Question 1

⭐ Dědictví

Accepted Answer

Dobrý den,

	toto je poměrně zásadní pochybení na straně notáře (neodbornost či "lajdáctví"), u kterého bych zvážil podání podnětu Notářské komoře. Notář dostává za poskytnutou službu (vyřízení dědictví) peněžitou odměnu, a měl by tedy k vyřešení dědictví přistupovat s náležitou péčí. Přitom vlastnictví akcií lze zjistit dokonce jednodušeji než běžný účet v bance - stačí jeden dotaz na CDCP (u účtů je třeba oslovit přes 30 bank). 

	Vaši pro-aktivitu obdivuji a chválím, ale bohužel nyní musí konat notář, neboť Vám banky, CDCP ani jiné instituce nemohou poskytovat žádné informace až do momentu rozhodnutí o dědictví. Tedy:

	
		notář musí oslovit CDCP, který mu podá kompletní přehled o vlastnictví akcií Vašeho tatínka (pokud zde nebudou evidovány akcie VW na základě dohody o spolupráci mezi CDCP a Xetra/německým střediskem cenných papírů, bude třeba oslovit i Německo)
	
		toto notář zahrne do soupisu majetku a dělení
	
		po vynesení rozhodnutí o vypořádání dědictví notářem navštivte banku, u které si budete chtít nechat spravovat akcie (banky zprostředkovávají kontakt s CDCP) - doporučuji Fio banku (nejnižší poplatky, přivětivý servis). U banky si nechte založit na své jméno (a jména ostatních dědiců) své účty u CDCP (stojí to zhruba 100 Kč/účet a trvá to týden) a na základě předloženého notářského dokumentu o vypořádání dědictví požádejte o převod akcií na účty nových majitelů


	Notář nemůže vynést rozhodnutí ve stylu "co si dědicové dále dopátrají se rozdělí v tomto poměru". Určitě si pohlídejte výplatu dividend, zejména za PHILIP MORRIS (průměrně cca 1 000 Kč/rok/akcie).

Question 2

⭐ Kuponová privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

	nejsme Česká spořitelna, ale poradenský portál. Akcie jsou vedeny na účtech u CDCP (Centrální depozitář cenných papírů), banky Vám pouze zprostředkovávají kontakt s touto institucí. Nejprve bude třeba si nechat založit svůj účet v CDCP a až následně na něj převést zděděné akcie. Na správu akcií doporučuji Fio banku (Strakonice, České Budějovice, Písek) - nejnižší poplatky, nejlepší servis. Navštivte jejich libovolnou pobočku a požádejte o zřízení účtu v CDCP (to přijde na cca 100 Kč). Do týdne bude účet otevřen a pak můžete požádat o převod akcií. 

	Netřeba se objednávat, stačí občanský průkaz a usnesení o dědictví. Plné moci jsou velmi ošemetné, ne vždy je v nich vše sepsáno tak, jak by mělo, aby Vám banka mohla ve všem vyhovět. Doporučuji proto osobní přítomnost pana bratra.

Question 3

⭐ Investiční centrum ERSTE

Accepted Answer

Dobrý den,

	ano, ponechat si internetbanking bez běžného účtu je samozřejmě možné - neplatí to jen pro investice, ale i např. pro penzijní připojištění či stavební spoření. Stačí navštívit nejbližší pobočku ČS a požádat o zrušení účtu a zachování internet-bankingu.

	Aktuálně nejvýhodnější běžný účet nabízí Equa bank a investování na kapitálových trzích Fio banka.

Question 4

⭐ Investiční horizont

Accepted Answer

Dobrý den,

	investování je vždy během na dlouhou trať - budete-li peníze možná za rok potřebovat, lepší volby než spořící účet bez výpovědní lhůty či termínovaný vklad na 1 rok není. Doporučuji J&T Banka Clear deal s úrokem 0,8% a termínem 1 rok. 

	O investicích má smysl uvažovat tehdy, nebudete-li peníze 100% potřebovat min. 3-5 let. Na kapitálovém trhu dochází vždy ke krátkodobým výkyvům, ať už se ekonomice daří či nikoliv. Aby investice neskončila ve velké ztrátě, je důležité správně načasovat ukončení investice - vyčkat na vhodný moment. To jde mnohem hůře tehdy, když možná budete peníze potřebovat v určitý budoucí moment.

