Question 1

⭐ Kam investovat úspory?

Accepted Answer

Dobrý den,

	jsme rádi, že se Vám náš portál Banky.cz líbí. 

	Vaši otázku "Kam investovat úspory?" bych si dovolil přetransformovat do "Čeho chci v životě dosáhnout, kam směřuji?". Peníze nám pomáhají realizovat životní sny. Někdo by rád celý život cestoval, střídal pracovní místa, žil v nájmu a hromadil majetek pro zajištění klidného stáří. Další by chtěl velký domek se zahradou a vychovávat hromadu dětí. Dle životních priorit lze pak doporučit optimální nakládání s osobními financemi a vhodné investice.

	Já bych viděl jako první životní cíl zajištění vlastní střechy nad hlavou. Přestanete platit nájem, získáte ideální podmínky pro založení rodiny a zajistíte si klidné stáří. Nemáte-li doposud vlastní bydlení, není lepší volby než investovat všechny své úspory do koupě nemovitosti a zbytek doplatit hypotékou. 

	Jste-li již v další životní etapě (vlastníte nemovitost, rodina zajištěna), pak teprve lze doporučit "investování". Očekávaný výnos je vždy úměrný riziku. Neexistuje nic jako výnosná bezriziková investice. Nejbezpečnějším uložením peněz je vklad v bance, který je do ekvivalentu 100 000 EUR zcela bezrizikový (díky pojištění vkladů), ale také velmi málo výnosný (úrok cca 1%). O něco rizikovější je investice do nemovitosti na pronájem (očekávaný výnos cca 5%, ale nemusíte mít štěstí na dobré nájemníky). Pak jsou dluhopisy, které jsou rizikovější než nemovitosti a měly by tudíž poskytovat vyšší výnos (5-8%). Bohužel díky současné deformované situaci na tuzemském peněžním a nemovitostním trhu (nedostatek nemovitostí, přebytek peněz) nabízený výnos z dluhopisů podle mého již neodpovídá podstupovanému riziku a z pohledu drobného investora bych volil raději něco jiného. Nakonec máme akcie. Nejvyšší riziko, ale také nejvyšší možný výnos nad 10%.

	Investovat můžete buď sám (koupíte nemovitost, dluhopisy, akcie) nebo přes zprostředkovatele (koupíte nemovitostní, dluhopisový či akciový fond). Fondy jsou pohodlnější, ale také výrazně nákladovější (platíte % za správu aktiv, vstupní a výstupní poplatky). Tzv. finanční poradci a reklamy lákají na očekávané výnosy bez započtení nákladů. Výnos 3-5% může v prospektu vypadat dobře, ale už Vám neřeknou, že třeba polovinu Vám pak strhnou na poplatcích. 

	Když investovat, pak bych osobně volil raději přímý nákup aktiv na sebe než fondy. Dobré podmínky pro obchodování na kapitálových trzích má Fio banka (přívětivá aplikace připomínající internetbanking, nízké poplatky).

Question 2

⭐ Výpis z majetkového účtu

Accepted Answer

Dobrý den,

	v této záležitosti je nutné kontaktovat svou banku, se kterou máte uzavřenou komisionářskou smlouvu pro obchodování na kapitálovém trhu.

Question 3

⭐ Daňové přiznání

Accepted Answer

Dobrý den,

	nikoliv - zisk u příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč se nedaní. Pokud tedy manželka prodá v roce 2017 cenné papíry v celkovém objemu menším než 100.000,- Kč, využije § 4 odst. 1 zákona o daních z příjmů a bude od daně z příjmů zcela osvobozena.

	Rovněž pokud by manželka podílové listy držela déle než 3 roky a přesáhla by při prodeji cenu 100.000,- Kč, byla by od daně z příjmů osvobozena z důvodů splnění časového testu (stejný § zákona).

