Banky.cz Články Aktuálně Úrokové sazby ČNB - změny v uplynulém roce, očekávání pro rok 2013

Úrokové sazby ČNB - změny v uplynulém roce, očekávání pro rok 2013

15.2.2013 Aktuálně

V minulém roce 2012 došlo k vícečetným pohybům v nastavení centrálních úrokových sazeb České národní banky (ČNB). Naše centrální banka působí jejich prostřednictvím na výši úrokových sazeb v ekonomice. 

REKLAMA
REKLAMA

ČNB

Přímo se základní úrokové sazby ČNB týkají operací mezi Českou národní bankou a komerčními bankami, které se snaží Česká národní banka směrovat a stimulovat k určitému jednání. Komerční banky se pak rozhodují na základě nových podmínek, jak upraví úrokové sazby uplatňované vůči klientům. Zprostředkovaně tak ovlivňují sazby ČNB i úrokové sazby na klientském trhu. Jaké obchody se centrálními sazbami ČNB řídí? Jak se změnilo nastavení centrálních sazeb naší ekonomiky v roce 2012 a proč?

Základní úrokové sazby ČNB

Krátce si uveďme, jaký je princip základních měnově-politických nástrojů České národní banky – repo operací, depozitních facilit a zápůjčních facilit, jejichž úročení se centrálními úrokovými sazbami České národní banky řídí. Repo operace jsou obchody uzavírané mezi ČNB a komerčními bankami. Jedná se o uložení přebytečné likvidity komerční banky u banky centrální po stanovenou dobu (standardně dva týdny) proti poskytnutí cenných papírů centrální bankou komerční bance. Po uplynutí stanovené doby dojde ke zpětné výměně, při níž komerční banka získává své prostředky zvýšené o úrok vypočtený na základě repo-sazby, a centrální banka získává zpět cenné papíry. Repo operace jsou tedy reverzními termínovými obchody. Depozitní a zápůjční facility jsou transakce, které umožňují komerčním bankám uložení, resp. poskytnutí prostředků od centrální banky přes noc. Úroky z depozitních facilit jsou určeny na základě diskontní sazby, úroky ze zápůjčních facilit se řídí sazbou lombardní. Krátkodobé sazby na peněžním trhu se pohybují v mezích daných diskontní a lombardní sazbou.

Pojďme se nyní společně podívat, jak ČNB v uplynulém roce nastavení centrálních úrokových sazeb měnila. Na počátku roku 2012 byly v platnosti úrokové sazby, které ČNB nastavila v roce 2010 (platné od 7. 5. 2010). Výše dvoutýdenní repo-sazby byla 0,75 %, diskontní sazba byla nastavena na 0,25 % a lombardní sazba na 1,75 %. Po více než dvou letech platnosti těchto sazeb, došlo počínaje 29. 6. 2012 k postupnému snižování. Základní úrokové sazby byly sníženy hned třikrát v průběhu necelých šesti měsíců. V současné době s platností od 2. 11. 2012 je dvoutýdenní repo-sazba stanovena na 0,05 %, výše diskontní sazby činí rovněž 0,05 % a lombardní sazba je nastavena na 0,25 %. V případě všech tří sazeb se jedná o jejich historická minima. Změny úrokových sazeb ČNB v období od roku 2010 doposud, vždy společně s datem, jímž počínaje je daná změna v platnosti, uvádí přehledně následující tabulka. 

 

Úrokové sazby ČNB v %

V platnosti od

2T repo-sazba

Diskontní sazba

Lombardní sazba

7-5-2010

Běžný účet s bonusem 3 000 Kč

0,75

0,25

1,75

29-6-2012

0,50

0,25

1,50

1-10-2012

0,25

0,10

Běžný účet bez poplatků

0,75

2-11-2012

0,05

0,05

0,25

Zdroj: www.cnb.cz, úprava autora.

