Depozitní fondy jsou bezpečnou alternativou spoření. Kdy je využít?

Důležité upozornění z redakce Banky.cz

Depozitní fondy ani bankovní spořicí účty dlouhodobě neochrání vaše finance před inflací. Určené jsou pro krátkodobé uložení volných finančních prostředků. Centrální banky tradičně drží úrokové sazby pod mírou inflace (a to ovlivňuje i zhodnocení depozitních fondů). Současná situace, kdy základní úroková sazba v ekonomice překonává inflaci, je výjimkou (konkrétně jde o pomalu ustupující opatření ke zkrocení rekordní inflace roku 2022, ale i 2023).

K účinné ochraně před inflací raději zvažte jiné, ale stále bezpečné nástroje. K nim patří kvalitní nemovitostní fondy, dluhopisové fondy, některé komodity, ale i akciové indexy s dlouhodobým investičním horizontem, stejně tak kvalitní ETF na dlouhý horizont.

Co je depozitní fond?

Depozitní fondy jsou stále ještě dost konzervativní alternativou spoření, která může přinést o půl až o jeden procentní bod vyšší zhodnocení než klasický spořicí účet. Jak vysvětluje Marek Pavlík, CEO portálu hypotecnikalkulacka.cz:

„Depozitní fond neboli peněžní fond je typ podílového fondu, který investuje do krátkodobých dluhových nástrojů s vysokou likviditou. To je především do státních pokladničních poukázek, termínovaných vkladů u bank a do krátkodobých dluhopisů. Cílem depozitního fondu zachovat hodnotu kapitálu při minimálním riziku a poskytovat mírný výnos."

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Jak se depozitní fondy liší od spořicích účtů?

Hlavní rozdíl spočívá v mechanismu fungování. Zatímco banky si u spořicích účtů nechávají úrokovou marži kolem 1,5 % ročně, poplatky fondů (zde slouží namísto marže) se pohybují pouze kolem 0,5 % ročně. To umožňuje vyšší výnos depozitních fondů. Ve prospěch depozitních fondů hraje ještě i časový test, po jehož splnění nemusíte odvádět daň z příjmu z inkasovaného výnosu (viz níže).

Rozdíl mezi spořícím účtem a depozitním fondem

,,Spořicí účet a depozitní fond jsou dva různé nástroje pro zhodnocení peněz, které se liší zejména v oblasti výnosu, rizika a dostupnosti prostředků. Výnos depozitního fondu může být vyšší než u spořicího účtu, ale není garantovaný a může kolísat v závislosti na aktuální situaci na finančních trzích. Na rozdíl od spořicího účtu nejsou vklady v depozitních fondech pojištěny, což s sebou nese určité riziko, i když je jen velmi nízké.”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Jaké jsou výhody a nevýhody depozitních fondů?

Výhod a nevýhod depozitních fondů není málo. Ale pomohou vám rozhodnout se, nakolik se pro vás depozitní fondy hodí, respektive pro jak vysokou část vašich úspor.

Projděte si možnosti spoření u spořicích účtů a termínovaných vkladů.

Jsou depozitní fondy bezpečné?

Depozitní fondy patří mezi bezpečné investice, přestože nejsou pojištěné tak jako bankovní vklady. Pro částky nad 2,5 milionu korun jsou depozitní fondy dokonce bezpečnějším řešením než vklad u jedné banky. Proč? Riziko se rozloží mezi více nástrojů a protože bankovní pojištění se na úložky nad 2,5 mil. Kč už nevztahuje.

Čím je daná bezpečnost těchto fondů? Především nástroji, které využívají. Depozitní fondy investují převážně do:

• českých pokladničních poukázek (1-3 měsíce)
• krátkodobých státních dluhopisů (1-3 roky)
• tzv. reverzních repo operací s ČNB (jeden z nejbezpečnějších způsobů, jak krátkodobě zhodnotit peníze, protože protistranou je přímo centrální banka)
• termínovaných vkladů v bankách (investice do pojištěné oblasti).

Online srovnání spořících účtů

Jaké jsou poplatky spojené s depozitními fondy?

Poplatky fondů se obvykle pohybují kolem 0,5 % ročně. To je výrazně méně než úroková marže bank u spořicích účtů. Ale pozor: některé fondy mohou účtovat také vstupní poplatky (obvykle 0-1 %), výstupní poplatky při předčasném prodeji, a ještě i poplatky za správu (někdy jsou zahrnuty v ceně podílového listu).

S tolika poplatky už se depozitní fond nemusí vůbec vyplatit, byť tady dlouhodobě ušetříte na dani z příjmů (viz níže). Takže: při výběru se orientujte především podle poplatků. Samotné investiční nástroje nejsou při výběru tolik důležité (většinou poskytnou velmi podobné zhodnocení).