	V ostatních případech daní zisk z prodeje cenných papírů fyzická osoba podle §10 zákona o daní z příjmu sazbou daně 15%. Nejdříve tedy je potřeba od prodejní ceny odečíst cenu pořízení a teprve vypočtený zisk je předmětem daně. Pokud je výsledkem obchodování s cennými papíry ztráta měl by občan podat přiznání s nulovou daní.

Question 4

⭐ Starší cenné papíry

Accepted Answer

Dobrý den,

	neboť je Investiční fond Psips od 2006 v likvidaci, doporučuji vyčkat na ukončení likvidace - třeba budete mít štěstí a dostanete vyplacen aspoň malý podíl z likvidační hodnoty fondu (ale spíše bohužel nikoliv). Převádět cenné papíry na někoho jiného by bylo komplikovanější a asi by Vám to za to nestálo. Nyní akcie pravděpodobně leží na tzv. nezařazeném účtu slovenského CDCP (centrální depozitář cenných papírů). Bylo by třeba navštívit banku či jiného účastníka CDCP, který by Vám nejprve zřídil majetkový účet v CDCP (za drobný poplatek), a pak by došlo k převedení cenných papírů na Váš nový majetkový účet. Teprve potom byste s cennými papíry mohl dále disponovat.

Question 5

⭐ Daně

Accepted Answer

Dobrý den,

	máte pravdu - příjem z prodeje akcií (daní se pouze zisk) je třeba zahrnout do daňového přiznání pouze při nesplnění časového testu (3 roky mezi nákupem a prodejem) a ročních příjmech z prodeje nad 100 000 Kč. Dividendy jsou daněny srážkovou daní 15% přímo u emitenta. Jiné daňové povinnosti spojené s vlastnictví akcií nejsou.

Question 6

⭐ Výkup podílových listů z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

	nejsme banka, ale poradenský portál. Máte-li v držení podílové listy CS Fondů je pravděpodobné, že minimálně část svých prostředků již nikdy neuvidíte.

	Privatizační CS Fondy byly v roce 1997 takzvaně "vytunelovány" za vydatného přispění jejich tehdejšího depozitáře Plzeňské banky a s laskavým svolením tehdejšího dozoru nad kapitálovým trhem Ministerstva Financí ČR. Většina prostředků fondů byla převedena do Švýcarska, Lichtenštejnska a Gibraltaru, odkud nenávratně zmizela. Úplný příběh najdete na Wikipedii.

	Správou zůstatků tří privatizačních CS Fondů byla následně pověřena AKRO Investiční společnost, která je přejmenovala a částečně sloučila. Nejjednodušeji se svého majetku z kuponové privatizace dopátráte přímo u AKRO Investiční společnost, Slunná 25, Praha 6., tel. 234261605.

	Banky akcie ani jiné cenné papíry přímo nevykupují, ale mohou Vám zprostředkovat přístup na burzu, či na mimoburzovní RM Systém, kde lze obecně tato aktiva obchodovat (doporučuji Fio banku - nízké poplatky, dobrý servis).

Question 7

⭐ Státní dluhopis

Accepted Answer

Dobrý den,

	nejsme banka, ale poradenský portál. Doporučuji kontaktovat zprostředkovatele (banku), který Vám dluhopis prodal a domluvit se na výplatě na nové číslo účtu.

Question 8

⭐ Dluhopisy menších českých firem

Accepted Answer

Dobrý den,

	vždy platí, že s růstem očekávaného výnosu roste i riziko.

	
		Za zcela bezrizikové uložení peněz lze považovat bankovní vklad (na spořícím účtu lze získat až 1,1%, na termínovaném vkladu až 2,1%), neboť ten je vždy pojištěn proti krachu banky (až do výše ekvivalentu 100 000 EUR, tedy cca 2,7 mil. Kč).
	
		Málo rizikový je vklad u družstevní záložny (aktuální úrok až 3,5%), kde je 10% spoluúčast při krachu družstva.
	
