Banky.cz Banky.cz Články Spoření Penzijní spoření – výnosy 2016

Penzijní spoření – výnosy 2016

Penzijní spoření – výnosy 2016
5.6.2017, Spoření

Pouze 38% transformovaných fondů dokázalo porazit loňskou inflaci 0,70%. U účastnických fondů byl výsledek lepší (56%), ale současně 22% fondů skončilo ve ztrátě. Jak dopadlo Vaše penzijní připojištění?

Penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření

Necelé 4 mil. lidí si spoří na důchod v transformovaných fondech a dalších 600 tisíc klientů v účastnických fondech. Většina lidí spoří měsíčně 300-1 000 Kč, čímž dosahuje na státní podporu 90-230 Kč. Svým zaměstnancům přispívá na spoření jen pětina zaměstnavatelů, průměrně 800 Kč.

  • Penzijní připojištění => transformované fondy (1994-2012)
  • Doplňkové penzijní spoření => účastnické fondy (2013+)

Penzijní připojištění bylo možné uzavírat mezi lety 1994-2012. Transformované fondy garantují vždy nezáporné zhodnocení (přinejhorším 0%), ale také vlivem přísné regulace musí investovat svěřené prostředky velmi konzervativně, což s sebou nese nižší potenciální výnosy.

Doplňkové penzijní spoření je možné sjednávat od roku 2013. Účastnické fondy negarantují nezáporné zhodnocení, tedy mohou skončit i ve ztrátě. Za to ovšem mohou investovat více odvážně, což se sebou přináší vyšší potenciální zisky. Klienti si mohou zvolit míru rizika (a očekávaného výnosu) na stupnici fondů „konzervativní/vyvážený/dynamický“. Výnos je vždy úměrný riziku.

Účastnické fondy

Roku 2016 dominovaly akcie s výnosy 5-10% (dynamické, růstové a akciové fondy). Naopak se hrubě nevyplatilo setrvávat v konzervativních fondech, kde většina klientů prodělala. Vyvážené fondy představovaly zlatou střední cestu mezi podstoupeným rizikem a připsaným výnosem. Tato výnosová charakteristika odpovídá aktuální růstového fázi ekonomického cyklu, kdy se všem daří dobře. Záporné a nulové výsledky konzervativních fondů jsou důsledkem nízké ceny peněz, způsobené politikou centrálních bank (kvantitativní uvolňování). V krizových dobách lze očekávat přesně opačné výsledky – prodělávající akcie a mírně vydělávající konzervativní fondy.

POVINNĚ KONZERVATIVNÍ FONDY

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
KB Penzijní společnost KB spořící fond 0,45 % 1,09 %
-banka danou službu neposkytuje
NN Penzijní společnost NN konzervativní fond 0,21 % 1,15 % 0,61 %
Conseq penzijní společnost Conseq konzervativní fond 0,09 % 0,51 % 1,39 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB konzervativní fond 0,00 % 1,35 % 2,68 %
Allianz penzijní společnost Allianz konzervativní fond -0,04 % 1,22 % 1,31 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS konzervativní fond -0,05 % 0,50 % 1,34 %
KB Penzijní společnost KB konzervativní fond -0,15 % 0,36 % 1,33 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB garantovaný fond -0,47 % 0,87 % 1,65 %

VYVÁŽENÉ FONDY

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS vyvážený fond 5,17 % -0,23 % 4,11 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB vyvážený fond 3,11 % 3,55 % 3,77 %
NN Penzijní společnost NN vyvážený fond 2,44 % 1,93 %
-banka danou službu neposkytuje
Sjednat online
Allianz penzijní společnost Allianz vyvážený fond 2,21 % 3,18 % 2,12 %
Conseq penzijní společnost Conseq dluhopisový fond 1,61 % 0,60 % 5,00 %
KB Penzijní společnost KB vyvážený fond -0,84 % 1,57 % 3,54 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS etický fond
-
-
-banka danou službu neposkytuje
Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Conseq penzijní společnost Conseq globální akciový fond 10,81 % -0,08 % 12,71 %
NN Penzijní společnost NN růstový fond 9,35 % -11,53 %
-banka danou službu neposkytuje
Sjednat online
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS dynamický fond 7,42 % -1,04 % 7,02 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB dynamický fond 5,36 % 7,66 % 3,28 %
Allianz penzijní společnost Allianz dynamický fond 1,51 % 4,98 % 2,78 %
KB Penzijní společnost KB dynamický fond 0,87 % 1,60 % 5,81 %

TRANSFORMOVANÉ FONDY

Setrvání v transformovaných fondech se vyplatilo především konzervativním klientům, kteří by jinak přechodem do účastnických fondů tratili (viz záporné výsledky konzervativních účastnických fondů níže). Naopak prodělávají podnikavější investoři, kteří by přechodem na vyvážené a dynamické účastnické fondy vydělali výrazně více.

