Kde teď uložit úspory lépe: spoření vs. vklad v červenci 2026

poslední aktualizace: 10.7.2026

6 min. čtení

Jan Budín
Redaktor Banky.cz

Červnové zvýšení sazeb České národní banky rozhýbalo český trh se spořením. Už v prvních červencových dnech ale bylo rychle vidět, že banky nereagují stejně a že nejlepší nabídky je potřeba číst mnohem pozorněji než jen podle velkého čísla v reklamě. Právě teď proto dává smysl znovu porovnat nejen spořicí účty, ale i termínované vklady, které se po delší době vracejí do hry.

Srovnání běžných účtů

Produkt			Úrok 100 000 Kč	Úrok 400 000 Kč	Úrok 1 mil. Kč
Doporučujeme	Bonusový spořicí účet Více informací	Sjednat online BONUS 3 000 Kč	4,20 %	4,20 %	3,00 %
Doporučujeme	Narozeninový spořicí účet Více informací	Sjednat online	4,08 %	3,30 %	3,30 %
	mSpoření Více informací	Sjednat online	3,01 %	0,01 %	0,01 %

Co si z článku odnést

ČNB 18. června 2026 zvýšila 2T repo sazbu na 3,75 %, což vytvořilo prostor pro růst sazeb na spořicích produktech.
Banky na změnu nereagovaly plošně. Část z nich sazby zvýšila rychle, jiné je ponechaly beze změny nebo upravily jen termínované vklady.
Nejvyšší marketingově komunikované sazby na spořicích účtech se v červenci pohybují zhruba kolem 4 až 4,2 % p. a., často ale jen při splnění podmínek.
Viditelným příkladem je mBank, která od 1. července zvýšila mSpořicí účet Plus až na 4,21 % p. a. pro část zůstatku.
Roční termínované vklady se dostaly přibližně ke 3,9 % p. a. a dvouleté až kolem 4,0 % p. a.
Při srovnání je nutné sledovat limit vkladu, status nového klienta, podmínku aktivního účtu i to, jak dlouho je sazba garantovaná.

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Co udělala ČNB a proč se to propsalo do nabídky spoření

Česká národní banka na svém jednání 18. června 2026 zvýšila dvoutýdenní repo sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,75 % s účinností od 19. června 2026. Na první pohled jde o technickou změnu měnové politiky, pro domácnosti ale znamená mnohem víc. Právě základní sazby centrální banky určují, v jakém prostředí se bankám vyplatí sbírat vklady a jak agresivně mezi sebou soutěží o peníze klientů.

Po delším období, kdy se sazby na spoření spíše stabilizovaly nebo se měnily jen kosmeticky, šlo o důležitý signál. Banky dostaly nový impuls, aby se ke spořicím účtům a termínovaným vkladům znovu postavily aktivněji. Neznamená to však automaticky, že každá banka po rozhodnutí ČNB okamžitě zvýší úročení všem klientům. Přenos vyšších sazeb do nabídky retailového spoření bývá nerovnoměrný a často i dost selektivní.

Sazby se nepropisují automaticky

,,Klienti by po změně sazeb ČNB neměli čekat jednoduchou rovnici, že o čtvrt bodu vzroste i jejich spoření. Banky vždy zvažují vlastní obchodní strategii a to, na jaký typ vkladů chtějí cílit”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

První červencový týden ukázal, že banky postupují každá jinak

Právě začátek července ukázal, jak rozdílně jednotlivé instituce na červnový krok ČNB reagují. Některé banky zvýšily úročení rychle a hlasitě to komunikovaly, jiné nechaly sazby na spořicích účtech beze změny a upravily jen termínované vklady. Další vsadily na promo nabídky pro nové klienty nebo na bonusové úročení navázané na aktivní používání běžného účtu.

Pro čtenáře je podstatné hlavně to, že v červenci 2026 neplatí jednoduché tvrzení, že „spoření zase nese přes čtyři procenta“. Takové číslo sice na trhu znovu najdeme, jenže obvykle v omezené podobě. Nejvyšší sazba často neplatí pro celý vklad, ale jen pro jeho část, případně jen po určitou dobu nebo při splnění několika podmínek. Kdo srovnává jen titulní čísla, může snadno dojít ke špatnému závěru. A to je přesně ten háček.

