Jak vybrat poskytovatele DIPu a neudělat drahou chybu

Co si z článku odnést 

• výběr poskytovatele DIPu je zásadnější rozhodnutí, než se na první pohled zdá – rozdíl v poplatcích jen o půl procenta může za 30 let ukrojit z vašich peněz i statisíce korun navíc 
• na trhu je asi čtyřicítka poskytovatelů a většina z nich má některý zásadní nedostatek (předplacené poplatky, neprůhledný ceník, vysoké náklady, výkonnostní poplatky) 
• volba mezi bankou, investiční společností/fintechem a brokerem závisí na tom, kolik chcete investovat, jak často a jak moc se chcete o investování starat
• před podpisem smlouvy si pohlídejte především: ceník, podmínky předčasného ukončení, výši poplatku za převod a způsob směny měn. Zaměřte se i na způsob investování a nabídku ETF. 
• DIP není volba na doživotí. Mezi poskytovateli lze volně přecházet. Jen pozor na náklady převodu a na správný postup. 

Připomeňte si: Co je DIP, co umí a proč je zásadním klíčem k finanční stabilitě.  

Proč na výběru poskytovatele tak záleží 

Tip od banky.cz

,,Jeden z důvodů je čas. Peníze zůstanou v DIPu minimálně deset let, většinou ale dvacet, třicet nebo i víc. Čas je důvodem, proč získávají u dlouhodobého investičního produktu poplatky obrovský vliv. Totiž i rozdíl půlky nebo jednoho procentního bodu v ročním poplatku se za takovou dobu (kvůli složenému úročení) zvětší do překvapivých rozměrů.”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Modelový příklad: pravidelný měsíční vklad 2 000 Kč, průměrné zhodnocení 7 % ročně, doba investice 30 let. Při ročním poplatku 0,5 % získáte přibližně 2,1 milionu korun, při poplatku 1 % ročně to budou zhruba 2 mil. Kč, ale při ročním poplatku 1,5 % už jen zhruba 1,75 milionu. 

Druhý důvod: ne všechny DIP poplatky jsou na první pohled vidět. Některé se schovávají v měnové konverzi, v poplatku za úschovu cenných papírů nebo v provizi pro poradce.  

A konečně třetí důvod: ne každý poskytovatel umí to, co potřebujete zrovna vy. Někdo nemá frakční nákup, někdo nenabízí žádné globální ETF, někdo vám zase nedovolí ovládat DIP účet bez prostředníka. 

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

Je lepší DIP přes banku, investiční společnost (sami online), nebo brokera? 

Tři hlavní typy poskytovatelů, mezi kterými se rozhoduje, fungují každý trochu jinak. Žádný z nich není automaticky lepší nebo horší. Jde o to, který sedí konkrétně vám. 

1. DIP přes banku 

České banky nabízejí DIP většinou jako rozšíření vašeho stávajícího bankovnictví. Sjednání zvládnete online v aplikaci nebo na pobočce, peníze posíláte z běžného účtu, investice máte přehledně v jednom rozhraní, ale rozhodujete si o nich a hlídáte si je sami. 

Co banky obvykle nabízejí navíc:

• širokou DIP investiční nabídku, často včetně tisíců akcií a stovek ETF 
• kamennou pobočku, kam se dá zajít s konkrétním problémem 
• pocit „mám to všechno pod jednou střechou", což ocení hlavně lidé, kteří se neradi zaučují do nových aplikací. 

Co u bank často chybí:

• doporučení strategie podle investičního dotazníku – banky předpokládají, že víte, co chcete koupit 
• nejnižší ceny na trhu – průměrný bankovní DIP bývá dražší než produkt fintechu  
• někde chybí možnost frakčních nákupů (takže peníze dlouho leží na účtu, než se zainvestují).  

2. DIP přes investiční společnost (fintech), který si řešíte sami online 

Investiční fintechové platformy fungují jen online. Žádné pobočky, žádní poradci, jen aplikace a web. Sjednání trvá zhruba čtvrt hodiny: vyplníte dotazník, systém vám doporučí investiční strategii odpovídající vaší toleranci rizika a věku, a vy začnete posílat peníze. Strategii pak většinou nemusíte řešit – platforma sama nakupuje, hlídá a případně i rebalancuje. 

Silné stránky fintechu:

• jednoduchost a intuitivní ovládání i pro úplné začátečníky 
• robo advisor – automatické doporučení portfolia podle dotazníku 
• transparentní a jednoduchá poplatková struktura (včetně směny měn) 
• automatizované pravidelné investování, které nastavíte jen jednou a pak už se nestaráte. 

Co u fintechu obvykle není:

• dostatečná nabídka konkrétních cenných papírů 
• kamenná pobočka a možnost osobní konzultace 
• nemožnost spravovat hodně netradiční nebo specializované investice. 

3. DIP přes brokera 

Brokeři (obchodníci s cennými papíry) stojí někde mezi bankou a fintechem. Mívají vlastní obchodní platformu a často i kamenné pobočky, ale řeší jen investice, nikoliv bankovní služby. 

