Dlouhodobý investiční produkt: Klíč k finanční stabilitě

Již řadu let vláda apeluje na to, aby si Češi sami spořili na penzi. Důchodová reforma z roku 2023 přináší několik zásadních změn, které pocítí zejména budoucí senioři. Věk pro odchod do důchodu se bude postupně zvyšovat a poměr mezi státem vypláceným důchodem a dosahovaným příjmem před odchodem do penze bude klesat. Kdo si bude chtít zajistit slušný životní standard i po odchodu do starobního důchodu, bez vlastních úspor se jednoduše neobejde. 

„Ochota Čechů odkládat si pravidelně peníze stranou a budovat si finanční rezervu na důchod je stále poměrně malá. K vyšší motivaci nyní může přispět takzvaný důchodový investiční produkt. V rámci něj získají lidé nejen více možností, kam investovat své volné peníze, ale také při splnění podmínek i určité daňové úlevy,“doplňuje Petr Jermář, specialista na finance portálu Banky.cz

Jak funguje DIP?

Dlouhodobý investiční produkt představuje novou formu spoření na důchod. Jedná se tedy o další alternativu například k doplňkovému penzijnímu spoření, penzijnímu připojištění či životnímu pojištění.

Princip dlouhodobého investičního produktu je velmi jednoduchý. Člověk si u licencované finanční instituce založí účet a začne pravidelně investovat do konkrétních aktiv (pozn. povolené investiční nástroje v rámci DIP představíme níže).

Snahu spořit si na vlastní důchod mohou podpořit i zaměstnavatelé, a to formou příspěvku. Při splnění zákonem daných podmínek získá účastník DIP i zaměstnavatel daňové úlevy.

Využívání dlouhodobého investičního produktu je zcela dobrovolné. Uzavřít ho a také vystoupit z něj je možné kdykoliv. Pokud ovšem při ukončení DIP nejsou splněny podmínky pro daňové zvýhodnění, je nutné počítat s doplatkem daně.

Srovnání penzijních spoření

Typy investičních produktů

Výběr investičních produktů je plně v rukách účastníka DIP. Petr Jermář ze společnosti Banky.cz k tomu dodává: „Před investicí by měl každý vědět, jaký je jeho investiční horizont, osobní přístup k riziku a také jaký výnos od investic očekává. Zákon přesně vymezuje, do kterých aktiv je možné peníze v rámci DIP investovat“

Majetek v rámci DIP může být tvořen:

• Peněžní prostředky na účtu
• Investičními cennými papíry (např. akcie, dluhopisy)
• Cenné papíry kolektivního investování (např. podílové fondy, ETF)
• Nástroje peněžního trhu (např. krátkodobé bankovní vklady)
• Vybrané zajišťovací deriváty (např. úrokové, kurzové, měnové)

Kladný výnos není zaručen!

V rámci DIP je možné investovat do široké škály aktiv. S každou investicí se pojí určitá míra rizika. Nízké riziko a pevný výnos nabízí zejména spořicí účty, termínované vklady u bank a dluhopisy (pozn. rizikovost se odvíjí od kvality emitenta). Naopak rizikovější a volatilní jsou investice do akcií, podílových fondů či ETF. Cena těchto aktiv se v čase neustále vyvíjí a kladný výnos není zaručen. Investování do volatilních aktiv může skončit i ztrátou!

Kdo nabízí DIP?

Dlouhodobý investiční produkt mohou nabízet pouze licencované subjekty. Konkrétně se jedná o banky, investiční společnosti a obchodníky s cennými papíry. Dohled nad poskytovateli DIP vykonává Česká národní banka. Seznam registrovaných a licencovaných poskytovatelů z tuzemska i zahraničí si můžete prohlédnou na internetových stránkách ČNB.

Seznam poskytovatelů DIP z ČR:

• ATRIS investiční společnost
• Conseq Investment Management
• CYRRUS
• Česká spořitelna
• Československá obchodní banka
• EFEKTA obchodník s cennými papíry
• EnCor Asset Management, investiční společnost
• Fondee
• Generali Investments CEE, investiční společnost
• INVESTIKA, investiční společnost
• MONECO investiční společnost
• MONETA Money Bank
• Patria Finance
• PROSPERITA investiční společnost
• Raiffeisenbank
• WOOD Retail Investments

Zahraniční společnosti:

• European Investment Centre
• IN Equity Slovakia

Co lze v rámci DIP uplatňovat?

