Jste v České republice cizincem, ale žijete tady, pracujete a platíte daně? Pak vaše jiné než české občanství nebude při vyřizování bankovní půjčky žádnou překážkou. U nebankovních společností ale situace tak jednoznačná není. Přečtěte si vše důležité o půjčkách pro cizince. Zjistěte, jak zvýšit své šance na schválení žádosti. Co bude při vyřizování půjčky pro cizince jinak než u tuzemských zájemců o úvěr? Co je půjčka pro cizince a jak se liší od dalších úvěrů ,,Půjčka pro cizince je stejným úvěrem jako kterákoliv jiná spotřební půjčka, včetně hypotéky. Jediné, co se liší, je osoba příjemce, resp. její občanství. Ale ne každý poskytovatel půjčky je ochoten půjčovat i lidem bez českého občanství, proto je nabídka těchto půjček zúžená. Banky půjčují cizincům zcela běžně (pokud doloží pravidelný příjem v ČR), nebankovní společnosti už tak vstřícné nejsou. Některé si například vymiňují, že půjčí jen Slovákům, jiné půjčují jen občanům ČR.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Jak dlouho trvá půjčka pro cizince? Trvání není nijak předem ohraničeno. Půjčku pro cizince si můžete vyřídit jako drobný úvěr na několik tisíc a se splácením po dobu několika měsíců. Ale též jako dlouhodobou půjčku se splátkami na deset let. Nejdelší trvání budou mít hypotéky pro cizince. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Jak vybrat nejlepší půjčku pro cizince Při výběru se řiďte stejnými zásadami, co platí pro české spotřebitele. Ať už jde o půjčku pro Čechy, nebo o půjčku pro občany EU v ČR, parametry půjčky budou velmi podobné. Lišit se bude jen proces vyřízení úvěru. A o jaké zásady se jedná? Jsou dohromady čtyři:vybírejte jen z nabídek licencovaných společností - ty najdete přehledně srovnané v online srovnávači půjček, který provozujeme. Zařazujeme do něj jen banky a licencované nebankovní společnosti. Všechny u nás uvedené nabídky jsou prověřenépůjčky si důkladně porovnejte. Začněte cenou. Tu vyjadřuje buď RPSN, nebo celková částka splatná spotřebitelem. Rozdíly v cenách půjček uvidíte i z výše splátek (ale za podmínky, že porovnáte stejně vysokou půjčku a na stejnou dobu splatnosti). Nejjednodušším ukazatelem stále zůstává RPSNnásledně si nejlevnější úvěry porovnejte stran podmínek splácení. Zaměřte se na poplatky za předčasnou splátku a za odklad splátky (případně za její snížení). Nikdy předem nevíte, zda nebudete některou z úprav splátkového kalendáře potřebovat. A čím vyjde levněji, tím lépe pro vásnezapomínejte ani na podmínky získání. Zejména u půjčky pro žadatele s jiným než českým občanstvím je nutné, aby si zjistili, jestli se vyhlédnuté půjčky poskytují i jiným zájemcům než těm, co mohou předložit český občanský průkaz.[comparison c=36 d=2024-03-27 id=1479a980a786a96]Nejčastější druhy půjček pro cizince Půjčky pro cizince jsou pestrou kategorií spotřebitelských úvěrů. Jak už popsal Petr Jermář, cizincům je určena většina půjček, které cílí i na české spotřebitele. Jen proces vyřízení se mírně liší. Proto jsou mezi půjčkami pro cizince také:rychlá půjčka pro cizincepůjčka pro cizince s dlouhodobým pobytempůjčka pro cizince s přechodným pobytempůjčka pro cizince bez trvalého pobytunebankovní půjčka pro cizince půjčka pro cizince ihnedonline půjčka pro cizincekrátkodobé půjčky pro cizince hypotéka pro cizinceosobní půjčka pro cizincepodnikatelská půjčka pro cizincepůjčka pro cizince s trvalým pobytem půjčka pro Slováky bez trvalého pobytu půjčka pro Slováky s přechodným pobytem půjčka pro Ukrajince půjčka pro Ukrajince s dočasnou ochranou půjčka pro cizince bez přechodného pobytu půjčka pro cizince bez pobytu půjčka pro občany EU v ČR půjčka pro cizince mimo EU půjčka pro cizince z třetích zemí půjčka pro cizince s vízem půjčka pro cizince s pracovním povolením půjčka pro cizince s příjmem v ČR půjčka pro cizince se zahraničním příjmem půjčka pro cizince na český účet půjčka pro cizince bez českého účtu půjčka pro cizince pas a povolení k pobytu půjčka pro cizince bez registru půjčka pro cizince bez doložení příjmu nebankovní půjčka pro cizince ihned Srovnejte si nebankovní půjčky onlineKdy dát přednost půjčce pro cizince? Z názvu půjčky je odpověď více než jasná: když máte jiné než české osobní doklady. Zkrátka, když jste cizinec. A zároveň si půjčku nemůže vzít jiný člen vaší domácnosti, který cizincem není.Jaké jsou podmínky pro získání půjčky pro cizince Stran podmínek se toho příliš nemění (v porovnání s běžnou půjčkou pro české spotřebitele). I zde se musíte identifikovat - prokázat svou totožnost. A i zde musíte doložit své pravidelné příjmy. Pamatujte, že získat půjčku bez trvalého či dlouhodobého pobytu v ČR je značně komplikované.Pro úspěšné ověření identity - některým poskytovatelům stačí cestovní pas, či národní doklad totožnosti. Jiní si vyžádají strojově čitelný doklad, který v ČR vystavuje například cizinecká policie. Každopádně byste coby cizinci měli být vedeni v Cizineckém informačním systému. Ten dokládá, že v ČR máte trvalý, či alespoň dlouhodobý pobyt.Důležitá je i oblast příjmů - zde mějte na paměti, že pokud vaše příjmy pocházejí z pracovní činnosti v České republice, bude vyřízení půjčky o dost snazší, než kdyby vám „chodila výplata“ od zahraniční společnosti, která v ČR nemá ani svou pobočku. Nota bene, když výplata bude v cizí měně. Připravte se raději i na cestu do banky ,,Jste-li cizinec a chcete si vyřídit půjčku u banky, počítejte s tím, že podepsat smlouvu budete muset přijet osobně. A to na pobočku banky, kterou si při online vyřizování žádosti sami vyberete. Tato dlouhodobě zavedená praxe se však může díky bankovní identitě postupně začít měnit. Postupně totiž i cizinci, kteří budou mít české Bank iD, mohou být v budoucnu „osvobozeni“ od návštěv pobočky, nyní nezbytných k dokončení procesu vyřízení půjčky.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Kolik stojí půjčka pro cizince? Ceny půjček pro cizince mohou být mírně vyšší, než je tomu u úvěrů poskytovaných českým spotřebitelům a při stejném stupni bonity (úvěrového skóre). Zdaleka však nejde o pravidlo.%banner1%Jak na správné nastavení splátek? Ať už jste cizinec nebo Čech, pravidla pro splátky platí vždycky stejná. Zejména u dlouhodobější půjčky si nechte splátky nastavit tak, abyste po jejich odeslání zvládli ještě:uhradit všechny další povinné výdajezaplatit všechny běžné nákupy, zejména potraviny, drogerii a výdaje spojené s ostatními členy domácnostiodložit část příjmu do finančních rezerv. Finanční polštář vás ochrání při nenadálých výdajích, třeba na opravu domácího spotřebiče nebo servisu pro auto. Nebudete k jejich úhradě potřebovat další půjčku. Výhody půjček pro cizince dostupné pro občany EU žijící na území ČR především v bankách dostupné i pro cizince mimo EU žijící v ČR snadné vyřízení přes online srovnání půjček podobné parametry jako u půjček pročeské spotřebitele stejná ochrana spotřebitele jako u úvěrů pro občany ČR lze získat jako první zdarma Nevýhody půjček pro cizince komplikovanější administrativa často nutnost osobní návštěvy pobočky pro závěrečný podpis smlouvy užší nabídka - některé nebankovní společnosti je vůbec nenabízejí, případně jen Slovákům Regulace v oblasti půjček pro cizince Na půjčky pro cizince se vztahuje stejná regulace jako na úvěry pro české klienty. Jde o půjčky poskytované na českém území, v České republice licencovanými bankami a nebankovními institucemi. Proto se zde v oblasti regulace nic nemění, platí vše, co pro spotřebitelský úvěr nabízený českému klientovi. Včetně kompletní ochrany spotřebitele, včetně bezplatné služby stran finančního arbitra. Bankovní versus nebankovní půjčky pro cizince Bankovní půjčky pro cizince jsou v podstatě stejné jako pro české občany. Proto, pokud se zajímáte, která banka půjčí cizincům, odpověď zní: každá. Záležet bude vždy jen na bonitě žadatele o úvěr. A stejně jako pro české žadatele, je možností i půjčka pro cizince s ručitelem půjčka pro cizince se spoludlužníkem. Okruh nebankovních půjček pro cizince je mírně omezen (nejvíce nebankovních firem půjčuje Slovákům). Pakliže chcete vybírat ze stejné nabídky, jakou mají i čeští klienti, zaměřte se na bankovní půjčky. Mezi českými a zahraničními žadateli nedělají takové rozdíly. Důležitá je především bonita klienta a jeho povolení k pobytu v ČR.%banner2%Půjčka pro cizince bez trvalého pobytu: kdy je reálně dostupná?Záleží na tom, odkud cizinec pochází. Je-li ze země EU, EHP (EU plus spolupracující země) nebo dalších zemí, které mají s EU historicky otevřenější vztahy (např. Švýcarsko), pak nebude absence trvalého pobytu v ČR překážkou. Mezi těmito zeměmi jsou totiž uzavřeny dohody, které bankám i nebankovním poskytovatelům (pokud cizincům půjčují) dovolují vymáhání i přímo v té zemi, odkud cizinec-dlužník pochází.Jiná je situace s občany zemí mimo EU a EHP, tam záleží na dohodách mezi ČR a konkrétním státem a také na individuální posouzení situace konkrétním poskytovatelem úvěru.Půjčka pro Ukrajince a osoby s dočasnou ochranou Dočasná ochrana je zvláštní pobytový status zavedený po ruské agresi na Ukrajině, který umožňuje rychlý a legální pobyt v ČR – práci, bydlení, zdravotní péči i školní docházku dětí. Z pohledu bank ale jde o nouzové a dočasné řešení, a proto mají lidé s dočasnou ochranou při žádosti o půjčku obvykle přísnější podmínky než cizinci žijící v ČR na základě standardního dlouhodobého nebo trvalého pobytu. Praktický háček je v samotné povaze statusu – dočasná ochrana se uděluje na jeden rok a opakovaně prodlužuje (aktuálně např. do 31. 3. 2027 pro ty, kdo si ji na jaře 2026 prodloužili). Te je pro poskytovatele značná nejistota ohledně dlouhodobé platební schopnosti klienta na celou dobu splácení vyššího úvěru. Půjčky se splatností do 12 měsíců ale problémem být nemusejí.Ukrajinci s dočasnou ochranou ale mohou využít stabilnější status. Po splnění podmínek (mj. nepřetržitý pobyt na dočasné ochraně, bezúhonnost, ekonomická nezávislost) si mohou zažádat o tzv. zvláštní dlouhodobý pobyt, který už bankám poskytuje srovnatelnou jistotu jako běžný dlouhodobý pobyt.Často se ptáte Jak zvýšit své šance na schválení půjčky jako cizinec? Úspěšná žádost o půjčku pro cizince má dvě hlavní podmínky:schopnost prokázat svou identitu a platný záznam v Cizineckém informačním systémuschopnost prokázat pravidelné a spolehlivé příjmy, dostatečné pro splácení půjčkyschopnost prokázat výši pravidelných povinných výdajů, zda nekoliduje s výší příjmů a se splátkou požadované půjčkyschopnost prokázat zdravé finanční chování (absenci nezdravých výdajů, například na online sázení a další hazard). Prokazuje se výpisem z účtu za poslední měsíce.O půjčku pro cizince také musíte požádat u poskytovatele, který půjčuje cizincům. Zatímco banky nemají s půjčováním cizincům problém, u nebankovních poskytovatelů tomu tak není.Mohu jako cizinec získat hypotéku v České republice? Ano, je to možné. Záležet bude především na tom, jak dlouho už v ČR žijete a jaké jsou vaše pravidelné příjmy. Do hry vstupuje i fakt, zda už máte v ČR trvalý pobyt, zažádáno o české občanství, nebo z které země pocházíte. Detaily si můžete přečíst v článku, který jsme věnovali hypotékám pro cizince. Jaké jsou nejčastější výzvy při žádání o půjčku jako cizinec? Největší výzvou bývá prokázání pravidelných příjmů, pokud sice žijete v ČR, ale pracujete pro zahraniční firmu, a váš příjem není v českých korunách. S touto kombinací (cizinec a příjem ze zahraničí) mohou mít problém i některé banky.Ale nevěšte hlavu, šance na získání půjčky je i v takovémto případě stále ještě dobrá. Jen možná budete muset přes náš online srovnávač půjček oslovit více bank a požádat je o zhodnocení vaší žádosti (ale bez skóringu, aby nebyl zanesen do úvěrových registrů). Touto cestou se nejrychleji dozvíte, která banka půjčuje i lidem ve vaší situaci.Je možné refinancovat existující půjčku jako cizinec? Ano, je to možné. Stejně jako bylo možné získat půjčku jako cizinec, je možné i její refinancování na novou a výhodnější.Jaké jsou podmínky půjčky pro cizince? Podmínky půjček pro cizince se od podmínek ostatních půjček příliš neliší. Základem je prokazatelný pobyt v ČR, úspěšné prokázání totožnosti, a ještě i prokázání spolehlivého a pravidelného příjmu, dostačujícího pro splácení kýženého úvěru.Zamítnutá půjčka pro cizince tak bývá ze stejných důvodů jako u českých žadatelů: nedostatečná bonita.