Plusy brokera:

• (většinou) výhodnější směna měn než u bank 
• nižší poplatky než u většiny bank 
• často frakční nákup a automatizace 
• jednoduchá poplatková struktura. 

Mínusy brokera:

• často užší nabídka ETF 
• u některých brokerů se liší podmínky DIPu při sjednání online a při sjednání přes poradce. Sjednání online bývá výhodnější 
• často se vyžaduje vlastní přehled a plán investování.  

Online srovnání spořicích účtů

Na co si dát pozor při výběru DIPu a které poskytovatele vyřadit? 

Otázka vypadá složitě, ale odpověď na ni je překvapivě snadná. Vyřaďte každého poskytovatele, u kterého se setkáte alespoň s jedním z těchto nedostatků DIPu: 

• vstupní poplatek nad 3 % (vstupním poplatkem jsou i náklady na transakce)  
• dlouhodobě předplacený vstupní poplatek. Proč je to nedostatek? Připravíte se o počáteční investici, která by vydělávala nejdéle, a proto i nejvíc. A kdybyste náhodou chtěli později s DIPem jinam, předplacený poplatek na další roky vám nikdo nevrátí 
• průběžný poplatek nad 1 % ročně. Na trhu najdete DIPy s poplatky do jednoho procenta, tak proč zbytečně platit víc? 
• nepřehledný nebo neúplný ceník (celkové náklady se mohou bez vašeho vědomí šplhat nepříjemně vysoko) 
• individuální poplatky podle „úvahy“ poradce (tady nikdy nevíte, na čem jste) 
• DIP, který sami neovládáte a musíte volat poradci kvůli každé maličkosti  
• vysoký poplatek za převod DIPu jinam. DIP nemusíte mít na doživotí, na trhu se může kdykoliv objevit lepší poskytovatel, a tak by neměl být problém k němu přejít, ani byste neměli být za převod penalizovaní 
• výkonnostní poplatek (ze zisku). U DIPů je nikdy netolerujte. 

Podle čeho vybrat z poskytovatelů, kteří vám zůstali? 

Po vyřazení DIPů se zásadními nedostatky zůstane menší skupina kandidátů. Mezi nimi už se rozhoduje hůře, ale stále je podle čeho: 

• nabídka globálních indexů: pro investování na důchod stačí jeden nebo dva fondy kopírující globální akciový trh (MSCI World, MSCI ACWI IMI, FTSE All-World). Dobrý poskytovatel má vždy alespoň jeden 
• frakční nákupy, pokud o ně stojíte 
• robo advisor (automatické doporučení strategie), když o něj stojíte (vhodné pro začátečníky) 
• přehlednost ovládání na webu i v mobilní aplikaci 
• směna měn: většina ETF se obchoduje v eurech či dolarech, takže buď posíláte koruny a poskytovateli platíte za směnu, nebo posíláte rovnou cizí měnu (když třeba máte příjem ze zahraničí). Tady si sami porovnejte nákladovost různých variant a ceny poskytovatelů. Někteří účtují zvlášť, jiní mají cenu směn již jako součást celkového poplatku.  

Proč dávat v DIPu přednost právě ETF? To vysvětlujeme v článku: Analýza ukazuje, že při dlouhodobém spoření na důchod vycházejí nejlépe ETF a DIP. 

DIP nebo penzijko? Nejlépe oboje 

Rozhodně se NEtřeba rozhodovat mezi DIPem a penzijkem. Oba produkty totiž dávají smysl, když je nastavíte ve vzájemné kombinaci. Každý z nich totiž umí něco jiného.  

Doplňkové penzijní spoření (DPS, lidově „penzijko") má dvě věci, které DIP nemá: 

• státní příspěvek až 340 Kč měsíčně (při vlastním vkladu 1 700 Kč) 
• možnost čerpat předdůchod – tedy odejít z práce dřív, než dosáhnete důchodového věku, přičemž stát za vás v této době hradí zdravotní pojištění 

“Naopak DIP nabízí to možnost investovat do levných ETF, s celkovou nákladovostí pod 1 % ročně (penzijní fondy jsou násobně dražší), přitom ale s vyšším potenciálem růstu hodnoty investice. Plus plnohodnotný daňový odpočet až 48 000 Kč ročně a možnost příspěvku zaměstnavatele až 50 000 Kč ročně,” konstatuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz. 

Rozumná strategie vypadá tak, že do penzijka posíláte 1 700 Kč měsíčně (čistě kvůli maximálnímu státnímu příspěvku). A do DIPu cokoli navíc, co chcete spořit na důchod, ideálně 4 000 Kč měsíčně, které si pak odečtete z daňového základu (možnost snížit daň z příjmů ročně až o 7 200 Kč).  

Pamatujte i na investice, které lze vybrat dříve než v 60 letech (na krátkodobější cíle). 

Jak probíhá převod DIPu k jinému poskytovateli 

Dobrá zpráva je, že, stejně jako mezi penzijky, můžete volně přecházet i mezi DIPy. Trh se vyvíjí, kdykoliv můžete natrefit na lepšího poskytovatele. Pozor hned při výběru DIPu proto dávejte na poplatek za ukončení a převedení DIPu jinam.  

