DIP srovnání: který dlouhodobý investiční produkt dává smysl a proč?

Co si z článku odnést 

• Většina DIPů na trhu zatím „nestojí za to“ – ze zhruba 40 poskytovatelů obstála jen sedmička, protože zbývající mají zásadní nevýhody, především předplacené poplatky, výkonnostní poplatky, ale i ne zrovna transparentní smlouvy nebo ceník. 
• Klíčové je hlídat náklady – vstupní poplatek by neměl přesáhnout 3 %, průběžný roční poplatek 1 %. Rozdíl i jen třeba půl procenta ročně může za desítky let investování znamenat statisíce korun navíc. 
• Jeden nejlepší DIP neexistuje – správná volba závisí na zkušenostech investora. Začátečníci ocení automatické doporučení strategie (Direct Fondee, Portu), zkušenější investoři zase široký výběr cenných papírů (Fio, ČS). 
• Frakční nákup a automatizace jsou pro začátečníky velkou výhodou, ale pokročilejší investor s možností odkládat měsíčně vyšší částku je potřebovat nemusí.  
• DIP máte možnost si ovládatsami – účet závislý na poradci je nevýhodný. Plná online obsluha bez prostředníka je dnes standard, ze kterého byste neměli slevovat. 

Připomeňte si: Co je DIP a proč je klíčem k finanční stabilitě.

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Sedm důvodů, proč většina DIPů neprojde prvním rozřazením 

První krok, kterým jsme porovnávání zahájili, bylo vyřadit všechny DIPy, co neodpovídají požadavkům na dobrou investici. To znamená, DIPy, jejichž parametry obsahují alespoň jednu z následujících (opravdu citelných) nevýhod. 

Připravili jsme pro vás? Investice na důchod pro běžného člověka – srozumitelně a krok za krokem. 

1. Předplacený poplatek 

„Některé společnosti nabídnou zdánlivě výhodný krok: zaplaťte všechny poplatky dopředu na 10, 20 nebo i 35 let, a dostanete slevu. Na papíře to vypadá lákavě, v praxi je to nevýhodné hned ze tří důvodů (ne nadarmo varuje před předplacenými poplatky i Česká národní banka):

• zaplacené peníze se nevrátí, kdybyste později přecházeli k lepšímu poskytovateli
• předplacený poplatek spolkne první vložené peníze — a právě ty jsou díky složenému úročení nejcennější, protože vydělávají nejdéle
• i se slevou jde o drahé řešení, protože existují DIPy zcela bez vstupního poplatku, nebo jen s poplatkem za konkrétní transakci,“ vysvětluje Petr Jermář, hlavní analytik Banky.cz. 

2. Nepřehledný nebo neúplný ceník 

Dobrý poskytovatel DIPu zveřejní všechny poplatky na jednom místě — včetně poplatku za převod měn (tzv. přirážka ke kurzu). Pokud společnost ceník nemá, nebo ho schovává za poradce, kteří ho „nastaví na míru", je to varovný signál. Nevíte, kolik vlastně platíte. 

Jednu výjimku jsme tu ale udělali – u DIPu, který sice ceník na webu nemá, ale dá se vykomunikovat a následně bez vstupního poplatku sjednat online (je nezávislý na práci s poradcem). 

3. Každý zákazník platí jinak 

Pokud výši poplatků určuje poradce podle vlastního uvážení, může se stát, že dva klienti se stejným produktem platí úplně jiné částky. To není férové — a vy ani nevíte, jak jste na tom. Dobrý DIP má stejné podmínky pro všechny. 

4. Účet, který sami neovládáte 

Pokud chcete udělat jakýkoliv úkon (třeba jen zkontrolovat stav nebo si vytáhnout daňové podklady), ale musíte kvůli tomu volat poradci a pak čekat, než on se k tomu dostane, jde o špatné řešení. Váš DIP by měl být váš, včetně možnosti kompletní obsluhy. Ano, to platí i pro začínající investory. 

5. Vstupní poplatek přesahující 3 % 

Vstupní poplatek se platí při každém vkladu nebo kumulovaně předem. Přes 3 % je příliš vysoký poplatek. Jsou na trhu DIPy s poplatkem pod 1 % nebo úplně bez vstupního poplatku.  

Do vstupního řadíme i případnou přirážku za převod měn, respektive měnový kurz. Někde je součástí celkového poplatku za správu a převádí se standardním bankovním kurzem, jinde je stanovena procentuální nebo korunová přirážka ke středovému kurzu. 