Hazard a sázení je v České republice na vzestupu. Jenže: sázení je spojené jak s vysokým rizikem ztráty peněz, tak i s rizikem zamítnutí žádosti o úvěr. U hypotéky je zamítnutí téměř jisté, hlavně pro pravidelné sázkaře vyšších částek. Jak banky pohlížejí na sázení, hazard a online casino, a co dělat, pokud vám banka zamítla žádost o hypotéku nebo půjčku právě kvůli sázení? Co si z článku odnéstSázení může vést k zamítnutí úvěru – banky posuzují bonitu žadatele. A pravidelné sázení, především ve vyšších částkách, signalizuje riziko, že klient přestane splácet. U hypoték je zamítnutí kvůli sázení téměř jisté.Sázení zhoršuje i úrokovou sazbu – nižší bonita kvůli sázení znamená, že banka nabídne úvěr za horších podmínek, nebo ho neschválí vůbec.Banky snadno odhalí sázení z výpisů z účtu – standardně kontrolují 3–6 měsíců zpětně a platby sázkovým kancelářím, na terminálech či online casinům jsou na výpisu jasně vidět.Přesun sázení na jiný účet (Revolut, PayPal) není řešení – banka může vyžádat výpisy z více účtů a opakující se převody na neznámý účel stejně vzbudí podezření. Stejně tak pravidelné výběry hotovosti, když ostatní výdaje hradíte kartou. Zatajení sázení je ze zákona přestupkem a může skončit značnými finančními postihy.Řešením je sázení omezit dlouho dopředu, ale i po dobu splácení. Když to sami nedokážete, obraťte se na odbornou pomoc a nechte se dobrovolně zapsat do Rejstříku vyloučených osob. Může banka zamítnout hypotéku nebo půjčku kvůli sázení?„Ano, sázení je jedním z možných důvodů zamítnutí žádosti o úvěr ze strany banky. Krátká odpověď na otázku, zda dostanete hypotéku, když sázíte, nebo zda vám banka půjčí, když sázíte, zní: záleží na míře a pravidelnosti sázení,“ konstatuje Petr Jermář, hlavní analytik Banky.cz. Co banky tolerují? ,,Banky zpravidla tolerují příležitostné sázky na sázkových portálech nebo přes pobočku pošty. Ale když je sázení pravidelné nebo je spojené s vysokými částkami, banka vám hypotéku a ani jiný úvěr schválit nemusí.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Pro banky je při schvalování žádosti o úvěr zcela zásadní bonita žadatele, tedy schopnost splácet dluh. Klienti, kteří se věnují hazardu, jsou v očích bank nespolehliví, protože u nich hrozí vyšší riziko, že kvůli problémům se sázením přestanou úvěr splácet. Zamítnutá hypotéka kvůli sázení i zamítnutá půjčka kvůli sázení tak nejsou v praxi ničím výjimečným – banky se přitom nedívají jen na kurzové sázky, ale posuzují hypotéku a hazard nebo půjčku a hazard obecně, ve všech jeho možných podobách, napojených na běžný účet. Otázka, zda může banka zamítnout hypotéku kvůli hazardu, tedy nemá jednoznačnou odpověď. Vždy jde o kombinaci výše příjmů, výdajů, četnosti sázek a celkové finanční kázně žadatele. Jaké jsou další důvody pro zamítnutí půjčky? Přečtěte si článek Nejčastější důvody pro zamítnutí půjčky 2024. Jaká je přijatelná míra sázení pro banky?Bohužel není možné jednoznačně říct, jakou míru sázení banky považují za přijatelnou. Každá banka má totiž vlastní měřítka a každého žadatele posuzuje individuálně. V případě, že sázíte pouze jednou za čas a v řádu stokorun, neměl by to být pro banky problém. Podobně jako na sázení banky aktuálně pohlížejí i na investování do kryptoměn, které je spojené s vysokou mírou rizika. Opět ale záleží na tom, jak pravidelně do kryptoměn investujete a v jaké míře.%banner1%Jak dlouho před žádostí o úvěr nesázet?Jednoznačné číslo, kolik měsíců nesázet před hypotékou nebo před žádostí o půjčku, žádná banka oficiálně nezveřejňuje. Vodítkem je ale doba, za kterou banky standardně kontrolují výpisy z účtu – tedy tři až šest měsíců zpětně. Pokud tedy uvažujete o žádosti o úvěr, je rozumné omezit nebo úplně zastavit sázení právě v tomto období předem, aby výpisy z účtu nevykazovaly pravidelné platby sázkovým kancelářím, Sazce (terminály) či online casinům.Čím déle před podáním žádosti sázení omezíte, tím lépe. Banka tak uvidí delší a stabilnější historii bez rizikových výdajů. U hypoték, kde se schvalovací proces táhne i několik týdnů a částky jsou vysoké, bývají banky na tento aspekt citlivější než u menších spotřebitelských půjček. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Jakým způsobem banky kontrolují výpisy z účtu a co hledají?Banky při schvalování žádosti o úvěr zpravidla vyžadují několik výpisů z běžného účtu k doložení příjmů a také k zhodnocení finančního chování. Standardně jde o výpisy za poslední tři až šest měsíců zpětně – to je období, které banka kontroluje nejčastěji, ať už žádáte o hypotéku, nebo o spotřebitelskou půjčku.Banky se zajímají zejména o:platby od zaměstnavatele a celková pravidelnost příjmů,pravidelné platby, které vám odcházejí z účtu,možné účelové navýšení příjmu těsně před žádostí,splátky úvěrů, které nejsou uvedené v bankovních a nebankovních registrech,a také platby do sázkové kanceláře (na výpisu z účtu).Sázkové kanceláře na výpisu z účtu obvykle nejsou skryté. Platby směřují na účty konkrétních provozovatelů (kurzové sázky, sázkové společnosti, online casino, poker) a úvěrový specialista banky (nebo před ním ještě i scoringový systém) je dokáže snadno rozpoznat podle názvu příjemce platby. Pokud banka na výpisu uvidí opakující se vklady u sázkových společností, může to zhoršit hodnocení bonity, i kdyby šlo o menší částky. Proč? Sázení zkrátka signalizuje rizikový vzorec chování.Banky se zajímají také o platební morálku (jak splácíte a hradíte pravidelné účty), kterou si ověřují v Bankovním registru klientských informací (BRKI) a dalších databázích (NRKI, REPI, SOLUS aj,). Tady získají informace o tom, jaké úvěrya v jaké výši splátek žadatel splácí, a případně si ověří i historii zamítnutých žádostí o úvěry, jejichž počet zhoršuje bonitu žadatele. Dále jsou tu informace o pravidelnosti hrazení účtů za energie, telefon, internet, případně i nájmu.Srovnání nebankovních půjčekOnline casino vs. kurzové sázení: je v tom pro banky rozdíl?Z pohledu banky není zásadní, zda jde o kurzové sázení, nebo o online casino. Hypotéka i půjčka se posuzují podle celkového rizikového profilu žadatele, ne podle konkrétní formy hazardu. Online casino a hypotéka i kurzové sázení a hypotéka tak podléhají stejné logice: rozhoduje pravidelnost plateb, jejich výše v poměru k příjmům a to, zda výdaje na hazard narušují (nebo mohou v budoucnosti narušit) schopnost splácet.Přesto lze říct, že u online casina bývá vzorec plateb pro banku o něco varovnější – hráči často vkládají prostředky vícekrát denně nebo týdně a částky bývají méně předvídatelné než u kurzových sázek na sportovní zápasy, které se typicky odehrávají v konkrétních termínech. Online casino a půjčka se tak mohou v očích scoringu jevit jako mírně rizikovější kombinace, ale rozhodující je vždy celkový obraz financí, ne typ hazardní hry samotné.Jak sázení ovlivňuje úrokové sazby úvěrů?Výši úrokové sazby ovlivňuje celá řada faktorů. Vliv na úrokovou sazbu má zejména to, o jaký typ úvěru se jedná, délka fixace úrokové sazby, doba splatnosti, poměr výše úvěru k ceně nemovitosti (LTV hypotéky) a v neposlední řadě bonita klienta. Obecně platí jednoduché pravidlo, že čím je bonita vyšší, tím nižší úrokovou sazbu vám dokážou banky nabídnout. Výdaje v podobě sázení mohou vést k tomu, že vám banka půjčí s vyšším úrokem, protože jste pro ni rizikovější, případně vám úvěr vůbec neschválí. Jak se v posledních měsících vyvíjí úrokové sazby? Podívejte se v našem článku o vývoji úrokových sazeb v ČR.Sázení přes Revolut nebo jiný účet: pomůže to, nebo uškodí?Řada lidí si myslí, že když budou sázet z účtu u jiné banky, z účtu u zahraniční banky (typicky Revolut) nebo z online peněženek (například PayPal), poskytovatel hypotéky či půjčky se o tom nedozví. Tento předpoklad je jen částečně pravdivý a spoléhat se na něj se nevyplácí.Sázení přes Revolut a hypotéka vám sice mohou vyjít, je ale potřeba počítat s několika riziky:banky mohou vyžadovat výpisy zvíce účtů, zejména když si všimnou pravidelných převodů mezi účty více bankjakmile peníze na sázení převádíte z hlavního účtu na Revolut nebo do elektronické peněženky, tento převod se na hlavním výpisu objeví jako opakující se položka. A protože není vidět, na co přesně jsou peníze použity, bude to úvěráře v bance zajímatbanku mohou zajímat i pravidelné výběry vyšších částek v hotovosti, když vidí, že běžné nákupy platíte v obchodech kartouzamlčení pravdivých informací o vašem finančním chování je podle zákona o spotřebitelském úvěru přestupkem. Takže když zatajíte pravidelné sázení (kterého se nedokážete vzdát) a sázení nakonec „vyplave na povrch“, můžete čelit mnoha nepříjemným následkům, včetně pokut.Bezpečnější cestou je sázení skutečně omezit alespoň 6 měsíců před podáním žádosti o úvěr. A nevracet se k němu v plné míře, dokud úvěr nesplatíte.Co dělat, když vám banka zamítla půjčku kvůli sázení?Když je vaše hypotéka zamítnutá kvůli sázení nebo je zamítnutá půjčka kvůli sázení, není to definitivní konec cesty k úvěru. Jen signál, že je potřeba upravit finanční chování a váš přístup k žádosti. Doporučujeme:Zjistěte přesný důvod zamítnutí. Zeptejte se banky nebo finančního poradce, co konkrétně scoring nejvíc ovlivnilo – zda šlo o výši sázek, jejich pravidelnost, nebo kombinaci s dalšími výdaji. Ne každá banka vám přesný důvod sdělí, ale za pokus to stojí.Vyčkejte a upravte finanční chování. Jestli jste sázeli před podáním žádosti o půjčku, omezte nebo zcela zastavte sázení.Následně, po 3–6 měsících, zkuste jinou banku. Původní banka už vás má vedené jako sázkaře. A není moc pravděpodobné, že si záznam o vás bude ochotná po tak krátké době opravit.Zvažte spolužadatele. Žádost společně s partnerem nebo rodinným příslušníkem s dobrou bonitou může riziko v očích banky snížit. Důvod k zamítnutí totiž nemuselo být jen sázení.Poraďte se. Hypoteční specialista nebo obecně úvěrový poradce dokáže posoudit, u které banky máte reálnou šanci na schválení, a pomůže žádost správně načasovat a připravit.%banner2%Jak zlepšit svou bonitu pro získání úvěru?Je hned několik způsobů, jak navýšit bonitu několik měsíců před tím, než zažádáte o úvěr. Vedle omezení, nebo v ideálním případě ukončení sázení, se jedná o následující:snažte se navýšit své příjmy, a naopak snížit zbytečné výdajedoplaťte stávající úvěry nebo je konsolidujte do jednoho, s nižší výslednou splátkouzažádejte o úvěr společně se spolužadatelemsplaťte leasing a optimalizujte uzavřená pojištěníu běžného účtu zrušte kontokorent a kreditní karty.Rejstřík vyloučených osob (RVO) a žádost o hypotéku Tip od banky.cz ,,Lidé, kteří mají problém s hazardem a chtějí předejít závislosti na hazardních hrách a chránit své finance, se mohou nechat zapsat do Rejstříku vyloučených osob z účasti na hazardní hře. Osoby, které jsou zapsané v tomto rejstříku, nemohou vstoupit do hazardního prostoru (herny a kasina) a bude jim také znemožněná účast na kurzových sázkách a všech druzích hazardních her provozovaných na internetu.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Zápis může provést také ministerstvo, a to zejména u osob v insolvenci nebo těch, které pobírají sociální dávky. Banky do tohoto registru přístup nemají, ale můžete jim jej dodat sami. O výpis žádáte přímo Ministerstvo financí ČR.Dluhy z hazardu: kdy už není řešením další půjčkaPokud se ve vaší finanční situaci opakují dluhy z hazardu a půjčka slouží především k tomu, abyste jimi kryli sázky nebo splatili dřívější dluh vzniklý ze sázení, jde o varovný signál, který si zaslouží pozornost sám o sobě, nezávisle na tom, zda vám banka úvěr schválí, nebo ne.Další úvěr v takové situaci problém dlouhodobě neřeší, jen ho odsouvá a prohlubuje – zejména když jde o nebankovní půjčku s vysokým úrokem, která má nahradit peníze prohrané v sázkách. V takové chvíli je namístě:v případě už existujících dluhů konzultovat možnosti řešení bezplatnou dluhovou poradnou, než přibírat další závazky zvážit zápis do Rejstříku vyloučených osob, který přístup k sázení a hazardu fakticky znemožní,vyhledat odbornou pomoc zaměřenou na léčbu závislosti na hazardu – v Česku ji poskytuje například linka pomoci Nepropadni hazardu nebo poradny při adiktologických centrech.Tipy pro kontrolu a omezení sázeníJednou z možností, jak omezit sázení, je dobrovolné zapsání do výše zmíněného Rejstříku vyloučených osob. Pomoci může také to, když si nastavíte maximální částku, kterou jste ochotni prohrát, a nikdy ji nepřekročíte. Na sázení si nikdy nepůjčujte. A musíte-li sázet, pak jen drobné z rozpočtu – v podstatě ty peníze, které se dají vyčlenit jako „kapesné“, tedy pro vaši zábavu. Ale čím dřív si najdete plnohodnotnější zábavu, tím lépe pro vás.Nejčastější pojmy vyhledávané v souvislosti se sázením a žádostí o úvěrNa závěr jsme si pro vás připravili ještě krátké shnutí nejčastěji vyhledávaných pojmů souvisejících se sázením a úvěrem.PojemVysvětleníBonita a sázeníSázení snižuje bonitu žadatele o hypotéku. Nízká bonita signalizuje zvýšené riziko nesplácení a může být důvodem k zamítnutí úvěru.Schválení úvěru a sázeníPravidelné sázení může vést k tomu, že banka neschválí žádost o úvěr.Výpis z účtu a sázeníBanky při schvalování žádosti o úvěr berou v potaz výpisy z účtů. Pokud mají žadatelé na svém účtu příliš mnoho plateb sázkovým společnostem, považují je banky za nespolehlivé.Úvěrové riziko a sázeníSázení je v očích bank spojené s vysokým úvěrovým rizikem, tedy rizikem nesplacení dluhu.Úroková sazba a sázeníSázení může negativně ovlivnit výši úrokové sazby.Počítá se výhra ze sázení jako příjemNe. Výhra ze sázení a hypotéka spolu z pohledu banky nesouvisí. Jednorázovou nebo nárazovou výhru banky standardně neuznávají jako doložitelný, stabilní příjem, protože nejde o pravidelný a předvídatelný zdroj peněz nutný pro posouzení schopnosti splácet.Sázení přes jiný účet (např. Revolut) a hypotékaSázení z účtu vedeného mimo banku, u které žádáte o úvěr, riziko zamítnutí zcela neodstraňuje – banka může vyžadovat výpisy z více účtů a nesrovnalosti mohou vzbudit dodatečné dotazy.