Samotný převod je obvykle v těchto krocích:

• nejprve si založíte nový DIP účet u nového poskytovatele 
• starému poskytovateli pak oznámíte záměr DIP zrušit, s převodem k novému 
• oba poskytovatelé si pak mezi sebou převodtechnicky zorganizují (vy jen dodáváte čísla účtů a pověření) 
• převedou se buď přímo cenné papíry (pokud je nový poskytovatel umí evidovat), nebo se cenné papíry u starého poskytovatele prodají, převedou se peníze a u nového poskytovatele se za ně nakoupí znovu jiné cenné papíry. 

Převod musí proběhnout bez toho, aby se peníze dostaly na váš běžný bankovní účet. Jinými slovy: z původního DIPu rovnou do nového DIPu. V opačném případě byste dodaňovali využité odpočty a ztratili předchozí roky investování. 

Když převod provedete správně (necháte jej na vzájemné komunikaci obou poskytovatelů DIPu), nic nedodaňujete a ani nepřicházíte o předchozí roky investování (abyste DIP mohli později začít čerpat, musí trvat alespoň 10 let a alespoň do 60 let vašeho věku).   

Pozor: převod není zadarmo, ale můžete si ho zlevnit 

Většina poskytovatelů si za převod investičního portfolia účtuje poplatek, ten byste si měli kontrolovat již při volbě prvního DIPu. Stejně tak se můžete setkat s „pokutou“ za odchod od poskytovatele. 

A další pozor: pamatujte na případný vstupní poplatek do nového DIPu. Vyplatí se důkladně si porovnat náklady na převod a možnou dlouhodobou úsporu u nového poskytovatele. 

Opatrně s převodem, kde musíte prodávat (nejde převést cenné papíry, jen peníze) 

Třetí háček převodu DIPu se skrývá ve způsobu převodu. Když se cenné papíry musí prodat a znovu nakoupit, můžete krátkodobě vypadnout z trhu. V období mezi prodejem a opětovným nákupem se může cena vyvíjet jakkoli. U dlouhodobé investice na desítky let jde o zanedbatelné riziko, ale chcete-li DIP začít vybírat třeba za 5 let, riziko ztráty už je velké. 

A co převod z penzijka do DIPu? Bohužel nejde 

Pravidla převodu DIP k jinému poskytovateli se vztahují jen na převod mezi dvěma DIPy. Z penzijka (DPS) přímo do DIPu se prostředky převést nedají. Pokud byste chtěli, museli byste penzijko ukončit a tím přijít o státní příspěvky za celou dobu a o daňové úspory za posledních deset let. A vybrané peníze pak vložit do DIPu. Jen málokdy to ale dává smysl. 

Mohlo by vás zajímat: Porovnání a hodnocení různých způsobů spoření. 

Souhrnem: jak vybrat DIP v pěti krocích 

Shrňme si předchozí návod do pěti praktických kroků, jak vybrat poskytovatele DIPu, který bude vyhovovat právě vám: 

• Vyřaďte špatné kandidáty – viz kapitolka: „Které poskytovatele DIPu rovnou vyřadit“. Tento krok už jsme udělali za vás. Kteří poskytovatelé prošli sítem, zjistíte v tomto článku.  
• Rozhodněte se, kolik budete investovat a jak často. Při částkách kolem 1 000–3 000 Kč měsíčně se vyplatí model s průběžným procentuálním poplatkem (do 1 % ročně). Při velkých nárazových investicích jednou ročně dává smysl model s fixním vstupním poplatkem (za nákup a max. do 3 %) a jen s minimálním průběžným poplatkem (do 0,3 % ročně). 
• Ověřte ETF nabídkuu zatím vybraných poskytovatelů. Měla by obsahovat alespoň jeden globální indexový ETF (MSCI World, FTSE All-World, MSCI ACWI IMI). 
• Vyzkoušejte si mobilní aplikaci a ovládání na webovém účtu poskytovatele. Podívejte se na ukázky ovládání, přečtěte si recenze, případně vyzkoušejte demo verze, kde jsou dostupné. A vyberte podle svého gusta. 
• Založte si vítězný DIP. Mezi finálními kandidáty pak rozhoduje už jen vlastní preference. A pamatujte: i kdybyste časem změnili názor na vítěze, vždycky můžete přejít k jinému DIPu, aniž byste přišli o daňové výhody a již realizované roky investování. 

Zdroje:  

• sporoindex.cz: [Přehled poplatků DIPů] (13.5.2026)    
• eligot.cz: [Eligotův průvodce pro DLOUHODOBÝ INVESTIČNÍ PRODUKT] (13.5.2026)    
• rozbiteprasatko.cz: [Velké DIP srovnání 2026. Který DIP je nejlepší?] (13.5.2026)    
• seznamzpravy.cz: [Velké srovnání investic. Kdo vaše peníze na penzi zhodnotí nejlépe] (13.5.2026)    
• penize.cz: [Kde začít investovat s podporou od státu? Nový žebříček DIPů] (13.5.2026)