Banky.cz Banky.cz Články Spoření Penzijní fondy transformované – výnosy 2014

Penzijní fondy transformované – výnosy 2014

Penzijní fondy transformované – výnosy 2014
19.5.2015, Spoření

Redakce Banky.cz vám přináší kompletní přehled výnosů penzijních fondů transformovaných za rok 2014. Porazit rekordně nízkou inflaci (0,4%) nebylo těžké, ale jak jsou na tom fondy s průměrnou výnosností za posledních 15 let? Vyplatí se spořit v tzv. třetím pilíři důchodové reformy?

Rok 2014 – nízká inflace, malé rozdíly mezi fondy

V tabulce níže uvádíme přehled všech fondů s výnosy a inflací za posledních 15 let. V roce 2014 nebyly rozdíly mezi fondy výrazné – až na jinak vždy nadprůměrně výnosný Conseq (kterému se loňský rok hrubě nepovedl) nejsou odchylky ostatních fondů od průměru větší než 0,4%. Za překonání inflace může spíše samotná rekordně nízká inflace než nějaká extra vysoká výnosnost fondů, které připsaly úrok ekvivalentní lepšímu spořicímu účtu (kde máme peníze kdykoliv k dispozici) a ne investici, kde jsme omezeni s dispozicí na dlouhá desetiletí. Je to jak se stavebním spořením – jakékoliv státem dotované spoření nemotivuje fondy/spořitelny k vyšším výkonům (dotované stavební spořitelny nabízejí po odečtení dotací spoření i úvěry s horšími podmínkami než nedotované banky, dotované penzijní fondy nabízejí horší podmínky než nedotované banky). V obou případech za to samozřejmě může částečně i samotná legislativa (striktně omezené možnosti zhodnocování vybraných vkladů od klientů).

Penzijní fondy - výnosy 2000-2014

Průměrná výnosnost fondů od roku 2000

Spoření v penzijních fondech je během na dlouho trať – pojďme se tedy ještě podívat na průměrnou výnosnost fondů za období 2000-2007, 2008-2014 a za celých posledních 15 let dohromady. V první polovině sledovaného období (2000-2007) fondy vcelku slušně překonávaly inflaci o více než jen setinky procent. Naopak ve druhé polovině sledovaného období (2008-2014) tu byly už jen dva fondy, kterým se podařilo překonat inflaci o více než 0,2% (a to je ještě velmi mírně stanovená hranice). A přibylo fondů, které nedosáhly ani na inflaci či byly o více než 0,2% pod ní. 

Penzijní fondy - průměrná výnosnost

Kde (ne)spořit

Na první pohled je jasné kde nespořit – nejhůře se umístila ČSOB Penzijní společnost, která zaostává za inflací o 0,1% (za celé sledované období). KB Penzijní společnost a NN Penzijní společnost (dříve ING) excelovaly v první polovině sledovaného období, ale v posledních letech spadly do podprůměrných výsledků. Na druhé straně žebříčku máme vítězný Allianz následovaný AEGONem (dříve Conseq, který na trh vstoupil až v roce 2007, tedy je lepší nebrat na zřetel výnosnost za celé sledované období, ale pouze druhou polovinu).

Jak spořit na důchod?

Ani ty nejlepší penzijní fondy nepřekonaly inflaci o více než 0,5%. Inflace je veličina, která sleduje růst cen modelového spotřebního koše, kam kromě potravin, energií, dopravy a nákladů na bydlení spadají i ony pomyslné „parní stroje“. Tedy zatímco potraviny a další běžné životní náklady prudce zdražují, cena parních strojů klesá a výsledná inflace má blízko ke 2%. Pokud bychom ze spotřebního koše vyjmuly technologie (televize, počítače, auta, atd.), které díky technologickému pokroku zákonitě neustále zlevňují a zaměřili se na inflaci čistých nezbytných životních nákladů, došli bychom k výrazně vyššímu číslu než pouhá 2%.

