Termínovaný vklad vs. Flexi Bond: kolik vyděláte z 200 000 Kč
5 min. čtení
Redaktor Banky.cz
Flexi Bond 002 nabízí 3,75 % ročně bez daně a objednávky končí v neděli 4. října. Komerční banka od 1. října zvedla sazbu půlročního vkladu na 4 %, tříměsíční vklad ale po zdanění zatím žádná z porovnávaných bank nedotáhla na úroveň státu. Z 200 000 Kč vydělá Flexi Bond za tři měsíce 1 917 Kč, nejlepší běžně dostupný tříměsíční vklad po zdanění 1 612 Kč.
Co si z článku odnést
- Flexi Bond 002 nese 3,75 % ročně a výnos je osvobozen od daně. Termínovaný vklad by musel před zdaněním vynášet 4,41 % ročně, aby po 15% srážkové dani dosáhl stejného čistého výnosu.
- Z 200 000 Kč vydělá Flexi Bond za 92 dní 1 917 Kč. Tříměsíční vklad Inbank pro nové klienty (4,2 %) dá po zdanění 1 825 Kč, nejlepší vklad bez omezení na nové klienty v našem přehledu (mBank, 3,71 %) 1 612 Kč.
- Objednávky Flexi Bondu 002 končí v neděli 4. října ve 23:59, zaplatit lze do 13. října. Do vydání 15. října se peníze neúročí, proto s platbou nemá smysl spěchat.
- Půlroční vklady jsou na tom líp: Partners banka dává 4,33 %, Komerční banka od 1. října 4 %. Po zdanění je to 3,68 %, respektive 3,40 %, tedy stále pod Flexi Bondem.
- Ohlášené zrušení srážkové daně od ledna 2027 se týká dohod a dalších příjmů ze zaměstnání. Úroky z vkladů banky dál zdaňují srážkou 15 %.
Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail
Kolik vyděláte z 200 000 Kč za tři měsíce
Flexi Bond 002 se vydává 15. října 2026 a splatný je 15. ledna 2027, tedy za 92 dní. Pro srovnatelnost jsme stejně dlouhé období a stejný způsob výpočtu (92 dní, 360denní rok) použili i u vkladů. Pro 100 000 Kč tak vychází u Flexi Bondu 958,33 Kč, u 200 000 Kč 1 917 Kč. U konkrétní banky se výsledek může kvůli jiné metodě úročení lišit o desítky korun.
| Produkt | Sazba p. a. | Úrok před daní | Čistý výnos za 92 dní |
| Flexi Bond 002 (státní dluhopis) | 3,75 % (bez daně) | 1 917 Kč | 1 917 Kč |
| mSpořicí účet Plus u mBank (první 3 měsíce) | 4,21 % | 2 152 Kč | 1 829 Kč |
| Inbank, vklad pro nové klienty | 4,2 % | 2 147 Kč | 1 825 Kč |
| mBank, mVklad | 3,71 % | 1 896 Kč | 1 612 Kč |
| Moneta Bank | 3,7 % | 1 891 Kč | 1 607 Kč |
| Banka Creditas | 3,55 % | 1 814 Kč | 1 542 Kč |
| Fio banka | 3,5 % | 1 789 Kč | 1 521 Kč |
| Air Bank | 3,4 % | 1 738 Kč | 1 477 Kč |
| ČSOB, UniCredit Bank | 3,0 % | 1 533 Kč | 1 303 Kč |
| Komerční banka | 2,5 % | 1 278 Kč | 1 086 Kč |
Bonusová sazba mSpořicího účtu Plus platí podle úrokového lístku mBank pro zůstatek do 250 000 Kč první tři kalendářní měsíce včetně měsíce založení, při založení v říjnu tedy do konce prosince. Od ledna ji klient dostane jen při splnění podmínek aktivity, peníze ale může kdykoli vybrat. Inbank nabízí 4,2 % jen klientům, kteří u něj dosud neměli žádný vklad, ostatním podle serverů Peníze.cz a Měšec.cz dává 4 %. Moneta Bank uvádí v tabulce sazeb 3,7 %, v textu téže stránky ale 3,2 % pro vklady na 3 a 6 měsíců, sazbu si proto ověřte při sjednání. Družstevní záložny jsme do srovnání nezařadili.
Aby termínovaný vklad vynesl po zdanění totéž co Flexi Bond, musel by před zdaněním nést 4,41 % ročně (3,75 děleno 0,85). Žádný z porovnávaných tříměsíčních vkladů tuto hranici nepřekračuje, nejblíž je Inbank pro nové klienty. Nejlepší vklad dostupný všem, mBank, zaostává o 305 Kč z 200 000 Kč.
,,Kdo už má majetkový účet u ministerstva, objedná Flexi Bond za pár minut a vydělá víc než na kterémkoli vkladu ze srovnání. Kdo ho nemá, ať porovná rozdíl zhruba tří set korun z 200 000 Kč s tím, že vklad u své banky sjedná hned v aplikaci a nemusí hlídat žádné termíny plateb.”
