Banky.cz Banky.cz Články Spoření Dluhopis Republiky: Proč se nevyplatí?

Dluhopis Republiky: Proč se nevyplatí?

Dluhopis Republiky: Proč se nevyplatí?
12.12.2018, Spoření

Ministerstvo financí nabízí od 3/12/2018 prostřednictvím ČSOB Dluhopis Republiky. Proč se toto státní spoření na 6 let s úrokem 2% nevyplatí?

Podmínky státního spořícího dluhopisu

Dluhopis Republiky je určen pouze fyzickým osobám. Prodává se na pobočkách ČSOB (ostatní banky neměly o prodej státního dluhopisu zájem). Do dluhopisů lze investovat maximálně 1 mil. Kč (min. 1 000 Kč). Průměrný roční výnos činí 2% a podléhá srážkové dani 15%. Plného dvouprocentního úroku je možné dosáhnout pouze při dodržení celé šestileté splatnosti.

Ať už spoříme málo nebo hodně, Dluhopis Republiky se nám nemůže za žádných okolností vyplatit, neboť na trhu existují výnosnější varianty nabízené bankami (spořící účet, termínovaný vklad, stavební spoření). Státu se spořící dluhopisy taktéž nevyplatí, neboť si za stejný úrok může půjčit na kapitálovém trhu, kde to bude mít s výrazně nižšími administrativními náklady. Nabízí se tedy otázka, proč Ministerstvo financí vydává dluhopisy, které se nevyplatí ani státu ani lidem.

Spořím málo (do 0,5 mil. Kč)

Pro menší úložky peněz je vhodný spořící účet a stavební spoření. Hello bank nabízí úrok 1,5% do 300 000 Kč na spořícím účtu, Banka Creditas to samé na běžném účtu. V obou případech získáme úrok bez jakýchkoliv podmínek, vedení účtu je zdarma a peníze máme kdykoliv k dispozici.

Spořící účet lze doplnit o stavební spoření s měsíční úložkou 1 700 Kč. Po odečtení poplatků za sjednání a vedení spoření a přičtení úroku 1% a státní podpory (2 000 Kč/rok) činí průměrný roční výnos 3-4%.

Spořím hodně (nad 0,5 mil. Kč)

Pro úložky nad 0,5 mil. Kč je vhodný termínovaný vklad. J&T Banka nabízí za termín na 2 roky úrok 2% (stejná 2% jako stát u Dluhopisu Republika s termínem na 6 let). Za pětiletý termín dávají J&T a Sparkasse 2,5%, tedy o 0,5% více než stát. Expobank má u pětiletého termínu sazbu 2%, což je stejné jako nabídka státu za šestiletý termín.

Produkty k porovnání iúroková sazba p.a. pro termín 1 rok s měsíčním připisováním úroků Termín 1 rok iúroková sazba p.a. pro termín 2 roky s měsíčním připisováním úroků Termín 2 roky iúroková sazba p.a. pro termín 5 let s měsíčním připisováním úroků
Expobank IQ Maxi vklad 1,10 % 1,60 % 2,00 % Sjednat online
J&T BANKA Termínované vklady 1,60 % 2,00 % 2,50 %
Waldviertler Sparkasse Vkladové účty 1,10 % 1,75 % 2,50 %

Všechny vklady jsou pojištěny proti krachu bank na 100% hodnoty až do ekvivalentu 100 000 EUR (2,5 mil. Kč). Se státním dluhopisem je však možno spořit max. 1 mil. Kč. Celkově tak banky oproti státu nabízejí stejně bezrizikové spoření za vyšší úrok, pro vyšší vklady a za kratší termíny (menší omezení dispozic s penězi).

Úroky rostou, fixovat peníze se nevyplatí

Cena peněz roste. Za poslední dva kvartály došlo k navýšení 2T Repo o 0,75% na současných 1,75%. Vzhledem k vysoké inflaci a slabé koruně lze očekávat další růst základních úrokových sazeb i během roku 2019. Fixovat si nyní peníze za ještě stále relativně nízký úrok (2%) na 6 let není moudré, neboť sazby u pětiletých termínů velmi brzy překročí hranici 3%. S inflačním cílem ČNB 2% a placenou daní z výnosů (15%) před znehodnocení peněz ochrání pouze vklady s úroky 2,4% a více. 

ANKETA k článku "Dluhopis Republiky: Proč se nevyplatí?"

Zvažujete nákup Dluhopisu Republiky?
Počet odpovědí: 166

KOMENTÁŘE k článku Dluhopis Republiky: Proč se nevyplatí?

Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Spoření s úrokem 3 % i pro současné klienty? Nabídka skončila po 3 týdnech

Spoření s úrokem 3 % i pro současné klienty? Nabídka skončila po 3 týdnech

7.10.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Spořicí účet s úrokem 3 % pro nové i stávající klienty. S takovou nabídkou přišla začátkem září Raiffeisenbank. Lákavým úročením oslovila mnoho svých současných klientů. Jenže řada z nich má smůlu – banka pro ně tuto akci ukončila už po necelých 3 týdnech.

Vláda připravuje alternativu k penzijnímu spoření – účet dlouhodobých investic

Vláda připravuje alternativu k penzijnímu spoření – účet dlouhodobých investic

16.9.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Zajistit se na důchod pomocí investic a ještě využít daňové odpočty. Přesně to má zájemcům nabídnout účet dlouhodobých investic, který se může na trhu objevit už v roce 2022. Návrh zákona, který s touto novinkou počítá, schválila vláda koncem srpna. Má ale i odpůrce.

Z ČMSS bude ČSOB Stavební spořitelna, Liška ale zůstane

Z ČMSS bude ČSOB Stavební spořitelna, Liška ale zůstane

9.9.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Změna názvu, loga a přeměna vzhledu obchodních míst čeká příští rok Českomoravskou stavební spořitelnu (ČMSS). K 11. březnu 2021 totiž změní název na ČSOB Stavební spořitelnu a završí tak loni započatou integraci do skupiny ČSOB. 

Penzijní spoření – výnosy 2019

Penzijní spoření – výnosy 2019

4.9.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Kdo se loni nebál a investoval své úspory do dynamických fondů, dosáhl na rekordní zhodnocení až 25,31 %. Jak hospodařil Váš penzijní fond? Přinášíme kompletní přehled produktů Doplňkové penzijní spoření a Penzijní připojištění.

Penzijní připojištění a Doplňkové penzijní spoření

Penzijní připojištění a Doplňkové penzijní spoření

28.8.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Podobný název, výrazně odlišné podmínky. Jaké jsou silné a slabé stránky Vašeho penzijního spoření a kdy má smysl uvažovat o změně penzijního fondu?



Banky v ČR