Question 5

⭐ Kam investovat 0,5 mil. Kč

Accepted Answer

Dobrý den,

	částku 0,5 mil. Kč doporučuji nechat ležet na spořícím účtu u Air-Bank a Equa bank (rozdělit na dvě poloviny pro dosáhnutí prémiového úroku) se sazbou 1% - bez rizika, bez poplatků, bez jakýchkoliv triků, peníze kdykoliv k dispozici. 0,5 mil. Kč není zas tak velká částka v dnešní době nízkých úroků, aby se s tím vyplatilo vymýšlet více. Na termínovaném vkladu 5 let získáte u banky 1,4%, ale to je malý rozdíl za omezenou dispozici s penězi na 5 let. U likvidních komodit (zlato, atd.) budete platit nemalý poplatek za nákup a prodej komodity (2x10-20%) - zisk Vám místo inflace zde "sežerou" poplatky. Fondy jsou na tom podobně - na první pohled nepříliš viditelný roční poplatek za správu (% ze spravovaných peněz) výnos sráží na úroveň lepších spořících účtů či termínovaných vkladů.

	I když úrok 1% nevypadá příliš slavně, v momentě dnešní téměř nulové inflace stále vyděláváte (stejně jako před lety, kdy byl úrok třeba 3%, ale inflace 2%).

	Nemáte-li stavební spoření, zkuste dát 150-300 000 Kč do něj (u ČS - viz článek zde). Termín 6 let, úrok 1% + státní podpora 2 000 Kč/rok - poplatky. Celkově to dnes nevychází špatně, přestože se mi osobně tento dotační státní mechanismus nelíbí.

Question 6

⭐ Spořící účet nebo fondy?

Accepted Answer

Dobrý den,

	neorientujete-li se na finančních trzích dokonale, doporučuji fondy vynechat a peníze uložit na spořící účet či termínovaný vklad. Úroky jsou nyní extrémně nízké a rozdíl mezi termínem na 5 let a spořícím účtem bez výpovědní lhůty není pro 500 000 Kč velký. Můžete třeba 200 000 Kč uložit do Equa bank a 300 000 Kč do Air-Bank, které Vám budou při plnění podmínek tyto peníze úročit 1%. Peníze budete mít kdykoliv k dispozici, žádné poplatky, provize ani jiné skryté triky.

Question 7

⭐ Dividenda Komerční banka

Accepted Answer

Dobrý den,

	hrubá dividenda za období k 31.12.2015 činí 310 Kč na akcii.

Question 8

⭐ Podílové fondy

Accepted Answer

Dobrý den,

	pokud se neorientujete ve financích dokonale, doporučuji se fondům a jiným investicím vyhnout a zůstat u klasických spořících účtů a termínovaných vkladů. Investice do fondů, akcií a kapitálového trhu vůbec jsou o dlouholetém sledování trhů, ekonomiky, zkušenostech a vlastním pocitu (chci vyšší zisk a jsem ochoten riskovat ztrátu, nebo nechci riskovat vůbec a spokojím se s málem). Pokud těmito znalostmi nedisponujete, musel byste se spolehnout na rady tzv. finančních poradců, kteří ale radí tak, aby z prodaných produktů měli co nejvyšší provize (tedy ne tak, jak potřebujete). 

	O kolik se vlastně jedná peněz? Hotovost do 0,5 mil. Kč bych neřešil jinak než spořícím účtem od Air Bank či Equa bank s úrokem 1% a bez rizika.

Question 9

⭐ Kam uložit peníze na 5 let se 100% návratností

Accepted Answer

Dobrý den,

	prvním pravidlem investování je "čím vyšší potenciální výnos, tím vyšší riziko". Tedy si musíte rozhodnout, zda preferujete jistotu návratnosti a menší zisk nebo vyšší zisk s možným rizikem ztráty.

	100% jistotu návratnosti máte u bankovního termínovaného vkladu, ale tam se nabízí za pětiletý termín jen 1,4% (J&T Banka). 90% jistotu návratnosti máte u družstevních záložen (můžete zde přijít o 10% nepojištěného členského vkladu, zbytek je kryt Fondem pojištění vkladů) - zde je možné se u termínu na 5 let dostat na 3,15% či u sedmi let 3,45% (ANO SD).