Jak rychle mohu vybrat peníze z depozitního fondu?

Likvidita investic u depozitních fondů je velmi vysoká. Petr Jermář upozorňuje: "Z hlediska dostupnosti prostředků jsou depozitní fondy obvykle likvidní, výběr peněz však může trvat několik dní a může být spojen s poplatky nebo jinými omezeními v závislosti na podmínkách konkrétního fondu. Spořicí účet naproti tomu umožňuje téměř okamžitou manipulaci s penězi, což ho činí vhodnějším pro pohotovostní rezervu."

Standardně trvá výběr 2-5 pracovních dní. Nicméně: takto krátká doba není typická jen pro depozitní fondy. Setkáte se s ní i u mnohem dynamičtějších investic, typicky například u ETF fondů, především u robotických platforem, jako je například Portu nebo Fondee.

Jak se zdaňují výnosy z depozitních fondů?

Zdanění výnosůu depozitních fondů je (při dlouhodobější investici) výhodnější než u spořicích účtů:

• spořicí účet: banka automaticky strhává 15% srážkovou daň
• depozitní fondy: daň se platí až při prodeji podílových listů. A když je držíte déle než 3 roky, pak je výnos z nich zcela osvobozen od daně z příjmů. Tím se výnos navyšuje o 15% zdanění.

Pro koho jsou depozitní fondy vhodné?

Situací, kdy se depozitní fond hodí víc než klasický spořicí účet nebo termínovaný vklad, je vcelku hodně. Ukažme si ty nejtypičtější příklady, komu se depozitní fondy rozhodně vyplatí:

1. Kdo má větší, ale krátkodobý kapitál

Depozitní fondy jsou vhodné pro částky od 100 000 Kč výše a na investiční horizont půl roku až několik let. Za rok můžete vydělat zhruba o 1 procentní bod více než na spořicím účtu. Napříkladze tří milionů (z prodeje zděděného bytu) uložených na jeden rok, než se zorientujete na trhu nemovitostí a případně pořídíte vlastní bydlení, dostanete o 30 000 Kč víc než na spořicím účtu.

2. Kdo chce dlouhodobou, ale likvidní rezervu

Depozitní fondy jsou ideální pro tu část likvidní rezervy, kterou nepoužíváte často, ale přitom ji chcete mít stále po ruce a s minimálním rizikem výkyvu hodnoty investice. Například z 500 000 Kč rezervy (mj. spoření na auto) můžete 100-150 tisíc nechat na spořicím účtu pro okamžité potřeby, a zbytek investovat do depozitního fondu.

3. Pro podnikatele a právnické osoby, včetně veřejné správy

Firmy, organizace veřejné správy (obce), družstva a společenství vlastníků jednotek často nemají přístup k výhodným spořicím účtům. Depozitní fondy jim tak přinášejí výrazně lepší alternativu spoření než standardní jim určené bankovní účty.

Mohlo by vás zajímat: Úvěry pro bytová družstva a SVJ.

Jaké jsou aktuální výnosy depozitních fondů?

Výnos depozitních fondů závisí na aktuální repo sazbě ČNB, mínus náklady na správu fondu. V čase se proto mění podle toho, jak centrální banka upravuje aktuální 2t repo sazbu. Aktuální i historický přehled o této sazbě najdete na stránkách ČNB.

Jak začít investovat do depozitních fondů?

Proces není nijak složitý, stačí jen vybrat depozitní fond (fond peněžního trhu), který bude nejvíc odpovídat vašim požadavkům. Následně si otevřete si účet u správcovské společnosti nebo banky, která fond provozuje. A pak už jen nakupujete podílové listy převodem z vašeho běžného účtu.

Pohodlné je ovládání účtu přes mobilní nebo internetovou aplikaci, protože právě u depozitního fondu se předpokládá, že s ním budete „hýbat“ poměrně často: jak už jsme zmínili, hodí se zejména jako výhodněji úročená finanční rezerva než na klasickém bankovním spoření.

Zdroje

• Peníze.cz: Lepší než spořicí účet? Kdy se vyplatí depozitní fondy -https://www.penize.cz/podilove-fondy/447567-lepsi-nez-sporici-ucet-kdy-se-vyplati-depozitni-fondy
  
• iDNES.cz: Jak investovat krátké peníze? - https://www.idnes.cz/finance/banky-a-sporeni/jak-investovat-kratke-penize.A010712_152614_fi_osobni_2921
• FINEZ.cz: Kdy využít depozitní fondy a jak si dnes vedou? - https://www.finez.cz/blog/jak-investovat/kdy-vyuzit-depozitni-fondy-a-jak-si-dnes-vedou-800/