Srovnání nejvýhodnějších penzijních spoření - přehled nejlepších

Aktuálně porovnáváte penzijní spoření podle Výnos 2024 (sestupně)

Čas bude v penzijku pracovat za vás. Když správně vyberete a nastavíte, s výhodou tu využijete efektu složeného úročení. Výnos z penzijka pak může být i násobně vyšší než částka, kterou jste do něj za celou dobu vložili. Penzijko také umožňuje odejít do penze dřív a beztrestně. Dřívější důchod z penzijka se označuje jako “předdůchod”.

Jak vybrat nejlepší penzijní spoření

Podívejme se, jak na výběr toho nejlepšího penzijního fondu právě pro vás. Výběr není až tak složitý, jak by se mohlo zdát. Stačí jen zohlednit několik základních faktorů a kritérií. Na všechny se postupně podíváme, a to ve třech krocích.

1. Vybírat můžete jen DPS - doplňkové penzijní spoření

V současnosti je možné založit “jen” doplňkové penzijní spoření (DPS). Starší verze, tzv. penzijní připojištění (PP), šlo zakládat jen do roku 2012. Fondy penzijního připojištění se pak uzamkly, a nyní se v nich dá již jen setrvat, nebo z nich přestoupit do (obecně) výnosnějšího DPS. 

Jak se můžete sami přesvědčit ve srovnání penzijního spoření, výnosy penzijních fondů v režimu DPS jsou mnohem vyšší než výnosy fondů transformovaných. Jestliže vám do penze zbývá víc než 10 let, vyplatí se přestup z transformovaného fondu do DPS. Klidně i v rámci jedné penzijní společnosti. 

Dnes už totiž nezáleží na tom, zda jste v minulosti uzavřeli to nejvýhodnější penzijní připojištění. Fondy penzijního připojištění se transformovaly na fondy s garancí nezáporného zhodnocení, a to jim vzalo možnosti dynamiky a dobrého zhodnocení.

Dnes má smysl hledat jen nejvýhodnější penzijní spoření. Jak? Ukáží následující dva kroky.

Věděli jste, že lidé dodnes nazývají penzijní spoření penzijním připojištěním? Často se proto setkáváme s dotazem: jak vybrat nejvýhodnější penzijní připojištění. 

Buďte stále v obraze

Novinky ze světa hypoték, půjček či výhodné nabídky přímo na váš e-mail

Odebírat

Přihlášením k odběru novinek souhlasíte s podmínkami ochrany osobních údajů

2. Volte podle svého věku

Doplňkové penzijní spoření je investování. Penzijní společnosti zřizují vždy několik penzijních fondů. Ty se vzájemně liší investiční jen a pouze strategií penzijního spoření. Každá strategie (resp. typ penzijního fondu) jsou vhodné pro jinou věkovou skupinu klientů penzijka, a pro jiné plány s penzijkem po té, co dosáhnete 60 let věku.

Rozdělení fondů a jejich strategií je následující:

Konzervativní fondy: pro klienty před koncem penzijka nebo před plánovaným předdůchodem

Povinně musejí penzijní společnosti zřídit konzervativní fond. V něm vložené peníze totiž podléhají nejnižšímu riziku výkyvů hodnoty. Je tu snížené riziko ztráty, ale též minimální pravděpodobnost zhodnocení.

Tip od banky.cz

,,Investice v konzervativních fondech DPS drží víceméně stabilní hodnotu (a málokdy porazí inflaci). A proto se doporučují jen a pouze lidem těsně před důchodem, kteří navíc plánují jednorázový výběr z penzijního spoření (a jsou ochotni obětovat zdanění výnosů a příspěvků od zaměstnavatele). Nebo se chystají na předdůchod.”

Miroslav Majer

CEO Banky.cz

Do konzervativních fondů se přechází v rámci již dříve založeného penzijního spoření, a to na několik posledních let před plánovaným jednorázovým čerpáním nebo před plánovaným předdůchodem. Zřizovat nové penzijko rovnou v konzervativním fondu nedává smysl.

Podívejte se na výnosy konzervativních fondů DPS od roku 2013! Můžete si nechat zobrazit výnosy v jednotlivých letech, nebo si (ve čtvrtém sloupečku) nastavit “průměrný výnos”. Ten vám ukáže, o kolik se v průměru každoročně zhodnotily konzervativní fondy za dobu své existence. 