	Investice do kapitálového trhu a dluhopisů laikům nedoporučuji - musíte se spoléhat na rady jiných a většina prodělá. Z dlouhodobého hlediska se jako nejbezpečnější investice se slušným výnosem jeví nemovitosti v dobrých lokacích, hlavně pozemky (následované RD).

Question 10

⭐ Dluhopis

Accepted Answer

Dobrý den,

	nikoliv, investice do dluhopisu (stejně jako investice do čehokoliv jiného - akcie, drahé kovy, komodity, nemovitosti, fondy, atd.) pojištěny nejsou. Investice znamená vždy riziko ztráty. Čím vyšší riziko, tím potenciálně vyšší výnos.

	Ze zákona jsou pojištěny jen vklady u bank na 100% hodnoty až do ekvivalentu 100 000 EUR (cca. 2,7 mil. Kč). Tím se myslí vklady na běžných a spořících účtech, termínované vklady a stavební spoření. Uložíte-li peníze sem, nemůžete o ně přijít (čemuž odpovídá nízké zhodnocení).

	Jestli kapitálovému trhu dobře nerozumíte, vyhněte se raději investicím do dluhopisů a jiným obloukem. Pravděpodobně proděláte nebo naletíte tzv. finančním poradcům (sledujícím pouze vlastní prospěch/provizi z prodaného produktu).

Question 11

⭐ Kde koupit akcie Allianz

Accepted Answer

Dobrý den,

	akcie fondu Allianz se obchodují na německé burze (XETRA), na kterou Vám Fio banka přístup zprostředkuje stejně spolehlivě jako na burzu pražskou či jiné světové burzy. Technicky banky (ani ostatní běžní účastníci kapitálového trhu) akcie nevedou - pouze Vám zprostředkovávají přístup na burzu.

Question 12

⭐ Podílové fondy

Accepted Answer

Dobrý den,

	viz odpověď kolegy níže - podílovým fondům se raději vyhněte - na tom nevyděláte :)

	Bez zprostředkovatele toto nezřídíte a v nemalých poplatcích je obsažena právě mimo jiné obrovská provize finančního poradce/přepážkového pracovníka, který Vám takovýto produkt natlačil (dobrovolně by si to nikdo nesjednal).

	Svět investování se dělí na 3 skupiny lidí:

	
		odborník znalý kapitálových trhů (méně než 5% populace): investuje na kapitálových trzích osobně bez prostředníků (fondů, atd.) a když se mu zadaří, slušně vydělá
	
		laici, kteří kapitálovým trhům nerozumí (více než 95% populace), se dělí na dvě podskupiny:


	
		lidi, kteří pochopili, že na tomto nevydělají a moudře se fondů a ostatních investic straní
	
		nepoučitelné lidi, kteří si myslí, že cizí lidé jim upřímně poradí, jak vydělat hodně peněz (finanční poradce, přepážkový pracovník, atd.) - tato skupina na investicích tratí a v zásadě dotuje mimo zprostředkovatelů zisky první skupiny odborníků (když někdo vydělává, jiný musí tratit - nemůžou vydělat všichni)

Question 13

⭐ Podílové fondy na 20 let

Accepted Answer

Dobrý den,

	není to jen problém Conseq, ale obecně všech podílových fondů - vysoké poplatky,  které výnosy téměř vynulují. Ukládat 12 tisíc ročně znamená celkově vložit za 20 let 240 000 Kč. Kdyby se jednalo o miliony korun, tak asi má smysl hlubší úvaha a detailní propočet různých variant a úrokových rozdílů. Ale jestli se Vám bude průměrně uložených 120 000 Kč úročit 1% (spořící účet) nebo 2% (obvyklý výsledek fondů po odečtení poplatků), to už je vcelku jednu. Resp. ta 2% nejsou garantována, na peníze nemůžete 20 let sáhnout, co když fond zkrachuje, co bude za 20 let nikdo neví...1% je jisté a peníze máte kdykoliv k dispozici.

