Podílové fondy mají u Čechů nejlepší investiční reputaci, stavební spoření ztrácí
5 min. čtení
Redaktor Banky.cz
Češi v posledních letech mění způsob, jak nakládají se svými penězi. Zatímco dříve dominovaly vklady a konzervativní produkty, dnes stále více domácností sahá po fondech, akciích a dluhopisech. Nový průzkum Banky CREDITAS ukazuje, že právě tyto nástroje investoři zpětně hodnotí nejlépe, zatímco stavební spoření v porovnání vychází nejhůř.
Co si z článku odnést
- Češi za posledních 10 let zdvojnásobili svůj finanční majetek a častěji investují.
- Nejvyšší spokojenost mají podle Investičního happy indexu podílové fondy, akcie a dluhopisy.
- Nejnižší spokojenost vykazuje stavební spoření, kde je poměr spokojených a nespokojených nejhorší.
- Více než pětinu lidí mrzí, že nezačali investovat dříve nebo ve větším objemu.
- Ženy hodnotí fondy, akcie a dluhopisy pozitivněji než muži, u kryptoměn je to naopak.
- Mladší generace zkouší širší spektrum investic, starší investoři zůstávají spíše u konzervativnějších řešení.
Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail
Investice se v českých domácnostech stávají běžnější součástí finančního života
Průzkum Banky CREDITAS, který realizovala agentura Ipsos, potvrzuje, že obraz Čechů jako výhradně opatrných střadatelů už přestává platit. Domácnosti v poslední dekádě výrazně navýšily svůj finanční majetek a stále častěji přesouvají peníze do investičních produktů. V praxi tak klesá podíl hotovosti a bankovních depozit, zatímco roste význam fondů, dluhopisů a akcií.
Tento posun souvisí i s vývojem posledních pěti let. Období vysoké inflace ukázalo, že ani zvýšené sazby na spořicích účtech nedokážou vždy ochránit reálnou hodnotu úspor. Hlavní ekonom Banky CREDITAS Petr Dufek v této souvislosti připomíná, že peníze uložené v lednu 2020 na termínovaný vklad s průměrným úročením by do současnosti vynesly 22 %. Ve stejném období se však index EuroStoxx zhodnotil o 56 %, index S&P 500 o 94 % a pražský PX dokonce o 138 %.
Rozdíl mezi spořením a investováním už není jen teoretický, lidé ho v posledních letech viděli na vlastních výsledcích.
,,Z pohledu běžného člověka je důležité hlavně to, že rozdíl mezi spořením a investováním už není jen teoretický. V posledních letech ho lidé velmi citelně viděli na vlastních výsledcích a právě osobní zkušenost bývá nejsilnějším impulzem ke změně finančního chování.”
Investiční happy index jasně ukázal vítěze i poražené
Na základě odpovědí více než tisícovky respondentů vznikl takzvaný Investiční happy index, zkráceně IHI. Ten vyjadřuje poměr pozitivních a negativních odpovědí u jednotlivých typů investic za posledních pět let. Nejlépe vyšly podílové fondy s indexem 16, tedy se šestnácti spokojenými na jednoho nespokojeného. Velmi dobře dopadly také akcie a dluhopisy s indexem 13.
Na opačném konci srovnání stojí stavební spoření s indexem 1. Jinými slovy: spokojenost je zde velmi nízká a značná část klientů své rozhodnutí zpětně nevnímá jako výhodné. Podle dat za tím stojí především slabší zhodnocení. Nižší spokojenost vykazují také penzijní produkty s indexem 4 a životní pojištění s indexem 3.
Zajímavě vycházejí i kryptoměny. Přestože bývají spojovány s vysokým výnosovým potenciálem, v průzkumu dosáhly indexu 5. To naznačuje, že část investorů do nich vstupovala bez hlubší znalosti a jejich zkušenost nebyla tak pozitivní jako u tradičnějších investičních nástrojů.
Podílové fondy dosáhly v průzkumu nejlepšího výsledku, zatímco stavební spoření skončilo na opačném konci žebříčku.
Průzkum zároveň ukazuje, že lítost nad samotným rozhodnutím investovat je mezi Čechy minimální. Mnohem častěji se objevuje opačný pocit: že s investováním měli začít dříve a investovat víc.
Srovnejte si podílové fondy online
Muži a ženy vidí úspěch investic rozdílně
Výsledky průzkumu odhalily i rozdíly mezi pohlavími. U fondů, akcií a dluhopisů hodnotí ženy svá rozhodnutí s odstupem času pozitivněji než muži. Konkrétně u akcií a dluhopisů dosahuje IHI u žen hodnoty 23, zatímco u mužů 10. U podílových fondů je poměr 19 ku 14 ve prospěch žen.
Naopak u kryptoměn a dalších alternativních aktiv jsou spokojenější muži. U krypta dosahuje IHI u mužů 7, zatímco u žen jen 2. To odpovídá i obecnějšímu obrazu, že alternativní investice častěji vyhledávají investoři ochotní podstoupit vyšší riziko.