Tip pro starší klienty penzijního spoření (DPS):

Jste těsně před ukončením penzijka a plánujete jednorázový, nebo jen krátkodobý výběr prostředků? Přechod do některých konzervativních fondů si tady můžete vyřídit online, během pár chvil.

Tip pro starší klienty penzijního připojištění (PP):

Jestliže jste klientem staršího penzijního připojištění (transformovaný fond), ale plánujete předdůchod, musíte nejprve penzijko převést na DPS, vhodná je právě konzervativní strategie. I tento krok lez (u některých fondů) zvládnout v našem srovnání online.

Vyvážené fondy: pro klienty nad padesát let

Jestliže jste už překonali padesátku, mohou se vám pro tvorbu rezerv na penzi nejlépe “hodit” fondy vyvážené. Riziko záporného výkyvu hodnoty je tu sice o něco vyšší než u konzervativních fondů, ale je tu mnohem vyšší pravděpodobnost lepšího zhodnocení vašich investic na penzi. 

Podívejte se na výnosy vyvážených fondů od roku 2013 do současnosti! Ve srovnávači můžete také online založit penzijní spoření ve vybraných vyvážených fondech, nebo k vyváženému fondu přestoupit.

Důležitá poznámka: i těsně před důchodem může být lepší držet DPS ve vyváženém fondu (s mnohem vyšší pravděpodobností výnosu). Stačí se jen rozhodnout pro postupné čerpání z DPS (a tím pro prodloužení celkové doby trvání investice). S časem totiž riziko ztráty významně klesá! 

Přechod z penzijního připojištění rovnou do vyváženého fondu doplňkového penzijního spoření je také možný. Podívejte se, u kterých penzijních společností to tady zvládnete ihned a online!

Dynamické fondy: pro všechny pod 50 let, kteří vědí, že nebudou penzijko rušit předčasně

Poslední skupina penzijních fondů, takzvané dynamické fondy, jsou vhodné pro:

• každého, kdo bude v penzijním spoření ještě alespoň 10 let a plánuje postupný výběr
• pro každého, kdo bude v penzijku ještě alespoň 15 let, a následně plánuje jednorázový výběr nebo kratší než 10leté čerpání prostředků.

Proč toto tvrzení? Dynamické investice (a tedy i dynamické fondy) se označují jako nejrizikovější. Ale je nutné správně chápat pojem “riziko”. Nejde totiž o riziko totální ztráty investice! Jedná jen a pouze o riziko výkyvu hodnoty investice v krátkém časovém horizontu. 

Dynamické investování se vyznačuje tím, že investice se v některých letech značně zhodnotí (i o desítky procent), ale v jiných letech může dojít k vysoké ztrátě. V čase se ale výsledek vyrovnává a zhodnocení většinou významně překonává ztrátu (také díky složenému úročení). 

Proto jsou dynamické strategie nevhodné pro krátkodobé setrvání v investici. Ale jsou v podstatě jedinou správnou volbou, kdykoliv investujete alespoň na 15 let (s tím, že penzijko neukončíte předčasně). Právě dlouhodobost investice totiž eliminuje riziko výkyvu celkové hodnoty záporným směrem.

Vše o spoření

Podívejte se na výnosy dynamických fondů penzijního spoření od roku 2013 do současnosti. Můžete si nechat zobrazit výnosy jednotlivých let, ale lépe vypovídajícím ukazatelem je průměrný výnos. Informuje, o kolik se v průměru za každý rok zhodnotila investice jeho klientů.

Do dynamické strategie lze přejít jak z transformovaných fondů PP, tak i například i z méně rizikových variant nového penzijního spoření. 

Dynamickou strategii je vhodné vyměnit za vyváženou nebo konzervativní několik let před plánovaným ukončením penzijního spoření, s krátkodobým čerpáním (jednorázově nebo 3 roky, případně předdůchodem). 

Naopak dlouhodobé, alespoň 10leté čerpání, dovoluje zakončit dynamickou strategii ještě později.