Stát v případě využití dlouhodobého investičního produktu nabízí daňové výhody. Fyzická osoba může ve svém daňovém přiznání uplatnit investované prostředky, a to až do výše 48 000 korun za rok. O tuto částku lze snížit daňový základ a poplatník tedy zaplatí na dani z příjmu až o 7 200 korun méně.

Zmíněný maximální daňový odpočet platí pro všechny státem podporované produkty souhrnně. Vztahuje se tedy jak na DIP, tak na doplňkové penzijní spoření a životní pojištění. Důležité je také připomenout, že dosažené výnosy z investic se v rámci dlouhodobého investičního produktu daní stejně jako jiné investice a platí u nich rovněž časový a hodnotový text.

Daňové výhody investic v rámci DIP získá i zaměstnavatel, který se rozhodne finančně přispívat svým zaměstnancům. Firmy z příspěvku na DIP pro své zaměstnance až do výše 50 000 korun ročně neodvádí sociální a zdravotní pojištění a také si příspěvky může započítat mezi daňově uznatelné náklady.

Podmínka 60/10

Pro získání daňové úspory je nutné splnit dvě nezbytné podmínky. V rámci DIP je zapotřebí investovat alespoň 10 let a naspořené finanční prostředky je možné vybrat nejdříve v 60 letech věku. Pokud není jedna z těchto podmínek splněna, je nutné dodanit dříve získané daňové úlevy. Peníze našetřené v rámci DIP je možné vybrat naráz nebo si je nechat vyplácet postupně.

Výhody DIP

• Široká nabídka finančních produktů
• Možnost realizace vlastní investiční strategie
• Daňová úleva (pozn. při splnění podmínek)
• Možnost získání příspěvku od zaměstnavatele
• Jednoduché sjednání

Nevýhody DIP

• Není poskytován státní příspěvek (pozn. jako u penzijního spoření)
• Při nedodržení podmínek nutnost vrácení daňové úlevy
• Výše daňové úlevy se může v budoucnu změnit (tzn. stát se rozhodne snížit limit pro maximální daňový odpočet)
• Pro nezkušené investory obtížný výběr vhodných investic
• Nutnost průběžné správy a rebalancování portfolia

Jak sjednat dlouhodobý investiční produkt?

Vstup do DIP je velmi jednoduchý. Stačí si založit účet u některé z licencovaných společností (pozn. účet DIP si můžete založit i u více společností), vybrat si vhodné investiční nástroje a začít do nich pravidelně investovat.  Do režimu DIP si můžete převést i svá stávající investice, pokud to ovšem váš poskytovatel investičních služeb umožňuje.

Finanční plánování

Důchodové investice se neobejdou bez řádného finančního plánování. Výhodné je začít budovat důchodové portfolio již v mladém věku a investovat pravidelně po menších částkách. Každý měsíc si například může odkládat 10 až 15 procent ze svého příjmu. Dlouhodobé investování totiž přináší nejlepší výsledky!

Příprava na penzi rovněž vyžaduje správnou investiční strategii. Zásadní je především výběr investičních produktů, a to s ohledem na váš investorský profil. Portfolio by mělo obsahovat více typů investic (tzn. např. jednotlivé akcie, dluhopisy, ETF apod.) a být dostatečně diverzifikované. Při dlouhodobém investování je třeba také portfolio pravidelně rebalancovat, tedy upravovat váhy jednotlivých tříd aktiv. S prvotním nastavením a následnou správou portfolia vám mohou pomoci zkušení investiční poradci. 

Názory expertů

Dlouhodobý investiční produkt si jistě najde řadu příznivců i kritiků. Většina expertů oceňuje možnost individuálního výběru z široké nabídky investičních aktiv. Při budování finanční rezervy na důchod je možné různě kombinovat například investice do akcií, podílových fondů, ETF, dluhopisů, nemovitostí a dalších aktiv. Vhodným výběrem a skladbou investic lze snížit celkové riziko a maximalizovat potenciální výnos.

Naopak nevýhodou může být pro některé obtížnější výběr vhodných investic a rovněž správa vlastního portfolia. Konzervativním Čechům nemusí vyhovovat ani to, že hodnota akcií, podílových fondů či ETF v čase kolísá a není nijak garantovaná návratnost investice. Při investicích je rovněž nutné počítat s náklady ve formě poplatků. Dosažený výnos snižují například poplatky za nákup a obhospodařování investičních nástrojů.