	Doporučuji raději spořící účet od Equa bank či Air Bank s úrokem 0,9-1,25%. Či pokud nemáte penzijní připojištění a je Vám kolem 40 let (tedy za 20 let se budete blížit důchodu), zkuste penzijní připojištění (které má také úrok průměrně 2%, ale navíc Vám stát dá na každou vloženou tisícovku dotaci 230 Kč).

Question 14

⭐ Podílové fondy

Accepted Answer

Dobrý den,

	lidem, kteří se dokonale na kapitálových trzích neorientují (tedy přes 95% běžné populace), doporučuji se akciím, podílovým fondům a jiným investicím vyhnout. Na tom nemůžete vydělat, když tomu nerozumíte - to pak musíte následovat doporučení někoho, kdo to s Vašimi financemi nemyslí upřímně. Finanční poradci a přepážkoví pracovníci jsou provizně motivování v prodeji přesně těchto produktů, které by si běžný smrtelník dobrovolně nezřídil. 

	Kdo kapitálovým trhům rozumí, investuje na burze přímo bez prostředníka v podobě podílových fondů. Podílové fondy výhodné nejsou, zejména díky vysoké nákladovosti na správu vložených prostředků (viz první rok v záporu) - jenže toto Vám paní na přepážce neřekne.

	Doporučuji následující:

	
		zřiďte si běžný účet u banky, která neúčtuje za základní bankovní služby poplatky (Equa bank - vše zdarma bez podmínek včetně neomezených výběrů z bankomatů všech bank, dále Fio banka, Air Bank, ZUNO, atd.) - tímto ušetříte poměrně dost peněz
	
		zhruba 200 tisíc korun si nechte na spořícím účtu bez výpovědní lhůty s úrokem cca 1% (Equa bank, Air Bank)
	
		peníze od 0,5 mil. Kč výše (které nebude potřebovat během následujícího roku) uložte na termínovaný vklad na rok
	
		s Českou spořitelnou se rozlučte (jednak kvůli vysokým poplatkům a nízkým úrokům, ale také pro neustálé "oblbování" lidí na pobočkách a nucení nevýhodných produktů, viz nyní podílové fondy)
	
		vždy se řiďte pravidlem "nikdo to s Vašimi financemi nemyslí lépe než Vy osobně"

Question 15

⭐ Podílové fondy

Accepted Answer

Dobrý den,

	tyto fondy se obecně velmi nevyplácejí, neboť poplatek za jejich správu je přímo astronomický (na přepážce Vám jen ukazují zázračná procenta výnosu v líbivém prospektu, ale o poplatcích nic).  

	Sporobond je otevřený podílový fond (možno kdykoliv vystoupit), který investuje do dluhopisů (státní, podnikové) na globální (celosvětové) úrovni. Tedy bude méně rizikový a s malým výnosem (oproti např. akciovým fondům). Cena peněz strmě padá, s tím jdou dolů i úroky z dluhopisů, tedy výnos skutečně nebude nic moc. Možná Vás tedy někdo láká na akciové fondy. Jenže tam zas hrozí přehřátí a cenové bubliny.

	Ohledně investic bych to viděl takto:

	1) jsem poučený investor, finance mám v malíčku => investuji osobně na kapitálových trzích (bez fondů)

	2) jsem laik, který kapitálovým trhům nerozumí => neinvestuji vůbec a peníze mám na spořících účtech a termínovaných vkladech (fondy jsou tzv. poradci doporučovány jako varianta pro laiky, ale s těmi poplatky se to vyplatí leda bance - klientům vůbec)

Question 16

⭐ Změna názvu ING fondů na NN

Accepted Answer

Dobrý den,

	ano, ING fondy se přejmenovaly na NN fondy.

Question 17

⭐ Zápis nezařazených akcií na účet u CDCP

Accepted Answer

Dobrý den,

	doporučuji Fio banku - nízké poplatky, rozumný přístup, dobrá online aplikace pro další nakládání s akciemi.

	Navštivte jejich nejbližší pobočku, kde sepíšete komisionářskou smlouvu a žádost o otevření účtu u CDCP. V řádu dnů pak bude Váš nový účet v CDCP aktivován a bude možné na něj zapsat doposud nezařazené akcie.

Question 18

⭐ Dostanu své peníze zpět?

