Investice na důchod pro běžného člověka – srozumitelně a krok za krokem

Co si z článku odnést

• Čím dřív začnete, tím lépe – začnete-li investovat na důchod ve 20 letech, stačí měsíčně 2 200 Kč k nashromáždění 4 milionů. V 50 letech už by to bylo 25 000 Kč měsíčně.
• Dynamická strategie je základ – v dlouhém horizontu (15+ let) klesá riziko dynamických investic téměř na nulu, zatímco konzervativní investování často nepokryje ani inflaci.
• Využijte státní podporu naplno – ideální kombinace je 1 700 Kč do penzijka (maximální státní příspěvek) a 4 000 Kč do DIPu (maximální daňová úleva), obojí v dynamické strategii.
• Poplatky rozhodují o milionech – rozdíl jen 1 procentní bod v ročním poplatku vás za 40 let může stát přes milion korun.
• Mějte finanční rezervu – vedle dlouhodobých investic na důchod si udržujte 3–6 měsíčních výdajů na spořicím účtu (nečekané situace) a potřebnou částku na střednědobé cíle (dovolená, auto, vybavení bytu aj.).

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Proč investovat na důchod

Státní důchod vám v budoucnu nestačí. Tahle věta zní drasticky, ale odpovídá realitě. Průměrný důchod dnes představuje zhruba 40 % průměrné mzdy. Jenže do budoucna se situace zhorší.

Bez vlastních peněz se v důchodu neobejdete

,,Populace v České republice stárne a stále méně pracujících přispívá na důchody pro stále více důchodců. To znamená, že důchodové zabezpečení od státu bude časem mnohem skromnější. Možná dostanete důchod stěží pokrývající základní životní náklady. Proto si už nyní musíte vytvořit vlastní finanční polštář.”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

Spoření na důchod na účtu v bance ale nestačí. Když budete odkládat peníze jen na spořicí účet, inflace vám je během dvaceti či třiceti let drasticky znehodnotí. Úročení v bance nestačí pokrývat inflační ztráty, a už vůbec nezvládá peníze zhodnocovat! Uložíte dnes sto tisíc a za třicet let budou mít (i s úroky) kupní sílu jako dnes třeba jen šedesát tisíc, spíš ale ještě méně.

Proto potřebujete investice na důchod. Jenže jak na ně? Postup je následující.

Spočítejte si, jak dlouho budete investovat

Nejprve uvědomte, kolik času na investování máte, tedy kolik let vám zbývá do ochodu do důchodu nebo do předdůchodu. Dnes se v Česku odchází do důchodu v 65 letech, do budoucna se počítá s odsunem až k 68 rokům. Do předdůchodu se letos dá jít nejdříve v 60 letech, do předčasného důchodu v 63 letech. V budoucnu se tyto hranice posouvají na 63 a 66 let.

Tip od banky.cz

,,Když je vám například 40 let, do odchodu do důchodu máte 28 let, do předdůchodu 23 let a do předčasného důchodu ještě 26 let.”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Určete si investiční cíl: jak vysokou měsíční rentu v důchodu chcete

Kolik musíte mít naspořeno na důchod v ČR, abyste byli v penzi spokojeni? A kolik tedy naspořit na důchod,když třeba už máte nějaký základ? Odpověď závisí na tom, kolik peněz budete chtít měsíčně vybírat, až budete v penzi.

Představte si, že chcete v důchodu dostávat každý měsíc (v současných cenách) 15 000 Kč navíc ke státnímu důchodu. Pozor – musíte počítat s budoucími cenami! Inflace vám kupní sílu peněz zmenšuje. Při průměrné inflaci 3 % ročně bude za třicet let dnešních 15 000 Kč odpovídat přibližně 36 000 Kč.

Pro příklad:

• chcete-li v důchodu vybírat 10 000 Kč měsíčně v dnešních cenách a do důchodu jdete za 30 let, potřebujete nashromáždit zhruba 4,4 milionu Kč
• chcete-li 15 000 Kč měsíčně v dnešních cenách, potřebujete mít za 30 let cirka 6,5 milionu Kč
• chcete-li 20 000 Kč měsíčně v dnešních cenách, potřebujete mít k dispozici za 30 let zhruba 8,7 milionu Kč.

