak zhodnotit peníze. Dlouhodobý výnos investic do akcií se pohybuje kolem 8 % p.a.

Státní a firemní dluhopisy

Dluhopisy jsou cenné papíry, které fungují jako dlužní úpisy. Když si koupíte dluhopis, v podstatě půjčujete peníze jeho vydavateli, tedy emitentovi. Tím může být stát, město nebo firma. Emitent vám za tuto půjčku pravidelně platí předem sjednané úroky a na konci doby splatnosti vrací nominální hodnotu dluhopisu.

Výnosy z dluhopisů závisí na typu emitenta a míře rizika. Například desetileté české státní dluhopisy přinášejí výnosy kolem 4 % ročně. Firemní dluhopisy bývají výnosnější – u stabilních a zavedených firem se pohybují v rozmezí 5 až 7 %, u rizikovějších emitentů mohou překročit i 9 %. Vyšší výnos ale vždy znamená vyšší riziko.

Zvláštní pozornost si zaslouží české korporátní dluhopisy. Ačkoli mohou být lákavé díky nadprůměrnému výnosu, je potřeba vybírat velmi pečlivě. „Zejména u českých korporátních dluhopisů je klíčové důkladně prověřit emitenta. V minulosti se objevila řada pochybných emisí, u nichž investoři přišli o své peníze. Nestačí se spoléhat jen na slibovaný výnos, důležitá je důvěryhodnost a finanční stabilita emitenta,“ upozorňuje Petr Jermář, hlavní analytik portálu Banky.cz.

Dluhopisy je možné nakupovat přímo, nebo prostřednictvím fondů, které investují do většího počtu titulů a pomáhají tak rozkládat riziko. Ve srovnání s akciemi jsou dluhopisy obecně považovány za méně rizikovou investici, ale i zde platí, že opatrnost je na místě.

Pestrá nabídka podílových fondů

Podílové fondy se řadí mezi nástroje kolektivního investování. Na investicích se podílí neomezený počet jednotlivců, kteří společně svěřují své peníze investiční společnosti. Ta je dále investuje podle předem dané strategie do různých aktiv, například akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo jiných finančních nástrojů.

Základní typy podílových fondů podle aktiv:

• Fondy peněžního trhu
• Dluhopisové fondy
• Akciové fondy
• Smíšené fondy
• Nemovitostní fondy
• Komoditní fondy

Za svou investici získáte podílové listy, které představují váš podíl na majetku fondu. Jejich cena v čase kolísá. Může růst, ale také klesat, v závislosti na vývoji hodnoty aktiv, do kterých fond investuje. Cílem aktivní správy je dosáhnout vyššího výnosu, než jaký běžně nabízí sledovaný trh. Ne vždy se to ale podaří, a zároveň je potřeba počítat s poplatky, které snižují dosažený výnos.

Výše vstupního poplatku závisí na typu fondu. U konzervativních fondů, jako jsou fondy peněžního trhu nebo dluhopisové fondy, bývá od 0,5 až po 1,5 %. U smíšených fondů, které kombinují akcie, dluhopisy a další aktiva, se pohybuje přibližně na úrovni 3 %. U akciových fondů může dosahovat až 5 %. Výstupní poplatky většina fondů neúčtuje. Správce podílového fondu si navíc průběžně strhává poplatek za správu, který je již započítán v ceně podílového listu.

Stejně jako poplatky, i výnosy závisí na typu fondu. Nejnižší výnosy bývají u fondů peněžního trhu a dluhopisových fondů. Naopak nejvyšší výnosy můžete očekávat u akciových fondů, kde je ale vyšší i míra rizika.

Výhodou podílových fondů je, že i s menší částkou snadno rozložíte riziko. Vaše peníze jsou investovány do celé řady různých titulů, takže výkyv u jednoho z nich obvykle nemá zásadní dopad na celkový výsledek.

Online srovnání podílových fondů

ETF investice

ETF (Exchange Traded Funds), tedy burzovně obchodované fondy, jsou investiční fondy, se kterými se obchoduje na burze stejně jako s akciemi. Nejčastěji pasivně kopírují vývoj určitého indexu nebo jiného podkladového aktiva. Existují i aktivně spravované ETF, ale většina z nich funguje na principu pasivního kopírování trhu.

Výhodou ETF obecně bývají nízké poplatky a vysoká likvidita. ETF můžete kdykoli během obchodního dne koupit nebo prodat na burze a své peníze tak máte rychle k dispozici.

Při investování do ETF je potřeba počítat se dvěma typy poplatků. Prvním jsou poplatky za nákup nebo prodej ETF, které se liší podle toho, kde obchod provádíte. Nejvýhodnější bývá nákup přes online platformy, které některé ETF nabízejí i zcela bez poplatků. Méně výhodné je zprostředkování přes obchodníka s cennými papíry, kde se běžně účtují transakční poplatky za každý obchod.

Druhým typem je poplatek za správu ETF. Ten si účtuje přímo správce fondu a v porovnání s podílovými fondy je výrazně nižší, obvykle v rozmezí 0,1 až 0,3 % ročně.