Proč ČNB přistoupila ke snížení centrálních úrokových sazeb na minimální úroveň? Cílem tohoto opatření je podpořit českou ekonomiku, která se již více než rok nachází v recesi. Nejbližší výhled -  prognóza ČNB pro rok 2013 hovoří o poklesu reálného HDP o 0,3 % v tomto roce. Česká národní banka se snaží prostřednictvím nízkých centrálních úrokových sazeb, zejména prostřednictvím nízké dvoutýdenní repo-sazby, která je vzhledem k vysoké likviditě českého bankovního sektoru vcelku účinným nástrojem, zvýšit množství peněz v oběhu a snížit tak cenu peněz. Výsledkem tohoto kroku by mělo být zpřístupnění finančních prostředků, ve větším množství a vyššímu počtu subjektů, a tedy oživení investiční aktivity a spotřeby. Nízké úroky by také měly přispět k oslabení české měny na devizovém trhu a zvýšení konkurenceschopnosti českého exportu v zahraničí. Slabinou českého exportu je však za současné situace jeho teritoriální orientace – obchodní výměna probíhá ve vysoké míře se zeměmi Evropské unie, které jsou víceméně v podobné ekonomické kondici jako Česká republika. Společným jmenovatelem Evropy je nyní nižší celková poptávka, tedy i nižší poptávka po exportech, nevyjímaje ty české. Navzdory tomu, jsou čisté exporty jedinou složkou HDP, která si dlouhodobě drží prorůstovou tendenci. Snížením centrálních úrokových sazeb se ČNB snaží vytvořit vhodné podmínky pro růst hlavních složek hrubého domácího produktu – spotřeby, investic a exportu. Do jaké míry a jak rychle se podaří rozhýbat lehce zadrhnutá kolečka české ekonomiky, ukáže čas. Nicméně, již prognóza ČNB pro rok 2014 počítá s oživením a předpokládá růst o 2,1 %.

Výhled do budoucna

Jaký vývoj úrokových sazeb mohou očekávat klienti bank v roce 2013? Nízké centrální úrokové sazby ČNB se na současné úrovni udrží pravděpodobně do poloviny roku 2014. Můžeme tedy počítat s všeobecným trendem nižších úrokových sazeb nabízených bankami. Ke snižování komerčních úrokových sazeb docházelo již v roce 2012. Podle prognóz lze předpokládat udržení nižších úrovní nebo pokles komerčních úrokových sazeb z vkladů a úvěrů i v roce 2013.

Zajímá Vás, jaké jsou současné úrokové sazby u různých bankovních produktů? V pravidelně aktualizované a volně přístupné databázi portálu Banky.cz můžete zjistit výše úrokových sazeb nabízených jednotlivými bankami na konkrétní produkty a na základě zadaných kritérií porovnávat. Hypotéky např. zde v porovnávači hypotečních úvěrů.

ANKETA k článku Úrokové sazby ČNB - změny v uplynulém roce, očekávání pro rok 2013

U hypotéky mám úrokovou sazbu:

Počet odpovědí: 73

KOMENTÁŘE k článku Úrokové sazby ČNB - změny v uplynulém roce, očekávání pro rok 2013

Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

KB: Snížení úrokových sazeb / Zrušení nabídky úrokových sazeb pro fixace 6-10 let

18.2.2024 Aktuálně

Komerční banka s platností k 20. 2. 2024 snižuje úrokové sazby hypotečních úvěrů i Americké hypotéky a zároveň ruší nabídku úrokových sazeb pro fixace 6 - 10 let.

Úrokové sazby hypoték letos rekordně klesají

18.2.2024 Aktuálně

Zatímco v uplynulém roce jsme byli svědky velmi pozvolného poklesu úrokových sazeb (v 2. kvartálu i mírného nárůstu), první letošní měsíc přináší strmější pokles jak sazeb nabídkových, tak i těch realizačních. Nabídkové sazby (Index GOFI 70) zamířily pod hranici 6 % už v prosinci. Za měsíc leden už vidíme hodnotu 5,87 %, což značí pokles o 0,12 p. b.

ČSOB: Snížení úrokových sazeb a akční sleva na poplatcích

17.2.2024 Aktuálně

ČSOB Hypoteční banka snižuje od 19. 2. 2024 úrokové sazby u účelových i neúčelových hypotečních úvěrů.

Kvartální analýza trhu - 4. čtvrtletí 2023

15.2.2024 Aktuálně

Dobrý den, máme pro vás připravenou KVARTÁLNÍ ANALÝZU, kterou hodnotíme vývoj ve 4. čtvrtletí i celém roce 2023. Součástí analýzy je také aktualizace našeho odhadu vývoje pro rok 2024.

RB: Snížení úrokových sazeb

12.2.2024 Aktuálně

Raiffeisenbank s platností od 12. 2. 2024 rozhodla o snížení sazeb u účelových hypotečních úvěrů Klasik a neúčelových Univerzál. Dále rozhodla o snížení přirážky za LTV nad 80 % na 0,2 % p.a. (původně 0,5 % p.a.)

