Banky.cz Banky.cz Články Spoření Penzijní spoření – výnosy 2016

Penzijní spoření – výnosy 2016

Penzijní spoření – výnosy 2016
5.6.2017, Spoření

Pouze 38% transformovaných fondů dokázalo porazit loňskou inflaci 0,70%. U účastnických fondů byl výsledek lepší (56%), ale současně 22% fondů skončilo ve ztrátě. Jak dopadlo Vaše penzijní připojištění?

Penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření

Necelé 4 mil. lidí si spoří na důchod v transformovaných fondech a dalších 600 tisíc klientů v účastnických fondech. Většina lidí spoří měsíčně 300-1 000 Kč, čímž dosahuje na státní podporu 90-230 Kč. Svým zaměstnancům přispívá na spoření jen pětina zaměstnavatelů, průměrně 800 Kč.

  • Penzijní připojištění => transformované fondy (1994-2012)
  • Doplňkové penzijní spoření => účastnické fondy (2013+)

Penzijní připojištění bylo možné uzavírat mezi lety 1994-2012. Transformované fondy garantují vždy nezáporné zhodnocení (přinejhorším 0%), ale také vlivem přísné regulace musí investovat svěřené prostředky velmi konzervativně, což s sebou nese nižší potenciální výnosy.

Doplňkové penzijní spoření je možné sjednávat od roku 2013. Účastnické fondy negarantují nezáporné zhodnocení, tedy mohou skončit i ve ztrátě. Za to ovšem mohou investovat více odvážně, což se sebou přináší vyšší potenciální zisky. Klienti si mohou zvolit míru rizika (a očekávaného výnosu) na stupnici fondů „konzervativní/vyvážený/dynamický“. Výnos je vždy úměrný riziku.

Účastnické fondy

Roku 2016 dominovaly akcie s výnosy 5-10% (dynamické, růstové a akciové fondy). Naopak se hrubě nevyplatilo setrvávat v konzervativních fondech, kde většina klientů prodělala. Vyvážené fondy představovaly zlatou střední cestu mezi podstoupeným rizikem a připsaným výnosem. Tato výnosová charakteristika odpovídá aktuální růstového fázi ekonomického cyklu, kdy se všem daří dobře. Záporné a nulové výsledky konzervativních fondů jsou důsledkem nízké ceny peněz, způsobené politikou centrálních bank (kvantitativní uvolňování). V krizových dobách lze očekávat přesně opačné výsledky – prodělávající akcie a mírně vydělávající konzervativní fondy.

POVINNĚ KONZERVATIVNÍ FONDY

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
KB Penzijní společnost KB spořící fond 0,45 % 1,09 %
-banka danou službu neposkytuje
NN Penzijní společnost NN konzervativní fond 0,21 % 1,15 % 0,61 %
Conseq penzijní společnost Conseq konzervativní fond 0,09 % 0,51 % 1,39 %
AXA penzijní společnost Axa konzervativní fond 0,02 % 0,59 % 2,67 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB konzervativní fond 0,00 % 1,35 % 2,68 %
Allianz penzijní společnost Allianz konzervativní fond -0,04 % 1,22 % 1,31 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS konzervativní fond -0,05 % 0,50 % 1,34 %
KB Penzijní společnost KB konzervativní fond -0,15 % 0,36 % 1,33 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB garantovaný fond -0,47 % 0,87 % 1,65 %

VYVÁŽENÉ FONDY

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS vyvážený fond 5,17 % -0,23 % 4,11 % Sjednat online
AXA penzijní společnost Axa vyvážený fond 4,48 % 2,02 %
-banka danou službu neposkytuje
ČSOB Penzijní společnost ČSOB vyvážený fond 3,11 % 3,55 % 3,77 %
NN Penzijní společnost NN vyvážený fond 2,44 % 1,93 %
-banka danou službu neposkytuje
Sjednat online
Allianz penzijní společnost Allianz vyvážený fond 2,21 % 3,18 % 2,12 %
Conseq penzijní společnost Conseq dluhopisový fond 1,61 % 0,60 % 5,00 %
AXA penzijní společnost Axa dluhopisový fond 0,43 % -0,23 % 3,61 %
KB Penzijní společnost KB vyvážený fond -0,84 % 1,57 % 3,54 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS etický fond
-
-
-banka danou službu neposkytuje
Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Conseq penzijní společnost Conseq globální akciový fond 10,81 % -0,08 % 12,71 %
NN Penzijní společnost NN růstový fond 9,35 % -11,53 %
-banka danou službu neposkytuje
Sjednat online
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS dynamický fond 7,42 % -1,04 % 7,02 % Sjednat online
ČSOB Penzijní společnost ČSOB dynamický fond 5,36 % 7,66 % 3,28 %
Allianz penzijní společnost Allianz dynamický fond 1,51 % 4,98 % 2,78 %
KB Penzijní společnost KB dynamický fond 0,87 % 1,60 % 5,81 %

TRANSFORMOVANÉ FONDY

Setrvání v transformovaných fondech se vyplatilo především konzervativním klientům, kteří by jinak přechodem do účastnických fondů tratili (viz záporné výsledky konzervativních účastnických fondů níže). Naopak prodělávají podnikavější investoři, kteří by přechodem na vyvážené a dynamické účastnické fondy vydělali výrazně více.