		Vše ostatní (fondy, akcie, dluhopisy) je středně a více rizikové.


	U dluhopisů lze riziko měřit ratingem emitenta (firmy, která dluhopis vydala a tedy se při koupi jejího dluhopisu stává Vaším dlužníkem) na stupnici A-C (A nejbezpečnější, C nejrizikovější - každá třída má spousty pod-tříd, např. AAA, Aa3, A+, atd.), přičemž za investiční (přiměřeně rizikové) se považují jen stupně A a první pod-stupeň třídy B. Cokoliv pod BBB (Baa1/BBB+) je v považováno za "spekulační" (vysoké riziko). Pro ilustraci na státních dluhopisech, za "investiční" je považována většina Evropských zemí, za spekulační Rusko či Řecko. 

	Obávám se, že podniky v kategorii "menší, tuzemské, rodinné" nebudou mít ani udělený rating, tedy pro běžného drobného investora jako uložení peněz nepoužitelné. Tvrzení "o tyhle dluhopisy je prý značný zájem a jsou bezpečné" lze s jistotou označit za nepravdu.

	Když investovat do podnikových dluhopisů, tak pouze velké firmy s nejvyšším ratingem. Nechci být nespravedlivý k malým firmám, ale toto není investice vhodná pro běžného drobného střadatele.

Question 9

⭐ Jak investovat?

Accepted Answer

Dobrý den,

	s čím přesně byste potřeboval poradit?

	Ohledně investic na kapitálových trzích (akcie, dluhopisy, fondy, atd.) platí velmi jednoduché pravidlo - pokud se v tom velmi dobře neorientuji, vyhýbám se tomu obloukem a své peníze raději investuji do něčeho jiného. Je mnohem lepší uložit své peníze na méně úročený spořící účet či termínovaný vklad (kde máte garantován výnos a vklad je pojištěn proti krachu banky na 100% hodnoty až do ekvivalentu 100 000 EUR - cca 2,7 mil. Kč) než svěřit své úspory do rukou někoho cizího (finanční poradci) a nechat ho spekulovat na vyšší ale nezaručený výnos (navíc s rizikem 100% ztráty) na kapitálovém trhu.

	Za nejlepší možnou investici ve Vašem věku (po ukončení studií, po pár letech v práci) považuji nákup vlastní střechy nad hlavou. Ušetřené peníze za nájem a dobrý pocit z vlastního obydlí vysoce převyšují benefity jiných možných investic.

Question 10

⭐ Kam uložit peníze

Accepted Answer

Dobrý den,

	Váš přístup se mi líbí - nedávat své peníze do něčeho čemu nerozumím je velmi rozumné. Naopak spousta lidí bohužel neváhá svěřit mnohdy své celoživotní úspory tzv. finančním poradcům (dobře oblečení, leč jinak na trhu práce neuplatnitelní, lidé). 

	Z investice (uložených peněz) musíte mít v prvé řadě dobrý pocit, samotná výše zaručeného nebo potenciálního výnosu je druhotná. Třeba akcie mohou vydělat hodně (stejně jako prodělat), ale spekulovat na dvojciferný výnos za cenu neustálého stresu (nepřijdu o všechno?) se nevyplatí (případná ztráta Vás nesmí bolet ani stresovat).

	Sběratelství (mince, známky, obrazy, umění) nabízí velmi slibné výnosy, ale díky vysokým transakčním nákladům (na nákup, uchování a prodej) bych toto spíše doporučil pro delší časový horizont (min. 10 let). Zde je téměř nezbytným předpokladem vynikající osobní znalost daného oboru (jako ve vašem případě numismatika).