3. Ve zvolené strategii vyberte nejlepší penzijní fond

Již víte, zda se orientovat na fondy konzervativní, dynamické nebo vyvážené. Výběr nejlepších penzijních fondů se vám díky tomu zúžil jen na skupinku, která nastavením strategie odpovídá vašemu věku a případně plánům, co s penzijkem po jeho ukončení.

Vybírejte tedy pouze z jedné z následujících skupin penzijních fondů. Odkazy vás zavedou do srovnávačů jednotlivých typů fondů tak, abyste si je mohli porovnat snadno, rychle a hlavně na jednom místě. U některých fondů lze rovnou sjednat novou smlouvu online a z pohodlí domova:

• Konzervativní fondy - pro poslední roky v penzijku, s plánem plánem jednorázového výběru nebo předdůchodu
• Vyvážené fondy - pro klienty nad 50 let s plánem krátkodobého výběru nebo předdůchodu
• Dynamické fondy - pro všechny ostatní.

Ve srovnávači si jednotlivé fondy můžete nechat seřadit podle:

• nejlepších výnosů v jednotlivých letech (od 2013 až do současnosti)
• průměrného výnosu 
• poplatku za správu
• poplatku ze zhodnocení
• rizikovosti fondu (na stupnici SRI s hodnotami 1 - 7)
• aktuálních bonusů a zvýhodněných nabídek.

Zda budete vybírat čistě podle výnosů, podle zaměření fondu nebo podle rizikovosti SRI, je čistě na vás. Výběr dle poplatků penzijního spoření (za správu a zhodnocení) se nekoná: všechny fondy totiž účtují svým klientům maximum, které jim dovoluje zákon. 

Zde už se plně projeví váš profil investora: stojíte spíš o zodpovědné ECG investice, nebo upřednostníte nejvyšší průměrné zhodnocení? 

Abychom vám výběr usnadnili, o jednotlivých penzijních fondech jsme pro vás zjistili vše důležité a umístili do recenzí jednotlivých fondů. K recenzi se dostanete tak, že u jednotlivých fondů kliknete na “Více informací” a následně na “Více informací o produktu”. V detailním popisu najdete vše, co potřebujete k rozhodnutí se o konkrétním fondu z vámi vybrané skupiny strategií. Samozřejmostí je možnost sjednání smlouvy s některými fondy přímo ze srovnávače a online.

Co ještě byste měli vědět

Tip od banky.cz

,,Obecně platí, že strategie by se měla měnit podle vašeho věku. Když s penzijním spořením začínáte, můžete být odvážnější. A čím víc se blížíte k důchodu, tím víc byste se měli přiklánět ke konzervativnější variantě. Nezapomeňte, že mezi penzijními fondy můžete přestupovat!”

Petr Jermář

Hlavní analytik Banky.cz

Z fondů bývalého penzijního připojištění (dnes transformované fondy) lze pouze vystoupit - převést prostředky do nových typů penzijních fondů. Pokud toto rozhodnutí učiníte, již se nemůžete do transformovaného fondu vrátit!

Nespoléhejte na důchod od státu! Obyvatelé České republiky stárnou a na vaši penzi tak nebude mít kdo vydělávat. Vláda utrácí, takže prostředky na výplatu státních penzí podle expertů v příštích deseti letech nebude odkud brát. Jak se tedy zajistit na stáří? Řešení je jednoduché – spořte si sami včas, využijte doplňkové penzijní spoření.

Zůstat v penzijním připojištění, nebo přejít do DPS?

Abyste se mohli správně rozhodnout, zda ještě setrvávat v transformovaných fondech, nebo přesunout své úspory do doplňkového penzijního spoření, musíte mít informace. Podívejme se proto, co jsou obě formy penzijka, čim se liší a jaké jsou jejich výhody a nevýhody.

Co je (bylo) penzijní připojištění

Penzijní připojištění bylo možné sjednat do konce roku 2012. Definované je jako garantovná investice s nezáporným zhodnocením (které je ale často nižší než účtované poplatky). Penzijní fondy inkasují průměrný poplatek za správu aktiv ve výši 0,8 % z objemu a 10 % ze zisku. Aktuálně je možné z něj kdykoliv přestoupit do Doplňkového penzijní spoření.

