Jak zhodnotit peníze s minimálním rizikem: bezpečný průvodce

Co si z článku odnést

• Neinvestovat je riskantnější než investovat. Držení úspor doma nebo na účtu v bance znamená téměř jistou ztrátu hodnoty vlivem inflace.
• Zhodnocení peněz bez žádného rizika neexistuje. Je potřeba se naučit riziko minimalizovat. Jak? Správně nastavenou strategií.
• Investice nejsou hazard, ale pozor na podvody. Investujte jen u licencovaných a ověřených společností.
• Nejdůležitější je časový horizont. Peníze proto do spoření a do investic rozložte podle doby, za jakou je budete potřebovat. Čím je to později, tím dynamičtější investici můžete pro danou část úspor zvolit.
• Pozor na poplatky v investicích. Jejich výše by neměla překročit 1,5 % ročně (jen ve výjimečných případech více).
• Myslete i na pojištění. Bez dobré životní pojistky a pojištění domácnosti vystavujete své finance i finanční plány obrovskému riziku.

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

NEINVESTOVAT je riskantnější než INVESTOVAT

Proč je rozhodnutí NEINVESTOVAT tak riskantním počinem? Protože inflace vám peníze každým rokem znehodnocuje. To platí nejen pro hotovost drženou doma, či na běžném účtu v bance, ale dokonce i pro peníze uložené na spořicím účtu.

Představte si 100 000 korun v hotovosti. Při inflaci 3 % ročně budou za rok mít kupní sílu jen dnešních 97 000 korun. Za deset let by to bylo jen asi 74 000 korun dnešní hodnoty, takže ztráta 26 % za pouhých 10 let. Když se inflace zvýší, zvyšuje se i ztráta.

Úspory zhodnotit tak, abyste si skutečně polepšili, nelze bez investování. A ano, znamená to sice určité riziko, avšak se správnou finanční strategií půjde o riziko velmi malé. Násobně menší, než je riziko ztráty hodnoty těch peněz, které neinvestujete.

To neznamená, že spoření nemá žádný smysl

,,Srovnání úspory vs. investice totiž není o konkurenci. Úspory a investice spolu nemají soupeřit, mají se vzájemně doplňovat. A je na vás (nebo na vašem finančním poradci), abyste jejich poměr správně nastavili. Nejde jen o to, jak minimalizovat investiční riziko, ale jak celkově nastavit váš finanční plán.”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

Je možné zhodnotit peníze zcela bez rizika?

Není. Bezpečné zhodnocení peněz ve smyslu "nulového rizika" neexistuje. Banky jsou sice pojištěny pro případ krachu, ale už víte, že spoření inflaci nepřekoná. Krátkodobě se v extrémních ekonomických výkyvech sice úroky na spořicích účtech dostanou nad úroveň inflace. Ale je to výjimka.

Tip od banky.cz

,,Ano, úspory do cca 2,5 mil. Kč jsou v bankách pojištěny. Riziko ztráty tu proto vypadá jako nulové. Jenže není. Úročení vkladů málokdy překročí míru inflace, takže s úsporami v bance podstupujete extrémní riziko ztráty hodnoty (kupní síly) svých vkladů,”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Otázka, kde uložit peníze bezpečně, proto postrádá smysl. Lépe je ptát se, jak minimalizovat riziko ztráty hodnoty svých úspor. A spolu s tím i jak minimalizovat investiční riziko. Odpověď spočívá v nalezení správné rovnováhy. Může to vypadat složitě, ale stačí jen pochopit základní zákonitosti investování.

Investice nejsou hazard. Prašivým investicím se vyhýbejte!

Aby mohlo platit vše, co si přečtete v dalších kapitolách, musí se jednat o opravdové investice, nikoliv o podvodné nebo hazardní „investiční“ produkty. Investujte proto vždy jen přes licencované investiční platformy, u renomovaných investiční společností a fondů.

Nikdy se nenechávejte zlákat na nabídky s nejasným původem, bombastické zhodnocení v krátkém čase nebo na firemní dluhopisy. Vyvarujte se také obchodování (tradingu), byť reklamy na něj vyskakují ze všech koutů online světa.

Pro začátečníka a mírně pokročilého investora jsou bezpečným přístavem licencované podílové fondy, ETF a penzijní fondy pod dohledem České národní banky, které nabízejí automatickou diverzifikaci a profesionální správu portfolia.

Ale teď už k samotným pravidlům minimalizace investičního rizika a nastavení rovnováhy spoření vs. investic.

Nejdůležitější faktor je časový horizont

Ať se o tom, jak zhodnotit peníze, budete rozhodovat v kterékoliv etapě života, vždycky bude hlavním kritériem časový horizont. Ten totiž rozhodne, jakou část úspor ponechat v bance na spořicím účtu, co dát na termínovaný vklad a kolik investovat ve které z investičních strategií.

Platí základní pravidlo: čím delší si nastavíte investiční horizont, tím účinněji snížíte riziko kolísání hodnoty vaší investice.

Proto se v dlouhodobém horizontu snižuje riziko investic do akciových nástrojů na minimum. Jen pozor, nebavíme se o nákupu konkrétních akcií, ale o investicích do akciových fondů a indexů. Jaký je mezi nimi rozdíl, se dočtete v tomto článku.