Trinity Bank zareagovala na požár v bývalém Baťově areálu ve Zlíně, při němž 9. července 2026 zanikl knižní fond Nadace Tomáše Bati uložený v budově č. 34. Banka spolu se svým zakladatelem Radomírem Lapčíkem věnuje Nadaci 1,5 milionu korun. Peníze mají posloužit na dotisk zničených publikací, aby se tyto tituly mohly znovu dostat k veřejnosti. Co si z článku odnéstPožár budovy č. 34 ve Zlíně zasáhl a zničil knižní fond Nadace Tomáše Bati, který Nadace dlouhodobě uchovávala a zpřístupňovala veřejnosti.Trinity Bank spolu se zakladatelem Radomírem Lapčíkem poskytne Nadaci 1,5 milionu Kč na obnovu vydávání prostřednictvím dotisku zničených publikací.Cílem podpory je obnovit vydání knih a zachovat odkaz Tomáše Bati pro další generace. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Požár zničil knižní fond uložený v Baťově areáluZveřejněná informace míří k jednomu konkrétnímu dopadu celé události: požár, který 9. července 2026 postihl budovu č. 34 v bývalém Baťově areálu ve Zlíně, zničil celý knižní fond Nadace Tomáše Bati. Právě ten Nadace podle dostupných podkladů dlouhodobě uchovávala a využívala k předávání baťovských myšlenek veřejnosti. Požár v budově č. 34 v bývalém Baťově areálu ve Zlíně zničil celý knižní fond Nadace Tomáše Bati. %banner1%Jakou pomoc Nadace dostaneNa vzniklou situaci reaguje Trinity Bank společně se zakladatelem Radomírem Lapčíkem. Podle informací uvedených na stránkách Nadace Tomáše Bati jí věnují 1,5 milionu korun. Dar je určen na dotisk zničených publikací, tedy na obnovení vydání titulů, které při požáru zanikly. V širším kontextu fungování banky může být užitečné sledovat i rekordní zisk Trinity Bank a to, co znamená pro její klienty.Srovnejte si pojištění nemovitosti pro podobné škodyProč je dotisk praktickým řešenímU podobných ztrát nejde jen o to překlenout bezprostřední následky škody. Podstatné je obnovit dostupnost konkrétních materiálů. Dotisk zničených publikací znamená, že se knižní tituly mohou znovu vyrobit a vrátit do oběhu. A to je v takové chvíli zásadní. Jde totiž o způsob, jak zachovat samotný obsah i navzdory fyzické ztrátě původních exemplářů a archivu, který Nadace využívala. Dotisk je praktickým řešením, protože umožní vrátit zničené publikace zpět do oběhu a zachovat jejich obsah. %banner2%Co bude z daru financovánoPodle zveřejněného sdělení je hlavní účel podpory jasně vymezen: financování dotisku zničených publikací. Konkrétní režim čerpání ani další parametry, například harmonogram nebo výběr jednotlivých titulů, ale dostupný přehled nerozvádí. Na co podpora míří Dotisk publikací, které byly při požáru zničeny. Obnova vydání tak, aby mohl být zachován odkaz Tomáše Bati pro další generace. Na co si dát pozor při podobných podporáchU darů určených na obnovu vydavatelské činnosti se vyplatí sledovat, zda jsou zároveň zveřejněny i podrobnosti k dalším krokům, například jak bude probíhat výběr titulů nebo jaký bude časový plán dotisků. V tomto případě je však z tiskové informace zřejmý alespoň základní záměr: 1,5 milionu korun má pomoci k tomu, aby se zničené knihy znovu dotiskly a projekt Nadace mohl pokračovat. U podobných škod zároveň bývá důležité řešit i pojištění proti živlům nebo správné nastavení krytí majetku. U podobných podpor je důležité sledovat i další detaily, například výběr titulů a časový plán dotisků. Zdroj: Trinity Bank – Podpora knižního fondu Nadace Tomáše Bati
MONETA podle zveřejněné tiskové zprávy dál pokračuje v trendu snižování klientských ztrát, které připisuje platebním podvodům. V první polovině roku 2026 mají tyto ztráty podle banky meziročně klesat, přičemž aktuální pokles se pohybuje zhruba kolem 30 %. Banka zároveň uvádí konkrétní čísla za první čtvrtletí a popisuje, jaká opatření chce nasazovat v detekci, prevenci i v práci operátorů. Pro klienty je prakticky nejdůležitější to, že banka dlouhodobě cílí na včasné rozpoznání podvodného jednání a na snížení pravděpodobnosti, že dojde k reálné finanční újmě. MONETA zároveň zmiňuje edukaci veřejnosti jako jednu z klíčových vrstev ochrany. Co si z článku odnéstMONETA uvádí, že klientské ztráty z platebních podvodů v první polovině roku 2026 meziročně klesají zhruba o 30 %.Za 1. čtvrtletí 2026 banka uvádí, že zabránila klientským ztrátám ve výši téměř 62 milionů korun.Podle tiskové zprávy se klientské ztráty meziročně snížily o více než 31 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.MONETA popisuje, že vedle technologií klade důraz i na práci lidí v kontaktních procesech a na vzdělávání klientů v aktuálních scénářích podvodů. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Jaké výsledky MONETA zveřejnilaMONETA v tiskové zprávě, zveřejněné 21. července 2026, shrnuje vývoj klientských ztrát spojených s platebními podvody v průběhu roku 2026. Klíčovou metrikou, kterou banka prezentuje, je meziroční pokles. Ten má podle oznámení dosahovat zhruba 30 %, přičemž banka zároveň uvádí konkrétnější údaj: při porovnání se stejným obdobím loňského roku jde o snížení o více než 31 %.Za první čtvrtletí 2026 pak banka uvádí, že se jí podařilo zabránit klientským ztrátám ve výši téměř 62 milionů korun. Podle tiskové zprávy navíc pozitivní trend pokračoval i ve druhém čtvrtletí roku 2026. MONETA uvádí, že meziroční pokles klientských ztrát z platebních podvodů se v roce 2026 pohybuje kolem 30 %. %banner1%Na čem MONETA staví snížení ztrátVedle samotných výsledků banka popisuje i přístup, kterým chce podvody omezovat. Hlavní důraz klade na zlepšování detekce a na schopnost reagovat na proměnlivé scénáře podvodného jednání. MONETA uvádí, že průběžně zdokonaluje detekční algoritmy a sleduje nové způsoby podvodů.Součástí strategie má být také další rozvoj bezpečnostních opatření a školení pracovníků v kontaktním centru i operátorů tak, aby dokázali podvodné situace včas rozpoznat a správně na ně reagovat. Tisková zpráva zároveň zmiňuje využívání umělé inteligence a datové vědy. Tyto nástroje mají podle banky sloužit k lepšímu pochopení kontextu podvodů a k ochraně klientů.Srovnejte si bezpečné běžné účty Banka spojuje nižší ztráty nejen s technologiemi, ale i se školením pracovníků a rychlou reakcí na nové scénáře podvodů. MONETA v materiálu připomíná také prevenci a edukaci, tedy informování veřejnosti o aktuálních scénářích podvodů. Zmiňuje přitom i typy útoků, jako jsou investiční podvody nebo vishing. Právě investiční podvody patří k případům, u nichž může škoda rychle narůst do vysokých částek.%banner2%Co to může znamenat pro klientyPro běžné uživatele pojem „klientské ztráty“ v tomto kontextu prakticky znamená to, oč banka usiluje: aby byly co nejnižší. Pokud se podaří podvodnou transakci zachytit včas, výrazně se snižuje šance, že klient přijde o peníze. MONETA uvádí zabránění ztrátám v řádu desítek milionů korun právě jako výsledek detekce a rychlé reakce na rizikové situace. Včasné zachycení podezřelé transakce může výrazně snížit pravděpodobnost, že klient o své peníze skutečně přijde. Zároveň je důležité vnímat, že část ochrany stojí i na pozornosti klienta. Tisková zpráva proto pracuje s argumentem edukace a prevence. V praxi to znamená, že scénáře zmiňované bankou, například vishing nebo investiční podvody, se uživatelům často objevují v různých obměnách a je potřeba na ně reagovat podle varovných signálů, které banky průběžně komunikují. Do širšího kontextu zapadá i koordinovaný boj proti platebním podvodům, na kterém se podílí banky i další instituce.Jaká opatření MONETA zmiňuje Na čem stojí ochrana klientů Zlepšování detekčních algoritmů a sledování nových způsobů podvodů. Rozvoj bezpečnostních opatření a školení pracovníků v kontaktním centru i operátorů. Využívání umělé inteligence a datové vědy pro lepší pochopení kontextu podvodů. Edukaci klientů a prevenci včetně informování o aktuálních scénářích podvodů, například o investičních podvodech a vishingu. Zdroj: Monetě se daří snižovat klientské ztráty z platebních podvodů. Meziroční pokles se pohybuje kolem 30 %
Podnikatelé, kteří u Air Bank využívali firemní účet a podnikatelskou kartu, přišli o jednu z nejviditelnějších odměn posledních let. Akce s vracením 1 % z plateb podnikatelskou kartou skončila k 30. červnu 2026 a banka už tento benefit na aktuální stránce podnikatelského účtu neuvádí. Pro klienty je podstatné hlavně to, že nešlo o trvalou vlastnost účtu, ale o samostatnou marketingovou akci s vlastními pravidly i pevně stanovenou dobou trvání. Co si z článku odnést1% cashback z plateb podnikatelskou kartou u Air Bank skončil k 30. 6. 2026.Šlo o marketingovou akci s vlastními pravidly, nikoliv o pevnou součást podnikatelského účtu.Na aktuální produktové stránce Air Bank už tato výhoda mezi benefity uvedena není.Air Bank dříve cashback aktivně propagovala jako výrazný tahák pro podnikatele.Z veřejně dostupných materiálů nevyplývá, že by po skončení akce běžela rovnocenná náhrada.Klienti by si měli ověřit poslední připsané odměny a aktuální podmínky svého účtu. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Co Air Bank zrušila a od kdyNejdůležitější zpráva je prostá. Program, v jehož rámci Air Bank vracela podnikatelům 1 % z plateb podnikatelskou kartou, byl ukončen k 30. 6. 2026. Právě toto datum je pro celé téma rozhodující, protože od něj už s touto odměnou nelze standardně počítat jako s aktivní součástí veřejné nabídky.Pro řadu klientů to může být překvapení. A není se čemu divit. Šlo totiž o benefit, který dříve patřil mezi marketingově nejsilnější argumenty podnikatelského účtu. V době, kdy banky soupeří o živnostníky i malé firmy hlavně jednoduchostí a nízkými poplatky, představovalo vracení části útraty kartou srozumitelnou a na první pohled uchopitelnou výhodu.Důležité ale je, že nešlo o parametr účtu zapsaný jako jeho trvalá produktová vlastnost, nýbrž o samostatně upravenou marketingovou akci s vlastními pravidly. A právě to vysvětluje, proč její konec nepůsobí tak nápadně jako třeba změna sazebníku, úroků nebo poplatků. Když banka ukončuje marketingovou akci s vlastním režimem, hlavní opora takové změny bývá právě v pravidlech dané akce. Rozlišujte produkt a akci ,,U podobných benefitů je vždy potřeba rozlišovat, jestli jde o trvalou součást produktu, nebo o časově omezenou akci. Klienti často vnímají obojí stejně, ale z hlediska banky i očekávání do budoucna je to zásadní rozdíl.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Kde se změna dá ověřitV tomto případě záleží na tom, kde přesně změnu hledat. Nejsilnějším důkazem o ukončení cashbacku jsou oficiální pravidla akce, která uvádějí jak její podobu, tak i konec k 30. červnu 2026. Pravidla byla účinná od 30. května 2026, a zachycují tak finální fázi programu i jeho ukončení.Z pohledu běžného klienta je zajímavé, že na aktuální veřejné stránce Air Bank věnované podnikatelskému účtu už 1% cashback mezi hlavními výhodami nenajdete. Samo o sobě to sice není přímé oznámení ve stylu „akce skončila“, ale jako podpůrný signál to mluví poměrně jasně: benefit už není součástí aktuálně propagované nabídky.Srovnejte si aktuální podnikatelské účtyPrávě rozdíl mezi produktovou stránkou a samostatnými pravidly je pro čtenáře důležitý. Hlavní webová prezentace slouží především k prodeji a jednoduchému představení účtu. Naopak detaily k jednorázovým odměnám, časově omezeným akcím nebo zvláštním podmínkám bývají často schované v dokumentech, které si klient otevře až při důkladnějším ověřování. Konec časově omezeného benefitu se často nejlépe pozná podle pravidel akce a podle toho, že zmizí z hlavní produktové nabídky. To ale neznamená, že by banka postupovala nestandardně. Spíš to ukazuje, že konec marketingové výhody nemusí být navenek komunikován stejně výrazně jako její spuštění. Ve veřejně dohledatelných materiálech je změna patrná hlavně z dokumentace a z toho, že benefit z hlavní nabídky zmizel.%banner1%Jak byl cashback dříve prezentovánAby bylo jasné, proč změna budí pozornost, stojí za to připomenout si, jak Air Bank tuto výhodu dříve stavěla do popředí. Vrácení 1 % z plateb podnikatelskou kartou banka v minulosti prezentovala jako výrazný benefit pro podnikatele, nikoliv jako okrajovou nebo snad přehlédnutelnou odměnu.Tomu odpovídala i starší mediální komunikace. V roce 2025 se objevovaly informace, že podnikatelé mohou získat procento zpět za každou platbu kartou, což ve srovnání s běžnými účty působilo velmi atraktivně. Právě v jednoduchosti byla síla celé nabídky. Klient nemusel složitě přemýšlet nad kategoriemi obchodníků ani studovat komplikovaná omezení. Odměna byla čitelná, přímočará a snadno srozumitelná.Je proto logické, že ukončení takto viditelného benefitu působí výrazněji než zmizení drobné doplňkové výhody. U podnikatelských účtů totiž často nerozhoduje jen cena vedení nebo počet zahrnutých služeb, ale i to, zda produkt nabízí něco navíc, co se reálně projeví v každodenním provozu. Cashback přesně tento typ benefitu splňoval. Silný benefit mění vnímání účtu ,,Když banka postaví část marketingu na jedné konkrétní výhodě, klient si ji rychle spojí s celým produktem. Po skončení akce pak účet najednou působí jinak, i když se jeho základní funkce formálně nezmění.