Z naší bankovní poradny

Všichni mi zamítli konsolidaci půjček

22.1.2024 Půjčka

Dobrý den, splácím aktuálně 2 různé úvěry: Refixo u Max Banky (10/2022) - zbývá 68 000 Kč a 1 800 Kč měsíčně expres půjčku u Moneta Money Bank (08/2023) - zbývá 92 000 Kč. Celkem 2 450 Kč měsíčně. U obou těchto společností řádně splácím všechno včas, nikdy se mi nestalo, že bych s nějakou ze splátek byl pozadu. Vydělám si měsíčně 29 000 Kč, náklady na bydlení činí 12 000 Kč. Další jiné závazky nemám. Neuváženě jsem 2x zažádal online o konsolidaci těchto půjček u jiných bankovních společností, obě mi byly z "interních" důvodů zamítnuty. Předpokládám, že teď jsem veden v jakémsi registru a nikdo mi již konsolidaci neposkytne. Můj dotaz zní, za jak dlouhou dobu můžu opět zažádat o konsolidaci? A bude mi vůbec povolena? Vzhledem k tomu jak v posledním roce začalo všechno zdražovat, skončila mi fixace na energie a zvýšily se mi i ostatní náklady, tak jsem uvažoval nad odlehčením ze splátek, ale evidentně i to budu muset na nějaký čas odložit a spíše omezit sám sebe než své pravidelné výdaje. Děkuji za odpověď.

Dobrý den,

do registru dlužníků se zapisují i zamítnuté žádosti o půjčky, refinancování půjček, konsolidace atd. Pokud jste byl již 2x odmítnut, každý další věřitel se jen podívá do registrů a zamítne Vás automaticky také. S další žádostí o konsolidaci půjček vyčkejte prosím 6 měsíců (po této době již v registru nebudou vidět vaše minulé zamítnuté žádosti). 

ZOBRAZIT CELÝ DOTAZ A ODPOVĚĎ

Pojmy ve slovníku

Fond pojištění vkladů

Je nejdůležitější součástí Garančního systému finančního trhu v ČR. Z fondu pojištění vkladů probíhá výplata klientů zkrachovalých bank. 

Vklady na účtech u českých bank jsou pojištěny do 100 000 euro, resp. jejich ekvivalentu v českých korunách (cca 2,5 mil. korun). Pravidlo je nastaveno tak, že pojištěn je v každé bance součet vkladů jednoho klienta. Za samostatného klienta se považuje fyzická osoba (pod rodné číslo), nebo i firma (pod IČ). 

Pokud tedy máte v některé z bank více než 2,5 milionu korun, rozhodně byste měli své peníze rozdělit mezi více bank, nebo více rodných čísel, či IČ. Stačí tedy převést část peněz na manželku, či firmu. Zároveň může mít každý člověk pojištěné vklady ve více bankách v ČR, nebo EU.

Do Fondu pojištění vkladů přispívají všechny české banky, stavební spořitelny a záložny pravidelným odvodem určitého promile z výše vkladů jejich klientů. Tento fond momentálně disponuje prostředky přibližně ve výši 40 miliard českých korun. Poslední výplaty prováděl klientům malých institucí Sberbank, Československé úvěrní družstvo (dříve Akcenta záložna) a předtím Evropsko Ruská Banka. Ještě předtím větší výplata přes 10 miliard proběhla klientům Metropolitního spořitelního družstva.

Fond pojištění vkladů vyplácí náhradu na základě sdělení regulátora České národní banky, že konkrétní instituce není schopna dostát svým závazkům. Výplatu náhrad realizuje Garanční systém finančního trhu, který si zajistí od banky seznamy depozitních klientů. Vyplácí se zůstatek klienta k datu oznámení ČNB, sestávající z jistiny vkladu a naběhlých úroků k datu. Pro výplatu Garanční systém zpravidla najme některou z velkých bank s dostatkem poboček. Informace je zasílána na kontaktní údaje zkrachovalé banky či záložny. Pozor - výplata probíhá pouze po dobu 3 let, během kterých se musíte o své prostředky přihlásit!

Jak uvedeno výše, aktuálně má fond dostatek prostředků pro případné uspokojení klientů při krachu středně velké banky. A pokud by prostředky fondu nestačily, doplácet se bude ze státního rozpočtu, fond smí vydat dluhopisy anebo si může vypůjčit prostředky na finančním trhu prostřednictvím úvěru.

ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAM

Srovnáváme hypotéky od

© Banky.cz 2023, všechna práva vyhrazena