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Allianz penzijní společnost Allianz transformovaný fond 1,03 % 1,38 % 1,64 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB transformovaný fond 0,70 % 1,20 % 1,40 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS transformovaný fond 0,68 % 0,85 % 1,42 %
KB Penzijní společnost KB transformovaný fond 0,66 % 1,16 % 1,35 %
NN Penzijní společnost NN transformovaný fond 0,66 % 0,88 % 1,13 %
Conseq penzijní společnost Conseq transformovaný fond 0,47 % 0,40 % 0,70 %

Optimální investiční strategie

Investiční strategii je možné bezplatně měnit jednou do roka. Každá další změna může, ale nemusí, být zpoplatněna (žádná penzijní společnost si dnes neúčtuje více než 500 Kč). V dobách ekonomického růstu se vyplatí více riskovat a setrvávat ve vyváženém či dynamickém fondu. Riziko ztráty je malé, potenciální výnos vysoký. Naopak krizová období, která jsou vždy spojena s prudkými pády burzovních trhů, je lepší přečkat v konzervativních fondech.

Máme-li do penze daleko, vyplatí se více riskovat. Inflace v dlouhém období znehodnocuje konzervativně uložené peníze. A pokud na výběr penzijka nespěcháme, vždy si můžeme pro ukončení spoření vybrat ten správný moment (ostřílení investoři na zajímavé příležitosti čekají i 5-10 let a neukvapují se). Naopak pokud nám důchod už pomalu klepe na dveře, je lepší několik posledních let před ukončením spoření setrvat v konzervativních fondech. Máme mnohem menší manévrovací prostor, co se možného ukončení spoření/investiční strategie týče, a tudíž se nevyplatí příliš riskovat. 

ANKETA k článku "Penzijní spoření – výnosy 2016"

Který fond preferujete?
Počet odpovědí: 243

KOMENTÁŘE k článku Penzijní spoření – výnosy 2016

11.1.2019 18:01:31

transformovaný fond, Komentoval(a): Xxx

Zdravím, chtěl bych investovat peníze do transformovaneho fondu. Poradíte mi prosím která společnost je dnes nejduveryhodnejsi a kterou strategii investování bych měl zvolit. Díky za odpověď
12.1.2019 23:28:14

Re: Transformovaný fond, Komentoval(a): Petr Jermář

Dobrý den, vstup do transformovaných fondů byl možný pouze do listopadu 2012. Od ledna 2013 lze investovat pouze do účastnických fondů - přehled penzijních fondů zde v našem srovnávači penzijního spoření.

Petr JermářBanky.cz

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Stavební spoření pro děti: Nabízí výhodnější podmínky i složitější ukončení

Stavební spoření pro děti: Nabízí výhodnější podmínky i složitější ukončení

19.9.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Jak pomoci dětem se startem do života? Přece pomocí stavebního spoření. Podobně uvažuje řada lidí. Stavebko totiž přináší ze všech spořicích produktů nejlepší zhodnocení. Má ale svá specifika – a o stavebním spoření pro děti to platí dvojnásob.

Spoření? Třetina lidí má rezervu na víc než 4 měsíce

Spoření? Třetina lidí má rezervu na víc než 4 měsíce

8.9.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Zatímco jedni vydrží bez příjmů klidně přes půl roku, druzí žijí od výplaty k výplatě a úspory jim nestačí ani na měsíc. Vyplývá to z nedávného průzkumu, který si nechala zpracovat Raiffeisenbank.

Chcete nejvýhodnější stavebko? Přidejte k němu běžný účet

Chcete nejvýhodnější stavebko? Přidejte k němu běžný účet

23.8.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Jak získat nejlepší stavební spoření? Podle aktuálního srovnání ho nabízejí Raiffeisen stavební spořitelna a ČSOB Stavební spořitelna. Má to však háček. Pro získání prémií si musíte založit u dané banky běžný účet.

ČSOB ruší vstupní poplatek u stavebního spoření. Jako první v Česku

ČSOB ruší vstupní poplatek u stavebního spoření. Jako první v Česku

26.7.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Sjednat si stavební spoření je od července výrazně výhodnější. ČSOB Stavební spořitelna totiž jako první na našem trhu definitivně zrušila poplatek za založení „stavebka”. Časem by se navíc mohli přidat i další poskytovatelé. Dosud přitom spořitelny podobnou možnost nabízely jen v různých akcích.

ČNB zvyšuje úroky. Pomůže to spoření?

ČNB zvyšuje úroky. Pomůže to spoření?

14.7.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Po víc než roce sáhla Česká národní banka ke zvýšení svých úrokových sazeb. Koncem června zvedla základní i lombardní sazbu o 0,25 procentního bodu. Beze změny zatím zůstala jen diskontní sazba. Centrální banka tím chce přibrzdit vysokou inflaci.



Banky v ČR