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Koho se konec výhody týkáPři popisu dopadu změny je potřeba držet se přesných formulací. Benefit se vztahoval na klienty s rámcovou smlouvou pro podnikatele, tedy typicky na osoby samostatně výdělečně činné a také na část firemních klientů využívajících podnikatelský účet. Ve starší komunikaci se zmiňovali zejména živnostníci a jednočlenné společnosti s ručením omezeným.Právě tady je na místě opatrnost. Nelze bez dalšího zobecnit, že šlo automaticky o všechny firmy bez rozdílu. Přesnější je říct, že akce byla určená pro klienty vedené v režimu podnikatelského účtu podle pravidel banky. To je důležité zejména pro čtenáře, kteří porovnávají historické výhody s tím, co dnes bankovní trh nabízí malým podnikatelům a menším společnostem.V praxi změna nejvíc dopadá na ty, kteří podnikatelskou kartu opravdu často používali. U pravidelných plateb za pohonné hmoty, provozní výdaje, vybavení kanceláře nebo drobné firemní nákupy mohl cashback představovat zajímavou úsporu v rámci celého roku. U méně aktivních klientů byl efekt pochopitelně menší, ale i tak šlo o výhodu, která zlepšovala celkové vnímání účtu. Nejvíc změnu pocítí podnikatelé, kteří kartou pravidelně hradili provozní výdaje a s vratkou počítali v roční ekonomice účtu. %banner2%Proč je důležité, že šlo o marketingovou akciRozdíl mezi marketingovou akcí a pevnou vlastností bankovního produktu bývá pro klienty snadno přehlédnutelný, přitom je ale zásadní. Pokud je benefit nastavený jako samostatná akce s vlastními pravidly, měl by klient automaticky počítat s tím, že nemusí být trvalý. Neznamená to, že je méně hodnotný. Jen jeho životnost není svázaná s podstatou samotného účtu, ale s podmínkami a časovým rámcem dané akce.Právě tento princip vysvětluje, proč ukončení cashbacku neznamená, že by Air Bank rušila podnikatelský účet jako takový nebo zásadně měnila jeho základní konstrukci. Účet může dál fungovat bez změny svého hlavního účelu, jen už k němu není připojená konkrétní odměna, která byla dříve dočasně navázaná na platby kartou.Pro podnikatele z toho plyne důležitá lekce i do budoucna. Při výběru účtu je dobré sledovat nejen hlavní produktové parametry, ale i to, které výhody jsou dlouhodobé a které mají povahu časově omezené promo akce. Ten rozdíl se nemusí projevit hned první měsíc, ale po roce nebo dvou může výrazně ovlivnit skutečnou výhodnost účtu.Byla změna komunikována dostatečně viditelně?Právě tady je potřeba volit přesná slova. Z veřejně dostupných materiálů vyplývá, že informace o konci cashbacku byla dohledatelná v pravidlech akce a že benefit už není uváděn na aktuální stránce podnikatelského účtu. Na druhou stranu nelze s jistotou tvrdit, že banka klienty neinformovala i jinými cestami, například v internetovém bankovnictví, e-mailem nebo jinou individuální formou. Ve veřejné komunikaci nebyl konec benefitu tak výrazný jako jeho dřívější propagace, což může část klientů snadno přehlédnout. Používat bez výhrad formulaci, že změna proběhla „potichu“, by proto bylo příliš kategorické. Přesnější je říct, že ve veřejné webové komunikaci nebyl konec benefitu vidět tak výrazně jako jeho dřívější propagace. A v tom je ten háček. Jedna věc je interní nebo individuální klientská notifikace, druhá samostatná a viditelná veřejná komunikace na webu.Pro čtenáře je to důležité i z hlediska orientace na trhu. Mnoho lidí totiž sleduje hlavně produktové landing pages a stručná srovnání výhod. Pokud se významná změna propisuje primárně do pravidel akce, snadno se stane, že si jí klient všimne až ve chvíli, kdy odměna přestane chodit. Sledujte i pravidla odměn ,,U finančních produktů se vyplatí dívat se nejen na reklamní sdělení, ale i na to, jak jsou nastavená pravidla konkrétní odměny. Právě tam bývá napsané, kdy akce končí a za jakých podmínek může skončit bez dalšího pokračování.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Co podnikatelům po skončení cashbacku zůstáváKonec 1% vratky automaticky neznamená, že by podnikatelský účet Air Bank přestal být použitelný nebo konkurenceschopný. Znamená jen jedno: z veřejně prezentovaných výhod vypadl jeden z nejviditelnějších benefitů. Účet tak zůstává produktem, který je potřeba posuzovat podle aktuální nabídky, ne podle historické marketingové komunikace.Pro mnoho podnikatelů může být i po této změně důležitá jednoduchost správy, napojení na běžné bankovní služby nebo celková uživatelská přehlednost. Jen už neplatí, že by automaticky dostávali procento zpět za každou kartovou platbu v rámci stejného programu jako dřív. A právě tady se láme chleba: mění se ekonomika každodenního používání účtu.Z veřejně dostupných materiálů zároveň nevyplývá, že by po 1. červenci 2026 běžela rovnocenná náhrada stejného typu. Existují sice obecné informace o odměnách za placení, ale nepotvrzují pokračování identického 1% programu pro podnikatelské karty za každou platbu. Pro klienta je to podstatné, protože obecný pojem cashback nebo odměna nemusí v praxi znamenat stejnou šíři ani stejné podmínky.Co si mají klienti zkontrolovat právě teďPo skončení podobné akce dává smysl projít si několik praktických bodů. Nejde jen o to, že odměna už neběží, ale i o to, jak přesně se změna propíše do každodenního fungování účtu a do firemních nákladů. U aktivně používané karty může být rozdíl citelnější, než se na první pohled zdá. Co si teď ověřit Ověřte si, za jaké období vám byla naposledy odměna připsána. Zkontrolujte aktuální podmínky podnikatelského účtu a souvisejících karet. Porovnejte, zda vám dnešní nabídka účtu stále dává ekonomický smysl. Nespoléhejte na historické články nebo starší marketingové materiály. Uvažujte i o tom, zda pro vás mají větší hodnotu nízké náklady, nebo aktivní odměňovací program. To je důležité hlavně pro podnikatele, kteří si účet vybírali právě podle cashbacku. V takovém případě už nemusí být původní důvod volby stejně silný jako dřív. Naopak klient, který účet používá primárně kvůli jednoduchosti a běžnému provozu, může změnu vnímat spíš jako ztrátu příjemného bonusu než jako důvod k okamžité změně banky.V každém případě platí, že historicky atraktivní benefit už nelze považovat za součást aktuální veřejné nabídky Air Bank pro podnikatele. A to je pro rozhodování OSVČ i menších firem dnes ten nejpodstatnější fakt.Zdrojeairbank.cz: Pravidla pro získání 1 % zpět z plateb podnikatelskou kartou (22.07.2026)airbank.cz: Podnikatelský účet (22.07.2026)airbank.cz: Air Bank letos vrátí všem podnikatelům 1 % zpět z plateb podnikatelskou kartou. Automaticky, bez poplatků, bez starostí (22.07.2026)mesec.cz: Air Bank rozšiřuje cashback pro podnikatele. Procenta zpět dostanete za každou platbu kartou (22.07.2026)airbank.cz: Odměny za placení (22.07.2026)
Trh nových bytů v Brně ve 2. čtvrtletí 2026 dál rostl a ukazuje změnu, která je pro kupující opravdu podstatná. Nejde už jen o to, že se prodává více bytů než před rokem. Zároveň je jich na trhu výrazně víc k dispozici. Právě souběh silnější poptávky a rostoucí nabídky naznačuje, že se brněnský trh novostaveb posouvá do nové fáze. [comparison c=7 d=2026-02-19 id=799a997a1119a1159a1654a1678 cprop2=40 cprop2ord=ASC cprop3=39 cprop3ord=ASC cprop4=45 cprop4ord=ASC]Co si z článku odnéstPodle dat společnosti Trikaya, která citoval server Kurzy.cz, se ve 2. čtvrtletí 2026 v Brně prodalo 416 nových bytů.Meziročně by to znamenalo růst prodejů o 40 %.Současně vzrostla nabídka novostaveb na 2 551 bytů, což představuje přibližně 85% nárůst oproti stejnému období loňského roku.Brno tak už nepůsobí jen jako trh chronického nedostatku, ale stále víc jako trh s širší volbou pro kupující.Vyšší počet bytů v nabídce ale automaticky neznamená dostupnější bydlení, protože cenová hladina zůstává vysoká.Vývoj poptávky dál úzce souvisí s hypotékami, úrokovými sazbami i odloženými nákupy z předchozích let. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Data za druhé čtvrtletí ukazují výrazné oživeníPodle dat společnosti Trikaya citovaných serverem Kurzy.cz se v Brně od dubna do června prodalo 416 nových bytů, což by znamenalo meziroční růst o 40 %. Už samotné tohle číslo je důležité, protože potvrzuje pokračující návrat kupujících na trh novostaveb. Ještě zajímavější je ale druhá část stejné zprávy. Vedle růstu prodejů totiž vzrostl i počet bytů, z nichž mohou zájemci vybírat.Na trhu bylo podle stejného zdroje 2 551 nových bytů v nabídce, meziročně zhruba o 85 % více. Na brněnské poměry je to výrazný posun. V minulých letech bylo běžné, že poptávka narážela na omezený počet projektů, malé množství volných jednotek a rychlé rozebrání atraktivnějších dispozic. Letos už trh působí jinak. Nabídka se rozšířila a kupující mají větší šanci porovnávat lokalitu, standard i cenu. Brněnské novostavby podle dostupných dat nevstupují do útlumu, ale do aktivnější fáze trhu s širší nabídkou pro kupující. Je potřeba dodat, že čtvrtletní čísla jsou veřejně dohledatelná hlavně jako citace dat Trikaya v sekundárním zdroji, a proto je namístě pracovat s nimi věcně a bez přehnaných závěrů. I tak ale dávají poměrně jasný obrázek: brněnské novostavby rozhodně nejsou ve fázi útlumu. Rozhoduje celková měsíční zátěž ,,U nemovitostí dnes nehraje roli jen samotná cena bytu. Kupující stále častěji řeší, jak bude vypadat celkové měsíční zatížení domácnosti po započtení hypotéky, energií i dalších provozních nákladů.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Proč je důležité, že rostou prodeje i nabídka zároveňNa realitním trhu často platí, že růst nabídky může být známkou ochlazení. Když bytů přibývá, ale kupující nepřicházejí, začne se časem tlačit na slevy nebo na marketingové pobídky. V Brně však podle dostupných dat sledujeme jinou situaci. Nabídka se rozšiřuje a současně roste i objem prodejů. To naznačuje, že trh není přebytkový, ale spíš se vrací do vyváženějšího režimu.Pro kupující je to podstatná změna. V prostředí chronického nedostatku se rozhoduje pod tlakem a často bez větší možnosti porovnání. Jakmile se nabídka rozšíří, roste význam detailů, které dřív zůstávaly v pozadí. Více se sleduje orientace bytu, dispozice, velikost balkonu, energetická náročnost domu, dopravní dostupnost i reálná občanská vybavenost v okolí. Samotný fakt, že jde o novostavbu, přestává být automatickou výhodou.Srovnejte si hypotéky k novému bydleníTento posun může proměnit i chování developerů. Když má zákazník širší výběr, bývá náročnější a déle porovnává. To vytváří tlak na kvalitnější produkt, čitelnější ceníky, lepší klientský servis i promyšlenější skladbu bytů. Brněnský trh tak může být z hlediska fungování zdravější než v době, kdy se prakticky všechno prodávalo už v raných fázích projektu.Silný rok 2025 nebyl výjimkou, ale spíš začátkem trenduSoučasná čísla nepůsobí jako náhodný výkyv. Brno totiž navazuje na velmi úspěšný rok 2025, kdy se podle analýz Trikaya prodalo celkem 1 405 novostaveb. Šlo o jeden z nejsilnějších výsledků od roku 2016. Druhé čtvrtletí letošního roku tak spíš potvrzuje, že trh se odrazil od slabšího období a vstoupil do růstové fáze. Když se na trhu objeví širší nabídka, neznamená to automaticky pokles cen. Často to spíš vede k tomu, že kupující více porovnávají a pečlivěji vybírají projekt, který jim dává ekonomický i uživatelský smysl. Důležité je i to, že tento růst nepřichází po nějakém dramatickém zlevnění. Na konci roku 2025 se průměrná nabídková cena novostaveb v Brně pohybovala kolem 145 600 Kč za m². Trh tedy ožívá i při vysoké cenové základně. A to je zásadní informace pro každého, kdo čekal, že vyšší prodeje budou nutně spojené s výrazným cenovým ústupem developerů.Brno tím potvrzuje svou dlouhodobě specifickou pozici. Jde o město s univerzitním, technologickým i investičním potenciálem, kde poptávku netvoří jen místní domácnosti hledající vlastní bydlení. Přítomni jsou i investoři, lidé vracející se k odloženému nákupu a domácnosti, které chtějí přesun z menšího nebo staršího bytu do kvalitnější novostavby.„Když se na trhu objeví širší nabídka, neznamená to automaticky pokles cen. Často to spíš vede k tomu, že kupující více porovnávají a pečlivěji vybírají projekt, který jim dává ekonomický i uživatelský smysl,“ uvádí Jiří Krejčí, odborník na reality portálu realingo.cz.%banner1%Co dnes drží poptávku po nových bytech v BrněZa růstem prodejů nestojí jediný důvod. Jedním z hlavních faktorů zůstává hypoteční prostředí. Vývoj na hypotečním trhu i komunikace ze strany ČNB dlouhodobě potvrzují, že sazby a dostupnost financování mají na rezidenční poptávku zásadní vliv. Když se podmínky stabilizují nebo se zlepší očekávání domácností, část odložené poptávky se vrací zpět na trh.Vedle financování hraje roli i psychologie trhu. Mnozí zájemci v předchozích letech nákup odkládali a čekali, zda ceny nezačnou citelněji klesat. To se ve větším měřítku nestalo. Naopak se ukázalo, že kvalitní novostavby v atraktivních lokalitách si cenu drží. Jakmile se tedy hypotéka stane o něco lépe zvládnutelnou a na trhu je z čeho vybírat, část domácností přestane čekat. A tady přichází zlom. Poptávka po nových bytech v Brně je strukturální, nikoli jen krátkodobě spekulativní. Význam má také samotná atraktivita Brna. Město dlouhodobě přitahuje studenty, odborníky i firmy a v širší metropolitní oblasti zůstává silným tématem dostupnost bydlení. Nové byty tak nevstupují na prázdný trh, ale do prostředí, kde existuje stabilní tlak na rezidenční výstavbu. Poptávka je proto strukturální, nikoli jen krátkodobě spekulativní.%banner2%Proč nabídka tak rychle narostlaSkokový nárůst nabídky může mít víc příčin zároveň. Část vysvětlení pravděpodobně spočívá v tom, že developeři uvedli na trh další etapy rozpracovaných projektů nebo nově otevřeli prodeje v lokalitách, které se připravovaly delší dobu. V brněnském prostředí, kde bývá povolovací proces zdlouhavý, se pak větší objem nabídky může projevit skokově, ne plynule.Druhou rovinou je obchodní strategie. Pokud se trh vrací k vyšší aktivitě kupujících, dává developerům smysl rozšiřovat prodejní pipeline a nečekat s uvedením bytů na později. Vyšší nabídka navíc nemusí znamenat, že by všechny byty byly okamžitě dokončené a připravené k nastěhování. Často jde o širší soubor jednotek v různých fázích výstavby a prodeje.Pro kupující je ale důležitý hlavně praktický dopad. Větší nabídka vytváří prostor pro srovnávání a snižuje tlak na unáhlené rozhodnutí. To neznamená, že lze automaticky čekat plošné zlevnění, ale spíš to, že roste význam kvality projektu a skutečné hodnoty za požadovanou cenu.Více bytů v nabídce ještě neznamená dostupnější bydleníJedna z nejčastějších chyb při čtení podobných statistik spočívá v záměně dvou různých věcí. Vyšší nabídka totiž znamená více možností na výběr, ale sama o sobě neříká, zda je bydlení finančně dosažitelnější. Pokud zůstávají vysoké ceny za metr čtvereční a domácnosti dál narážejí na limity rozpočtu, problém dostupnosti nezmizel. Má to háček.Právě v Brně je ten rozdíl vidět docela názorně. Nabídka je sice širší, jenže cenová hladina novostaveb zůstává velmi vysoko. Pro řadu domácností tak bude zásadní nejen cena bytu, ale i výše vlastních úspor, bonita a schopnost dlouhodobě zvládat splátku hypotéky. V praxi proto mohou být některé projekty dostupnější spíš díky rozumnější skladbě menších bytů nebo promyšlenému standardu než kvůli samotné ceně za metr čtvereční. Co samo o sobě neřeší dostupnost bydlení Počet bytů v nabídce neříká nic o tom, zda domácnost dosáhne na hypotéku. Nabídková cena není totéž co konečná transakční cena. Skutečnou dostupnost ovlivňuje kombinace ceny, úrokové sazby, vlastních úspor a provozních nákladů. Větší výběr navíc může zvýraznit rozdíly mezi jednotlivými projekty. Teprve teď se ukáže, které byty odpovídají tomu, co dnešní kupující opravdu hledají, a které jsou cenově nebo dispozičně nastavené až příliš ambiciózně. Dostupnost posuzujte podle rozpočtu ,,Z pohledu domácností je klíčové nepodlehnout dojmu, že širší nabídka sama vyřeší problém dostupnosti. Rozhodující je, zda rodinný rozpočet unese financování i s dostatečnou rezervou pro běžný život.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Co bude rozhodovat ve druhé polovině roku 2026Další vývoj brněnského trhu novostaveb bude stát hlavně na tom, zda vydrží současná kombinace širší nabídky a aktivní poptávky. Pokud budou developeři dál uvádět nové etapy a hypoteční prostředí zůstane pro kupující přijatelné, může být druhá polovina roku silná. Stejně důležité ale bude sledovat, jak rychle se budou prodávat konkrétní typy bytů a zda se zájem soustředí jen na nejatraktivnější projekty. Další měsíce ukážou, zda růst nabídky znamená dlouhodobější obrat, nebo jen dočasné nahromadění bytů po uvedení více projektů najednou. Právě selektivita může být dalším velkým tématem. Ve chvíli, kdy už kupující nemusejí brát téměř cokoli, co se objeví na trhu, začíná víc rozhodovat lokalita, dispozice, energetická úspornost i pověst developera. Brněnský trh tak může být v dalších měsících zajímavý nejen objemem prodejů, ale i tím, které projekty budou úspěšné a které naopak zůstanou v nabídce déle.Pro realitní trh v Brně bude zároveň důležité, zda růst nabídky představuje dlouhodobější obrat, nebo jen dočasné nahromadění bytů po uvedení více projektů najednou. Právě to ukáže, jestli se město skutečně posouvá od trhu permanentního nedostatku k prostředí, kde má kupující větší prostor vybírat, porovnávat a rozhodovat se s menším časovým tlakem.Zdrojekurzy.cz: Trikaya: Prodeje nových bytů v Brně meziročně vzrostly o 40 procent. Nabídka se za rok téměř zdvojnásobila (22.07.2026)trikaya.cz: Analýza novostaveb v Brně (22.07.2026)cbamonitor.cz: ČBA Hypomonitor (22.07.2026)cnb.cz: ČNB – tiskové zprávy a rozhodnutí bankovní rady (22.07.2026)metropolitni.brno.cz: Brněnská metropolitní oblast – téma bydlení (22.07.2026)