Otázkou je, na co si ve třetím pilíři důchodové reformy spoříme. Zdali na nové televize či nezbytné životní náklady. Kdo si spoří na nové auto, bude potěšen – v důchodu si koupí mnohem lepší auto než dnes za relativně méně peněz. Ale zbylá většina běžných smrtelníků, která si spoří na pokrytí nezbytných životních nákladů, spláče nad výdělkem, neboť úspory v transformovaných penzijních fondech budou hrubě znehodnocené.

Na důchod je tedy lepší se spíše zajistit jinak než spoléháním se na penzijní připojištění – vlastní střecha nad hlavou, nemovitost k pronájmu (nájmy rostou +/- stejně jako ostatní životní náklady), velká rodina atd. Odvážnější jedinci mohou vyzkoušet i nové účastnické penzijní fondy s agresivnější investiční strategií, kde je možné dosáhnout i na troj-násobky výnosů fondů transformovaných (ale není zde garantováno min. nezáporné zhodnocení). 

ANKETA k článku "Penzijní fondy transformované – výnosy 2014"

Mám sjednané penzijní připojištění?
Počet odpovědí: 254

KOMENTÁŘE k článku Penzijní fondy transformované – výnosy 2014

Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Jak se vypořádat s následky opatření proti koronaviru? Pomůže vám spořicí účet

Jak se vypořádat s následky opatření proti koronaviru? Pomůže vám spořicí účet

3.4.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Zavřené firmy a pokles práce i příjmů. Také to jsou následky pandemie koronaviru COVID-19. Zejména drobní živnostníci a menší podniky se kvůli tomu můžou dostat do finančních problémů. A právě v tuto chvíli jim pomohou spořicí účty.

Zájem o stavební spoření v Česku roste. Jen letos si ho chce zřídit 14% lidí

Zájem o stavební spoření v Česku roste. Jen letos si ho chce zřídit 14% lidí

18.3.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Statistiky i průzkumy se shodují. Obliba stavebního spoření v České republice vytrvale roste. Jen loni evidovaly spořitelny 545 000 nových nebo navýšených smluv o stavebním spoření, tedy nejvíc za posledních pět let. A letos přibydou další. Podle průzkumu Českomoravské stavební spořitelny si chce „stavebko” zřídit 14% lidí.

Jak na srovnání termínovaných vkladů? Porovnávejte stejné typy účtu

Jak na srovnání termínovaných vkladů? Porovnávejte stejné typy účtu

13.3.2020, Spoření, Autor: Pavel Strašák

Přestože jsou termínované vklady na trhu už mnoho let, stále se jim řada lidí vyhýbá. Někteří klienti je totiž považují za příliš složité. Mimo jiné proto, že existuje hned několik typů těchto účtů. Podívejte se, které to jsou a jak na správné srovnání termínovaných vkladů.

Úroky na spořicích účtech stoupají. Díky České národní bance

Úroky na spořicích účtech stoupají. Díky České národní bance

6.3.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Zvyšujeme úroky. S touto zprávou přišlo v únoru několik poskytovatelů spořicích účtů. Reagovali tím na zvýšení sazeb České národní banky, které jim přineslo větší zhodnocení peněz. U některých bank tak klienti získají na spoření úrok i přes 2%. Ovšem jen při splnění určitých podmínek.

Stavební spořitelny odstartovaly rok akcemi, které si jindy nechávají na prosinec

Stavební spořitelny odstartovaly rok akcemi, které si jindy nechávají na prosinec

19.2.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Hodně aktivně vstoupily do letošního roku stavební spořitelny na českém trhu. Prakticky všechny spustily akce, které si jinak nechávají až na konec roku. Chtějí tím přilákat nové klienty. A zajistit si dost peněz na úvěry ze stavebního spoření.



Rychlé odkazy

Banky v ČR