Sazby termínovaných vkladů na 3, 6 a 12 měsíců
Komerční banka od 1. října zvýšila sazbu šestiměsíčního termínovaného účtu na 4 % ročně, jak uvádí e15 s odkazem na banku. Její tříměsíční varianta ale zůstává na 2,5 % a roční na 3 %. Partners banka dál nabízí 4,33 % na šest měsíců, a to jen pro prvních 10 000 zájemců a částky od 15 000 do 500 000 Kč; podmínky vkladu Partners banky s 4,33 % jsme popsali v srpnu. Sazby dalších bank ukazuje tabulka, údaje jsou platné k 2. říjnu 2026.
| Banka | 3 měsíce | 6 měsíců | 12 měsíců |
| Inbank (nový klient) | 4,2 % | 4,2 % | – |
| Komerční banka | 2,5 % | 4,0 % | 3,0 % |
| mBank | 3,71 % | 3,71 % | 3,71 % |
| Moneta Bank | 3,7 % | 3,7 % | 3,7 % |
| UniCredit Bank | 3,0 % | 3,7 % | 3,7 % (3,8 % od 1 mil. Kč) |
| Fio banka | 3,5 % | 3,5 % | 3,6 % |
| ČSOB | 3,0 % | 3,3 % | 3,5 % |
| Air Bank | 3,4 % | 3,0 % | 3,0 % |
Sazby jsou hrubé, před 15% srážkovou daní. Minimální vklad je u Fio banky 3 000 Kč, u Komerční banky 5 000 Kč, u Monety 15 000 Kč a u Air Bank a UniCredit Bank 30 000 Kč. Pokud porovnáte půlroční vklady, Partners banka po zdanění dává 3,68 % a Komerční banka 3,40 %, tedy méně než 3,75 % u Flexi Bondu. Vklad ale zamyká sazbu na celých šest měsíců. U Flexi Bondu po 15. lednu platí sazba navazující emise Flexi Bond 003, kterou ministerstvo oznámí až při zahájení předvánočního upisovacího období. Při výpočtu vlastní situace pomůže online kalkulačka termínovaného vkladu.
Pojištění vkladů a státní dluhopis
Vklady v bance jsou pojištěné do 100 000 eur na klienta a banku, částka 200 000 Kč tedy spadá pod pojištění v plné výši; jak Fond pojištění vkladů vyplácí náhrady, vysvětluje náš slovník. U Inbank se pojištění řídí estonským garančním fondem Tagatisfond, který banka označuje za ekvivalent českého fondu. Flexi Bond je státní dluhopis, dlužníkem je Česká republika a pojištění vkladů se na něj nevztahuje, protože nejde o vklad v bance.
,,Dluhopis i vklad na tři měsíce znamenají, že k penězům nemáte volný přístup. Rezervu na nečekané výdaje nechte na spořicím účtu a do Flexi Bondu nebo vkladu dávejte jen částku, kterou do ledna určitě nepotřebujete.”
Srážková daň z úroků se v lednu nemění
Banky z úroku termínovaných vkladů strhávají 15% srážkovou daň a klient nic nepřiznává. Výnos státních dluhopisů je podle zákona o daních z příjmů osvobozen, jak uvádí ministerstvo financí. Zprávy o tom, že srážková daň od ledna 2027 končí, jako 29. září titulek serveru Měšec.cz, se týkají příjmů ze závislé činnosti. Finanční správa vysvětluje, že u dohod o provedení práce a dalších drobných příjmů ze zaměstnání nahradí srážkovou daň od 1. ledna 2027 záloha na daň ve stejné výši 15 %. O úrocích z vkladů změna nemluví, banky je budou dál zdaňovat srážkou.
Jak postupovat do 4. října
Flexi Bond se vyplatí těm, kdo nebudou peníze tři měsíce potřebovat. Jeden žadatel smí upsat nejvýš 3 000 000 kusů po 1 Kč, do limitu se počítají i dluhopisy vyměněné z Flexi Bondu 001. Rozhodující jsou tato data podle ministerstva financí:
- 2. října: poslední den pro podání žádosti na vybraných pobočkách ČSOB, za poplatek; platba tam musí být na účtu banky do 12. října.
- 4. října do 23:59: poslední termín elektronické žádosti. Majetkový účet lze založit zdarma přes Bankovní identitu.
- 13. října: poslední den pro úhradu při elektronické objednávce na účet ministerstva financí v ČNB. Platbu odešlete až těsně před termínem, protože do vydání se částka neúročí; mezitím může ležet na spořicím účtu.
- 15. října: vydání emise a začátek úročení.
- 11. ledna 2027: poslední den pro žádost o ukončení automatické výměny. Pokud ji nepodáte, vymění se dluhopis k 15. lednu do Flexi Bondu 003 a výnos se reinvestuje.
Jak funguje automatická výměna dluhopisu při splatnosti a kdy se peníze vrátí na účet, popisuje náš přehled termínů Flexi Bondu.
Zdroje
- mf.gov.cz: Začíná druhé upisovací období Dluhopisu Republiky
- dluhopisy.gov.cz: Flexi Bond 002 lze objednávat už jen do 4. 10.
- cnb.cz: Vývoj dvoutýdenní repo sazby
- mbank.cz: Úrokový lístek mBank od 1. 10. 2026
- kb.cz: Termínovaný účet Komerční banky