Do portfolia si můžete nakupovat jednotlivá ETF podle vlastního výběru, nebo využít některou z platforem, které nabízejí předem sestavená portfolia podle investičního profilu. Takové řešení může být vhodné, pokud nechcete sami vybírat konkrétní ETF.

Bitcoin, Ethereum a další kryptoměny

Kryptoměny, jako například Bitcoin, Ethereum nebo Litecoin, jsou digitální měny, které k zabezpečení transakcí využívají kryptografii. Fungují decentralizovaně, mimo dosah centrálních bank a tradičního finančního systému. Na trhu existují tisíce různých kryptoměn s odlišnou technologií a zaměřením, přičemž každá má své specifické vlastnosti a využití.

„Výnosy z investic do kryptoměn mohou být teoreticky velmi vysoké. Zároveň ale platí, že jejich cena se může výrazně měnit i v krátkém čase. Jsou známé extrémní volatilitou a vysokým rizikem náhlých ztrát. Hodnota kryptoměn je ovlivněna nabídkou a poptávkou, náladou trhu, technologickým vývojem a také zásahy regulátorů,“  doplňuje Petr Jermář.

Pokud zvažujete investici do kryptoměn, je důležité počítat s tím, že se pohybujete ve výrazně spekulativním prostředí. Vyžaduje to specifické znalosti trhu, schopnost pracovat s rizikem a připravenost na vysokou míru nejistoty.

Crowdfunding

Jde o formu kolektivního financování, kdy investoři prostřednictvím online platforem půjčují peníze firmám nebo jednotlivcům. Splácení úvěrů může probíhat jednorázově po uplynutí doby trvání, kdy investor obdrží zpět původně investovanou částku (jistinu) spolu s úroky. Další možností je anuitní splácení, při kterém investor pravidelně (například měsíčně) dostává zpět poměrnou část jistiny a úroku. 

Nabízené výnosy se obvykle pohybují kolem 10 % ročně, některé nabídky však slibují i výrazně vyšší zhodnocení. Každou investiční příležitost je nutné důkladně analyzovat a vyhodnotit související rizika. Pozornost je třeba věnovat i samotné platformě, která by měla mít licenci od České národní banky.

Potenciální výnosy z investic mohou být atraktivní, je však nutné počítat s rizikem nesplácení ze strany dlužníků a s nižší likviditou těchto investic.

Srovnání klíčových parametrů

Když se rozhodujete, do čeho investovat, je dobré se zaměřit na několik věcí:

• Výnosy a rizika investování: Čím vyšší je potenciální výnos, tím je obvykle vyšší riziko. Když srovnáte výnosnost investičních nástrojů, vidíme, že akcie a kryptoměny mohou dlouhodobě vydělat víc, ale jejich cena hodně kolísá. Dluhopisy a nemovitostní fondy jsou obvykle méně rizikové, ale ani zisky nebývají tak vysoké. Pokud chcete hlavně jistotu, hledejte investice s nízkou volatilitou a celkovým rizikem.
• Likvidita: Jak rychle můžete proměnit svou investici zpátky na peníze? Třeba ETF investice a akcie na burze jsou vysoce likvidní, zatímco investice do úvěru tak rychle prodat nejde.
• Poplatky: Za každý investiční produkt se platí nějaké poplatky (za správu, za nákup a prodej atd.), které vám ukrajují z výnosů z investic. Proto je dobré si je pohlídat a porovnat různé možnosti a platformy (nejlepší platformy pro investice).
• Minimální investice a dostupnost: Do některých investičních produktů, jako jsou třeba podílové fondy nebo ETF, můžete investovat už od několika stokorun. Může se jednat o vhodnou investici pro začátečníky. Pokud přemýšlíte, kde investovat 100 000 Kč, možností je spousta, ale často se doporučuje rozložit peníze do různých fondů a akcií.

Jak vybrat nejlepší investice? Nejprve si porovnejte více investičních produktů a poté vyberte ty s nejlepším poměrem výnosu a rizika.

Daňové aspekty investování

Výnosy z investic podléhají za určitých podmínek zdanění. Pravidla pro to, jak danit investice, se mohou lišit podle typu investice a doby jejího držení. Vždy se dopředu poraďte, jak zdanit dosažené výnosy. Daňové výhody přináší i nově zavedený Dlouhodobý investiční produkt (DIP).

Podrobné informace o danění investic jsme připravili v našem článku Daňové přiznání a investice: Akcie, ETF, CFD, kryptoměny - Jak optimalizovat své finance

Diverzifikujte své investice!

Jak investovat? Při budování investičního portfolia nikdy nezapomínejte na staré známé pravidlo: nevkládejte všechna vejce do jednoho košíku. Diverzifikace je klíčová strategie pro snížení celkového rizika. Znamená to rozložit investice mezi různé produkty, odvětví, geografické regiony a případně i různé třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, ETF a další. Pokud se jednomu typu investice nebude dařit, ztráty mohou být částečně nebo zcela kompenzovány zisky z jiných částí portfolia. Promyšlená diverzifikace je proto důležitým nástrojem pro dosažení finančních cílů při přijatelnější míře rizika.