Hypotéky v březnu mírně zlevnily na 4,89 %, trh zůstává opatrný
3 min. čtení
Redaktor Banky.cz
Průměrná nabídková sazba hypoték podle Swiss Life Hypoindexu na začátku března opět nepatrně klesla a dostala se na 4,89 %. Krátké fixace zlevnily, delší naopak podražily, takže se trh spíše jemně přeskupuje, než že by výrazně měnil směr. Banky jsou s příchodem jarní sezony aktivnější, skokový pokles sazeb ale nelze čekat. Do vývoje navíc vstupují vnější vlivy, které mohou zlevňování zpomalit nebo zcela otočit.
Co si z článku odnést
- Průměrná nabídková sazba hypoték na začátku března klesla na 4,89 procenta, meziměsíčně o 0,04 bodu.
- Roční a tříleté fixace mírně zlevnily, pětileté a desetileté fixace zdražily.
- Sazby jsou pod pěti procenty od září 2025 a vývoj je v posledních měsících spíše pozvolný.
- Měsíční splátka úvěru 3,5 milionu na 25 let při 80% LTV a sazbě 4,89 procenta činí 20 240 Kč, což je za tři roky o více než 3000 Kč méně.
- V letošním roce banky zřejmě k dramatickému zlevňování nepřistoupí; budou reagovat na sazby ČNB, konkurenci i globální události.
Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail
„Jarní probuzení bank bývá na hypotékách vidět pravidelně a letošní mírné zlevnění do tohoto obrazu zapadá. V nabídkách se to projevuje v setinách procentního bodu, nikoliv v dramatických skocích,“ komentuje vývoj Petr Jermář z portálu Banky.cz.
,,Jarní probuzení bank je na hypotékách vidět pravidelně a letošní mírné zlevnění do tohoto obrazu zapadá; v nabídkách se ale projevuje jen v setinách procentního bodu, nikoliv v dramatických skocích”
Hypoindex potvrzuje další drobný pokles
Průměrná sazba hypoték počátkem března klesla podle Swiss Life Hypoindexu na 4,89 procenta, což je meziměsíční snížení o 0,04 bodu. Jde o data z nabídkových sazeb bank na začátku měsíce, takže odrážejí, s jakými „cenovkami“ banky vstupovaly do hlavní jarní sezony. Metodika Hypoindexu odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu úvěru pro financování do 80 procent hodnoty nemovitosti.
Začátek jara bývá obdobím, kdy banky zintenzivňují akviziční aktivitu. Podle hypotečních analytiků jde o poměrně pravidelný sezonní efekt, který je na trhu vidět prakticky každý rok. I letošní dílčí pokles sazeb do téhle skládačky zapadá, i když celkový trend zatím připomíná spíš pomalé posouvání ručičky než velký skok.
Hypoindex zachycuje průměrnou nabídkovou sazbu hypoték do 80 % hodnoty nemovitosti, takže dobře ukazuje, s jakými cenami banky vstupují do nové sezony.
Fixace se rozešly: krátké zlevnily, dlouhé zdražily
V březnu mírně klesaly sazby u ročních a tříletých fixací, zatímco pětileté a desetileté fixace zdražily. Tahle „dvojkolejnost“ naznačuje, že banky upravují cenotvorbu selektivně podle délky závazku – a v opatrném trhu to dává logiku. Pro klienty to znamená jediné: volba fixace má teď ještě větší váhu, protože rozdíly mezi kratšími a delšími fixy se mohou lišit nejen výší, ale i tempem změn.
„Od chvíle, kdy se sazby v září 2025 dostaly pod pět procent, sledujeme především pozvolné posuny. A ani teď se nerýsují změny v řádu celých procentních bodů,“ říká Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.
,,Od chvíle, kdy se sazby v září 2025 dostaly pod pět procent, sledujeme především pozvolné posuny a ani teď se nerýsují změny v řádu celých procentních bodů”
Spočítejte si svou hypotéku online
Splátky klesly, ale trh zůstává opatrný
Pozvolné zlepšování je vidět i na modelové splátce. Měsíční splátka hypotéky 3,5 milionu korun při splatnosti 25 let, 80% LTV a průměrné sazbě 4,89 procenta činí 20 240 Kč, což je za tři roky pokles o více než 3000 Kč. Rozpočtu domácností to samozřejmě uleví. Neznamená to ale, že by banky nebo celý trh přeřadily na režim výrazného zlevňování.
Podle expertů se dá letos čekat spíš trpělivý postup po malých krůčcích. Banky budou citlivě reagovat na vývoj základních sazeb České národní banky i na konkurenční tlak na hypotečním trhu, přičemž výrazné pohyby v celých procentních bodech nejsou pravděpodobné. Co z toho plyne pro žadatele? Vyplatí se sledovat nejen průměr trhu, ale i to, jak se hýbou jednotlivé fixace a jak banky pracují s LTV.
Pozvolný pokles sazeb se už promítá do nižších splátek modelové hypotéky, ale trh zatím nepřeřadil do režimu výrazného zlevňování.
Co může s úroky pohnout v nejbližší době
Do hypotečních kalkulací teď promlouvá i světové dění. Napětí a vojenské operace na Blízkém východě se rychle propsaly do cen ropy a pohonných hmot. Zkušenost z pandemie ukazuje, že dražší energie a pohonné hmoty zdražují prakticky celou ekonomiku, a tedy mohou opětovně zvyšovat inflaci. A když se inflace zvedá, banky obvykle s rychlým zlevňováním nespěchají. Na stole tak zůstává i riziko, že sazby mohou zamířit opačným směrem.
- Základní sazby ČNB – banky budou sledovat tempo a směr změn a promítat je do ceníků.
- Konkurence na hypotečním trhu – jarní akviziční aktivita může přinést dílčí slevy, ale spíše v setinách bodu.
- Geopolitické napětí – vyšší ceny ropy a paliv se mohou propisovat do inflace.
- Inflační rizika – pokud porostou, zlevňování hypoték se zpomalí a může se zastavit.
- Ochota bank – v nejbližší době se do výrazného zlevňování pouštět nebudou; naopak nelze vyloučit opačný směr.
Vývoj hypotečních sazeb bude letos záviset nejen na krocích centrální banky a konkurenčním tlaku, ale i na geopolitickém napětí a s ním spojených inflačních rizicích.
„Dražší energie a vyšší inflace historicky brzdí snižování úroků. V aktuálním nastavení trhu tak banky spíše vyčkají a budou pečlivě kalibrovat ceníky podle rizik a vývoje,“ doplňuje Jiří Krejčí, odborník na reality z portálu Realingo.cz.
Sazby hypoték jsou aktuálně pod pěti procenty a vývoj je pozvolný. Krátké fixace mírně zlevňují, delší zdražují. Banky přitom sledují ČNB, konkurenci i geopolitická rizika – a v takovém prostředí se dramatické slevy čekají jen těžko.
Zdroj: ČTK