6. Průběžný poplatek za DIP přesahující 1 % ročně 

Průběžný poplatek se strhává z celkové hodnoty vašich investic každý rok — i ve špatných letech, kdy trhy padají. Díky moderním ETF a digitálním platformám se dnes dá pořídit DIP s celkovou roční nákladovostí pod 0,7 %. Kdo si říká o více než 1 %, říká si o příliš.  

Pozor: byť jedno nebo dvě procenta vypadají jako nevinná výše, za desítky let investování jsou to statisíce korun, které poskytovateli DIPu zaplatíte zbytečně navíc (v porovnání s levnějšími DIPy s nákladovostí okolo půl procenta). 

7. Výkonnostní poplatek.  

Tip od banky.cz

,,Tento poplatek se platí tehdy, když fond vydělá. Na první pohled férové, ale ve skutečnosti je to nespravedlivé nastavení. Když trhy obecně rostou (ne díky dovednostem správce), správce inkasuje svůj bonus. Když fond prodělá, správce žádnou ztrátu nenese. Tu nesete jen vy. Trestáni jste tedy nejen za propady na trhu, ale i za jeho růst. A to zcela bezdůvodně.”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

Mohlo by vás zajímat: DIP vs. penzijko: Které je lepší?

Sedmička DIPů, které obstály 

Všechny níže popsané DIPy prošly naším filtrem bez zásadních výhrad. Jde o dobré produkty — liší se ale v detailech, které budou rozhodující pro různé typy investorů.  

„Neexistuje jeden nejlepší DIP pro všechny,“ říká Michal Mošnička, ředitel společnosti Scott & Rose. A tím se ve výběru DIPů, které dávají smysl, řídíme i my.  

U jednoho DIPu se podmínky liší podle toho, zda jej sjednáte online, nebo přes poradce. Čtěte proto pozorně. Data jsou platná k lednu 2026. Následné uvedení DIPů je abecední.  

Věděli jste, že současné analýzy ukazují, že při dlouhodobém spoření na důchod vycházejí nejlépe ETF a DIP? 

Cyrrus 

Cyrrus je obchodník s cennými papíry s kamennou pobočkovou sítí a poměrně úzkou nabídkou ETF — aktuálně jich je k dispozici zhruba patnáct. Přesto se mezi nimi jedno globální ETF najde: Invesco MSCI World s vnitřní nákladovostí 0,19 % ročně. Pro investora, který chce jednoduše a levně kopírovat světový akciový trh, to stačí. 

Poplatek za správu účtu DIP je 0,5 % ročně. Za tuto cenu ale dostanete víc než jen správu — předčasný výběr, rebalancování portfolia, úschova cenných papírů i vypořádání každého obchodu jsou zdarma. Žádný výkonnostní poplatek ani poplatky třetím stranám. 

Pozor ale na vstupní poplatek. Když si Cyrrus DIP sjednáte online, vstupní poplatek hradit nebudete. Pokud ale ke sjednání využijete finančního zprostředkovatele (byť na pobočce Cyrrus), vyšplhá se vstupní poplatek na extrémně nevýhodných 5 %!

Výraznou výhodou je vlastní měnová služba CyrrusFX. Odchylka od kurzu stanoveného ČNB se pohybuje přibližně plus 20 haléřů, a to je na českém trhu DIPů velmi solidní výsledek. Řada jiných poskytovatelů si za směnu korun na eura účtuje výrazně více, včetně těch, co využívají standardní bankovní kurz. 

Cyrrus jako jeden z mála nabízí frakční nákupy a automatizaci — tedy možnost nastavit pravidelný nákup na pevnou částku, bez nutnosti ručně potvrzovat každou transakci. To z něj dělá zajímavou volbu i pro pravidelně střádající, s menšími měsíčními částkami. 

Slabinou zůstává omezený výběr ETF — patnáct fondů je méně než u bankovních konkurentů. Kdo hledá konkrétní ETF mimo základní nabídku, u Cyrrus DIPu ho nejspíš nenajde. 

Pro koho se hodí: pro investory, kteří jsou svolní k online sjednání, chtějí jednoduchý DIP s nízkými celkovými náklady, s frakčním nákupem a s výhodnou směnou měn. Přitom jim nevadí užší výběr ETF. 