Nejvyšší inzerovaná sazba na trhu často neplatí pro celý vklad ani pro každého klienta.

V přehledech z prvního červencového týdne se mezi silnějšími nabídkami spořicích účtů objevují například Inbank, Air Bank nebo Creditas. U těchto produktů se ale liší jak okruh klientů, pro které jsou určené, tak konkrétní podmínky pro získání vyšší sazby. Vedle nich jsou i banky, které se zatím do rychlého přeceňování nepustily a spíš vyčkávají, jak se trh usadí.

Spořicí účty lákají na vyšší čísla, ale rozhodují podmínky

Pokud se podíváme na spořicí účty podle stavu z přelomu června a července, horní hranice nejvýrazněji komunikovaných sazeb se pohybuje zhruba mezi 4 a 4,2 % p. a. Vedle těchto headline sazeb ale na trhu zůstávají i běžnější nabídky kolem 3,5 až 3,9 % p. a. Podstatné je jedno: rozdíl mezi reklamní a skutečně dosažitelnou sazbou může být znatelný.

Typickým příkladem jsou produkty určené pouze pro nové klienty. Na papíře mohou vypadat velmi dobře, jenže stávající klient banky na ně nedosáhne. Jindy je vysoké úročení omezené jen do určité výše vkladu, takže větší částka už se zhodnocuje nižší sazbou. Častá je i podmínka pravidelného placení kartou, příchozího příjmu na běžný účet nebo aktivního používání mobilní aplikace.

Srovnejte si spořicí účty a jejich podmínky

Právě proto dnes nestačí ptát se, která banka nabízí nejvyšší sazbu. Správná otázka zní, za jakých podmínek ji skutečně dostanete a na jak velkou částku se vztahuje. U menší finanční rezervy může být atraktivní promo účet s limitem, zatímco u vyššího zůstatku vyjde lépe méně nápadná, ale jednodušší sazba bez složitých pravidel.

Při porovnání spoření je důležitější dosažitelná sazba a limit vkladu než samotné reklamní číslo.

mBank ukazuje, jak vypadá rychlá reakce na vyšší sazby ČNB

Jednou z nejviditelnějších červencových změn je mBank. Od 1. července 2026 zvýšila úročení mSpořicího účtu Plus až na 4,21 % p. a. Jde o čerstvý a dobře doložitelný příklad toho, jak se rozhodnutí ČNB může promítnout do retailové nabídky během krátké doby.

Zároveň je to ukázka, proč je nutné číst sazebník opravdu detailně. Zmíněná sazba se totiž automaticky nevztahuje na celý vklad a je podmíněná. Právě u podobných produktů bývá mezi první informací v reklamě a skutečnou výnosností největší rozdíl. Kdo si tuto logiku neohlídá, může být při připsání úroků zklamaný, i když si vybral účet s jednou z nejvyšších komunikovaných sazeb na trhu.

Jednoduchost bývá výhoda

,,Vysoká sazba sama o sobě ještě neznamená nejlepší spořicí účet. Pro běžného klienta bývá důležitější, zda produkt funguje jednoduše a bez podmínek, které by stejně dlouhodobě neplnil”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

mBank tak v červenci 2026 slouží jako dobrý modelový příklad. Na jedné straně potvrzuje, že část bank po zvýšení sazeb ČNB skutečně přidala. Na straně druhé připomíná, že na trhu se znovu rozšířily nabídky, u nichž je potřeba pečlivě počítat, na jakou část úspor se zvýhodněné úročení vztahuje a co musí klient udělat, aby na něj dosáhl.

Termínované vklady se po delší době znovu vyplatí srovnávat

Zajímavý posun je vidět i u termínovaných vkladů. Právě tady se v červenci 2026 začíná ukazovat, že pro část domácností může být fixace sazby opět rozumnou volbou. Podle čerstvých tržních přehledů se nejlepší roční termínované vklady dostaly zhruba ke 3,9 % p. a. a u dvouletých splatností se sazby pohybují až kolem 4,0 % p. a.