	Drahé kovy (zlato, stříbro, atd.) mají taktéž nemalé transakční náklady (nákup, úschova, prodej), takže na méně než min. 5 let bych toto neuvažoval. Osobně mě zlato neláká, ale když už tímto směrem, tak bych preferoval průmyslově více využitelné kovy. Nicméně z historické zkušenosti je pravdou, že zlato si hodnotu drží (lokálně hodnota může kolísat dle ekonomického cyklu). 

	Nebudete-li peníze potřebovat méně jak 5 let, zamyslete se případně nad koupí nemovitosti (pro osobní potěchu kdekoliv, na výnos ideálně v krajském městě). Trvalá hodnota, alternativní využití (vždy bude někdo z rodiny potřebovat jednou bydlet), dá se pronajímat. Nejvíce rostou pozemky, pak RD, nakonec byty.

	Pro přechování peněz do 5 let lze doporučit spořící účet či termínovaný vklad. Creditas nabízí 1,8% pro termín na 5 let - zde případně počkejte do ledna, kdy se záložna stane bankou. Air Bank nabízí 1% (spořící účet bez výpovědní lhůty) do 350 000 Kč při splnění podmínky (je třeba 5x měsíčně zaplatit jejich kartou, která je zdarma, stejně jako běžný účet). Equa bank nabízí 0,8% do 200 000 Kč při splnění podmínky (nechat si na jejich bezplatný běžný účet zasílat výplatu nebo 3x měsíčně zaplatit kartou). V kontextu nízkých úroků lze dnes opět doporučit i stavební spoření (Stavební spořitelna ČS - za sjednání online se platí jen 495 Kč, úrok 1%, státní podpora 2 000 Kč rok, roční poplatek za vedení 310 Kč - stavebko případně založte ihned, ať stihnete i letošní státní podporu - stačí vložit v prosinci 20 000 Kč). Produkty výše jde samozřejmě rozepisovat mezi sebe a manželku (stavební spoření i na děti) - aby se případně pokryl celý milion korun.

	Máte-li pocit, že je dnes hodně těžké vymyslet, kam dobře uložit peníze, je to pocit správný. Díky programu kvantitativního uvolňování ECB (masový tisk peněz) je dnes nemálo aktiv napříč trhem nadhodnocených.

Question 11

⭐ Dědictví

Accepted Answer

Dobrý den,

	toto se mi zdá velmi podezřelé, doporučuji maximální obezřetnost a rozhodně nikomu nepodepisovat plnou moc. Většina akcií se obchoduje elektronicky na burze a ne takto přes "jisté společnosti" a tajemné zájemce (kde na Vás získal kontakt?).

	S dědictvím akcií je to stejné jako s ostatním majetkem - notář musí ověřit jejich existenci, zahrnout je do dědického řízení a rozhodnout, komu a jak velká část připadne. Teprve až s rozhodnutím notáře o vypořádání dědictví je možné požadovat převod akcií na dědice. Dědic následně může akcie někomu prodat. Jinak/rychleji to nejde.

	Zaknihované akcie (vedené elektronicky - něco jako virtuální peníze na účtu, ne bankovky) eviduje Centrální depozitář cenných papírů (CDCP). Po správu akcií u CDCP potřebuje licencovaného prostředníka - obvykle banku (doporučuji Fio banku - nejnižší poplatky). S notářským rozhodnutím o vypořádání akcií tedy navštivte Fio banku, která Vám převod zaknihovaných akcií na dědice zařídí.

	Listinné akcie na jméno (vedené v papírové podobě - něco jako bankovky) si můžete kdykoliv u "oné společnosti" vyzvednout osobně (mělo by to být opět s rozhodnutím notáře o vypořádání dědictví) a dále je budete mít u sebe doma.

Question 12

⭐ Správa cenných papírů u CDCP

Accepted Answer

Dobrý den,

	CDCP (Centrální depozitář cenných papírů) eviduje cenné papíry a vede majetkové účty, na kterých mají vlastníci své cenné papíry uloženy. Pro správu svých cenných papírů na svém majetkovém účtu u CDCP potřebujete prostředníka (např. banku), který Vám správu Vašich cenných papírů zprostředkuje (CDCP spolupracuje jen s velkými prostředníky, ne přímo s koncovými fyzickými osobami). 

