Hrozby roku 2026: ochrana vkladů v ČR a možný pád bitcoinu
5 min. čtení
Redakce Banky.cz
Krize přicházejí ve chvílích, kdy to nejméně čekáme – a právě proto si každý prosinec získají pozornost „Šokující předpovědi“ Saxo Bank. Nejde o oficiální prognózy, ale o promyšlené scénáře, které zkoušejí odolnost našich jistot. Co by pro české domácnosti znamenalo, kdyby bankovní účty dočasně ztratily ochranu vkladů a bitcoin se propadl o desítky procent? Podívali jsme se na mechaniku rizik, reálné pojistky systému i praktické kroky, které dávají smysl už dnes – bez paniky, ale s otevřenýma očima.
Co si z článku odnést
- Šokující předpovědi Saxo Bank jsou záměrně provokativní scénáře, nikoli základní výhled.
- Ochrana vkladů v ČR vychází z evropské směrnice a zajišťuje náhradu do 100 000 EUR na osobu a banku.
- „Účty bez ochrany“ jsou extrémní hypotéza; i tak se vyplatí držet rozumnou diverzifikaci a likvidní rezervu.
- Bitcoin zažil v minulosti propady přes 70 %; další prudká volatilita není vyloučená.
- Praktická obrana stojí na kombinaci hotovostní rezervy, více bank, státních cenných papírů a rozumné disciplíny.
- Pravidla pro výplatu pojištěných vkladů v ČR jsou rychlá; je dobré znát, jak systém v praxi funguje.
Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail
Jak číst Šokující předpovědi a proč nejsou katastrofickým věštěním
„Šokující předpovědi“ Saxo Bank mají dlouhou tradici. Autoři záměrně vybírají málo pravděpodobné, ale systémově důležité situace, které by dokázaly pohnout trhy, politikou i chováním domácností. Cílem je audit slepých míst, nikoli rozsévat strach. Scénáře tedy nejsou doporučením k nákupu či prodeji aktiv, ale impulsem, jak přemýšlet o odolnosti vlastního finančního plánu. Pro nás je to příležitost prověřit, zda mají dobře nastavenou rezervu, diverzifikaci i přístup k likviditě, když se podmínky náhle otočí.
,,V praxi se vyplatí brát podobné scénáře jako crash test rozpočtu. Neptat se, zda nastanou, ale zda by mě vážně ohrozily. Pokud ano, stačí drobné úpravy – více bank, více likvidních zdrojů a méně zbytečných rizik.”
Bankovní účty bez ochrany: co by to znamenalo v realitě
V České republice jsou vklady chráněny prostřednictvím Garančního systému finančního trhu podle evropské směrnice 2014/49/EU. V praxi to znamená, že pojištění se vztahuje na vklady do výše 100 000 EUR na osobu a banku a výplata náhrad má proběhnout do 7 pracovních dnů ode dne, kdy Česká národní banka prohlásí banku za neschopnou dostát závazkům. Tyto parametry jsou veřejně dostupné a patří k těm relativně přísným a rychlým v EU. Pokud tedy někdo říká, že „účty budou bez ochrany“, mluví o hypotéze vyžadující drastickou změnu pravidel nebo mimořádný systémový otřes. To není základní scénář, ale užitečný test připravenosti.
Jak by teoreticky mohlo dojít k narušení pocitu bezpečí? Jedna možnost je časová prodleva v přístupu k penězům při selhání části sektoru naráz, kdy se systém vyrovnává s návalem výplat. Další je regulační zásah formou „bail‑in“ nástrojů, které v krajním případě počítají s absorpcí ztrát investory a věřiteli bank – pojištěné vklady mají v hierarchii zvláštní postavení, ale velká krize umí vyvolat i dočasné restrikce. Teoreticky by napětí mohla vyvolat i kombinace geopolitických a energetických šoků, které by přenastavily priority veřejných rozpočtů. Vše je to spekulace, ale dobře ukazuje, proč má smysl udržovat zdravou finanční kondici domácnosti.
Na úrovni jednotlivce je klíčové, že pojištění vkladů se počítá zvlášť pro každou banku. Praktický důsledek je prostý: pokud držíte vyšší částky, dává smysl přirozená fragmentace napříč institucemi. Ostatně důvodem není jen pojištění, ale i nižší provozní riziko výpadku jedné platformy a možnost pružně přelévat likviditu za lepším úrokem.
,,Reálná ochrana je kombinací pravidel a chování klienta. Pojištění vkladů je silná pojistka, ale domácnost by se na ni neměla spoléhat absolutně. Když máte rezervu v několika bankách a část uloženou do státních nástrojů, rizika se dramaticky snižují.”