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2016 Výnos 2016 iVýnos penzijního fondu za rok 2015 Výnos 2015 iVýnos penzijního fondu za rok 2014
Allianz penzijní společnost Allianz transformovaný fond 1,03 % 1,38 % 1,64 %
AXA penzijní společnost Axa transformovaný fond 1,03% 1,10 % 1,46 %
ČSOB Penzijní společnost ČSOB transformovaný fond 0,70 % 1,20 % 1,40 %
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS transformovaný fond 0,68 % 0,85 % 1,42 %
KB Penzijní společnost KB transformovaný fond 0,66 % 1,16 % 1,35 %
NN Penzijní společnost NN transformovaný fond 0,66 % 0,88 % 1,13 %
Conseq penzijní společnost Conseq transformovaný fond 0,47 % 0,40 % 0,70 %

Optimální investiční strategie

Investiční strategii je možné bezplatně měnit jednou do roka. Každá další změna může, ale nemusí, být zpoplatněna (žádná penzijní společnost si dnes neúčtuje více než 500 Kč). V dobách ekonomického růstu se vyplatí více riskovat a setrvávat ve vyváženém či dynamickém fondu. Riziko ztráty je malé, potenciální výnos vysoký. Naopak krizová období, která jsou vždy spojena s prudkými pády burzovních trhů, je lepší přečkat v konzervativních fondech.

Máme-li do penze daleko, vyplatí se více riskovat. Inflace v dlouhém období znehodnocuje konzervativně uložené peníze. A pokud na výběr penzijka nespěcháme, vždy si můžeme pro ukončení spoření vybrat ten správný moment (ostřílení investoři na zajímavé příležitosti čekají i 5-10 let a neukvapují se). Naopak pokud nám důchod už pomalu klepe na dveře, je lepší několik posledních let před ukončením spoření setrvat v konzervativních fondech. Máme mnohem menší manévrovací prostor, co se možného ukončení spoření/investiční strategie týče, a tudíž se nevyplatí příliš riskovat. 

ANKETA k článku "Penzijní spoření – výnosy 2016"

Který fond preferujete?
Počet odpovědí: 243

KOMENTÁŘE k článku Penzijní spoření – výnosy 2016

11.1.2019 18:01:31

transformovaný fond, Komentoval(a): Xxx

Zdravím, chtěl bych investovat peníze do transformovaneho fondu. Poradíte mi prosím která společnost je dnes nejduveryhodnejsi a kterou strategii investování bych měl zvolit. Díky za odpověď
12.1.2019 23:28:14

Re: Transformovaný fond, Komentoval(a): Petr Jermář

Dobrý den, vstup do transformovaných fondů byl možný pouze do listopadu 2012. Od ledna 2013 lze investovat pouze do účastnických fondů - přehled penzijních fondů zde v našem srovnávači penzijního spoření.

Petr JermářBanky.cz

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Na důchod si spoří téměř každý 2. Čech. Vydělávají ale jen ti odvážnější

Na důchod si spoří téměř každý 2. Čech. Vydělávají ale jen ti odvážnější

16.6.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Zhruba 4,5 milionu. Tolik lidí si na konci prvního čtvrtletí střádalo na důchod prostřednictvím doplňkového penzijního spoření a penzijního připojištění. Těšit se přitom mohli i ze zhodnocení přes 7 %. Stačilo jen využít správnou strategii.

Zvažujete předčasné zrušení „stavebka”? Připravte se na poplatky i ztrátu bonusů

Zvažujete předčasné zrušení „stavebka”? Připravte se na poplatky i ztrátu bonusů

31.5.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Potřebujete zaplatit například za novou lednici a částka na běžném účtu se blíží nule? V takovém případě je ideální čas sáhnout po úsporách. Jenže ne všechny jsou k tomu opravdu vhodné. Pokud šetříte pouze na stavebním spoření, může vás předčasný výběr stát dost peněz.

Češi a spoření: Téměř čtvrtina lidí „spoří” na běžném účtu a v hotovosti

Češi a spoření: Téměř čtvrtina lidí „spoří” na běžném účtu a v hotovosti

19.5.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Nejlepší způsob spoření? Podle necelé čtvrtiny lidí v České republice ho nabízí hotovost nebo běžný účet. Češi tak nechávají napospas inflaci i víc než 100 000 korun. Vyplývá to z nedávného průzkumu Generali Investments.

Nejvýhodnější stavebko? Najdete ho u Monety a v Modré pyramidě

Nejvýhodnější stavebko? Najdete ho u Monety a v Modré pyramidě

3.5.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Stejný úrok, podobné poplatky za vedení a povinnost vydržet u spořitelny alespoň 6 let. Takové jsou současné podmínky u všech stavebních spořitelen na českém trhu. Přesto i mezi nimi najdete poskytovatele, kteří jsou o chlup lepší než ostatní. Aktuálně jsou to Moneta stavební spořitelna a Modrá pyramida stavební spořitelna.

Víc než 3 000 000 smluv. Stavební spoření je opět nejpopulárnější

Víc než 3 000 000 smluv. Stavební spoření je opět nejpopulárnější

5.4.2021, Spoření, Autor: Jan Budín

Když spoření, tak stavební! Zhruba tak se dá shrnout názor většiny lidí. Prokazují to alespoň průzkumy. Podle březnového Barometru obliby spoření, je právě „stavebko” nejpopulárnějším spořicím produktem na českém trhu. Preferuje ho 57 % lidí.



Banky v ČR