Penzijní spoření – výnosy fondů za rok 2022

Přinášíme Vám kompletní přehled výnosů všech penzijních fondů na jednom místě. Podívejte se, jak v roce 2022 dopadlo vaše penzijko. 

Důležitá poznámka k porovnání výnosů penzijních fondů

Nikdy neposuzujte výkonnost fondu pouze na základě výsledků jednoho roku. Zajímat byste se měli alespoň o dvouletou historii (u fondů konzervativních) a ještě delší historii i fondů dynamických. Doplňkové penzijní spoření je v ČR zatím velmi mladé, v současné podobě funguje až od roku 2013. Některé fondy jsou dokonce ještě mladší – například Rentea fondy byly otevřeny až během roku 2021. 

Nejvyšší vypovídací schopnost ohledně výkonnosti pak má průměrné zhodnocení fondů za předem stanovenou dobu: zhodnocení fondu za vybrané roky činnosti vydělíme počtem zvolených let. Vzhledem k tomu, že si fondy účtují různé poplatky za správu a ze zhodnocení, je potřeba s nimi kalkulovat také (nejsou totiž zrovna nejmenší). Abychom vám ušetřili práci, průměrné zhodnocení jsme pro vás spočítali – a najdete jej v další části tohoto článku. 

Teď už ale nahlédněme na základní charakteristiku doplňkového penzijního spoření a hned po ní na výkony jednotlivých fondů (dle kategorií) za kalendářní rok 2022.

Doplňkové penzijní spoření

V účastnických fondech je možné na penzi spořit od roku 2013. Mezi hlavní výhody penzijního spoření patří:

• Volba strategie (konzervativní fond, vyvážený fond, dynamický fond)
• Vyšší průměrné zhodnocení (oproti penzijnímu připojištění)
• Výplata předdůchodu

Najdou se však i 2 nevýhody:

• Absence výsluhové penze (výplata poloviny peněz po 15 letech spoření)
• Není garance nezáporného zhodnocení

Výše zmíněné nevýhody lze ale brát i jako příležitost. Garance nezáporného zhodnocení by fondy nutila k velmi konzervativnímu investování. Minimální zisky by nepokryly ani inflaci a úspory by se znehodnocovaly.

Poplatky za správu a zhodnocení penzijních fondů

Většina penzijních společností účtuje následující poplatky:

• Dynamický fond: 1% za správu, 15% za zhodnocení
• Vyvážený fond: 1% za správu, 15% za zhodnocení
• Konzervativní fond: 0,4% za správu, 10% za zhodnocení

TIP: Přesnou výši poplatků si ověříte snadno a rychle v našem srovnávači penzijního spoření.

Dynamické fondy

Mezi dynamickými fondy se zdaleka "nejlépe" dařilo loni fondům ČS a Rentea, které skončily ve ztrátě jen minus 4-5%. Na opačné straně skončily fondy NN a Uniqa s vysokou ztrátou -16,45%, resp. -21,05%.

TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled dynamických fondů naleznete ve srovnávači dynamických fondů.

Vyvážené fondy

Renta a Conseq - jediné dva vyvážené fondy, které skončily loni v zisku. Nejméně se dařilo fondům Generali a Uniqa s nemalou ztrátou minus 8-9%.

TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled vyvážených fondů naleznete v našem srovnávači vyvážených fondů.

Konzervativní fondy

Konzervativní fondy, jejichž investování je založeno na dluhopisech (zejména) státních a vydávaných centrálními bankami, zaznamenaly v roce 2022 poměrně zajímavé zisky. Zhodnotit vklady dokázaly téměř všechny fondy, nicméně i zde po zohlednění inflace střadatelé reálně tratili. 

Nejméně si s vývojem v oblasti dluhopisů dokázaly poradit Generali spořicí fond a KB dluhopisový fond.. Oba ztratily přes tři procenta. O něco menší ztráta byla vykázána i Konzervativním fondem České spořitelny.

I přes relativně lepší výsledek v roce 2022 vývoj zhodnocení u konzervativních fondů dlouhodobě ukazuje, že jsou vhodné opravdu jen na krátkodobé udržení hodnoty penzijního spoření těsně před jeho ukončením. Ke zhodnocování jsou zcela nevhodné. Lépe vynášejí i vklady u bank – zejména termínované vklady, ale v poslední době i jen obyčejné spořicí účty. A hlavně: vklady u bank jsou pojištěny, na rozdíl od penzijních fondů.

TIP: Uvádíme TOP3, celý přehled konzervativních fondů naleznete ve srovnávači konzervativních fondů.

Pro rozhodování jeden rok nestačí! 

Jak už jsme uvedli – pokud se chcete rozhodnout, že do penzijního spoření vstoupíte, a vybíráte společnost, fond nebo strategii, případně přemýšlíte o změně, potom výsledky jednoho roku nestačí. Nelze je pokládat za dostatečné pro takovéto rozhodnutí. 

Co s tím? Sledujte více let za sebou, například pomocí průměru. Zprůměrujte si zhodnocení za poslední roky (alespoň 5 let) jednoduchým výpočtem, plus zohledněte jak stupeň rizikovosti, tak ještě i strhávané poplatky. Jak na to? 

Je to celkem snadné, stačí sečíst všechna sledovaná zhodnocení, vydělit je počtem sledovaných let. Níže jsme pro vás vytvořili tabulku s průměrným zhodnocením jednotlivých fondů za posledních 5 let. V tabulce jsou též poplatky (stav ke konci roku 2022) a stupeň rizikovosti daného fondu. 

Pro větší přehlednost zachováváme třídění na fondy dynamické, vyvážené a konzervativní. Z tabulek je znát, že alespoň pětiletá a delší investice dokáže v dynamické strategii přinést “slušné” výsledky. 

Průměrné zhodnocení dynamických penzijních fondů v letech 2018 – 2022, rizikovost a nákladovost

Fondy fungují různý počet let, proto dobu jejich fungování vždycky zohledněte.

Průměrné zhodnocení vyvážených penzijních fondů v letech 2018 – 2022, rizikovost a nákladovost

Průměrné zhodnocení konzervativních penzijních fondů v letech 2018 - 2022, rizikovost a nákladovost

Chcete s penzijkem do jiné strategie nebo k výkonnější konkurenci?

Připomeňme, že změna strategie spoření se dá u doplňkového penzijního spoření provést jednou ročně zdarma. Jestliže vás zaujaly výsledky (i ty dlouhodobé) v jiné strategii, než jste si zvolili vy, promyslete případnou změnu. Jen nezapomínejte na minimální délku spoření, protože například v u strategie dynamické nemá smysl spořit kratší dobu než 7 – 10 let. Proč? Aby se vyrovnaly výkyvy trhu.

Přechod mezi konkurenčními penzijními společnostmi je možný zdarma jednou za 5 let – ale jen za předpokladu, že máte „novější penzijko“. Tedy doplňkové penzijní spoření, které pracuje s účastnickými fondy. Přejít můžete i po kratší době trvání smlouvy, ale to už bude za poplatek. Jeho výši najdete ve smlouvě, resp. v obchodních podmínkách vašeho penzijního produktu.