Tip od banky.cz

,,Čísla se zdají vysoká, ale nelekejte se. Při pravidelném investování a díky složenému úroku je dosáhnout jich daleko snazší, než si myslíte.”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Čím mladší jste, tím menší investici si můžete dovolit

Na otázku, kdy začít investovat na důchod, je jedna jediná odpověď: čím dřív, tím lépe. Totiž i malé částky stačí, když své investici můžete věnovat dost času.

Dejme tomu, že chcete do důchodu nashromáždit 4 miliony Kč. Při průměrném ročním výnosu 6 %, budete muset měsíčně investovat zhruba tyto částky:

• od 20 let věku: 2 200 Kč měsíčně
• od 30 let věku: 4 300 Kč měsíčně
• od 40 let věku: 9 400 Kč měsíčně
• od 50 let věku: 25 000 Kč měsíčně.

Vidíte ten rozdíl? Začnete-li ve dvaceti, stačí vám měsíčně investovat jen dvanáctinu toho, co byste museli v padesáti. Každý rok navíc vám dramaticky usnadní cestu k cíli. Hlavní roli tu samozřejmě hraje složené úročení.

Online srovnání penzijního spoření

Etapy důchodového investování: prim hraje dynamická strategie

Jedna z největších chyb, kterou lidé při důchodovém investování dělají, je přílišná opatrnost. Myslí si: „To je na můj důchod, nesmím riskovat." A tak své peníze uloží do konzervativních nebo vyvážených strategií, které slibují stabilitu. Jenže právě tím přicházejí o obrovské zisky.

V dlouhodobém investičním produktu, v penzijním spoření, ale i v jiných dlouhodobých investicích totiž funguje jeden základní princip: čím delší je váš investiční horizont, tím víc snižujete rizikovost dynamických strategií.

A naopak: čím déle investujete konzervativně, tím víc sami sebe okrádáte o potenciál zhodnocení. Výkonnost konzervativních strategií často nepokryje inflaci a vaše peníze po celou dobu jen ztrácejí hodnotu. Jak ale investování nastavit?

Strategie pro různé věkové skupiny:

• 20–50 let:dynamická strategie ve 100 %. Máte před sebou desítky let, takže krátkodobé propady trhu vás nemůžou ohrozit. Naopak vám pomohou – v dobách propadů kupujete levněji.
• 50–60 let:dynamická strategie v 70–90 %. I když se blížíte důchodu, většina peněz bude investovaná ještě dlouho, protože čerpat je budete postupně. Není důvod utíkat do konzervativních strategií.
• 60+ let: Postupně přesouváte část peněz (tu, kterou budete brzy potřebovat) do stabilnějších nástrojů. Ale pozor – pořád velkou část nechte v dynamice, protože vám poslouží ještě další dvě dekády postupného čerpání renty.

Státem podporované investiční nástroje a proč je využívat

Česká republika nabízí dva hlavní státem podporované nástroje pro investice na stáří – a bylo by hloupost jich nevyužít. Stát vám zde totiž dává peníze zadarmo.

Penzijní spoření (penzijko)

Penzijní spoření nabízí státní příspěvek až 340 Kč měsíčně (když si sami dáváte 1 700 Kč měsíčně), můžete si z daní odečíst až 48 000 ročně. Nedaní se příspěvky, které vám sem posílá zaměstnavatel.

Penzijní fondy podléhají přísné regulaci, což znamená, že jejich i dynamické strategie jsou méně rizikové než běžné akciové nebo alternativní investování.

Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

DIP sice nenabídne státní příspěvek, ale další dvě výhody už ano: daňový odpočet a nedaněné příspěvky zaměstnavatele. Připomeňme, že odpočet z daňového základu až 48 000 Kč ročně se vztahuje na oba investiční produkty dohromady.

Ideální strategií je kombinace DIPu a penzijka

Chcete-li maximalizovat státní podporu a zároveň investovat chytře, doporučují investiční poradci tuhle strategii:

• 1 700 Kč měsíčně do penzijka v dynamické strategii – získáváte maximální státní příspěvek i zhodnocení, vyšší částka nemá smysl, investice v penzijku se zdražují s rostoucím objemem
• 4 000 Kč měsíčně do DIP v dynamické strategii – maximalizujete daňovou úlevu
• vše ostatní dávejte do dalších dynamických nástrojů (netřeba v režimu DIP).