Otázka, jestli si může zaměstnavatel číst e-maily svých lidí, se řeší v mnoha firmách – a odpověď na ni není černobílá. Pracovní e-mailová schránka totiž není ani úplně soukromým prostorem zaměstnance, ale ani místem, kam smí zaměstnavatel nahlížet zcela bez omezení. Rozhoduje se hlavně podle toho, za jakým účelem, v jakém rozsahu a jak zaměstnavatel do schránky nahlíží. Co si z článku odnéstPlošná preventivní kontrola e-mailů běžně nepřipadá v úvahu.Zákoník práce (§ 316) staví proti sobě dva zájmy – zaměstnanec nesmí bez souhlasu používat firemní e-mail k soukromým účelům, ale zaměstnavatel zároveň nesmí bez závažného důvodu narušovat jeho soukromí. Zásadní je rozdíl mezi metadaty a obsahem e-mailu – kdo komu a kdy psal, si zaměstnavatel ověřovat obvykle může (ochrana majetku a bezpečnosti systému). Přečíst si samotný obsah zprávy už ale vyžaduje silnější důvod.Čtení obsahu e-mailu musí splňovat víc podmínek najednou – těmi jsou konkrétní podezření, omezený rozsah a doba kontroly, neexistence mírnějšího řešení, předchozí informování zaměstnance a použití výsledků jen k danému účelu. Soudy i úřady se shodují na nutnosti přiměřenosti a transparentnosti – v rozhodnutích zdůrazňují, že kontrola musí být omezená, oznámená předem a nesmí jít (v běžných provozech) o standardní nástroj kontroly zaměstnanců.GDPR přidává další vrstvu ochrany – i metadata e-mailu jsou osobní údaje, takže zaměstnavatel potřebuje zákonný důvod k jejich zpracování a musí zaměstnance informovat, že a jak jeho komunikaci sleduje (byť jen na úrovni metadat).Odpověď na otázku: „Může zaměstnavatel číst moje pracovní e-maily?“ dává hlavně zákoník práce (zákon č. 262/2006 Sb.), konkrétně jeho § 316. K němu se přidává výklad soudů a Úřadu pro ochranu osobních údajů.Co říká zákon Tip od banky.cz ,,Zákoník práce § 316 kontrolu e-mailů ukotvuje v souvislostech. Staví vedle sebe dva protichůdné zájmy.Na jedné straně zaměstnanec nesmí bez souhlasu zaměstnavatele používat pracovní vybavení (počítač, telefon, firemní e-mail) pro svou osobní potřebu. Zaměstnavatel má proto právo přiměřeně kontrolovat, jestli se tento zákaz dodržuje.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz „Na druhé straně ale stejný paragraf zaměstnavateli zakazuje, aby bez závažného důvodu narušoval soukromí zaměstnance na pracovišti. A to mimo jiné i tím, že by ho podroboval kontrole e-mailů. Tyto dvě věci se přirozeně dostávají do střetu, a proto se u konkrétních případů vždycky posuzuje, na kterou stranu se váhy nakloní,“ dodává Jermář.Zákon navíc mluví o „závažném důvodu spočívajícím ve zvláštní povaze činnosti“ zaměstnavatele. Jde o poměrně přísnou podmínku – týká se spíš výjimečných provozů (obecně míst, kde se pracuje s vysoce citlivými daty a kde jsou bezpečnostní rizika), nikoliv běžné kancelářské práce. V běžném provozu proto zaměstnavatel zpravidla nemá volnou ruku k plošné a preventivníkontrole e-mailů zaměstnance.Víte, jaká je letos minimální mzda? Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Firemní e-mail a soukromí zaměstnance – kde je hranice?V praxi lidé často předpokládají, že když je e-mailová adresa firemní a počítač patří zaměstnavateli, může si šéf přečíst cokoliv. Takhle to ale nefunguje. Firemní e-mail a soukromí zaměstnance se dají oddělit podle toho, jestli jde o:technické a provozní údaje – tedy kdo komu psal a kdy, jak velká je příloha, jestli e-mail neobsahuje virus. Tohle si zaměstnavatel obvykle ověřovat může, protože jde o ochranu jeho majetku a bezpečnosti systému, navíc to přímo to nezasahuje do obsahu soukromé komunikacesamotný obsah zprávy – tedy co si zaměstnanec s kým psal. Tady už by šlo o výrazně citlivější zásah a zaměstnavatel k němu potřebuje mnohem silnější důvod.Jinak řečeno – čtení pracovního e-mailu zaměstnavatelem (tedy otevření konkrétní zprávy a její přečtení) je něco úplně jiného než běžná kontrola provozu schránky. V tom je rozdíl mezi metadaty a obsahem e-mailu v práci. Provoz (metadata) lze kontrolovat pravidelně (když o tom zaměstnanec ví předem), ale na samotné čtení obsahu mailů se vztahují mnohem přísnější pravidla.%banner1%Kdy si smí zaměstnavatel přečíst obsah e-mailuAby bylo čtení pracovního e-mailu zaměstnavatelem v pořádku, musí se sejít víc podmínek najednou:existuje konkrétní a odůvodněné podezření – třeba na únik osobních údajů, vynášení obchodního tajemství nebo vážné porušení bezpečnosti IT systémů,kontrola je omezená časem i rozsahem – neprohledává se celá historie schránky 'pro jistotu', ale jen to, co souvisí s konkrétním podezřením,neexistuje mírnější způsob, jak věc ověřit jinak,zaměstnanec byl předem informován o tom, že a jak se kontrola provádí,výsledky kontroly se použijí jen k tomu účelu, kvůli kterému se dělala.Pokud chybí byť jedna z těchto podmínek, hrozí, že kontrola bude posouzena jako nepřiměřený zásah do soukromí – a to i tehdy, když zaměstnanec něco skutečně provedl špatně. Pouhá zvědavost nadřízeného nebo obecná snaha 'náhodnými kontrolami odhalit případný problém' rozhodně mezi legitimní důvody nepatří.Přečtěte si také: Změny v zákoníku práce prošly. Co všechno vás čeká?Najděte si nejlepší běžný účet onlineCo na to soudyNejvyšší soud se tématem zabýval už v rozsudku sp. zn. 21 Cdo 1771/2011 (ze 16. 8. 2012). Zdůraznil v něm, že i když zákon zaměstnavateli právo na kontrolu přiznává, nejde o právo neomezené. Kontrola se musí dít 'přiměřeným způsobem', tedy s ohledem na rozsah, délku i důkladnost. V posuzovaném případě navíc soud rozlišoval mezi zjišťováním obsahu zpráv a pouhým zjišťováním, jestli zaměstnanec vůbec používá firemní techniku k soukromým účelům (to druhé je mnohem mírnější zásah).Podobně se k věci staví i Úřad pro ochranu osobních údajů, který ve svém stanovisku č. 2/2009 upozorňuje, že zaměstnavatel v zásadě není oprávněný běžně sledovat, monitorovat a zpracovávat obsah e-mailové korespondence svých zaměstnanců. Tedy že jde spíš o výjimku než o standardní nástroj kontroly.Zajímavý pohled přidává i Evropský soud pro lidská práva v kauze Bărbulescu proti Rumunsku. Soud tam řekl, že i pracovní komunikace může spadat pod ochranu soukromí, plus že monitoring zaměstnanců není automaticky zakázaný. Musí ale být transparentní, předem oznámený a přiměřený sledovanému účelu.Mohlo by vás zajímat: Bude mzda povinným údajem už v inzerátu?%banner2%Kdy do toho vstupuje GDPRVedle zákoníku práce se na kontrolu e-mailů zaměstnance vztahuje iGDPR (nařízení EU 2016/679). Důležité je uvědomit si, že osobním údajem nejsou jen jméno nebo rodné číslo – i tzv. metadata e-mailu (kdo komu píše, kdy a s jakým předmětem) jsou osobní údaje, se kterými se musí nakládat podle pravidel. GDPR zaměstnanci e-mail částečně chrání právě i stran metadat.GDPR a e-mail zaměstnanců se proto propojují hlavně ve dvou bodech:zaměstnavatel musí mít pro zpracování těchto údajů zákonný důvod (čl. 6 GDPR) – nestačí, že „chce“,zaměstnavatel má informační povinnost vůči zaměstnancům (čl. 13 a 14 GDPR) – lidé musí vědět, že a jak se jejich e-mailová komunikace sleduje.Zákoník práce a GDPR se tedy nevylučují, ale doplňují – oba směřují ke stejnému cíli, aby monitoring zaměstnanců nebyl nekontrolovaný a nepřiměřený.Smí zaměstnanec používat firemní e-mail k soukromým účelům?Vztahu „pracovní e-mail a soukromé účely“ se věnuje přímo odst. 1 v § 316 Zákoníku práce. Zaměstnavatel může použití firemní techniky k soukromým účelům výslovně zakázat. A pak je i oprávněný přiměřeně kontrolovat, jestli se zákaz dodržuje. Tip od banky.cz ,,Pokud ale zaměstnavatel takovýzákaz nevydáa mlčky toleruje, že si lidé z práce občas pošlou soukromý e-mail, může se to považovat za tichý souhlas – a pak se důvody ke kontrole dokládají mnohem složitěji. Proto se doporučuje, aby firmy mělyjasně napsaná interní pravidla, jak zaměstnanec smí a nesmí zacházet s vybavením a nástroji zaměstnavatele, včetně e-mailů, internetového připojení a dalších věcí.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Čím podrobněji zaměstnavatel pravidla definuje (v souladu s legislativou a povahou jeho provozu), tím snazší je pak provádění kontrol a prokazování, že byly oprávněné.Jaká má zaměstnanec právaZaměstnanec má především právo vědět předem, že se jeho e-mailová komunikace může kontrolovat, a v jakém rozsahu se to děje. Zároveň platí, že obsah zpráv by si zaměstnavatel neměl číst bez závažného a konkrétního důvodu, protože jde o citlivější zásah než pouhá kontrola technických údajů o komunikaci (metadat).K tomu se váže i právo na přiměřenost celé kontroly – zaměstnavatel by neměl plošně prohledávat schránku, ale musí se držet toho, co skutečně odpovídá danému účelu. A konečně, zjištěné údaje se smějí použít jen k tomu účelu, kvůli kterému se kontrola prováděla. K něčemu jinému, co s původním důvodem nesouvisí, sloužit nesmějí.Jak se bránit proti sledování e-mailů v práci?Nejprve se seznamte s pravidly firmy pro monitoring zaměstnanců a porovnejte, jestli kontroly probíhají v souladu s vnitřními předpisy. Když nabudete pocitu, že zaměstnavatel vaše e-maily sleduje neoprávněně, můžete podniknout několik kroků. někdy bude stačit jen ten první, někdy vás situace dovede i k dalším. je-li ve firmě odborová organizace, obraťte se na ni s dotazem ohledně kontroly e-mailůproblém řešte se zaměstnavatelem – zeptejte se, na základě jakého důvodu a v jakém rozsahu ke kontrole došlo,využijte právo na informace podle GDPR (čl. 15) – můžete požádat o přehled, jaké osobní údaje o vás zaměstnavatel zpracovává, včetně e-mailové komunikace,podejte podnět Úřadu pro ochranu osobních údajů, pokud jde o plošné nebo nezdůvodněné sledování,obraťte se na oblastní inspektorát práce, jde-li spíš o širší problém s dodržováním § 316 zákoníku práce,v krajním případě přichází v úvahu soudní cesta nebo rovnou trestní oznámení. Tady už je to ale na poradu s advokátem specializujícím se na pracovní právo.Křižovatka tří cestPracovní e-mail stojí na pomezí tří oblastí – pracovního práva, ochrany soukromí a ochrany osobních údajů. Zaměstnavatel má právo chránit svůj majetek, data i bezpečnost systémů, a sledování zaměstnanců v práci proto není samo o sobě nezákonné. Jakmile ale jde o čtení samotného obsahu zpráv, musí se sejít silný a konkrétní důvod, přiměřený rozsah a předchozí informování zaměstnance. Bez toho hrozí, že takový zásah bude posouzen jako neoprávněné narušení soukromí – bez ohledu na to, že e-mailová schránka formálně patří firmě.Zdroje:kurzy.cz: [Může zaměstnavatel číst e-maily svých zaměstnanců?] (20.7.2026)businessInfo.cz: [Přípustnost sledování zaměstnanců] (20.7.2026)zakonyprolidi.cz: [Zákon č. 262/2006 Sb., Zákoník práce] (20.7.2026)epravo.cz: [Za jakých podmínek je možné kontrolovat e-maily zaměstnance] (20.7.2026)pravniprostor.cz [Monitoring zaměstnanců: Práva a povinnosti zaměstnavatelů při zpracování osobních údajů] (20.7.2026)
