Co je to P2P půjčky

Definice P2P půjčky

P2P půjčky neboli peer to peer půjčky jsou cesta, jak si půjčit nikoliv od poskytovatele úvěru, ale přímo od lidí, kteří mají volné peníze k zapůjčení. Ale platí to i naopak: P2P půjčky jsou cesta, jak investovat do půjček jiným lidem (nebo do půjček podnikatelských). Jak fungují P2P půjčky, je jednoduché: propojují mezi sebou ty, kdo mají volné peníze a ty, kdo právě potřebují peníze (a chtějí si vypůjčit lépe než v bance nebo na bankovní půjčku nedosáhnou).

Online srovnání půjček

Tři hlavní typy P2P půjček

Z počátku měly P2P půjčky jen jednu podobu: investoři své peníze půjčovali jednotlivým žadatelům o úvěr, a to prostřednictvím specializovaných internetových platforem, které pomáhaly s administrativou financování. Během času se ale z jednoho pojetí P2P úvěrů „vyklubaly“ hned tři různé varianty.

1. Přímé půjčování jednotlivcům přes odbornou platformu

První typ investice do P2P půjček spočívá v půjčování konkrétním lidem, kteří na specializované platformě požádají o úvěr. Dříve takto fungovaly Zonky půjčky nebo Žlutý meloun, dnes tento model na českém trhu už téměř nepotkáme.

Platforma se stará o celou administrativu, o ověřování žadatelů i o případné vymáhání pohledávek. Za tyto služby si účtuje poplatek, který sice navyšuje RPSN P2P půjčky, ale díky poměrně nízkému úroku zachovává příznivou cenu úvěru. Rizika P2P půjček si tu investoři sníží rozložením peněz mezi co nejvyšší počet žadatelů.

2. Půjčování úvěrovým společnostem přes odbornou platformu

Druhý typ funguje tak, že investoři půjčují přes odbornou platformu úvěrovým společnostem, které je dále poskytují konkrétním spotřebitelům či podnikatelům (pro něž o peníze požádaly). Například Mintos P2P a Bondster nabízejí takto založený model.

Výnosy P2P půjček jsou tu o něco nižší než u první varianty, ale financované nebankovní společnosti mohou nabídnout garanci splácení úvěru. U podnikatelských půjček se často vyžaduje ručení nemovitým majetkem.

3. P2P přes nelicencované „inzertní“ platformy

Třetí typ jsou nelicencované platformy, na českém trhu například Bankerat, které fungují jen coby inzertní portály. Zde si lidé půjčují přímo od jiných lidí. Platforma nezajišťuje ověřování žadatelů a ani vymáhání dluhů, nabízí jen vzory úvěrových smluv a obecné poradenství.

Poplatky a RPSN z P2P půjčky jsou zde výrazně vyšší, stejně tak i možné výnosy ze zapůjčených peněz (úroky se často šplhají nad 30 %). Rizika P2P půjček jsou ovšem v této variantě obrovská, a to jak pro dlužníky (předlužení), tak i pro investory (ztráta investice). Jistou pozici má jen samotná inzertní platforma, která zinkasuje jak investory, tak zájemce o úvěr.

Platformám typu Bankerat se vyhýbejte, ať už chcete investovat do půjček, anebo si vypůjčit.

Likvidita investic do P2P půjček

Úvěrování ve třetí variantě je extrémně nelikvidní: investor musí čekat, dokud dlužník peníze nesplatí, včetně dohodnutého zhodnocení. Ve variantě 1 a 2 je likvidita P2P půjček o něco lepší, protože zainvestovaný úvěr lze buď rychle prodat na sekundárním trhu (jinému investorovi), anebo samotné platformě (Zonky Rentiér).

Regulace a bezpečnost

Nejlepší P2P platformy podléhají dohledu finanční autority. V ČR je to ČNB, v ostatních zemích vždy jejich centrální banka. Většina evropských P2P smí nabízet své služby i českým klientům (Mintos, PeerBerry a další). Licencované platformy musí splňovat přísné požadavky na transparentnost a ochranu investorů. Málokdy půjčují přímo lidem, většinou úvěrují poskytovatele půjček, který pak peníze půjčí konkrétnímu člověku.

P2P půjčky výhody a nevýhody

Vzhledem k tomu, že klientem P2P půjčky se dnes stanete pravděpodobněji jako investor než jako žadatel o půjčku, podívejme se na výhody a nevýhody P2P půjček právě z pohledu investora.