Výhody a nevýhody penzijního připojištění (transformovaných fondů)

Co je doplňkové penzijní spoření?

Doplňkové penzijní spoření je možné sjednat od roku 2013. Nahradilo dříve využívané Penzijní připojištění. 

Smyslem penzijního spoření je v produktivním věku odložit peníze, které se vám budou hodit těsně před důchodem, nebo při něm. Penzijní společnost vám potom vyplácí peníze z vašich úspor, příspěvků státu, popř. i zaměstnavatele a ze zhodnocení za dobu penzijního spoření. Peníze se vám vrací jako předdůchod, důchodová renta, formou jednorázového výběru, či v kombinaci těchto možností.

Poplatek za správu aktiv u konzervativních fondů činí 0,4 % z objemu a 10 % ze zisku. U vyvážených a dynamických fondů je poplatek 1 % z objemu a 15 % ze zisku.

Výhody a nevýhody doplňkového penzijního spoření

DPS má ale ještě víc výhod 

Doplňkové penzijní spoření je finanční produkt podporovaný státem, který má značný potenciál. A nejde jen o státní příspěvky na penzijní spoření (ty totiž čerpáte i v transformovaném fondu)! Podívejme se na všechny výhody doplňkového penzijního spoření:

• Zajištění na stáří – doplňkové penzijní spoření vám přinese další peníze ke státnímu důchodu. Nemusíte se tak bát prudkého propadu životní úrovně.
• Státní příspěvek – pokud spoříte alespoň 500 korun měsíčně, stát vám pošle příspěvek na penzijní spoření. Jeho výše závisí na částce, kterou spoříte, a pohybuje se od 100 do 340 korun. Maximální státní příspěvek získáte, pokud na penzijko posíláte alespoň 1 700 korun měsíčně (státní dotace je ve výši 20 %).
• Daňové odpočty – každý rok si můžete z daní odečíst až 48 000 korun za penzijní spoření. Zároveň si ale smíte odečíst jen úspory nad 20 400 korun. K získání maximální pomoci od státu tedy potřebujete každý měsíc spořit 5 700 korun. Za prvních 1 700 Kč dostanete maximální státní příspěvek 340 Kč, dalších 4 000 Kč si pak odečtete z daní (dostanete zpět v rámci ročního zúčtování daní 15%).
• Příspěvky od zaměstnavatele – na penzijní spoření vám může přispět také zaměstnavatel. Až do 50 000 korun ročně jsou tyto příspěvky osvobozené od sociálního i zdravotního pojištění.
• Pravidelné i jednorázové platby – peníze můžete na spoření poslat i jednorázově. Například když potřebujete zvýšit naspořenou částku, abyste získali větší daňové odpočty.
• Sami určujete riziko – penzijní společnosti nabízí různé fondy, do kterých můžete peníze vložit. Dají se rozdělit na konzervativní, vyvážené a dynamické. Čím odvážnější zvolíte, tím vyšší je možný výnos. Zároveň ale stoupá riziko, že část peněz ztratíte. Některé společnosti a jejich předdůchod proto nabízí garanci vrácení vložených prostředků.
• Sami určujete způsob výplaty – jakmile spoření skončí, je na vás, jak si úspory vyberete. Poskytovatelé obvykle nabízí tři možnosti: jednorázovou výplatu peněz, pravidelnou měsíční rentu nebo kombinaci těchto způsobů.
• O naspořené peníze nepřijdete – pokud účastník penzijního spoření zemře dříve, než stihne celou ušetřenou částku vybrat, jeho úspory putují do dědického řízení. Nemusíte se tak bát, že by vaše peníze zůstaly bance, nebo penzijnímu fondu. Oprávněnou osobu pro případ úmrtí je ale možné sjednat i předem (bez nutnosti podstupovat dědické řízení).
• Můžete si zvolit formu výplaty (doživotní renta, renta na dobu určitou, jednorázové vyrovnání).
• Stav svého účtu u penzijního fondu máte plně pod kontrolou 24 hodin denně, 7 dní v týdnu (náhled přes internetbanking).

Často se ptáte

Jaké daňové výhody mohu získat při penzijním spoření?

