Penzijní spoření – výnosy fondů za rok 2022
4 min. čtení
Hlavní analytik Banky.cz
I v penzijním spoření byl rok 2022 silně poznamenán válkou na Ukrajině a propadem akcií. Všechny dynamické fondy a téměř všechny vyvážené fondy skončily bohužel po letech tučných zisků ve ztrátě. Naopak poprvé za svou historii doplňkového penzijního spoření se dařilo konzervativním fondům.
Přinášíme Vám kompletní přehled výnosů všech penzijních fondů na jednom místě. Podívejte se, jak v roce 2022 dopadlo vaše penzijko.
Důležitá poznámka k porovnání výnosů penzijních fondů
Nikdy neposuzujte výkonnost fondu pouze na základě výsledků jednoho roku. Zajímat byste se měli alespoň o dvouletou historii (u fondů konzervativních) a ještě delší historii i fondů dynamických. Doplňkové penzijní spoření je v ČR zatím velmi mladé, v současné podobě funguje až od roku 2013. Některé fondy jsou dokonce ještě mladší – například Rentea fondy byly otevřeny až během roku 2021.
Nejvyšší vypovídací schopnost ohledně výkonnosti pak má průměrné zhodnocení fondů za předem stanovenou dobu: zhodnocení fondu za vybrané roky činnosti vydělíme počtem zvolených let. Vzhledem k tomu, že si fondy účtují různé poplatky za správu a ze zhodnocení, je potřeba s nimi kalkulovat také (nejsou totiž zrovna nejmenší). Abychom vám ušetřili práci, průměrné zhodnocení jsme pro vás spočítali – a najdete jej v další části tohoto článku.
Teď už ale nahlédněme na základní charakteristiku doplňkového penzijního spoření a hned po ní na výkony jednotlivých fondů (dle kategorií) za kalendářní rok 2022.
Doplňkové penzijní spoření
V účastnických fondech je možné na penzi spořit od roku 2013. Mezi hlavní výhody penzijního spoření patří:
- Volba strategie (konzervativní fond, vyvážený fond, dynamický fond)
- Vyšší průměrné zhodnocení (oproti penzijnímu připojištění)
- Výplata předdůchodu
Najdou se však i 2 nevýhody:
- Absence výsluhové penze (výplata poloviny peněz po 15 letech spoření)
- Není garance nezáporného zhodnocení
Výše zmíněné nevýhody lze ale brát i jako příležitost. Garance nezáporného zhodnocení by fondy nutila k velmi konzervativnímu investování. Minimální zisky by nepokryly ani inflaci a úspory by se znehodnocovaly.
Poplatky za správu a zhodnocení penzijních fondů
Většina penzijních společností účtuje následující poplatky:
- Dynamický fond: 1% za správu, 15% za zhodnocení
- Vyvážený fond: 1% za správu, 15% za zhodnocení
- Konzervativní fond: 0,4% za správu, 10% za zhodnocení
TIP: Přesnou výši poplatků si ověříte snadno a rychle v našem srovnávači penzijního spoření.
Dynamické fondy
Mezi dynamickými fondy se zdaleka "nejlépe" dařilo loni fondům ČS a Rentea, které skončily ve ztrátě jen minus 4-5%. Na opačné straně skončily fondy NN a Uniqa s vysokou ztrátou -16,45%, resp. -21,05%.
| Produkt | Naše hodnocení: | Výnos 2024 | Výnos 2023 | Výnos 2022 | Klady | Zápory | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
Allianz dynamický fond Více informací | 14,65 % | 16,00 % | -10,00 % | ||||
|
ČS dynamický fond Více informací | 9,59 % | 19,29 % | -4,81 % | ||||
 |
Rentea akciový fond Více informací | 8,20 % | 17,40 % | -5,15 % | ||||
TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled dynamických fondů naleznete ve srovnávači dynamických fondů.
Vyvážené fondy
Renta a Conseq - jediné dva vyvážené fondy, které skončily loni v zisku. Nejméně se dařilo fondům Generali a Uniqa s nemalou ztrátou minus 8-9%.
| Produkt | Naše hodnocení: | Výnos 2024 | Výnos 2023 | Výnos 2022 | Klady | Zápory | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Doporučujeme
|
Conseq dluhopisový fond Více informací | Sjednat online Bonus za věrnost | 5,36 % | 8,47 % | 3,09 % | |||
|
|
Rentea dluhopisový fond Více informací | 2,10 % | 10,80 % | 3,15 % | ||||
|
UNIQA dluhopisový fond Více informací | 2,09 % | 7,40 % | -1,27 % | ||||
TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled vyvážených fondů naleznete v našem srovnávači vyvážených fondů.
Konzervativní fondy
Konzervativní fondy, jejichž investování je založeno na dluhopisech (zejména) státních a vydávaných centrálními bankami, zaznamenaly v roce 2022 poměrně zajímavé zisky. Zhodnotit vklady dokázaly téměř všechny fondy, nicméně i zde po zohlednění předdůchodu střadatelé reálně tratili.
Nejméně si s vývojem v oblasti dluhopisů dokázaly poradit Generali spořicí fond a KB dluhopisový fond.. Oba ztratily přes tři procenta. O něco menší ztráta byla vykázána i Konzervativním fondem České spořitelny.