Kde uložit peníze bezpečně na 1 rok, na 5 let nebo na 15 let

Tip od banky.cz

,,Úspory zastávají v osobním i rodinném rozpočtu spoustu funkcí. Používáme je k úhradě nečekaných výdajů, které se musí zaplatit ihned. Platíme z nich dovolenou, nákladnější dárky, plánované rozsáhlejší nákupy do domu/bytu, pořízení auta. Ale shromažďujeme je i do daleké budoucnosti: dětem na studia a/nebo do života, na budoucí lepší bydlení, na penzi (dnes už nezbytnost).”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Za jak dlouho ode dneška by vám měly vaše úspory sloužit, by se mělo stát hlavním kritériem v rozhodování se, kam úspory umístit. Zda je nechat v bance na účtu, nebo je investovat a do jakého nástroje. Pamatovat si stačí následující:

• finanční rezervu pro běžný život držte na spořicích účtech. Finanční rezerva do investice nepatří
• peníze, které spoříte na rok nebo dva dopředu, lze ponechat na spořicím účtu, dát je na termínovaný vklad nebo investovat do tzv. depozitních fondů (investice s nízkým rizikem a s možností okamžitého výběru)
• úspory, které budete potřebovat za 3-5 let, umístěte do tzv. vyvážených (smíšených) investičních fondů, ať už podílových, nebo tzv. ETF. Ty pracuji s nástroji peněžního trhu, s dluhopisy a v malém podílu i s akciemi, proto mají v čase jen drobné výkyvy hodnoty, ale i jen malé celkové zhodnocení
• co odkládáte na 5 let a déle, by mělo směřovat do vyvážené nebo do středně dynamické investiční strategie. Podílové fondy a investiční společnosti vždy jasně deklarují, který nástroj patří do které skupiny strategií a která složka (dluhopisy, akcie) v něm převažuje. Čím větší akciová složka, tím vyšší výkyvy, ovšem i potenciál zhodnocení lze čekat
• vše, co budete potřebovat až za 10 let a později, patří do dynamických investic (akciové fondy a ETF, pro pokročilejší i akciové indexy). I když budou trhy kolísat, v čase se výkyvy srovnají a převáží růst hodnoty (například index S&P se i přes výkyvy zhodnocuje v průměru o 10 % ročně).

Online srovnání podílových fondů

Penzijní spoření a DIP? Jedině v dynamické strategii!

Investice v penzijním spoření nebo v dlouhodobém investičním produktu vždycky přesáhne desetiletý časový horizont (samotná smlouva se uzavírá minimálně na deset let a dalších alespoň deset let by v penzi mělo probíhat čerpání úspor).

Není proto nejmenší důvod si tady vybírat jinou než dynamickou strategii. Dokonce i pokud jste již padesátník. Volbou jiné než dynamické strategie se okrádáte o zhodnocení a necháváte inflaci dlouhodobě znehodnocovat vše, co si na důchod odkládáte.

Nezbytné pojištění

Důležité je vědět, že bez správně nastaveného pojištění se mohou všechny vaše investice sesypat jako domeček z karet. Stačí vážný úraz, dlouhodobá nemoc nebo živelná událost, která vám poničí nemovitost, a je „vymalováno“.

Vždycky mějte pokryté jednak životní pojištění všech členů domácnosti, jednak pojištění nemovitosti a lépe i domácnosti (s vysokým limitem pojištění odpovědnosti). Při výjezdech do zahraničí pamatujte na cestovní pojištění.

Nesázejte na jednu kartu

Už podle časového rozložení investic vám je jasné, že úspory musíte rozmístit do více finančních nástrojů. Nikdy nesázejte na jedinou kartu, a to ani s hotovostí, ale ani s investicemi. Rozprostřete své úspory mezi více investičních společností a fondů a do více investičních strategií.

Penzijní spoření a daňově zvýhodněný DIP by měly být základ. Ale doplňte jej ještě o krátkodobější investice.

Vždycky si zkontrolujte poplatky

Poplatky za investování vypadají na první pohled nevinně. Procento nebo tři procenta, to zní jako drobnost. Jenže: tyhle poplatky se hradí většinou každoročně, a právě jejich pravidelné opakování je tím, co ze zdánlivě malého poplatku udělá za dlouhé roky obrovskou sumu. I stovky tisíc korun.

Přednost proto dejte nejen licencovaným společnostem a fondům, ale především těm z nich, které si za investování účtují co nejméně. Za rozumnou hranici se považuje roční náklad okolo 1,5 %. Které investiční platformy se do něj vejdou?Zjistíte v našem porovnání nejlepších investičních aplikací.

Alternativní investice? Jen pro část úspor

Na trhu je k mání široká škála tzv. alternativních investic. Od nemovitostí a nemovitostních fondů, přes crowdfunding, fyzické zlato, kryptoměny, až po například alkohol nebo umění.

To jsou ale investice, o kterých si musíte hodně načíst a delší dobu je sledovat. Pamatujte, že v investičním portfoliu sice mají své místo, ale jen pro drobnou část úspor (přestože mohou mít vysoký potenciál úspěchu). Vyšší podíl alternativních investic si mohou dovolit jen lidé, kteří už v nich „umějí chodit“. Základy alternativních investic jsme pro vás shrnuli tady.