Ve srovnáních se mezi silnými jmény objevuje zejména Inbank, vysoko se drží také některé další banky včetně J&T Banky nebo Creditas. Důležité ale je, že termínovaný vklad není jen o čísle v sazebníku. Roli hraje minimální výše vkladu, způsob připisování úroků i podmínky předčasného ukončení. U některých produktů může být sankce za předčasný výběr tak nevýhodná, že prakticky smaže výhodu vyššího úroku.

U termínovaného vkladu je vedle sazby klíčová i možnost předčasného výběru a související sankce.

Oproti spořicímu účtu však termínovaný vklad přináší jednu důležitou jistotu, a tou je zafixovaná sazba na předem dané období. V okamžiku, kdy se trh po rozhodnutí ČNB znovu hýbe, je to argument, který může být pro část střadatelů velmi silný. Zvlášť tehdy, pokud mají peníze, které nebudou rok nebo dva potřebovat.

Kdy dává větší smysl spořicí účet a kdy naopak fixace

Volba mezi spořicím účtem a termínovaným vkladem dnes není jen otázkou výše sazby. Rozhoduje hlavně to, jak s penězi chcete pracovat. Spořicí účet zůstává ideální pro pohotovostní rezervu, která musí být kdykoli po ruce. Jeho hlavní výhodou je likvidita. Peníze lze obvykle vybrat bez sankce a bez čekání, i když za cenu toho, že banka může sazbu poměrně rychle změnit.

Termínovaný vklad naopak dává smysl tam, kde klient ví, že část úspor nebude potřebovat. Typicky může jít o prostředky odložené na budoucí větší výdaj, který nepřijde během několika měsíců, nebo o část konzervativní rezervy, která nemusí zůstat plně likvidní. V takové situaci může dávat smysl „zamknout“ sazbu na 12 či 24 měsíců a nevystavovat se riziku, že banka mezitím úročení spořicího účtu znovu sníží.

Je také dobré rozlišovat mezi klientem, který chce jednoduchost, a klientem, který je ochotný aktivně plnit podmínky. Kdo se nechce zabývat limity, bonusy a promo akcemi, může dát přednost nižší, ale přehledné sazbě. Naopak disciplinovaný klient s menším zůstatkem může z podmíněného spoření vytěžit víc než z klasického termínovaného vkladu.

Na co si dát při srovnávání sazeb největší pozor

Právě v období po změně sazeb ČNB bývají bankovní sazebníky pro běžného čtenáře nejméně přehledné. Instituce totiž často kombinují základní sazbu s bonusem, časově omezenou akcí nebo zvýhodněním jen pro určitou skupinu klientů. Bez detailního čtení se tak snadno porovnávají neporovnatelné produkty.

Na co si dát největší pozor

Sazba platí jen do určitého limitu vkladu
Zvýhodnění je určené pouze pro nové klienty
Pro získání bonusu je nutné aktivně používat běžný účet
Vyšší úrok je garantovaný jen do konkrétního data
U termínovaného vkladu hrozí nevýhodné podmínky při předčasném výběru

Nejčastější chybou je porovnávat produkty jen podle jedné maximální sazby bez ohledu na to, jaká část klientů na ni reálně dosáhne. Druhou častou chybou je ignorovat datum platnosti přehledu. U spoření se dnes podmínky mohou změnit během několika dnů, takže i správná informace rychle zastarává.

Po změně sazeb ČNB se vyplatí sledovat nejen úrok, ale i datum platnosti nabídky a podmínky bonusu.

Co může rozhodnout o dalším vývoji nabídek v dalších týdnech

Začátek července naznačil, že konkurence mezi bankami se po červnovém kroku ČNB znovu probouzí. Není ale jisté, že další pohyb bude plošný nebo stejně rychlý napříč celým trhem. Část bank může dál pracovat hlavně s promo nabídkami, jiné mohou posílit termínované vklady a některé instituce mohou vyčkávat, jak se vyvine měnová politika a chování konkurence.

Pro klienty je teď důležité sledovat nejen to, kde je momentálně nejvyšší úrok, ale i to, jak stabilní a prakticky použitelná daná nabídka je. Právě v tom je červencový trh zajímavý. Rozdíl mezi atraktivní marketingovou sazbou a skutečně výhodným spořením je dnes větší než samotný rozdíl několika desetin procentního bodu mezi jednotlivými bankami. Jinými slovy: nejde jen o číslo, ale o to, co za ním doopravdy je.