Proč toto nastavení? Získáváte každý rok od státu tisíce korun a zároveň investujete převážně dynamicky, což je to jediné, co v dlouhém horizontu zajistí dostatečné výnosy.

Ostatní investiční nástroje

I když státem podporované nástroje jsou skvělý základ, neměli byste na ně vsadit všechno. Diverzifikace je klíčová. Jaké investice pro důchod v České republice tedy ještě použít?

• podílové fondy – výběr z akciových (nejvyšší růst), dluhopisových (stabilnější) nebo smíšených fondů podle délky trvání investice
• ETF (Exchange Traded Funds) – indexové fondy s nízkými poplatky
• akciové indexy – přímé investice do akciových indexů (pro pokročilejší)
• zlato – pojistka proti inflaci a krizím, ale jen několik procent z investice
• kryptoměny – velmi riskantní, určeno pro okrajové části portfolia.

Pozor na poplatky – v dlouhodobém horizontu dosahují obřích částek!

Možná si říkáte: „Co je mi po poplatku 1 nebo 2 % z objemu investice? To není skoro nic.“ Jenže v dlouhém horizontu důchodového investování se i malé rozdíly v poplatcích promění v astronomické částky. Klidně i více než milion korun. Proto si vždycky zkontrolujte:

• vstupní poplatek – ideálně žádný nebo do 1 %
• průběžný poplatek (správcovský poplatek) – nejdůležitější položka, měl by být pod 1,5 % ročně
• výstupní poplatek – u kvalitních produktů by neměl být žádný
• skryté poplatky – typicky za transakce nebo rebalancování portfolia.

Na druhou stranu: když po někom chcete, aby se o vaše investice staral, zdarma to dělat nebude, to jistě chápete. Ale můžete najít levné varianty. ETF mívají nejnižší poplatky (často 0,2–0,5 % ročně). Aktivně spravované fondy bývají dražší (1–2,5 % ročně), ale můžou poskytovat komplexnější služby. Pamatujte, že v dlouhodobém investování na důchod rozhodují každé desetiny procenta.

Investice do vlastního bydlení

Zajištěním na penzi se může stát i vlastní bydlení, klidně pořízené na hypotéku. Ušetří vám měsíční platby nájmu, a to nejsou a nebudou nízké částky. Podrobně jsme se tématu věnovali v tomto článku.

Pamatujte i na krátkodobější investice a běžnou finanční rezervu

Co když budete potřebovat peníze dřív? Odpověď je snadná: vedle investic na důchod byste vždycky měli mít i:

• finanční rezervu na spořicím účtu – 3–6 měsíčních výdajů s okamžitou dostupností, chrání před nečekanými výdaji bez nutnosti si půjčovat nebo prodávat dlouhodobé investice
• střednědobé investice – pro cíle s horizontem 3–10 let (auto, škola pro děti, rekonstrukce). Sem patří vyvážené podílové fondy, dluhopisové fondy nebo ETF ve vyvážené strategii (60 % akcie, 40 % dluhopisy)
• volitelně investice s měsíčním výnosem – spíš pro pokročilé – dividendové akcie nebo ETF, fondy zaměřené na dividendy, dluhopisové fondy s výplatou kupónů. Jde o tzv. pasivní příjem, který pravidelně vylepšuje váš rozpočet. Jen pozor: měsíční výnosy se daní 15 % (na rozdíl od ostatních forem investování, které splňují časový či hodnotový test).

Pojištění dlouhodobé péče

Poslední kousek skládačky důchodového zabezpečení je něco, na co lidé často zapomínají: co když budete ve stáří potřebovat péči? Náklady na domov seniorů se v letech šplhají do milionů korun a v budoucnu je nepokryje ani kombinace důchodu a příspěvku na péči. Tady pak má nastoupit krytí v podobě pojištění dlouhodobé péče.

Pojištění funguje jednoduše: když se dostanete do stavu, kdy potřebujete péči jiné osoby, pojišťovna vyplácí dohodnutou částku (10–20 tisíc Kč měsíčně). Pojištění odlehčuje rodině a dává vám klid, že i v případě závislosti na péči máte finanční krytí.