„Rozdíly mezi muži a ženami nejsou jen otázkou odvahy riskovat. Často se ukazuje, že ženy u tradičnějších investic více drží dlouhodobý plán, a právě to může zpětně zvyšovat jejich spokojenost s výsledkem,“ uvádí Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.
,,Rozdíly mezi muži a ženami nejsou jen otázkou odvahy riskovat. Často se ukazuje, že ženy u tradičnějších investic více drží dlouhodobý plán, a právě to může zpětně zvyšovat jejich spokojenost s výsledkem.”
Generace investují jinak a podle toho se liší i jejich zkušenost
Napříč věkovými skupinami jsou patrné výrazné rozdíly. Lidé do 30 let zkoušejí podle průzkumu téměř všechny dostupné možnosti. Největší zkušenost mají s akciemi a dluhopisy, kam investovalo 54 % z nich, a vysokou zkušenost mají i s fondy, které uvedlo 38 % mladých respondentů. Vedle toho zkoušejí i kryptoměny, ale právě zde je poměr spokojenosti slabší než průměr a činí 6 ku 1.
Mladší investoři zkoušejí širší spektrum aktiv, starší generace zůstává častěji u konzervativnějších řešení.
Střední generace ve věku 31 až 54 let se výrazně orientuje na akcie a dluhopisy, kde se zároveň objevuje vysoká míra spokojenosti. U starší generace nad 55 let je naopak více vidět tíhnutí ke konzervativnějším nástrojům. Silnější roli zde hraje penzijní spoření a oblíbené zůstávají i podílové fondy. Kryptoměny a alternativní aktiva tato skupina vyhledává výrazně méně.
Do investičního chování se promítá i dostupnost jednotlivých aktiv. Banka CREDITAS upozorňuje například na investiční nemovitosti, jejichž obliba přetrvává, ale pro řadu lidí už jsou cenově nedosažitelné. Část investorů proto místo přímého nákupu volí nemovitostní fondy.
Proč některé produkty ztrácejí a jiné posilují
Dlouhodobější změna ve skladbě finančního majetku domácností není náhodná. Význam penzijního spoření, investičního životního pojištění i stavebního spoření v portfoliích postupně klesá, zatímco fondy, akcie a dluhopisy posilují. Hlavním důvodem je kombinace nižšího zhodnocení tradičních produktů a lepší zkušenosti investorů s kapitálovým trhem.
- Postupně klesá význam stavebního spoření, penzijního spoření a investičního životního pojištění v portfoliích domácností.
- Za slabším hodnocením stojí především nižší zhodnocení a horší zpětná zkušenost části klientů.
Průzkum také naznačuje, že rozvoj investování podpořily klesající úrokové sazby i rostoucí finanční zkušenost domácností. Těch, kteří by investovali bez znalostí nebo byli následně výrazně zklamáni, je podle zjištění jen málo. Z českých střadatelů se tak postupně stávají investoři, kteří dokážou své peníze zhodnocovat efektivněji než na spořicích účtech.
- Fondy, akcie a dluhopisy posilují díky lepší zkušenosti investorů s kapitálovým trhem.
- Domácnosti se učí zhodnocovat peníze efektivněji než při držení úspor na spořicích účtech.
- Fondy dosáhly nejvyššího Investičního happy indexu 16.
- Akcie a dluhopisy získaly index 13 a patří mezi nejlépe hodnocené investice.
- Stavební spoření skončilo s indexem 1 jako nejslabší produkt v porovnání.
- Více než pětinu respondentů mrzí, že neinvestovali dříve a ve větším rozsahu.
Investování už pro řadu Čechů není experiment, ale zkušenost
Výsledky průzkumu ukazují, že český vztah k investicím se mění nejen statisticky, ale i psychologicky. Vedle rostoucího objemu investovaných peněz se mění také zpětné hodnocení vlastních rozhodnutí. Zatímco dříve hrála hlavní roli opatrnost a důraz na jistotu, dnes se jako silnější motiv ukazuje zkušenost s tím, že investice mohou přinést výrazně lepší výsledek než tradiční spoření.
Většina lidí své rozhodnutí investovat nelituje a investování se postupně stává běžnou součástí finančního uvažování domácností.
„Nejcennější zjištění není jen to, které produkty dopadly nejlépe nebo nejhůře. Podstatné je, že většina lidí své rozhodnutí investovat nelituje. To je signál, že se investování v českém prostředí posouvá z okraje do běžného finančního uvažování domácností,“ doplňuje Petr Jermář, odborník portálu Banky.cz.
,,Nejcennější zjištění není jen to, které produkty dopadly nejlépe nebo nejhůře. Podstatné je, že většina lidí své rozhodnutí investovat nelituje. To je signál, že se investování v českém prostředí posouvá z okraje do běžného finančního uvažování domácností.”
Součástí zveřejněných informací je také důležité upozornění, že investice nesou rizika. Jejich hodnota může v čase kolísat, návratnost investované částky není zaručena a historická výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Pro dlouhý horizont, zejména při dlouhodobém spoření na důchod, je proto potřeba počítat nejen s výnosem, ale i s vhodně zvolenou strategií.
Zdroj: ČTK