Accepted Answer

Dobrý den,

	to myslíte vážně, že jste za možnost investovat někomu zaplatil 21 000 Kč? :) To je jako když autobus seniorů vyrazí na tzv. předváděcí akci, kde se za podobné peníze prodávají nekvalitní hrnce a vysavače. Tyto peníze z nich už bohužel nedostane - koupil jste si drahou životní zkušenost.

	Jinak orientačně otevření účtu v Centrálním depozitáři cenných papírů přes prostředníka/účastníka CDCP přijde na necelých 100 Kč a pak už můžete investovat bez omezení.

	Rozumíte-li velmi dobře kapitálovému trhu, investujte na burze osobně. Pro laiky (95% populace) jsou tu podílové fondy, investiční pojistky a jiné formy kolektivního investování, které jsou díky svých poplatkovým politikám extrémně nevýhodné, a proto si tyto produkty nesjednává nikdo dobrovolně (prodá se jen to, co tzv. finanční poradci lidem pod tlakem vnutí).

Question 19

⭐ Podílové fondy a investiční pojištění

Accepted Answer

Dobrý den,

	toto základní moudro opakuji každému laickému investorovi, který přišel o své peníze - investice nejsou pro lidi, kteří financím nerozumí na velmi pokročilé úrovni (tedy zhruba 95% populace).

	Poučený člověk investuje osobně na kapitálovém trhu bez prostředníka v podobě podílových fondů či různých forem investičních pojistek. Všechny tyto investice přes prostředníky jsou extrémně nevýhodné, vysoké poplatky, malý výnos. Zcela nevhodné. Lidem to nutí především tzv. finanční poradci (jinak na trhu práce neuplatnitelní lidé), protože dobrovolně by si to nikdo nesjednal (mají za to tučné provize).

Question 20

⭐ Vypořádání fondu

Accepted Answer

Dobrý den,

	co myslíte cennými papíry podloženými penězi - akcie samotné, investice ve fondu či něco jiného? Pakliže se jedná o fond, tak výplata může trvat déle - dle individuálních podmínek každého fondu. Vypořádací doba pro běžný účet je zhruba měsíc, ale výpovědní lhůta např. pro stavební spoření je 3 měsíce. Váš fond tedy může být např. něco mezi jedním až třemi měsíci - toto by Vám pracovník na pobočce či operátor měl zodpovědět.

Question 21

⭐ Prodej akcií

Accepted Answer

Dobrý den,

	akcie lze dnes na burze prodávat pouze přes prostředníka - tzv. účastníka trhu s cennými papíry. Tuto službu nabízejí vybrané banky a nebankovní obchodníci na kapitálových trzích - doporučuji Fio Banku (nejnižší poplatky, nejlepší servis). 

	1) navštivte osobně pobočku Fio Banky, kde uzavřete komisionářskou smlouvu. Banka Vám vytvoří Váš akciový účet v Centrálním depozitáři cenných papírů (to stojí cca 100 Kč)

	2) do pěti pracovních dní bude účet aktivován, budou Vám na něj přiřazeny doposud nezařazené akcie VUB (ještě z kuponové privatizace hádám)

	3) akcie můžete prodat

Question 22

⭐ Jak začít nakupovat akcie

Accepted Answer

Dobrý den,

	doporučuji Fio (nejnižší poplatky, nejvíce user friendly online tool pro správu akcií).

	Nejprve je třeba si přes Fio (či jiného partnera) nechat otevřít účet v CDCP (Centrální depozitář cenných papírů) - toto trvá obvykle 1-2 dny a stojí to 50-100 Kč. Pak lze již nakupovat akcie zcela bez omezení a neprodleně.

	Doporučuji důsledně zvážit, zda-li jsou pro Vás akcie to pravé ořechové. Pro laika, který trhy pečlivě nesledoval minimálně několik posledních let a důkladně se neorientuje na poli financí, jsou investice do akcií spolehlivou cestou, jak přijít o úspory. Hodně a s relativně menším rizikem může laik vydělat pouze dvěma způsoby - buď má insider info, které ostatní účastníci trhu nemají, nebo nakupujete zaručené tituly v době krize (poslední byla 2009-2010), kdy jsou hluboce podhodnocené. V ostatních případech to je pro laika čistá loterie.