	Takovým prostředníkem může být třeba Česká spořitelna, ale levnější a minimálně stejně kvalitní služby poskytuje v této oblasti Fio banka. Nejprve je tedy třeba uzavřít s ČS/Fio/atd. tzv. komisionářskou smlouvu, a pak již můžete online z pohodlí domova spravovat svá aktiva (v aplikaci podobné internetbankingu - nakupovat, prodávat, sledovat vývoj ceny). 

	Pokud jste doposud s cennými papíry neměl co do činění, pravděpodobně se jedná o "zbytky" z kuponové privatizace, které leží doposud na tzv. nezařazeném majetkovém účtu u CDCP. Prvním krokem po uzavření komisionářské smlouvy bude tedy otevření Vašeho vlastního majetkového účtu u CDCP a převod Vašich akcií na tento účet (trvá to několik dní, poplatek do 100 Kč). Zda-li máte akcie na nezařazeném majetkovém účtu lze bezplatně zjistit online na webu CDCP zadáním svého rodného čísla.

	Na pobočkách banky, kde máte veden běžný účet a která není Vaším prostředníkem při jednání s CDCP, Vám bohužel informace o Vašich akciích nesdělí.

Question 13

⭐ Zděděné akcie na nezařazeném účtu u CDCP

Accepted Answer

Dobrý den,

	správa akcií bohužel není levná záležitost, resp. podobný poplatek byste platila nezávisle na množství akcií. Fio banka je navíc na trhu nejlevnější, jinde byste zaplatila více. Při aktuální ceně akcií ČEZ 416 Kč tedy celkem získáte 5 x 416 - 730 = 1 350 Kč (poplatky činí 35%). Lepší by bylo nechat zdědit všechny akcie pouze jednoho z vás, který by je za stejný poplatek všechny přepsal na sebe, prodal a peníze mezi ostatní rozdělil. 

	Akcie mohou zůstat ležet na nezařazeném účtu u CDCP libovolně dlouho, za to se žádný poplatek neplatí. Ale nic tím nezískáte. Doporučuji naopak dědictví vyřešit co nejdříve.

Question 14

⭐ Nuntius Brokerage and Investment

Accepted Answer

Dobrý den,

	požadavek na vrácení peněz je nutné směřovat na toho, kdo Vám tuto investici sjednal. Pokud jste si zatím jen otevřel účet výše a vložil na něj peníze (neposlal jste je dále Nuntius Brokerage and Investment), stačí si peníze ze svého účtu u ČSOB vybrat a účet zrušit.

	Investice nejsou na rozdíl od bankovních spořících účtů pojištěny pro případ ztráty a jejich hodnota v čase kolísá. Zde nesete právě Vy veškeré riziko a ze svých takto investovaných peněz nemusíte zpět dostat v extrémním případě vůbec nic. Proto takovéto produkty nelze doporučit bez hlubších znalostí finančních trhů a připravenosti akceptovat ztrátu až do 100% výše investice.

Question 15

⭐ Fondy

Accepted Answer

Dobrý den,

	patrně se jedná o omyl - nejsme vaše banka a nenabízíme žádné fondy - jsme poradenský portál. 

	U fondů je nutné počítat s tím, že investice do nich je na rozdíl od vkladů u bank nepojištěna, výnos negarantován a poplatky za správu peněz se fondy často snaží tajit (obvykle % p.a. z objemu spravovaných peněz - nutno odečíst od slibovaného výnosu).