Z úložek na penzijní spoření lze každoročně na daních odečíst až 48 000 Kč. Ovšem až z úložek nad částku, k níž stát poskytuje státní přísppěvky na penzijní spoření. Pro maximální využití státní podpory je potřeba měsíčně odkládat na penzijko 5 700 Kč:

• prvních 1 700 Kč přináší maximální státní příspěvek 340 Kč měsíčně (4 080 Kč ročně)
• dalších 4 000 Kč lze odečíst z daňového základu, což přinese roční daňovou úsporu 7 200 Kč (15 % z 48 000 Kč)
• Získanou daňovou úsporu lze opět vložit do DPS pro zvýšení efektivity spoření na důchod.

Jaké poplatky jsou spojeny s penzijním spořením?

Transformované penzijní fondy inkasují průměrný poplatek za správu aktiv ve výši 0,8 % z objemu a 10 % ze zhodnocení. 

U doplňkového penzijního spoření činí poplatek za správu u konzervativních fondů 0,4 % z objemu a 10 % ze zhodnocení. U vyvážených a dynamických fondů je poplatek 1 % z objemu a 15 % ze zhodnocení.

„Většina úkonů spojených s penzijkem musí být bezplatná. Například sjednání smlouvy, vedení účtu, poskytnutí ročního výpisu. Penzijní fond smí vyžadovat poplatek za častou změnu investiční strategie, předčasný převod prostředků k jiné penzijní společnosti nebo například za výplatu dávky poštovní poukázkou,“ říká Petr Jermář, specialista na finance portálu banky.cz

Jaké jsou 3 pilíře důchodového spoření?

Ekonomicky aktivní jedinci si na živobytí vydělávají prací či podnikáním. O obživu dětí se starají rodiče v produktivním věku. Senioři pak žijí převážně z vyplácených penzí. 

Penze se vyplácí ze 3 pilířů:

1. Pilíř - Důchodové pojištění:

Jde o státní průběžný důchodový systém, je povinný pro všechny. Převažuje princip solidarity nad zásluhovostí, tedy více vydělávající dotují důchody méně vydělávajícím. Výše odvodů a vyplácených důchodů je závislá na rozhodnutí politiků.

2. Pilíř - Důchodové spoření:

Šlo o dobrovolné spoření u penzijních fondů, do kterých bylo možné směřovat část placeného sociálního pojištění ze zdanitelných příjmů. Bylo zrušeno bez náhrady k 1/2016, účastnilo se ho v celé ČR jen 85 000 klientů.

3. Pilíř - Penzijní připojištění a Doplňkové penzijní spoření:

Jde o dobrovolné spoření u penzijních fondů.  V roce 2024 se 3. pilíř rozrostl o Dlouhodobý Investiční Produkt (DIP). Obě varianty fungují na základě dobrovolnosti a odpovědného přístupu ke svým financím.

Kdy si mám sjednat doplňkové penzijní spoření?

Co nejdříve! Přestože je možné penzijní spoření sjednat i dětem, za optimální věk pro vstup do systému se považuje hranice 18 let. Není třeba hned ukládat tisíce. Pro získání státní podpory stačí měsíčně spořit jen 500 Kč (stát přidá 100 Kč, tedy 20 %). Po dokončení studií a zvýšení příjmů v podobě práce na plný úvazek začnete ukládat více. 

U investic, jimiž doplňkové penzijní spoření prostě je, se totiž jako nejdůležitější ukazuje faktor času. Čím déle investice trvá, tím vyšší výnos z ní budete mít. Efekt složeného úročení je desítkách let dlouhém horizontu opravdu značný.

Kolik mám měsíčně na penzi spořit?

Na penzijko měsíčně ukládejte minimálně 500 Kč, nebo pro získání plné státní podpory 1 000 Kč, či pro získání plné daňové slevy 5 700 Kč. Samozřejmě spoříte podle svých možností, tedy není-li ve Vašich silách ukládat měsíčně tolik, spořte méně. Lepší něco než nic. Vyplatí se však ukládat min. 500 Kč, neboť za menší úložky nezískáte žádnou státní podporu. Naopak spořit více než 5 700 Kč měsíčně může dávat smysl jen ve velmi specifických případech (brzké čerpání výsluhové penze nebo předdůchodu).

Mám zůstat u penzijního připojištění, nebo přestoupit do doplňkového penzijního spoření?