Otázka, jestli si může zaměstnavatel číst e-maily svých lidí, se řeší v mnoha firmách – a odpověď na ni není černobílá. Pracovní e-mailová schránka totiž není ani úplně soukromým prostorem zaměstnance, ale ani místem, kam smí zaměstnavatel nahlížet zcela bez omezení. Rozhoduje se hlavně podle toho, za jakým účelem, v jakém rozsahu a jak zaměstnavatel do schránky nahlíží. Co si z článku odnéstPlošná preventivní kontrola e-mailů běžně nepřipadá v úvahu.Zákoník práce (§ 316) staví proti sobě dva zájmy – zaměstnanec nesmí bez souhlasu používat firemní e-mail k soukromým účelům, ale zaměstnavatel zároveň nesmí bez závažného důvodu narušovat jeho soukromí. Zásadní je rozdíl mezi metadaty a obsahem e-mailu – kdo komu a kdy psal, si zaměstnavatel ověřovat obvykle může (ochrana majetku a bezpečnosti systému). Přečíst si samotný obsah zprávy už ale vyžaduje silnější důvod.Čtení obsahu e-mailu musí splňovat víc podmínek najednou – těmi jsou konkrétní podezření, omezený rozsah a doba kontroly, neexistence mírnějšího řešení, předchozí informování zaměstnance a použití výsledků jen k danému účelu. Soudy i úřady se shodují na nutnosti přiměřenosti a transparentnosti – v rozhodnutích zdůrazňují, že kontrola musí být omezená, oznámená předem a nesmí jít (v běžných provozech) o standardní nástroj kontroly zaměstnanců.GDPR přidává další vrstvu ochrany – i metadata e-mailu jsou osobní údaje, takže zaměstnavatel potřebuje zákonný důvod k jejich zpracování a musí zaměstnance informovat, že a jak jeho komunikaci sleduje (byť jen na úrovni metadat).Odpověď na otázku: „Může zaměstnavatel číst moje pracovní e-maily?“ dává hlavně zákoník práce (zákon č. 262/2006 Sb.), konkrétně jeho § 316. K němu se přidává výklad soudů a Úřadu pro ochranu osobních údajů.Co říká zákon Tip od banky.cz ,,Zákoník práce § 316 kontrolu e-mailů ukotvuje v souvislostech. Staví vedle sebe dva protichůdné zájmy.Na jedné straně zaměstnanec nesmí bez souhlasu zaměstnavatele používat pracovní vybavení (počítač, telefon, firemní e-mail) pro svou osobní potřebu. Zaměstnavatel má proto právo přiměřeně kontrolovat, jestli se tento zákaz dodržuje.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz „Na druhé straně ale stejný paragraf zaměstnavateli zakazuje, aby bez závažného důvodu narušoval soukromí zaměstnance na pracovišti. A to mimo jiné i tím, že by ho podroboval kontrole e-mailů. Tyto dvě věci se přirozeně dostávají do střetu, a proto se u konkrétních případů vždycky posuzuje, na kterou stranu se váhy nakloní,“ dodává Jermář.Zákon navíc mluví o „závažném důvodu spočívajícím ve zvláštní povaze činnosti“ zaměstnavatele. Jde o poměrně přísnou podmínku – týká se spíš výjimečných provozů (obecně míst, kde se pracuje s vysoce citlivými daty a kde jsou bezpečnostní rizika), nikoliv běžné kancelářské práce. V běžném provozu proto zaměstnavatel zpravidla nemá volnou ruku k plošné a preventivníkontrole e-mailů zaměstnance.Víte, jaká je letos minimální mzda? Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Firemní e-mail a soukromí zaměstnance – kde je hranice?V praxi lidé často předpokládají, že když je e-mailová adresa firemní a počítač patří zaměstnavateli, může si šéf přečíst cokoliv. Takhle to ale nefunguje. Firemní e-mail a soukromí zaměstnance se dají oddělit podle toho, jestli jde o:technické a provozní údaje – tedy kdo komu psal a kdy, jak velká je příloha, jestli e-mail neobsahuje virus. Tohle si zaměstnavatel obvykle ověřovat může, protože jde o ochranu jeho majetku a bezpečnosti systému, navíc to přímo to nezasahuje do obsahu soukromé komunikacesamotný obsah zprávy – tedy co si zaměstnanec s kým psal. Tady už by šlo o výrazně citlivější zásah a zaměstnavatel k němu potřebuje mnohem silnější důvod.Jinak řečeno – čtení pracovního e-mailu zaměstnavatelem (tedy otevření konkrétní zprávy a její přečtení) je něco úplně jiného než běžná kontrola provozu schránky. V tom je rozdíl mezi metadaty a obsahem e-mailu v práci. Provoz (metadata) lze kontrolovat pravidelně (když o tom zaměstnanec ví předem), ale na samotné čtení obsahu mailů se vztahují mnohem přísnější pravidla.%banner1%Kdy si smí zaměstnavatel přečíst obsah e-mailuAby bylo čtení pracovního e-mailu zaměstnavatelem v pořádku, musí se sejít víc podmínek najednou:existuje konkrétní a odůvodněné podezření – třeba na únik osobních údajů, vynášení obchodního tajemství nebo vážné porušení bezpečnosti IT systémů,kontrola je omezená časem i rozsahem – neprohledává se celá historie schránky 'pro jistotu', ale jen to, co souvisí s konkrétním podezřením,neexistuje mírnější způsob, jak věc ověřit jinak,zaměstnanec byl předem informován o tom, že a jak se kontrola provádí,výsledky kontroly se použijí jen k tomu účelu, kvůli kterému se dělala.Pokud chybí byť jedna z těchto podmínek, hrozí, že kontrola bude posouzena jako nepřiměřený zásah do soukromí – a to i tehdy, když zaměstnanec něco skutečně provedl špatně. Pouhá zvědavost nadřízeného nebo obecná snaha 'náhodnými kontrolami odhalit případný problém' rozhodně mezi legitimní důvody nepatří.Přečtěte si také: Změny v zákoníku práce prošly. Co všechno vás čeká?Najděte si nejlepší běžný účet onlineCo na to soudyNejvyšší soud se tématem zabýval už v rozsudku sp. zn. 21 Cdo 1771/2011 (ze 16. 8. 2012). Zdůraznil v něm, že i když zákon zaměstnavateli právo na kontrolu přiznává, nejde o právo neomezené. Kontrola se musí dít 'přiměřeným způsobem', tedy s ohledem na rozsah, délku i důkladnost. V posuzovaném případě navíc soud rozlišoval mezi zjišťováním obsahu zpráv a pouhým zjišťováním, jestli zaměstnanec vůbec používá firemní techniku k soukromým účelům (to druhé je mnohem mírnější zásah).Podobně se k věci staví i Úřad pro ochranu osobních údajů, který ve svém stanovisku č. 2/2009 upozorňuje, že zaměstnavatel v zásadě není oprávněný běžně sledovat, monitorovat a zpracovávat obsah e-mailové korespondence svých zaměstnanců. Tedy že jde spíš o výjimku než o standardní nástroj kontroly.Zajímavý pohled přidává i Evropský soud pro lidská práva v kauze Bărbulescu proti Rumunsku. Soud tam řekl, že i pracovní komunikace může spadat pod ochranu soukromí, plus že monitoring zaměstnanců není automaticky zakázaný. Musí ale být transparentní, předem oznámený a přiměřený sledovanému účelu.Mohlo by vás zajímat: Bude mzda povinným údajem už v inzerátu?%banner2%Kdy do toho vstupuje GDPRVedle zákoníku práce se na kontrolu e-mailů zaměstnance vztahuje iGDPR (nařízení EU 2016/679). Důležité je uvědomit si, že osobním údajem nejsou jen jméno nebo rodné číslo – i tzv. metadata e-mailu (kdo komu píše, kdy a s jakým předmětem) jsou osobní údaje, se kterými se musí nakládat podle pravidel. GDPR zaměstnanci e-mail částečně chrání právě i stran metadat.GDPR a e-mail zaměstnanců se proto propojují hlavně ve dvou bodech:zaměstnavatel musí mít pro zpracování těchto údajů zákonný důvod (čl. 6 GDPR) – nestačí, že „chce“,zaměstnavatel má informační povinnost vůči zaměstnancům (čl. 13 a 14 GDPR) – lidé musí vědět, že a jak se jejich e-mailová komunikace sleduje.Zákoník práce a GDPR se tedy nevylučují, ale doplňují – oba směřují ke stejnému cíli, aby monitoring zaměstnanců nebyl nekontrolovaný a nepřiměřený.Smí zaměstnanec používat firemní e-mail k soukromým účelům?Vztahu „pracovní e-mail a soukromé účely“ se věnuje přímo odst. 1 v § 316 Zákoníku práce. Zaměstnavatel může použití firemní techniky k soukromým účelům výslovně zakázat. A pak je i oprávněný přiměřeně kontrolovat, jestli se zákaz dodržuje. Tip od banky.cz ,,Pokud ale zaměstnavatel takovýzákaz nevydáa mlčky toleruje, že si lidé z práce občas pošlou soukromý e-mail, může se to považovat za tichý souhlas – a pak se důvody ke kontrole dokládají mnohem složitěji. Proto se doporučuje, aby firmy mělyjasně napsaná interní pravidla, jak zaměstnanec smí a nesmí zacházet s vybavením a nástroji zaměstnavatele, včetně e-mailů, internetového připojení a dalších věcí.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Čím podrobněji zaměstnavatel pravidla definuje (v souladu s legislativou a povahou jeho provozu), tím snazší je pak provádění kontrol a prokazování, že byly oprávněné.Jaká má zaměstnanec právaZaměstnanec má především právo vědět předem, že se jeho e-mailová komunikace může kontrolovat, a v jakém rozsahu se to děje. Zároveň platí, že obsah zpráv by si zaměstnavatel neměl číst bez závažného a konkrétního důvodu, protože jde o citlivější zásah než pouhá kontrola technických údajů o komunikaci (metadat).K tomu se váže i právo na přiměřenost celé kontroly – zaměstnavatel by neměl plošně prohledávat schránku, ale musí se držet toho, co skutečně odpovídá danému účelu. A konečně, zjištěné údaje se smějí použít jen k tomu účelu, kvůli kterému se kontrola prováděla. K něčemu jinému, co s původním důvodem nesouvisí, sloužit nesmějí.Jak se bránit proti sledování e-mailů v práci?Nejprve se seznamte s pravidly firmy pro monitoring zaměstnanců a porovnejte, jestli kontroly probíhají v souladu s vnitřními předpisy. Když nabudete pocitu, že zaměstnavatel vaše e-maily sleduje neoprávněně, můžete podniknout několik kroků. někdy bude stačit jen ten první, někdy vás situace dovede i k dalším. je-li ve firmě odborová organizace, obraťte se na ni s dotazem ohledně kontroly e-mailůproblém řešte se zaměstnavatelem – zeptejte se, na základě jakého důvodu a v jakém rozsahu ke kontrole došlo,využijte právo na informace podle GDPR (čl. 15) – můžete požádat o přehled, jaké osobní údaje o vás zaměstnavatel zpracovává, včetně e-mailové komunikace,podejte podnět Úřadu pro ochranu osobních údajů, pokud jde o plošné nebo nezdůvodněné sledování,obraťte se na oblastní inspektorát práce, jde-li spíš o širší problém s dodržováním § 316 zákoníku práce,v krajním případě přichází v úvahu soudní cesta nebo rovnou trestní oznámení. Tady už je to ale na poradu s advokátem specializujícím se na pracovní právo.Křižovatka tří cestPracovní e-mail stojí na pomezí tří oblastí – pracovního práva, ochrany soukromí a ochrany osobních údajů. Zaměstnavatel má právo chránit svůj majetek, data i bezpečnost systémů, a sledování zaměstnanců v práci proto není samo o sobě nezákonné. Jakmile ale jde o čtení samotného obsahu zpráv, musí se sejít silný a konkrétní důvod, přiměřený rozsah a předchozí informování zaměstnance. Bez toho hrozí, že takový zásah bude posouzen jako neoprávněné narušení soukromí – bez ohledu na to, že e-mailová schránka formálně patří firmě.Zdroje:kurzy.cz: [Může zaměstnavatel číst e-maily svých zaměstnanců?] (20.7.2026)businessInfo.cz: [Přípustnost sledování zaměstnanců] (20.7.2026)zakonyprolidi.cz: [Zákon č. 262/2006 Sb., Zákoník práce] (20.7.2026)epravo.cz: [Za jakých podmínek je možné kontrolovat e-maily zaměstnance] (20.7.2026)pravniprostor.cz [Monitoring zaměstnanců: Práva a povinnosti zaměstnavatelů při zpracování osobních údajů] (20.7.2026)
Doplňkové penzijní spoření (DPS) má v Česku pověst produktu, který nic moc nepřinese. A mnoho lidí si ho po letech opravdu vybere se zklamáním, kolik na účtu vlastně mají. Problém ale z velké části není v produktu samotném. Je v tom, že zůstal nepochopen. Přestože jde o dlouhodobou investici, nastavují si jej lidé na konzervativní strategii. Ta už ze své podstaty nedokáže peníze zhodnotit. Jediným správným nastavením investice na 10 a více let je strategie dynamická. Jenže té se většina lidí zbytečně bojí. Přečtěte si, jak DPS skutečně funguje, kdy dává smysl dynamická a kdy konzervativní strategie, kolik k vašim úsporám přidá stát a zaměstnavatel, jak ušetřit na daních, ale i jak díky penzijnímu spoření využít možnosti beztrestně odejít do důchodu až o 5 let dřív, a přitom nechat stát, aby za vás platil pojištění.Co si z článku odnést:doplňkové penzijní spoření je investice s podporou státu, která má sloužit jako pravidelné měsíční přilepšení ke státnímu důchoduprotože jde o investici a protože ji sjednáváte na dlouhou dobu, vyplatí se po většinu jejího trvání jen v dynamické strategii. výhod penzijka je hned několik: příspěvek státu, možný daňový odpočet, možný příspěvek zaměstnavatele, možnost odchodu do předdůchodu, aniž by se krátil řádný důchodpenzijko vybírejte podle výsledků nejlepších dynamických fondů. Jiná kritéria totiž na dlouhodobou investici nemají tak velký vliv. A poplatky jsou téměř všude stejnénejdůležitější je začít včas. Čas totiž hraje v investování tu největší roli. Penzijko se ale vyplatí kombinovat s DIPem.Co je penzijní spoření a proč se o něm vůbec bavit Co jedoplňkové penzijní spoření (DPS)?„“ popisuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz. Co je doplňkové penzijní spoření (DPS)? ,,Jde o produkt takzvaného třetího pilíře důchodového systému. První pilíř je státní důchod, který dostanete od státu na základě odvedených let pojištění. Druhý pilíř u nás fakticky neexistuje (byl zrušen). A třetí pilíř je dobrovolný — je to prostor pro to, abyste si na stáří spořili sami, s pomocí státu a případně i zaměstnavatele.” Miroslav Majer CEO Banky.cz Co je penzijní spoření po technické stránce? Je to smlouva o dlouhodobém investování s podporou státu, uzavřená s penzijní společností. Sem pravidelně posíláte peníze, stát vám k nim přidává vlastní příspěvek, přispívat smí i zaměstnavatel. Své příspěvky si smíte odečíst z daňového základu daně z příjmů (ale až pokud přesahují 1 700 Kč měsíčně). Jak funguje doplňkové penzijní spoření z pohledu klienta je jednoduché: peníze odeslané do doplňkového penzijního spoření se investují do fondů podle nastavené strategie. Není to tedy klasické 'spoření' v bance, kde se peníze úročí podle předem nastavených podmínek. Jedná se o investování, ale s přísnými pravidly a pod dohledem ČNB.Coby investice se hodnota vkladů na penzijním spoření vyvíjí podle toho, jak se investici daří. Někdy roste, někdy klesá. Celkový výsledek se odvíjí právě od zvolené strategie: u konzervativní strategie se hodnocení drží dvou procent (a inflace z peněz užírá). U vyvážené strategie je zhodnocení (a někdy i pokles) o něco vyšší, inflaci tedy vyrovnává lépe. Dynamická strategie může kolísat nejvíc, proto má i nejvyšší šanci, že inflaci nejen dožene, ale také překoná – a vaše vklady opravdu zhodnotí (viz příklady na konci článku). V dlouhodobém horizontu totiž převažují kladná zhodnocení nad zápornými. A čím více se přikloníte k dynamice, tím vyššího celkového zhodnocení za dobu desítek let trvání investice dosáhnete.Investiční strategie v DPS – co máte na výběr?Každá penzijní společnost nabízí několik fondů, které se liší tím, do čeho investují:konzervativní fond vkládá peníze hlavně do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Hodnota podílu se tu mění jen málo — ale zároveň dlouhodobě roste nejpomaleji.dluhopisový fond jde o krok dál, investuje víc do státních a firemních dluhopisů s vyšším výnosem, ale i vyšším kolísáním.vyvážený (smíšený) fond kombinuje zhruba půl na půl dluhopisy a akcie. Hodnota podílu se tu už během roku pohybuje víc nahoru i dolů, ale v dlouhém období roste rychleji než u konzervativních fondů.dynamický (akciový) fond investuje převážně do akcií. Hodnota tady kolísá nejvíc — v jednom roce klidně o desítky procent nahoru, v jiném dolů — ale v dlouhodobém průměru historicky přináší nejvyšší zhodnocení. Tip od banky.cz ,,Důležité je pochopit, že tohle kolísání (volatilita) není žádná ‚ztráta', ani riziko podvodu — je to jen normální vlastnost trhu s akciemi a dluhopisy. Čím delší čas máte na investici, tím méně vás kolísání zajímá. U investice na desítky let je kolísání hodnoty už jen zanedbatelným rizikem.