Question 16

⭐ Vypořádání dědictví

Accepted Answer

Dobrý den,

	rozhodným dnem pro výplatu dividend akcií VW je obvykle vybraný květnový den, přičemž výplaty jsou zahájeny obvykle bezprostředně (např. za fiskální rok 2014 se dividenda vyplácí od května 2015). Dle tuzemského práva je promlčecí lhůta pro výběr dividend 4 roky od rozhodného dne, v Německu to bude podobné. Ohledně vyplácecí banky pro dividendy, záleží, na kterém burzovním trhu byla akcie zakoupena - u českého investora do akcií VW je pravděpodobné, že nákup byl uskutečněn přes RM Systém, který výplatu dividend připisuje na účet majitele, ze kterého se platí nákup akcií. 

	O peníze ani majetek omylem nezahrnutý do dědického řízení nepřijdete, jen se k němu bez dodatečného řízení nedostanete - oprávněná instituce (banka, atd.) Vám jej nemůže vydat bez notářského rozhodnutí.

Question 17

⭐ Vypořádání dědictví

Accepted Answer

Dobrý den,

	1) v CDCP mohou ale nemusí být evidovány akcie VW (CDCP na základě dohody s německým burzovním trhem XETRA může evidovat i německé cenné papíry) - pokud zde akcie VW Vašeho tatínka nebudou, bude třeba kontaktovat německou obdobu českého CDCP

	2) ano, nejprve je třeba učinit kompletní soupis veškerého majetku a rozhodnout, komu co připadne. Teprve s tímto notářským rozhodnutím je možné požádat CDCP (případně ostatní) o vydání majetku. Banky (ani CDCP) nemohou obecně vydat majetek zesnulého bez notářského rozhodnutí (nevěděly by, jak s ním naložit - komu má připadnout)

	3) ano, v obou letech byla dividenda vyplacena (VW vyplácí dividendu každý rok a ne málo - což bude pravděpodobně pro rok 2016 v důsledku tzv. dieaselgate omezeno)

Question 18

⭐ Dědictví

Accepted Answer

Dobrý den,

	toto je poměrně zásadní pochybení na straně notáře (neodbornost či "lajdáctví"), u kterého bych zvážil podání podnětu Notářské komoře. Notář dostává za poskytnutou službu (vyřízení dědictví) peněžitou odměnu, a měl by tedy k vyřešení dědictví přistupovat s náležitou péčí. Přitom vlastnictví akcií lze zjistit dokonce jednodušeji než běžný účet v bance - stačí jeden dotaz na CDCP (u účtů je třeba oslovit přes 30 bank). 

	Vaši pro-aktivitu obdivuji a chválím, ale bohužel nyní musí konat notář, neboť Vám banky, CDCP ani jiné instituce nemohou poskytovat žádné informace až do momentu rozhodnutí o dědictví. Tedy:

	
		notář musí oslovit CDCP, který mu podá kompletní přehled o vlastnictví akcií Vašeho tatínka (pokud zde nebudou evidovány akcie VW na základě dohody o spolupráci mezi CDCP a Xetra/německým střediskem cenných papírů, bude třeba oslovit i Německo)
	
		toto notář zahrne do soupisu majetku a dělení
	
		po vynesení rozhodnutí o vypořádání dědictví notářem navštivte banku, u které si budete chtít nechat spravovat akcie (banky zprostředkovávají kontakt s CDCP) - doporučuji Fio banku (nejnižší poplatky, přivětivý servis). U banky si nechte založit na své jméno (a jména ostatních dědiců) své účty u CDCP (stojí to zhruba 100 Kč/účet a trvá to týden) a na základě předloženého notářského dokumentu o vypořádání dědictví požádejte o převod akcií na účty nových majitelů


	Notář nemůže vynést rozhodnutí ve stylu "co si dědicové dále dopátrají se rozdělí v tomto poměru". Určitě si pohlídejte výplatu dividend, zejména za PHILIP MORRIS (průměrně cca 1 000 Kč/rok/akcie).