Záleží jaké jsou Vaše životní plány a na kolik je pro Vás akceptovatelné riziko. Chcete po 15 letech čerpat výsluhovou penzi? Zůstaňte u penzijního připojištění a přechod zvažujte nejdříve po načerpání výsluhové penze. Blížíte se věku 60 let a chcete čerpat předdůchod? Přejděte to doplňkového penzijního spoření. Nemáte rádi riziko, spokojíte se s minimální výnosem (který nepokryje ani inflaci) a z možné větší ztráty se Vám dělá nevolno? Zůstaňte u penzijního připojištění. (ale uvědomte si, že ono je ztrátové pořád, penzijní spoření jen v některých letech). Neberete ztrátu jako životní prohru a preferuje vyšší potenciální výnos za cenu přiměřeného rizika? Volte doplňkové penzijní spoření a dle akceptovatelné míry rizika volte, vyvážený nebo dynamický fond.

Kdy mohu peníze z penzijního spoření vybrat?

Pro řádný výběr prostředků z penzijního spoření máme v současnosti 2 pravidla:

• penzijko založené do konce roku 2023 musí trvat alespoň 60 měsíců a alespoň do 60 let věku.
• penzijko založené v roce 2024 a pozdějimusí trvat alespoň 120 měsíců a alespoň do 60 let věku.

Výjimku tvoří výsluhová penze nebo částečný výběr v 18 letech. Vyberete-li peníze dříve, přijdete o veškerou státní podporou (včetně výnosů z této podpory) a budete muset vrátit všechny čerpané daňové úlevy za posledních 10 let. Předčasný výběr důrazně nedoporučujeme.

Je lepší doživotní renta na dobu určitou, nebo jednorázové vyrovnání?

Přijde na to, jaké jsou Vaše majetkové poměry, životní plány a jak dobře umíte s penězi hospodařit či jak silnou vůli máte? Stát motivuje klienty k volbě doživotní renty či renty na dobu určitou (min. na 3 roky nebo min. 10 let) daňovým zvýhodněním, neboť v těchto případech neplatíte z úspor žádné daně. Naopak při jednorázovém vyrovnání se sazbou 15% daní zisk a příspěvky zaměstnavatele za posledních 10 let. Úspory na penzijním spoření by Vám měly zajistit klidné stáří s dostatkem financí. Je určitě moudřejší pobírat měsíčně doživotní rentu než vše vybrat a utratit hned v prvních letech penze.

Může si doplňkové penzijní spoření sjednat i starobní důchodce?

Ale jistě. Na penzi stačí spořit pouhých 5 let (u smluv z roku 2024 a později 10 let) a máte nárok na další rentu či jednorázovou výplatu. Vůbec nevadí, že jste již dříve měli jiné penzijní spoření a třeba stále ještě nějakou rentu čerpáte. Od roku 2024 ale důchodci nezískávají státní příspěvek.

Jsem v exekuci a/nebo insolvenci, může mi penzijní úspory obstavit exekutor či insolvenční správce?

Peníze uložené na penzijním spoření mohou být předmětem exekuce ve výjimečných případech, kdy k úhradě dluhu nestačí obstavení úspor na jiných bankovních produktech (běžný účet, spořicí účet, termínovaný vklad), srážky ze mzdy ani postih jiných majetkových práv. V insolvenci lze postihnout úspory na penzijním spoření jen v případě řešení oddlužení zpeněžením majetkové podstaty dlužníka.  

Důrazně nedoporučujeme rušit penzijní spoření v průběhu exekuce/insolvence. Výplata odbytného, jednorázového vyrovnání nebo renty by byla mimořádným příjmem, který by bylo možné postihnout srážkami stejně jako mzdu či jiné příjmy dlužníka.

Co je to penzijní pojištění?

Jako produkt penzijní pojištění u žádného fondu neexistuje, ani nikdy neexistoval. Jde jen o lidovou zkratku k penzijnímu připojištění, byť uživateli často na internetu vyhledávanou. Penzijní připojištění přitom bylo nabízeno penzijními společnostmi jen do roku 2012. Nyní tyto fondy podle "starého zákona" najdete v našich přehledech jako transformované fondy.