Online srovnání spořicích účtů
Kryptozima 2.0: Proč by se bitcoin mohl znovu prudce propadnout
Druhá prominentní teze v „šokujících“ scénářích pracuje s myšlenkou, že bitcoin a širší krypto trh projdou dalším hlubokým poklesem. Historie ukazuje, že je to možné: bitcoin zažil opakované propady přes 70 % (2013–2015, 2018, 2022). Spouštěčem bývají kombinace makro faktorů a vnitřních zranitelností. Pokud by se v roce 2026 zvedly reálné úrokové sazby, atraktivita bezrizikových výnosů (např. státních dluhopisů nebo tokenizovaných T‑billů) by mohla odčerpat likviditu z rizikových aktiv. Další brzda by přišla s přísnější regulací stablecoinů a směnáren, která by omezila páku a anonymní kapitál, na kterém část kryptoinfrastruktury stojí.
Roli může sehrát i cyklus těžařů po halvingu. Vyšší konkurence a náklady na energii nutí těžaře prodávat více vytěžených mincí, což v prostředí klesající poptávky zvyšuje tlak na cenu. Připočítejme odlivy ze spotových ETF v případě, že investoři otočí do defenzivy, a máme koktejl, který by dokázal zorganizovat další „kryptozimu“. Není to předpověď, ale validní zátěžový scénář pro každého, kdo má v kryptoměnách významnější podíl majetku.
Reakce jednotlivce vychází z jednoduchého pravidla: volatilní aktivum patří do volatilní části portfolia. To znamená limitovanou váhu, dlouhý horizont, jasná pravidla pro rebalancování a vědomí, že „drawdown“ o desítky procent není anomálie, ale statistická realita. Kdo s tím nepočítá, často nakupuje draze a prodává ve stresu.
České domácnosti většinou řeší hypotéky, běžné výdaje a rezervu. Riziková aktiva – včetně krypta – by měla být jen nadstavba. Největší chybou je financovat volatilitu krátkodobými penězi, které budete potřebovat na bydlení nebo podnikání.
Praktická obrana bez paniky
Cílem není dramatizovat, ale zvýšit odolnost finančního plánu. Pokud vás zajímá, co můžete udělat během jednoho odpoledne, aby vás extrémní rok 2026 nepřekvapil, držte se následujících jednoduchých kroků:
- Zkontrolujte, kolik peněz držíte v jedné bance, a případně přesuňte přebytky nad limit 100 000 EUR jinam.
- Udržujte pohotovostní rezervu ve výši 3–6 měsíčních výdajů v likvidní formě, ideálně napříč dvěma bankami.
- Zvažte státní spořicí dluhopisy nebo krátkodobé státní cenné papíry jako pilíř nízkorizikové části portfolia.
- Nastavte si rebalancování portfolia, aby volatilní složka (akcie, krypto) nepřerostla vaše komfortní limity.
- Ověřte si, že máte přístup k online bankovnictví i platebním kartám u více institucí pro případ výpadku jedné z nich.
Co dnes skutečně platí o ochraně vkladů v Česku
Abychom oddělili fakta od hypotéz: ochrana vkladů v ČR aktuálně funguje a řídí se evropskou legislativou. Základní parametry, které by měl každý znát, jsou tři. Zaprvé, pojištěny jsou vklady do 100 000 EUR na osobu a banku (přepočet probíhá podle kurzu ke dni rozhodné události). Zadruhé, výplata náhrad má proběhnout do 7 pracovních dnů; výplatu zajišťuje Garanční systém finančního trhu prostřednictvím pověřené banky. Zatřetí, pojištění se vztahuje na širokou škálu vkladových produktů – od běžných účtů přes spořicí účty po termínované vklady – a pokrývá fyzické osoby i většinu právnických osob, s výjimkami stanovenými zákonem (například finanční instituce).
Důležité je rovněž praktické chování při potenciální poruše: i v době nejistoty se vyplatí nepodléhat zvěstem, ale řídit se oficiální komunikací ČNB, Garančního systému a banky. Tyto instituce zveřejňují jasné pokyny, jak a kde se náhrady vyplácejí, jaké doklady předložit a v jakých lhůtách postupovat. Pokud máte prostředky ve více bankách, spravujte je tak, aby byly snadno dohledatelné a rozdělené podle účelu (rezerva, provozní cash-flow, dlouhodobé spoření). Snižuje to stres i riziko chyb v rozhodných momentech.
Kdy dává smysl změnit chování a kdy stačí vyčkat
Extrémní scénáře svádějí k extrémním reakcím. Jenže největší chybou bývá prodat jistotu a koupit nejistotu. Pokud se bojíte o vklady, první volbou nejsou exotické produkty, ale vyšší disciplína v základních krocích: limity na banku, rozumná likvidita, jednoduché a transparentní nástroje. U krypta platí pravý opak „all‑in“ –přesně daný strop alokace a ochota snášet výkyvy. Kdo hraje dlouhou hru, obvykle potřebuje méně akce a více pravidelnosti, například automatické spoření a pravidelné rebalancování, které redukuje emoční rozhodování.
Když už měnit, tak s jasnou motivací. Přechod k jiné bance dává smysl kvůli lepšímu úroku, kvalitnějšímu online bankovnictví nebo poplatkům – nikoli kvůli jedné zprávě na sociálních sítích. U krypta platí, že správná správa klíčů a bezpečné burzy jsou důležitější než hon za posledním výnosem. A opět: volatilní pozice nefinancujte penězi, které budete brzy potřebovat.