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz „A to je informace, kterou většina Čechů při sjednávání penzijního spoření buď vůbec nedostala, nebo ji nedokázali přijmout – a zcela ji ignorovali,“ dodává Jermář.Proč se na začátku vyplatí dynamická strategie a až později konzervativníPředstavte si to takhle — pokud si peníze na penzijku odkládáte třeba 25 let dopředu, je vám úplně jedno, že akciový fond měl v jednom roce propad o 15 %. Za pět, deset, patnáct let se to v dlouhodobém průměru srovná. A akcie mají tendenci růst rychleji než dluhopisy a mnohem rychleji než konzervativní nástroje. Riziko výkyvu hodnoty investice se tak s délkou spoření postupně snižuje — ne proto, že by akcie přestaly kolísat, ale proto, že máte dost času na to, aby se propady vystřídaly s růstem a v součtu vyhrálo dlouhodobé zhodnocení. Naopak čím blíž jste důchodovému věku, tím míň času vám zbývá na to, aby se případný krátkodobý propad srovnal. Proto dává smysl strategii s věkem postupně měnit:v mladším věku (do cca 50 let) volitdynamickou strategii — dlouhý horizont dovoluje využít vyšší dlouhodobý výnos akciív 50 letech přejít navyváženou (smíšenou) strategii — část peněz už si 'chrání' stabilnějšími dluhopisyv posledních cca 5 letech před jednorázovým výběrempřejít nakonzervativní strategii — cílem už není maximální výnos, ale ochrana naspořené částky před náhlým výkyvem těsně před tím, než peníze budete potřebovatplánujete-li postupný výběr z penzijka (typicky na 10 let), bude stačit jen přesun na vyváženou strategii – k té konzervativní se vůbec nemusíte uchylovat.Řada penzijních společností tohle umí nastavit automaticky pomocí takzvané strategie životního cyklu. Nebo si v penzijku nastavení měníte sami. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů Kolik je státní příspěvek na penzijní spoření a jak si o něj říctStát vám k vlastnímu příspěvku přidává peníze navíc, a to podle jasně daných pravidel. Od poloviny roku 2024 platí, že nárok na příspěvek máte, pokud si posíláte alespoň 500 Kč měsíčně. Kolik přispívá stát na penzijní spoření se pak odvíjí od výše vaší platby (konkrétně 20 % z částky nad 500 Kč a do 1 700 Kč). Minimální příspěvek od státu je tedy 100 Kč, ten maximální pak 340 Kč měsíčně (1 200 – 4 080 Kč ročně). Státní příspěvek se vztahuje jen na částky, které si spoříte sami. Na příspěvek od zaměstnavatele se nevztahuje.Pozor: Na příspěvek nemá nárok ten, komu už byl přiznán starobní nebo předčasný důchod.Příspěvek zaměstnavatele — benefit, který se nedaníVedle státu vám může na penzijko přispívat i zaměstnavatel. Příspěvek zaměstnavatele nepodléhá odvodům na sociální a zdravotní pojištění (do limitu 50 000 Kč ročně na všechny obdobné benefity dohromady) a pro firmu je navíc daňově uznatelným nákladem. Firma vám tedy může místo části mzdy, ze které by se odvádělo pojistné i daň, poslat peníze rovnou na DPS — a vy je díky tomu dostanete v čistší podobě, než kdyby přišly jako klasická odměna. Měsíčně to může být až 4 166 Kč.%banner1%Daňové úlevy z penzijka jsou třetí formou podporyPokud si na penzijko posíláte víc než 1 700 Kč měsíčně, otevírá se vám ještě třetí forma podpory — daňový odpočet. Částku, kterou pošlete nad těch 1 700 Kč, si totiž může odečíst od základu daně z příjmu, a tím reálně snížit daň, kterou platíte.Od roku 2024 platí, že si takto lze odečíst až 48 000 Kč ročně (a tento limit je společný pro penzijko, životní pojištění i DIP dohromady,). Při 15% sazbě daně z příjmu to znamená úsporu až 7 200 Kč za rok.Kolik dávat na penzijní spoření Odpověď na tuto otázku je čistě individuální, přesto tu jsou obecná doporučení. Celkově je vhodné na důchod spořit alespoň 5 700 Kč měsíčně, z toho:1 700 Kč do DPS (maximalizace státního příspěvku) a 4 000 do DIP (maximalizace daňové úlevy). Proč vyšší částku do DIP? Můžete si totiž sjednat DIP, kde budou poplatky z celkové zainvestované částky mnohem nižší, než jsou současné poplatky na českém DPS. Tip od banky.cz ,,Ne každý si může odkládat na důchod téměř 6 000 Kč. Ale něco bychom si měli odkládat všichni. Minimum by mělo být 500 Kč do DPS a alespoň dalších 500 Kč do DIP.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Jak založit penzijní spoření — na co si dát pozor při výběru společnosti a strategieJak vybrat penzijní spoření je otázka, kde se rozhoduje o tom, jestli vám penzijko za deset nebo klidně za čtyřicet let přinese zajímavé zhodnocení, anebo ani nepokryje inflaci.Srovnejte si penzijní fondy onlineKde a jak smlouvu založitSmlouvu o doplňkovém penzijním spoření dnes většina penzijních společností umožňuje sjednat online, často během pár minut přes bankovní identitu nebo aplikaci banky, pod kterou penzijní společnost patří. Pokud už penzijko máte u jiné společnosti, nebo jste klientem starého penzijního připojištění, a chcete přejít jinam, obvykle stačí podepsat převodní formulář — o samotný převod se pak postará nová společnost.Podle čeho fondy skutečně porovnávatNejlépe podle toho, jakých výsledků dosáhly v posledních alespoň 5 letech. Začít musíte výběrem strategie. U penzijka se ale vybírá podle věku: jste ve věku pro dynamickou (do 50 let), vyváženou (do 55 let), nebo už konzervativní strategii (nad 55 let)?Máte-li jasno o strategii, vybírejte podle výsledků jednotlivých penzijních fondů za posledních alespoň 5 let. Ano, uvádí se, že minulé výsledky nezaručí ty budoucí. Ale historie alespoň 5 let už vám ukáže, jak se fond chová (v porovnání s ostatními) a jak je v investování úspěšný. Velmi pravděpodobně tak zůstane i v letech budoucích.Co ještě zvážit při výběrustrategii životního cyklu, pokud nechcete fondy sami měnit s přibývajícím věkemvýši příspěvku zaměstnavatele, jestli vám ho firma nabízí. Může se stát, že se vyplatí zůstat u společnosti, kterou má firma smluvně sjednanou.Naopak s poplatky si hlavu lámat netřeba: penzijní společnosti většinou využívají maximální strop poplatků, který jim dovoluje zákon.Výkon penzijních fondů za poslední roky najdete například v této tabulce: Zdroj: https://medium.seznam.cz/clanek/vidlakovy-penize-velky-prehled-zhodnoceni-penzijnich-fondu-za-rok-2024-110026Proč musíte spořit alespoň 10 let a do alespoň 60 let věkuPenzijko se uzavírá minimálně na 10 let (dříve to bylo 5 let) a minimálně do věku 60 let. Proč to zákon takhle nastavuje? Smysl je jednoduchý — stát chce, aby šlo skutečně o dlouhodobé spoření na penzi, ne o krátkodobou investici s daňovým bonusem. Proto se také všechny výhody (státní příspěvek, daňové odpočty) vážou na splnění téhle podmínky, a jejich předčasné porušení znamená sankce. Výběrům z penzijka v různých situacích se budeme věnovat níže. Předdůchod coby jedna z nejsilnějších výhod DPSPředdůchod je jedna z nejzajímavějších, a přitom málo známých možností, jak penzijko využít. V zásadě jde o to, že si sami sobě vyplácíte měsíční 'penzi' z vlastních naspořených peněz, a to už před dosažením řádného důchodového věku — klidně až o 5 let dřív.Aby na předdůchod vznikl nárok, musíte splnit několik podmínek:musíte být nejméně 2 anejvýš 5 let před svým řádným důchodovým věkemsmlouva o penzijním spoření (nebo o starším penzijním připojištění, ze kterého se převedlo) musí trvat alespoň 5 (nebo 10) letmusíte mít sjednané doplňkové penzijní spoření — kdo má ještě starší penzijní připojištění, musí ho nejprve převéstmusíte mít naspořeno dost peněz na to, aby měsíční výplata dosáhla alespoň 30 % průměrné hrubé mzdy (v roce 2026 jde o částku přes 14 tisíc Kč měsíčně) — chybějící část lze i jednorázově doplatit.Hlavní výhody předdůchodu jsou dvě. Za prvé, po celou dobu čerpání za vás zdravotní pojištění platí stát a sociální pojištění se vůbec neplatí. Za druhé, čerpání předdůchodu vám nijak nesnižuje nárok na budoucí řádný starobní důchod, ani ho nijak 'nekrátí'. Během předdůchodu smíte pracovat i podnikat bez omezení, možný je i souběh s „neschopenkou“.Je ale potřeba počítat s tím, že doba čerpání předdůchodu se nezapočítává jako doba pojištění pro nárok na řádný důchod. Když vám tedy ještě chybí roky pojištění, předdůchod vám je nepomůže doplnit.Z daňového pohledu se při výplatě předdůchodu daní výnosy ze zainvestované částky (15 %). Bez zdanění zůstávají příspěvky zaměstnavatele. Státní příspěvky se nevracejí. Pozor, byť jde o dlouhodobou investici, časový test se na ni v případě předdůchodu nevztahuje. Ochranu před veškerým zdaněním ale penzijko přece jen nabídne. Ukážeme ji v kapitole: Kdy můžu vybrat doplňkové penzijní spoření.%banner2%Kdy mohu vybrat doplňkové penzijní spoření — přehled všech situacíKdy si můžu vybrat penzijní spoření? Možností je hned několik. řádný výběr po splnění podmínek (60 let a 10, respektive 5 let trvání smlouvy)invalidní penze — pokud vám je přiznán třetí stupeň invalidity a spoříte si alespoň 3 roky, vzniká vám nárok na vyplácení invalidní penze, a to formou postupných dávek (ne jednorázově). Nic se přitom nedaní a státní příspěvky zůstávají zachovanévýsluhová penze — tahle možnost patří jen ke starším smlouvám o penzijním připojištění (transformované fondy). Po 15 letech trvání smlouvy si tak lze vybrat až polovinu naspořených prostředků, pokud jste si výsluhovou penzi ve smlouvě sjednalivýběr v 18-20 letech — pokud rodiče dítěti založili penzijko do jeho 8 let věku, může si dítě ve věku 18-20 let jednorázově vybrat třetinu vložených prostředků a zhodnocení, aniž by se cokoliv danilo nebo vracelopředčasný výběr — tzv. odbytné před splněním podmínek a se sankcemi, viz další kapitola.Kdy mohu vybrat penzijní spoření předčasně — a jaké jsou sankceDoplňkové penzijní spoření – kdy lze vybrat předčasně, tedy dřív než v 60 letech a před splněním minimální doby spoření? Lze to, ale jen formou takzvaného odbytného, a to za cenu nezanedbatelných sankcí. Nárok na odbytné navíc vzniká až po 2 letech trvání smlouvy a po zaplacení alespoň 24 měsíčních příspěvků.Při předčasném výběru se:vrací všechny obdržené státní příspěvkydaní výnosy ze všech vkladů (vlastních, od státu i od zaměstnavatele), sazbou 15 %daní příspěvky zaměstnavatele, také 15 %dodaňují uplatněné daňové odpočty, a to 10 let zpětněPeníze se v takovém případě vyplácejí do 2 měsíců od podání žádosti. Sankce jsou poměrně tvrdé a předčasný výběr má smysl opravdu jen v akutní finanční nouzi — v běžné situaci se rozhodně nevyplatí sahat na penzijko dřív, než je to vyloženě nutné, nebo než je vám 60 let. Když účastník penzijka předčasně zemře, přistupuje se k ukončení penzijního spoření jako k jakémukoliv jinému předčasnému ukončení.Raději jednorázový výběr, nebo pravidelná penze?Jakmile splníte podmínky řádného ukončení smlouvy (60 let a příslušná doba spoření), máte na výběr ze tří variant, jak si peníze vyzvednout:jednorázové vyrovnání — dostanete vše najednou, ale zdaní se výnosy (15 %) a u starších smluv i příspěvky zaměstnavatele (15 %). U nejnovějších smluv, uzavřených od ledna 2024, se příspěvky zaměstnavatele při jednorázovém výběru už nedaní, daní se jen výnosy ze všech vkladůpostupná výplata kratší než 10 let — daní se pouze výnosy ze všech vkladů (15 %), všechno ostatní zůstává bez srážky (pro nové smlouvy je tedy jednorázový a postupný výběr do 10 let na stejné úrovni)postupná výplata delší než 10 let — v tomhle případě dostanete opravdu všechno, bez jakéhokoliv zdanění. Tady je dobrou zprávou, že se peníze na penzijku budou ještě dalších minimálně 10 let zhodnocovat, takže netřeba přechodu na konzervativní strategii.Tohle nastavení je proto, aby penzijní spoření sloužilo opravdu jako pravidelné přilepšení k důchodu, nikoliv jako státem podporované spoření na velkou dovolenou nebo rekonstrukci domu.Jak zrušit doplňkové penzijní spoření Jak zrušit penzijní spoření u České spořitelny i u kterékoliv jiné penzijní společnosti? Všude je postup stejný, protože pravidla určuje zákon, nikoliv penzijní společnosti. Postup vypadá takto:nejste-li ještě v odpovídajícím věku, nejprve zvažte, jestli místo zrušení nedává větší smysl smlouvu jen pozastavit (přerušit placení) nebo převést k jiné společnosti — obojí bývá bez sankcíkdyž se rozhodnete pro skutečné ukončení smlouvy, podáte žádost o ukončení spoření a o výplatu, obvykle přes klientský portál, mobilní aplikaci, písemně nebo osobně na pobočcepenzijní společnost vám vypočítá částku (po případném odečtení sankcí)peníze vám přijdou obvykle do 2 měsíců od podání žádosti.Jak ukončit penzijní spoření, když jeho majitel zemřel a vy jste dědicové? Postup je stejný, jen budete muset doložit výsledek dědického řízení.Kolik se dá na penzijku opravdu naspořit?Pojďme si ukázat, jak moc záleží na správné investiční strategii v DPS. Výpočet ukazuje, o kolik se ochudíte, když namísto dynamického fondu (kvůli strachu vyvolanému nesprávně podanými informacemi) vyberete fond konzervativní. Zhodnocení počítáme podle skutečného historického výnosu nejvýkonnějšího penzijního fondu (viz tabulka výše).Příklad 1: DPS na 35 let, vklad 1 000 Kč měsíčně, nejlepší dynamický fond (dle tabulky)Ke každé vaší platbě 1 000 Kč přidá stát 200 Kč, takže se reálně zhodnocuje 1 200 Kč měsíčně, průměrný historický výkon fondu je 9,9 %.celkem vloženo za 35 let: 504 000 Kč (420 000 Kč vlastních + 84 000 Kč od státu)hodnota na konci: přibližně 3 984 000 Kčz toho zhodnocení: asi 3 480 000 Kč.Z 504 000 Kč vložených peněz tak vznikla částka téměř osmkrát vyšší. Ukazuje to, jak moc dokáže dlouhý horizont a dynamická strategie pracovat ve váš prospěch — nejde přitom o žádný zázrak, jen o to, že akciím se dá dát dost času na to, aby se jejich přirozené poklesy prostřídaly s růstem a aby v součtu vyhrálo dlouhodobé zhodnocení.Příklad 2: DPS na 35 let, 1 000 Kč měsíčně, nejhorší konzervativní fond (dle tabulky)Stejné parametry jako v příkladu 1 (1 200 Kč měsíčně se státním příspěvkem), ale s nejslabším konzervativním fondem z tabulky. Průměrný historický výkon fondu je 1,6 %celkem vloženo za 35 let: 504 000 Kč (420 000 Kč vlastních + 84 000 Kč od státu)hodnota na konci: přibližně 674 000 Kčz toho zhodnocení: asi 170 000 Kč.„Rozdíl proti příkladu 1 je obrovský — při naprosto stejné výši vkladu a naprosto stejné délce spoření vznikl v konzervativním fondu jen zlomek toho, co v dynamickém fondu. Tohle srovnání nejlíp ukazuje, proč se dlouhodobé, mnohaleté spoření v konzervativní strategii nevyplácí, a v jak obrovské míře se nevyplácí,“ zdůrazňuje Petr Jermář.Příklad 3: DPS na 35 let, 2 000 Kč měsíčně, nejhorší konzervativní fond (dle tabulky)Při 2 000 Kč měsíčně je za hranicí 1 700 Kč, takže dostáváte plný státní příspěvek: 340 Kč. Zhodnocuje se proto 2 340 Kč měsíčně. Přestože vkládáte téměř dvojnásobek částky oproti příkladu 1 a investice trvá déle než polovinu doby z příkladu 1, výsledek nedosáhne ani na polovinu hodnoty z příkladu 1. Těch prvních 15 let spoření totiž díky složenému úročení vytvoří největší část výsledné hodnoty. celkem vloženo za 20 let: 561 600 Kč (480 000 Kč vlastních + 81 600 Kč od státu)hodnota na konci: přibližně 1 661 000 Kčz toho zhodnocení: asi 1 099 000 Kč„Délka investičního horizontu má na konečný výsledek (při stejné investiční strategii) větší míru vlivu než výše jednotlivé platby,“ potvrzuje Miroslav Majer.Zdrojezakonyprolidi.cz: [Zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření] (17.7.2026)zakonyprolidi.cz: [Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů] (17.7.2026)zakonyprolidi.cz: [Zákon č. 155/1995 Sb., o důchodovém pojištění] (17.7.2026)medium.seznam.cz: [Velký přehled zhodnocení penzijních fondů za rok 2024] (17.7.2026)