Silné stránky:

• frakční nákup i automatizace nákupů 
• velmi výhodná směna měn přes CyrrusFX (kurz stanovený ČNB + spread 20 haléřů) 
• žádné transakční poplatky, žádný výkonnostní poplatek 
• jednoduchá a přehledná poplatková struktura – i když dostupná jen „na zavolání“ na pobočku, nikoliv na stránkách poskytovatele. 

Na co si dát pozor:

• velmi omezená nabídka ETF (cca 15 fondů) 
• 0,5 % ročně je stejně jako u WRI Portu — ale Portu nabízí více ETF a dotazníkové doporučení strategie. 

Mohlo by vás zajímat: Češi opouštějí penzijko, hitem se stává dlouhodobý investiční produkt.

Online srovnání penzijního spoření

Česká spořitelna 

Česká spořitelna nabízí DIP s jednou z nejširších nabídek cenných papírů na trhu: přes 2 400 akcií a více než 800 ETF fondů. Bez problémů tu najdete i ty nejpopulárnější světové ETF. Produkt funguje přes bankovní aplikaci George. 

Nově zavedla Česká spořitelna možnost frakčního nákupu akcií a vybraných ETF v aplikaci George, minimálně od 15 EUR. Počítá se ale s alespoň mírně pokročilým investorem. Pokud teprve začínáte a nevíte, co si vybrat, ČS automatické doporučení strategie nenabídne. Musíte si vybrat sami. Automatické nákupy nastavit jdou (ale až vy sami rozhodnete, co budete kupovat). 

A to jsou komplikace pro začínající investory, naopak výhoda je to pro zkušenější investory s jasnou představou, s vlastní strategií. Poplatek za evidenci cenných papírů má minimální čtvrtletní výši 25 Kč, i kdybyste za to čtvrtletí nenakoupili nic. 

Pro koho se hodí: pro stávající klienty ČS, kteří chtějí mít vše na jednom místě, a pro zkušenější investory, kteří nepotřebují robo advisor (automaticky doporučenou strategii podle dotazníku). 

Silné stránky:

• obrovský výběr akcií (2 400+) a ETF (800+) 
• přehledná aplikace George 
• kamenné pobočky po celé republice 
• frakční obchodování od 15 euro. 

Na co si dát pozor:

• žádná automatická strategie doporučená na základě dotazníku 
• bez automatického investování – resp. jen částečně automatizované 
• poplatek za evidenci min. 25 Kč za čtvrtletí. 

Připomeňte si výhody pravidelného investování prověřené časem.

Direct Fondee 

Direct Fondee nabízí jeden z nejjednodušších DIPů na trhu. Začínal jako samostatná fintechová platforma s kvalitní mobilní aplikací a extrémně snadnou obsluhou, nyní je součástí skupiny Direct.  

Vyberete si z předpřipravených strategií sestavených z ETF fondů. Je jich dvakrát sedm – 7 v základní variantě a 7 ve variantě ESG. Každá strategie se liší mírou rizika: od konzervativní až po dynamickou. Stačí vyplnit dotazník a systém doporučí, která strategie vám sedí, po šesti měsících lze dotazník obnovit. 

Frakční obchodování Direct Fondee neumí — peníze vám leží na účtu a čekají, dokud se nenastřádá dost na nákup celého podílu ETF. Pokud chcete vlastní výběr konkrétních ETF, tady se vám líbit nebude. Fondee vždy vybírá za vás, vy volíte jen strategii. 

Pozor také na to, že Direct Fondee přeneslo na klienty DPH ze svého poplatku za správu. Proto jsou tu náklady o něco vyšší než u přímého konkurenta: WRI Portu. 

Pro koho se hodí: ideálně pro úplné začátečníky, kteří chtějí začít investovat jednoduše a rychle, bez toho, aby museli řešit, co vlastně nakupují. Přitom chtějí investovat levně a do širokého portfolia ETF. 

Silné stránky:

• velmi jednoduchý produkt s přehledným webem a mobilní aplikací 
• doporučení strategie na základě dotazníku 
• žádná minimální výše pravidelné investice 
• jeden jednoduchý poplatek – 0,61 %, a nic dalšího. 

Na co si dát pozor:

• bez frakčního obchodování — nákup proběhne až po nastřádání potřebné částky 
• náklady mírně vyšší než u WRI Portu (kvůli přenesené DPH) 
• nelze nastavit vlastní výběr ETF. 

Nezapomínejte, co si vždycky pohlídat u DIPu a stavebního spoření, abyste optimalizovali své úspory.