Question 19

⭐ Kuponová privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

	nejsme Česká spořitelna, ale poradenský portál. Akcie jsou vedeny na účtech u CDCP (Centrální depozitář cenných papírů), banky Vám pouze zprostředkovávají kontakt s touto institucí. Nejprve bude třeba si nechat založit svůj účet v CDCP a až následně na něj převést zděděné akcie. Na správu akcií doporučuji Fio banku (Strakonice, České Budějovice, Písek) - nejnižší poplatky, nejlepší servis. Navštivte jejich libovolnou pobočku a požádejte o zřízení účtu v CDCP (to přijde na cca 100 Kč). Do týdne bude účet otevřen a pak můžete požádat o převod akcií. 

	Netřeba se objednávat, stačí občanský průkaz a usnesení o dědictví. Plné moci jsou velmi ošemetné, ne vždy je v nich vše sepsáno tak, jak by mělo, aby Vám banka mohla ve všem vyhovět. Doporučuji proto osobní přítomnost pana bratra.

Question 20

⭐ Investiční centrum ERSTE

Accepted Answer

Dobrý den,

	ano, ponechat si internetbanking bez běžného účtu je samozřejmě možné - neplatí to jen pro investice, ale i např. pro penzijní připojištění či stavební spoření. Stačí navštívit nejbližší pobočku ČS a požádat o zrušení účtu a zachování internet-bankingu.

	Aktuálně nejvýhodnější běžný účet nabízí Equa bank a investování na kapitálových trzích Fio banka.

Question 21

⭐ Investiční horizont

Accepted Answer

Dobrý den,

	investování je vždy během na dlouhou trať - budete-li peníze možná za rok potřebovat, lepší volby než spořící účet bez výpovědní lhůty či termínovaný vklad na 1 rok není. Doporučuji J&T Banka Clear deal s úrokem 0,8% a termínem 1 rok. 

	O investicích má smysl uvažovat tehdy, nebudete-li peníze 100% potřebovat min. 3-5 let. Na kapitálovém trhu dochází vždy ke krátkodobým výkyvům, ať už se ekonomice daří či nikoliv. Aby investice neskončila ve velké ztrátě, je důležité správně načasovat ukončení investice - vyčkat na vhodný moment. To jde mnohem hůře tehdy, když možná budete peníze potřebovat v určitý budoucí moment.

Question 22

⭐ Kam investovat 0,5 mil. Kč

Accepted Answer

Dobrý den,

	částku 0,5 mil. Kč doporučuji nechat ležet na spořícím účtu u Air-Bank a Equa bank (rozdělit na dvě poloviny pro dosáhnutí prémiového úroku) se sazbou 1% - bez rizika, bez poplatků, bez jakýchkoliv triků, peníze kdykoliv k dispozici. 0,5 mil. Kč není zas tak velká částka v dnešní době nízkých úroků, aby se s tím vyplatilo vymýšlet více. Na termínovaném vkladu 5 let získáte u banky 1,4%, ale to je malý rozdíl za omezenou dispozici s penězi na 5 let. U likvidních komodit (zlato, atd.) budete platit nemalý poplatek za nákup a prodej komodity (2x10-20%) - zisk Vám místo inflace zde "sežerou" poplatky. Fondy jsou na tom podobně - na první pohled nepříliš viditelný roční poplatek za správu (% ze spravovaných peněz) výnos sráží na úroveň lepších spořících účtů či termínovaných vkladů.

	I když úrok 1% nevypadá příliš slavně, v momentě dnešní téměř nulové inflace stále vyděláváte (stejně jako před lety, kdy byl úrok třeba 3%, ale inflace 2%).

	Nemáte-li stavební spoření, zkuste dát 150-300 000 Kč do něj (u ČS - viz článek zde). Termín 6 let, úrok 1% + státní podpora 2 000 Kč/rok - poplatky. Celkově to dnes nevychází špatně, přestože se mi osobně tento dotační státní mechanismus nelíbí.