Dluhy států rostou rychleji než jejich ekonomiky. Řada zemí hospodaří s rekordními schodky a do umělé inteligence tečou stovky miliard dolarů. Dává proto smysl ptát se, jestli právě sledujeme zrod další velké bubliny. Ale ještě víc smysl dává podívat se na podobné bubliny v historie a poučit se z jejich nástupu i následků. Největší finanční krize historie ničí nepřipravené investory stále stejnou cestou. Jak se tomu vyhnout? Stačí znát sedm pravidel investování v době krize. Co si z článku odnéstNespoléhejte na jedinou třídu aktiv. Deset akcií ze stejného odvětví nebo fond kopírující jeden index není diverzifikace. Skutečnou ochranu dává kombinace aktiv, která reagují na krizi jinak: akcie a ETF z různých regionů a oborů, kvalitní dluhopisy, hotovost, případně zlato a/nebo kryptoměny.Vyhýbejte se nadměrným půjčkám na investice. Investice na dluh dokáže při sebemenším propadu vymazat zisk i jistinu, protože při poklesu cen musíte rychle dorovnávat zástavu nebo splácet.Držte si finanční rezervu, ke které máte rychlý přístup. Trh nepadá jen kvůli poklesu cen, ale i proto, že investoři chtějí proměnit majetek v hotovost. Kdo nemá rezervu, prodává v krizi za nevýhodnou cenu. Ale: ani rezervu ale nemá smysl přehánět – inflace ji dokáže znehodnotit rychleji než některé tržní propady.Investujte pravidelně a dlouhodobě, místo abyste se snažili trefit ideální okamžik. Nikdo neumí spolehlivě odhadnout, kdy trh spadne nebo kdy je nejlepší chvíle k nákupu. Rozkládání investic do menších pravidelných částek (tzv. dollar-cost averaging) zmírňuje dopad špatného načasování. A doby, po kterou peníze zůstávají investované, bývá pro výsledek důležitější než snaha uhodnout správný vstup nebo výstup z trhu.Počítejte s tím, že se v krizi mění i samotná pravidla hry, a nepanikařte kvůli tomu. I tradičně bezpečná aktiva se mohou chovat nečekaně a diverzifikace na chvíli přestane fungovat, jak měla. Proti tomu neexistuje dokonalá obrana – jedinou rozumnou reakcí je držet se dlouhodobého plánu a nereagovat impulzivně na každý výkyv.1. Nesázej všechno na jednu kartuNejstarší rada na burze zní: nedávej všechna vejce do jednoho košíku. Zní to jako klišé, ale historie ukazuje, jak draze se za tuhle chybu platí. Tip od banky.cz ,,Na přelomu tisíciletí věřila spousta lidí, že 'stará ekonomika' definitivně skončila a budoucnost patří jen technologickým firmám. Po prasknutí dot-com bubliny v roce 2000 ztratil technologický index Nasdaq během pár let zhruba tři čtvrtiny své hodnoty. Kdo měl peníze rozložené i do jiných oborů, dopadl mnohem líp než ten, kdo vsadil jen na‚ internet' a s ním související oblasti.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Podobně to dopadlo v roce 2008 s nemovitostmi, které se dlouho považovaly za investici téměř bez rizika. Když realitní trh spadl, semlelo to nejen developery a banky, ale i celé regiony závislé na stavebnictví. Následující krizi si mnozí z nás pamatují dodnes.Diverzifikace portfolia ale neznamená mít jen hodně různých investic. Držíte-li deset různých akcií, ale jsou přitom všechny od firem ze stejného odvětví (nebo sledují stejný index), stále podstupujete podobné riziko, jako byste nakoupili akcie jediné společnosti (nebo jednoho indexu) v tomto oboru. Skutečnou ochranu dává kombinace aktiv, která reagují na krizi jinak. To znamená akcie a ETF z různých částí světa a z různých oblastí, různé akciové a ETF indexy, kvalitní státní dluhopisy, trocha hotovosti, případně zlato a kryptoměny. Poznámka na okraj: U řady světových indexů nebo investičních fondů tvoří americké akcie či ETF přes 70 procent celého portfolia, takže i zdánlivě pestrý fond může být ve skutečnosti dost jednostranný. Proto, než do něj nebo do ETF investujete, seznamte se s jeho portfoliem. Buďte stále v obraze Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail Odebírat Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů 2. Dluh mění obyčejný propad v kolapsKdyž ceny aktiv klesají, samo o sobě to ještě nemusí být katastrofa. Skutečný problém nastává ve chvíli, kdy je pokles propojený s vysokým zadlužením. Právě zadlužení a ekonomický růst jsou dva faktory, které buď spolupracují a vytvářejí ještě lepší výsledky, anebo jdou proti sobě. A pak jsou následky dalekosáhlé.Kdo si na investici půjčil, musí při poklesu cen rychle dorovnávat zástavu nebo splácet závazky. Kvůli tomu už nemůže prodávat podle vlastní strategie, ale jen proto, že musí. Tenhle mechanismus srazil na kolena investory už ve dvacátých letech minulého století, kdy lidé kupovali akcie na dluh, stejný vzorec se opakoval i v roce 2008.Z pohledu běžného investora platí jednoduché pravidlo: riziko nespočívá jen v tom, co člověk vlastní, ale hlavně v tom, jak moc je jeho pozice financovaná na dluh (takzvanou pákou). I malý propad ceny dokáže s velkou pákou vymazat značné zhodnocení i jen po jediném větším pohybu na trhu.„Aktuální možnou hrozbu pro pákové investování popsala Banka pro mezinárodní platby (BIS) ve své výroční zprávě z konce června 2026: pětice největších technologických firem, takzvaní hyperscaleři, plánuje v letech 2025 a 2026 investovat do AI infrastruktury přes bilion dolarů – jen Amazon zhruba 200 miliard, Microsoft asi 190 miliard a Google kolem 180 miliard dolarů. Jenže tyhle částky přesahují jejich současné zisky i volnou hotovost, takže firmy sahají po úvěrech, často od méně regulovaných věřitelů, jako jsou hedgeové fondy. K tomu se přidává takzvané kruhové financování – složitě propletené dohody, kdy si firmy navzájem financují nákupy a tržby, takže je zvenčí těžké odhadnout, kolik skutečné hodnoty za tím vlastně stojí. Přesně tohle je typ zadlužení, které v minulosti už mnohokrát nakonec vyšlo dost draho,“ říká Petr Jermář.%banner1%3. Bez hotovosti se v krizi neobejdeteTrh nepadá jen proto, že aktiva ztrácejí hodnotu. Padá i proto, že mizí likvidita, tedy schopnost rychle proměnit majetek v hotovost (a bez velké ztráty). V roce 2008 držely banky hypoteční deriváty, které se dlouho považovaly za bezpečné. Jakmile se realitní trh zastavil, přestaly si banky navzájem věřit a mezibankovní trh doslova zamrzl. Podobně se to opakovalo v březnu 2020, kdy i americké státní dluhopisy, tradičně nejbezpečnější aktivum na světě, na chvíli přestaly fungovat jako spolehlivý 'přístav'. Všichni je totiž chtěli prodávat, i když s jediným úmyslem: aby získali hotovost (výdělek byl až na druhém místě).Pro obyčejného člověka z toho plyne praktický závěr: je potřeba mít po ruce finanční rezervu v hotovosti (spořicí účet, termínovaný vklad, peněžní fondy, repofondy, případně fyzické zlato). Zdaleka to není zbytečný luxus, je to ale nutná součást investování. Kdo je zainvestovaný a bez rezerv, nebo si dokonce na investice půjčil, nemá v krizi na výběr. Prodává pod tlakem a za nevýhodnou cenu. Ale i v množství odložené rezervy je potřeba si najít rozumnou míru. Inflace ji totiž požírá rychleji než opakující se propady na trzích. Srovnejte si podílové fondy online4. Ne každá bublina končí jen ztrátamiSlovo bublina zní jako varování, ale historie ukazuje, že po jejím prasknutí nezůstávají vždycky jen trosky. Americká železniční horečka v 19. století skončila krachy a bankroty, ale koleje a mosty, které se tehdy postavily, položily základ moderní průmyslové ekonomiky. Podobně to bylo s dot-com bublinou – padly stovky firem, ale zbyla po nich optická infrastruktura, na které dodnes stojí digitální ekonomika a firmy jako Google nebo Amazon.Naproti tomu bublina na americkém trhu s nemovitostmi v roce 2008 nezanechala nic podobně užitečného. Jen zabavené domy prodávané pod cenou, nezaměstnanost a nedůvěru k finančnímu systému. Stejně 'prázdná' byla i tulipánová horečka v Nizozemsku v 17. století. Tip od banky.cz ,,Podobná otázka ohledně prázdnoty v bublině teď rezonuje kolem umělé inteligence. Konec června 2026 ukázal, jak rychle se nálada na trzích dokáže otočit: podle serveru Finex.cz přišly technologické firmy během jediného týdne o 2,7 bilionu dolarů tržní hodnoty poté, co investoři přestali věřit jen slibům o budoucích ziscích a začali chtít vidět skutečné výsledky.” Miroslav Majer CEO Banky.cz „Například index polovodičových firem PHLX Semiconductor tehdy propadl v úterý o 7,9 procenta a do pátku přidal další propad. Kapitál se přesouval k firmám, které umí z investic do AI generovat zisk už nyní, a ne až v nejisté budoucnosti,“ doplňuje Majer.Poučení z bublin proto zní: investice do moderních trendů zvažujte podle toho, jestli v nich peníze tečou do něčeho, co bude fungovat i po ochlazení nadšení (infrastruktura, technologie s reálným využitím). To, že nová technologie změní svět, ještě neznamená, že její aktuální cena na trhu je oprávněná (a nebude za chvíli čelit velkému propadu).5. Krize nejsou výjimka, ale pravidelně se vracející jevPřed každou velkou krizí panuje přesvědčení, že 'tentokrát je to jinak'. V roce 1929 měla „nekonečný růst“ zajistit průmyslová revoluce, před rokem 2008 se věřilo, že moderní finanční inženýrství rozložilo riziko tak dokonale, že systém nemůže zkolabovat. Že se situace vyvíjela jinak, dnes víme všichni.Ekonom Daniel Stroukal to v rozhovoru pro Hospodářské noviny popsal jednoduše: bublina se může nafukovat klidně několik let, zatímco propad, který po ní přijde, bývá naopak prudký a rychlý. Svou roli v tomhle cyklu hrají i centrální banky, jejichž rozhodnutí o úrokových sazbách dokážou nafukování bubliny buď zpomalit, nebo naopak přiživit.Za opakováním krizí stojí i obyčejná lidská paměť (stejně jako za opakováním dějin). Generace, která zažila hlubokou krizi, bývá dlouho opatrná. Ale jak vzpomínka bledne, noví účastníci trhu začnou dlouhé období prosperity brát jako novou normalitu: věří, že instituce jsou dnes silnější, technologie chytřejší a regulace lepší než dřív. Ekonomická krize a investice spolu bohužel souvisí přesně takhle cyklicky: klid plodí sebejistotu, sebejistota plodí riziko.Z toho plyne, že snažit se přesně uhodnout, kdy příští krize přijde, nemá velký smysl – nedaří se to ani centrálním bankám, ani největším fondům světa. Užitečnější je stavět portfolio tak, aby přežilo i situaci, kterou dnes ještě nikdo neumí pojmenovat, ale ani odhadnout její vývoj.%banner2%6. Ani nejúspěšnější ekonomika neroste věčněKoncem osmdesátých let vypadalo Japonsko jako budoucí ekonomická velmoc. Index Nikkei atakoval historická maxima a ceny nemovitostí v Tokiu se staly symbolem víry v nekonečný růst. Podle dobových odhadů měl tehdy pozemek pod císařským palácem hodnotu srovnatelnou s celým Kalifornským státem. Jenže euforie stála na dluhu a na přehnaných očekáváních. Když bublina na přelomu devadesátých let praskla, Nikkei ztratil víc než polovinu hodnoty a japonská ekonomika se propadla do dlouhé stagnace, které se pak začalo říkat 'ztracená dekáda'.Podle analýzy Banky pro mezinárodní platby trvají finanční cykly déle než běžné hospodářské cykly a vrcholí právě ve chvíli, kdy růst působí nejpřesvědčivěji. Japonský příklad připomíná, že žádný, byť sebeúspěšnější trh neroste v přímce donekonečna – dřív nebo později přijde na řadu korekce.7. V krizi se mění samotná pravidla hryPoslední pravidlo je možná nejméně intuitivní: aktiva, která se dlouho považují za bezpečná, se v šoku dokážou zachovat úplně jinak, než by člověk čekal. Státní dluhopisy fungovaly v roce 2008 jako spolehlivý bezpečný přístav, ale v roce 2020 na chvíli selhaly kvůli panice na trhu s likviditou. Aktiva, která se dřív pohybovala nezávisle na sobě (zlato a akcie), se najednou začnou hýbat stejným směrem. A diverzifikace, na kterou se investor spoléhal, na chvíli přestane fungovat, jak měla.Do toho vstupují vlády a centrální banky, které v průběhu krize mění klíčová pravidla: upravují úrokové sazby, spouštějí likviditní injekce, mění regulace nebo připravují záchranné balíčky. Krize tedy netestuje jen portfolio samotné, ale i předpoklady, na kterých celá investiční strategie stojí.Co to znamená pro vás? Že přesně tahle nepředvídatelnost je důvod, proč nemá smysl honit se za dokonalým portfoliem. Rozumnější je počítat s tím, že se pravidla občas na chvíli změní, nepanikařit kvůli jednomu špatnému týdnu nebo měsíci a řídit se dlouhodobým plánem diverzifikovaného investování, místo abyste se snažili reagovat na každý neočekávaný pohyb trhu. Tip od banky.cz ,,Vlády a centrální bankyobvykle časem zasáhnou a situaci uklidní. I proto se za posledních sto let žádná krize neukázala jako trvalý konec trhů, ale jen jako (sice) bolestivá, nicméně dočasná epizoda.” Petr Jermář Hlavní analytik Banky.cz Co si z toho vzít pro vlastní portfolioDobrá zpráva na závěr: přestože každá velká krize v době, kdy probíhá, vypadá jako definitivní konec, trhy se historicky vždycky nakonec zotavily a dostaly na nová maxima. Z toho plyne i praktické doporučení, jak se připravit na finanční krizi:držte si finanční rezervu, ke které máte rychlý přístup, ať už krize přijde v jakékoliv podoběnespoléhejte na jedinou třídu aktiv ani na jediný region či sektorvyhýbejte se nadměrné finanční páce – půjčka na investici zesiluje nejen zisky, ale i ztrátyinvestiční riziko posuzujte i podle toho, čím je vaše pozice financovaná (z vlastních peněz nebo na dluh a za jak dlouho chcete mít ty peníze k dispozici)pravidelné investování menších částek, místo jedné velké sázky najednou, pomáhá zmírnit dopad špatného načasování (tzv. dollar-cost averaging)dlouhodobé investování dává smysl především proto, že délka investování bývá důležitější než snaha trefit přesně správný okamžik k nákupu nebo prodeji.Když se budete řídit těmihle zásadami, v krizi se nebudete muset zoufale ptát, co teď. Naopak spíš získáte příležitost nakupovat levně právě ve chvíli, kdy ostatní v panice prodávají.Zdrojeekonom.cz: [Roste zadlužení, přichází pomalejší růst. Sedm lekcí, které investorům zanechaly největší finanční krize historie, a jak se na ně připravit] (14.7.2026)finex.cz: [Krach trhu se blíží: AI bublina právě praskla a vezme s sebou všechno! | Burza s odstupem] (14.7.2026)hn.cz: [Jsme uprostřed finanční bubliny? Nafukovat se může klidně pět let, propad je pak strmý, říká ekonom Stroukal]ftnews.cz: [BIS upozorňuje: Rizika AI hrozí vyvoláním světové finanční krize!]