Fio banka 

Fio banka nabízí DIP s prakticky neomezenou nabídkou akcií a ETF. Co se na daných trzích obchoduje, to tam najdete. Největší unikát Fio, oproti všem ostatním v naší sedmičce, je absence poplatku za samotné držení cenných papírů. Pro dlouhodobé investory, kteří nakupují méně často a pak drží, půjde o výraznou úsporu oproti konkurenci. 

Prostředí webové aplikace e-Broker je ale komplexnější a pro začátečníka složitá. Chce to pár hodin sebevzdělávání (které Fio sama nabízí online a bezplatně). Mobilní aplikace pro obchodování je podle recenzí přívětivější i pro méně zkušené investory. A stejně jako u ČS, ani u Fio nedostanete na výběr z předpřipravené strategie. Musíte sami přesně vědět, co chcete. 

Fio navíc pořádá bezplatné investiční semináře, a to i pro úplné začátečníky. To oceníte, pokud se chcete vzdělávat, než začnete investovat. 

Pro koho se hodí: pro zkušenější investory, kteří chtějí maximální výběr cenných papírů a nejnižší možné průběžné náklady při dlouhodobém držení investice. 

Silné stránky:

• prakticky neomezená nabídka akcií a ETF 
• žádný průběžný poplatek za držení cenných papírů 
• kamenné pobočky 
• bezplatné investiční semináře. 

Na co si dát pozor:

• bez frakčního obchodování 
• složitější prostředí e-Brokeru, žádná mobilní aplikace 
• nevhodný pro úplné začátečníky bez zkušeností. 

Připravili jsme pro vás: Porovnání a hodnocení různých způsobů spoření.

Patria Finance 

Patria Finance je součástí skupiny ČSOB. Na pobočkách ČSOB lze získat základní informace, samotný DIP se ale spravuje přes Patria Finance. Patria nabízí v rámci jednoho DIPu de facto dvě různé varianty.  

První je klasický přímý nákup akcií a ETF, určený zkušenějším investorům. Druhá varianta se jmenuje Pravidelná investice a umožňuje takzvaný frakční nákup od 500 korun měsíčně. Frakční nákup znamená, že nemusíte nakupovat celý cenný papír — nakoupíte jen jeho část za zvolenou částku.  

Z 69 vybraných ETF si vyberete to, co vám vyhovuje, a každý měsíc se automaticky dokoupí část ETF za vámi zvolenou částku. Poplatky jsou při přímém nákupu akcií a ETF nižší: ročně se platí 0,12 % z celkové hodnoty portfolia.  

I u Pravidelné investice jsou poplatky nízké: jakmile investujete opravdu pravidelně, zůstáváte jen na poplatku 0,12 % ročně z objemu investice. Jinak se hradí ještě nákupní poplatek 0,4 % z investované částky. 

Pro koho se hodí: pro zkušenější investory nakupující za vyšší částky (přímý nákup) i pro mírně pokročilé, ale pravidelné střadatele od 500 korun měsíčně (Pravidelná investice). 

Silné stránky:

• frakční nákup od 500 Kč/měsíc v rámci Pravidelné investice 
• velmi široká nabídka akcií a ETF při přímém nákupu 
• možnost využívat částečně automatizované nákupy u Pravidelné investice 
• nižší poplatky než u konkurence jiných bank. 

Na co si dát pozor:

• frakční obchodování jen v rámci Pravidelné investice, ne při přímém nákupu 
• nákupní poplatek u Pravidelné investice 0,4 %, když porušíte podmínku pravidelnosti 
• chybí automatické doporučení strategie na základě dotazníku. 

Možná si na důchod investujete ve starším (a nevýhodném) investičním životním pojištění. Podívejte se, jak změnit investiční životní pojištění a nepřijít o slevy na daních.

Raiffeisenbank 

Raiffeisenbank nabízí DIP postavený na akciích a ETF a bez závažných nedostatků z pohledu poplatků a transparentnosti. Poplatková struktura je čistě procentuální. To znamená, že neplatíte žádné fixní minimální částky — investujete libovolnou sumu bez penalizace za to, že je malá. 

Nabídka ETF je ale oproti ostatním bankám skromnější — asi 46 fondů. Pokud hledáte konkrétní oblíbené světové ETF (například Vanguard FTSE All-World nebo SPDR MSCI All Country World), u Raiffeisenbank je pravděpodobně nenajdete. Ročně se platí 0,2 % z objemu investic.  

Chybí frakční nákupy, dotazníkově doporučená strategie a automatické investování – nákupy musíte zadávat sami, manuálně v aplikaci. 

