Inflace klesla na 2 %. Jak to ovlivní spoření a hypotéky?

Únorová inflace se usadila na 2 %

Český statistický úřad zveřejnil informaci o meziroční míře inflace v únoru. Klesla o 0,3 procentního bodu na výsledných 2,0 %. Za toto zpomalení cenového růstu vděčíme zejména poklesu cen potravin a nealkoholických nápojů, které v únoru meziročně klesly o 0,1 %. Podívejte se na aktuální a historický vývoj inflace.

I přes toto zpomalení stále přetrvávají inflační tlaky ve službách, které by mohly vývoj inflace v ČR znovu zvrátit. Proto analytici upozorňují, že nad celoplošným překonáním inflace se ještě radovat nemůžeme.

ČNB bude opatrná na vše, co ovlivňuje výši inflace

ČNB bude pravděpodobně opatrnější v dalším snižování úrokových sazeb, zejména z toho důvodu, aby stále ještě rostoucí ceny ve službách znovu neobnovily rychlejší tempo celkové inflace. O riziko návratu do situace, kdy byla nejvyšší inflace, jistě nikdo nestojí.

Pokles základní úrokové míry (repo sazby) je možná pomalejší, než mnozí očekávali. Zatím se ČNB rozhodla pro snížení repo sazby ze 7 % na 6,25 %. Ale i tak už má své dopady v peněžním sektoru, zejména u spoření a hypotečních úvěrů. Další mírné snížení očekávají analytici i na březnovém zasedání bankovní rady.

Spoření a inflace

Spoření inflaci většinou nepřekoná. Až na výjimky přelomových období, jako zažíváme nyní, kdy inflace klesá rychleji, než banky mění sazebníky, a s nimi i úročení na spořicích účtech. Dlouho se však radovat nebudeme.

Se snižováním úrokových sazeb na spořicích účtech začaly už první vlaštovky. A postupně se úročení znovu dostane pod aktuální míru inflace. Ke změně úrokové míry však nedojde u termínovaných vkladů, kde je zhodnocení zaručeno smluvně. Jenže banky už preventivně nenabízely u delších vkladů tak vysoké úročení, jaké bylo v posledních letech typické pro spořicí účty.

Jistý je brzký pokles úroků. Proto u finanční rezervy, kterou si nepřejete investovat, ale i tak jí chcete zajistit vyšší úroky, než nás budou čekat na spořicích účtech, se poohlédněte například mezi termínovanými vklady. Zde je jejich přehled a porovnání.

Hypotéka a inflace

U hypotéky má pokles inflace stejný efekt: pokles úrokové míry. Jenže u hypoték úroky nedostáváme, ale platíme je, takže tahle změna je vyloženě potěšující. Především pro nové klienty nebo pro ty, komu dobíhá aktuální fixace úrokové míry.  

Už nyní se úroky u hypoték dostávají u některých bank pod 5 %. Průměrná úroková míra dosáhla v únoru na 5,6 % a očekává se její další snižování. Trh na tento vývoj reaguje významným oživením. Do popředí se dostávají diskuse o refinancování hypoték v době fixace. O refinancování, které může ušetřit stovky a tisíce korun na splátkách. Jenže může podléhat sankci. Značnou roli bude v rozhodování klientů hrát právě fakt, že od září 2024 se zavádí nová pravidla pro sankce za refinancování hypotéky v době fixace. Pravidla budou v některých obdobích přísnější, jindy s nižšími finančními dopady. Záležet vždy bude na vývoji trhu za předchozí měsíce.