I přes relativně lepší výsledek v roce 2022 vývoj zhodnocení u konzervativních fondů dlouhodobě ukazuje, že jsou vhodné opravdu jen na krátkodobé udržení hodnoty penzijního spoření těsně před jeho ukončením. Ke zhodnocování jsou zcela nevhodné. Lépe vynášejí i vklady u bank – zejména termínované vklady, ale v poslední době i jen obyčejné spořicí účty. A hlavně: vklady u bank jsou pojištěny, na rozdíl od penzijních fondů.
| Produkt | Naše hodnocení: | Výnos 2024 | Výnos 2023 | Výnos 2022 | Klady | Zápory | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Doporučujeme
|
Conseq konzervativní fond Více informací | Sjednat online Bonus za věrnost | 3,75 % | 6,83 % | 4,20 % | |||
 |
KB peněžní fond Více informací | 4,48 % | 6,35 % | 5,30 % | ||||
|
|
Rentea konzervativní fond Více informací | 2,90 % | 8,10 % | 3,51 % | ||||
TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled konzervativních fondů naleznete ve srovnávači konzervativních fondů.
Pro rozhodování jeden rok nestačí!
Jak už jsme uvedli – pokud se chcete rozhodnout, že do penzijního spoření vstoupíte, a vybíráte společnost, fond nebo strategii, případně přemýšlíte o změně, potom výsledky jednoho roku nestačí. Nelze je pokládat za dostatečné pro takovéto rozhodnutí.
Co s tím? Sledujte více let za sebou, například pomocí průměru. Zprůměrujte si zhodnocení za poslední roky (alespoň 5 let) jednoduchým výpočtem, plus zohledněte jak stupeň rizikovosti, tak ještě i strhávané poplatky. Jak na to?
Je to celkem snadné, stačí sečíst všechna sledovaná zhodnocení, vydělit je počtem sledovaných let. Níže jsme pro vás vytvořili tabulku s průměrným zhodnocením jednotlivých fondů za posledních 5 let. V tabulce jsou též poplatky (stav ke konci roku 2022) a stupeň rizikovosti daného fondu.
Pro větší přehlednost zachováváme třídění na fondy dynamické, vyvážené a konzervativní. Z tabulek je znát, že alespoň pětiletá a delší investice dokáže v dynamické strategii přinést “slušné” výsledky.
Průměrné zhodnocení dynamických penzijních fondů v letech 2018 – 2022, rizikovost a nákladovost
Produkt
Naše hodnocení:
Průměrný výnos
Rizikovost fondu SRI
Zhodnocení (poplatek)
Klady
Zápory
Conseq globální akciový fond
Více informací
Sjednat online Bonus za věrnost
5
15,00 %
Allianz dynamický fond
Více informací
4
15,00 %
ČS dynamický fond
Více informací
4
15,00 %
NN růstový fond
Více informací
5
15,00 %
KB akciový fond
Více informací
5
15,00 %
Generali dynamický fond
Více informací
5
15,00 %
UNIQA akciový fond
Více informací
5
15,00 %
Rentea akciový fond
Více informací
5
15,00 %
ČSOB dynamický fond
Více informací
6
15,00 %
Fondy fungují různý počet let, proto dobu jejich fungování vždycky zohledněte.
Průměrné zhodnocení vyvážených penzijních fondů v letech 2018 – 2022, rizikovost a nákladovost
Produkt
Naše hodnocení:
Průměrný výnos
Rizikovost fondu SRI
Zhodnocení (poplatek)
Klady
Zápory
Conseq dluhopisový fond
Více informací
Sjednat online Bonus za věrnost
2
15,00 %
UNIQA dluhopisový fond
Více informací
2
15,00 %
ČS etický fond
Více informací
3
10,00 %
NN vyvážený fond
Více informací
3
15,00 %
Rentea dluhopisový fond
Více informací
3
15,00 %
Allianz vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
ČSOB vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
ČS vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
KB vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
Generali vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
UNIQA vyvážený fond
Více informací
4
15,00 %
Průměrné zhodnocení konzervativních penzijních fondů v letech 2018 - 2022, rizikovost a nákladovost
Produkt
Naše hodnocení:
Průměrný výnos
Rizikovost fondu SRI
Zhodnocení (poplatek)
Klady
Zápory
Conseq konzervativní fond
Více informací
Sjednat online Bonus za věrnost
2
10,00 %
KB peněžní fond
Více informací
Ano0,00 %
Allianz konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
NN konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
ČS konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
KB konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
Generali konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
UNIQA konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
Rentea konzervativní fond
Více informací
2
10,00 %
ČSOB garantovaný fond
Více informací
2
15,00 %
KB dluhopisový fond
Více informací
2
15,00 %
Generali spořící fond
Více informací
2
15,00 %
ČSOB konzervativní fond
Více informací
3
10,00 %
ČSOB fond pro penzi
Více informací
3
15,00 %
Chcete s penzijkem do jiné strategie nebo k výkonnější konkurenci?
Připomeňme, že změna strategie spoření se dá u doplňkového penzijního spoření provést jednou ročně zdarma. Jestliže vás zaujaly výsledky (i ty dlouhodobé) v jiné strategii, než jste si zvolili vy, promyslete případnou změnu. Jen nezapomínejte na minimální délku spoření, protože například v u strategie dynamické nemá smysl spořit kratší dobu než 7 – 10 let. Proč? Aby se vyrovnaly výkyvy trhu.
Přechod mezi konkurenčními penzijními společnostmi je možný zdarma jednou za 5 let – ale jen za předpokladu, že máte „novější penzijko“. Tedy doplňkové penzijní spoření, které pracuje s účastnickými fondy. Přejít můžete i po kratší době trvání smlouvy, ale to už bude za poplatek. Jeho výši najdete ve smlouvě, resp. v obchodních podmínkách vašeho penzijního produktu.