Pro koho se hodí: pro stávající klienty Raiffeisenbank, kteří chtějí mít DIP a bankovní účet na jednom místě. Přitom jim nevadí omezenější výběr ETF, ani absence výběru strategie nebo automatizovaného nákupu. 

Silné stránky:

• mobilní aplikace pro nákupy a prodeje 
• kamenné pobočky 
• čistě procentuální poplatky vhodné pro investice různé výše 

Na co si dát pozor:

• bez frakčního obchodování 
• omezenější nabídka ETF (cca 46) — chybí celosvětové indexové ETF 
• bez automatické strategie na základě dotazníku 

Ne každý ví: Co je důchodová renta a proč byste o ní měli přemýšlet.

WRI Portu 

WRI Portu je fintechová platforma v rámci investiční skupiny WOOD — bez poboček, ale s kvalitní mobilní aplikací a s přehledným webem. Nabízí dvě věci najednou: předpřipravené strategie doporučené na základě dotazníku pro začátečníky, ale i možnost sestavit si vlastní portfolio pro pokročilejší, z akcií a ETF. 

To, čím Portu vyniká, je frakční nákup u všech 49 akcií a 80 ETF, které nabízí. Investovat přesně 500 korun měsíčně do vybraného ETF jde jednoduše a bez čekání. Poplatek je jen jeden — 0,5 % ročně z objemu aktiv — transparentní a srozumitelný. Na druhou stranu výběr ETF a akcií je oproti bankovním DIP užší. 

Pro koho se hodí: pro začátečníky, kteří ocení automatické doporučení strategie a jednoduchost, i pro mírně pokročilejší investory, kteří chtějí pravidelně investovat pevnou částku (min. 500 Kč) do vlastního výběru. 

Silné stránky:

• frakční nákup u všech nabízených akcií i ETF od 500 Kč/měsíc 
• doporučení strategie na základě dotazníku 
• možnost nastavit vlastní nákupy 
• jeden jednoduchý poplatek — 0,5 % ročně, nic dalšího. 

Na co si dát pozor:

• omezenější výběr ETF a akcií oproti bankovním DIPům. 

Klasické penzijní spoření má od roku 2025 možnosti dynamičtějšího investování.Přečtěte si o něm víc.

Srovnávací tabulka 

K rychlejšímu přehledu mezi sedmi DIPy, které vidíme jako hodné pozornosti běžného střadatele na důchod, ale i pokročilejšího investora, jsme sestavili tabulku.  

Pořadí DIPů je v ní podle náročnosti na pokročilost investora. 

Tabulka: 7 DIPů, které rozhodně stojí za zvážení

Zdroj: viz zdroje uvedené v závěru článku 

První dojem není důležitý. Pouze detailní průzkum 

Tip od banky.cz

,,Při výběru DIPu se nenechte zlákat prvním dojmem, ani líbivým marketingem. Vybírejte podle toho, co skutečně odpovídá vašim zkušenostem, investičnímu horizontu a tomu, jak moc aktivně chcete investování řešit”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Začátečník ocení automatické doporučení strategie a jednoduchou obsluhu, zkušenější investor zase výběr z cenných papírů nebo nízké průběžné náklady při dlouhodobém držení. Někdo preferuje kamennou pobočku za zády, jinému stačí mobilní aplikace.  

A pamatujte: v detailech, jako je výše ročního poplatku nebo způsob směny měn, se skrývají rozdíly, které se na první pohled zdají zanedbatelné — ale v horizontu dvaceti či čtyřiceti let jde klidně o statisíce korun.  

Každý z nás hledá v DIPu trochu něco jiného, zbytečným poplatkům se však chceme vyhnout úplně všichni. 

Zdroje 

• sporoindex.cz: [Přehled poplatků DIPů] (3.4.2026)   
• eligot.cz: [Eligotův průvodce pro DLOUHODOBÝ INVESTIČNÍ PRODUKT] (3.4.2026)   
• rozbiteprasatko.cz: [Velké DIP srovnání 2026. Který DIP je nejlepší?] (3.4.2026)   
• seznamzpravy.cz: [Velké srovnání investic. Kdo vaše peníze na penzi zhodnotí nejlépe] (3.4.2026)   
• penize.cz: [Kde začít investovat s podporou od státu? Nový žebříček DIPů] (3.4.2026)   
• webové stránky poskytovatelů DIP (3.-6.4.2026)