Inflace 2,5 %: kolik z úroku na spořicím účtu zbyde po dani

Co si z článku odnést

• Meziroční inflace v září 2026 dosáhla 2,5 %, tedy o 0,6 procentního bodu více než v srpnu, a nejvíc ji táhly pohonné hmoty a bydlení.
• Po zdanění úroků 15 % a odečtení inflace 2,5 % zůstane na účtu s úrokem 4,5 % reálně zhruba 1,3 % ročně, na účtu s úrokem 3,01 % prakticky nula.
• Další zasedání ČNB je 5. listopadu 2026, dvoutýdenní repo sazba je teď 3,75 %.
• Zvýšení repo sazby o čtvrt bodu zvedne spořicí účty jen u bank, které sazbu skutečně posunou, hypotéky zdraží hlavně při příští refixaci.

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Co v září zrychlilo inflaci na 2,5 %

Inflaci v září zrychlily hlavně pohonné hmoty, které byly meziročně dražší o 37,5 %, zatímco v srpnu o 26,2 %. Český statistický úřad 13. října 2026 oznámil, že spotřebitelské ceny vzrostly meziročně o 2,5 % a meziměsíčně se nezměnily.

Největší vliv měl oddíl doprava s meziročním růstem 13,2 %. Druhý největší vliv mělo bydlení: nájemné vzrostlo o 6,1 %, náklady vlastnického bydlení o 5,1 %, vodné o 3,9 % a stočné o 3,8 %. Elektřina naopak zlevnila o 10,6 % a zemní plyn o 4,0 %. Dolů táhly inflaci také potraviny, například máslo je meziročně o 37,3 % levnější a vejce o 12,6 %.

Rozdíl je znát mezi zbožím a službami. Ceny zboží úhrnem vzrostly o 1,2 %, ceny služeb o 4,6 %. Průměrná roční míra inflace za posledních 12 měsíců zůstala podle ČSÚ na 2,0 %, takže zářijové zrychlení zatím průměr příliš nepohnulo. Jak ČNB reagovala na předchozí zvýšení, popisujeme v článku o červnovém zvýšení sazeb při inflaci 2,1 %.

Kolik z úroku na spořicím účtu po inflaci zbyde

Při inflaci 2,5 % a srážkové dani 15 % vydělá na 100 000 Kč za rok reálně přes tisícovku jen účet s úrokem kolem 4 % a víc. Banka z úroku na účtu, který neslouží k podnikání, strhává 15 % daně, takže čistá sazba je 85 % té nominální. Hrubá sazba, která při inflaci 2,5 % právě vyrovná ztrátu hodnoty peněz, vychází na 2,94 % (2,5 : 0,85).

Tabulka počítá s vybranými sazbami ze srovnání spořicích účtů na Banky.cz k 14. říjnu 2026 a předpokládá, že inflace zůstane na posledních 2,5 % (případně 3 %) po celý rok.

Sazba 4,21 % u mSpořicího účtu Plus platí podle srovnání Banky.cz při splnění podmínek (příjem 15 000 Kč na běžný účet a pět plateb kartou) do 250 000 Kč. Pokud podmínky nesplníte, reálný výnos klesne k nule nebo do mínusu. Artesa je spořitelní družstvo, vklady v ní jsou pojištěné stejně jako v bankách do 100 000 eur na klienta. Detailní přehled podmínek najdete v článku o spořicích účtech v roce 2026.

Počítejte s čistým úrokem

,,Srovnávat sazby je třeba až po odečtení daně a inflace. Účet s podmíněným úrokem 4 % a víc dnes porazí inflaci, ale jen pokud podmínky opravdu plníte. Jednou za čtvrtletí si zkontrolujte, jestli vám banka sazbu ještě platí.”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Co listopadové rozhodnutí ČNB může změnit u spoření

Případné zvýšení sazby ČNB 5. listopadu 2026 zvedne úroky jen na části spořicích účtů, protože banky je nemusí přenést. Dvoutýdenní repo sazba je od 19. června 2026 na 3,75 %. Na srpnovém i zářijovém zasedání ji rada ponechala beze změny. Podle analytiků, které citují Seznam Zprávy, může ČNB sazbu v listopadu zvýšit: Martin Kron z Raiffeisenbank čeká 4 %, Petr Dufek z Banky Creditas čtvrt procentního bodu a následné vyčkávání. Rozhodnutí zatím neexistuje, jde o odhady.

Porovnat spořicí účty podle úroku

Zvýšení sazby ČNB se do spořicích účtů nepromítá automaticky. Banky mění sazby podle konkurence a vlastních nákladů na financování, takže část účtů sazbu zvedne, jiné ne. Z tabulky ale plyne praktické pravidlo: účet s úrokem pod 3 % je při inflaci nad 2,5 % ztrátový i bez čekání na ČNB.

Kdyby inflace vystoupala na 3 %, hrubý úrok potřebný na vyrovnání inflace by vzrostl na asi 3,5 % (3 : 0,85). Z celého srovnání by tuto hranici překonaly jen účty se sazbou nad 3,5 %. Za podmínky je pak třeba zaplatit aktivitou na běžném účtu.

Co čtvrt bodu navíc znamená pro hypotéku

Zvýšení repo sazby o 0,25 bodu zdraží hypotéku nejdřív těm, kdo se blíží k refixaci nebo si úvěr teprve berou. Dopad na stávající smlouvu s fixací nenastane, dokud fixace neskončí. Jak fixace funguje, vysvětluje slovník pojmů o fixaci úrokové sazby.

Ilustrační výpočet: u hypotéky se zůstatkem 3 000 000 Kč a zbývající splatností 25 let vychází splátka při sazbě 5,0 % na 17 538 Kč měsíčně, při 5,25 % na 17 977 Kč. Rozdíl je 439 Kč měsíčně, tedy zhruba 5 300 Kč ročně. Sazby bank se ale s repo sazbou nehýbou jedna ku jedné, protože hypotéky se řídí hlavně dlouhodobými sazbami na trhu. Čtvrt bodu je proto horní odhad při plném přenesení.

Poptávejte před refixací

,,Pokud vám fixace končí v příštích dvanácti měsících, poptejte nabídky už teď a spočítejte si je v kalkulačce a nečekejte až na samotný konec fixace.”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

Co si z čísel vzít při rozhodování o penězích

Při inflaci 2,5 % a zvýšené nejistotě kolem listopadového rozhodnutí ČNB dává smysl rozdělit rezervu podle účelu. Peníze na nečekané výdaje nechte na účtu s nejvyšší sazbou bez složitých podmínek, na který máte okamžitý přístup. Zbytek, který nebudete potřebovat, porovnejte s nabídkou termínovaných vkladů a spořicích účtů a přečtěte si, jak růst cen paliv vrátil inflaci k cíli ČNB.

Spočítejte si vlastní situaci: čistý úrok = zůstatek × sazba × 0,85, od toho odečtěte zůstatek × inflace. Pokud je výsledek záporný, peníze reálně ztrácejí hodnotu a změna účtu je rozumná, i kdyby rozdíl v sazbě byl jen půl procentního bodu.

Spočítat splátku hypotéky

Zdroje

• csu.gov.cz: Indexy spotřebitelských cen – inflace – září 2026
• cnb.cz: Rozhodnutí bankovní rady ČNB a termíny zasedání 2026
• financnisprava.gov.cz: Kapitálové příjmy