Banky.cz Banky.cz Články Spoření Penzijní fondy – výnosy 2013

Penzijní fondy – výnosy 2013

Penzijní fondy – výnosy 2013
31.5.2014, Spoření

Penzijní fondy během minulých měsíců postupně ohlašovaly výsledky za rok 2013. Redakce Banky.cz Vám nyní přináší kompletní přehled připsaných výnosů klientům za všech 8 transformovaných penzijních fondů. 

Pozitivní zprávou je, že mimo PF ČS všechny ostatní fondy překonaly průměrnou inflaci 1,4%. Nicméně i tak jsou výsledky zcela mimo očekávání střadatele, který státem dotovaným fondům peníze svěřuje na desítky let dopředu. A jaké jsou průměrné výnosy fondů za posledních 14 let? Vyplatí se vůbec spoření v penzijních fondech?

Transformované fondy

Tabulka níže uvádí nejen připsané výnosy za rok 2013, ale i kompletní přehled za posledních 14 let, průměrnou výnosnost fondů a srovnání s inflací. Zamyslet by se nad sebou měly fondy ČSOB, AXA a AEGON (nyní Conseq), které v dlouhodobém horizontu neporážejí inflaci. Naopak se sebou může být spokojená ČNB, která od ledna 2010 cíluje inflaci na 2% a průměr za poslední čtyři roky činí 2,03% (pro roky 2006-2009 by cíl stanoven na 3% a průměrná inflace činila 3,15%).

Produkty k porovnání iVýnos penzijního fondu za rok 2013 Výnos 2013 iRizikovost fondu (čím vyšší riziko, tím vyšší možný zisk) Riziko idalší informace o produktu
AXA penzijní společnost Axa transformovaný fond 2,29 % žádné nelze sjednat
Conseq penzijní společnost Conseq transformovaný fond 2,17 % žádné nelze sjednat
ČSOB Penzijní společnost ČSOB transformovaný fond 1,70 % žádné nelze sjednat
Allianz penzijní společnost Allianz transformovaný fond 1,60 % žádné nelze sjednat
KB Penzijní společnost KB transformovaný fond 1,44 % žádné nelze sjednat
NN Penzijní společnost NN transformovaný fond 1,41 % žádné nelze sjednat
Česká spořitelna - penzijní společnost ČS transformovaný fond 1,30 % žádné nelze sjednat

Hlavním problémem transformovaných penzijních fondů je jejich nízká výnosnost. Svěříme někomu peníze na desítky let dopředu (značně omezená dispozice), stát produkt dotuje měsíčními příspěvky a slevou na dani (udržuje tímto atraktivitu na rozumné úrovni, která by jinak byla hluboko pod bodem mrazu) a fond nám pak připíše zhodnocení ekvivalentní lepším spořicím účtům (které stát nedotuje, peníze máme k dispozici ihned a na rozdíl od fondů jsou spořicí účty pojištěny na 100% hodnoty do 100 000 EUR u Fondu pojištění vkladů). Je to tak trochu výsměch klientům fondů a především daňovým poplatníkům, kteří toto ze svých kapes platí. Je to vlastně podobné stavebnímu spoření (více v našem článku Zrušit podporu stavebního spoření – ihned!) a zdá se, že cokoliv stát zadotuje, stává se silně neefektivním a na státních dotacích životně závislým. Ano, transformované fondy jsou pevně svázané legislativou, která jim nařizuje neznehodnotit majetek klientů (nelze tedy připsat záporné zhodnocení a fondy tak musí investovat velmi konzervativně). V praxi ale toto klienta (střadatele/daňového poplatníka) nezajímá a když vidí spořicí účet u banky, která nemá podnikání dotované státem, neomezuje nás v dispozici s uloženými penězi (tedy má to komplikovanější v řízení likvidity) a ještě je to pojištěné proti krachu, nestačí se divit, proč stát tedy takto výrazně dotuje zrovna penzijní připojištění (a ne jiný produkt, který by spoření na penzi zajistil za lepších podmínek).

Účastnické fondy

Od 1/2013 vznikají nové tzv. „účastnické fondy“, kde si střadatel může zvolit investiční strategii (konzervativnídynamickou) a může tedy dosáhnout i výrazně vyššího zhodnocení (za cenu možné ztráty – nové fondy již nemusí garantovat neznehodnocení vkladu). Otázkou zůstává, zdali to bude fungovat lépe než nyní. Z minulosti je patrné, že pokaždé, když stát něco zadotoval, poskytovatele dotované služby nic nenutilo produkovat výstupy lepších parametrů, než měly jiné na trhu běžně dostupné produkty bez dotací. Z pohledu daňového poplatníka se tedy jedná o plýtvání (vedlejším efektem je samozřejmě pokřivování trhu).    

V dalším článku Penzijní fondy transformované a účastnické si blíže popíšeme rozdíly mezi oběma typy fondů, odpovíme na otázku, komu a za jakých podmínek se v penzijních fondech vyplatí spořit více, komu méně a komu vůbec, a existují-li moudřejší varianty zabezpečení se na stáří.

ANKETA k článku "Penzijní fondy – výnosy 2013"

Jsem spokojen s výnosy, které mi můj penzijní fond připisuje?
Počet odpovědí: 145

KOMENTÁŘE k článku Penzijní fondy – výnosy 2013

Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Vláda připravuje alternativu k penzijnímu spoření – účet dlouhodobých investic

Vláda připravuje alternativu k penzijnímu spoření – účet dlouhodobých investic

16.9.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Zajistit se na důchod pomocí investic a ještě využít daňové odpočty. Přesně to má zájemcům nabídnout účet dlouhodobých investic, který se může na trhu objevit už v roce 2022. Návrh zákona, který s touto novinkou počítá, schválila vláda koncem srpna. Má ale i odpůrce.

Z ČMSS bude ČSOB Stavební spořitelna, Liška ale zůstane

Z ČMSS bude ČSOB Stavební spořitelna, Liška ale zůstane

9.9.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Změna názvu, loga a přeměna vzhledu obchodních míst čeká příští rok Českomoravskou stavební spořitelnu (ČMSS). K 11. březnu 2021 totiž změní název na ČSOB Stavební spořitelnu a završí tak loni započatou integraci do skupiny ČSOB. 

Penzijní spoření – výnosy 2019

Penzijní spoření – výnosy 2019

4.9.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Kdo se loni nebál a investoval své úspory do dynamických fondů, dosáhl na rekordní zhodnocení až 25,31 %. Jak hospodařil Váš penzijní fond? Přinášíme kompletní přehled produktů Doplňkové penzijní spoření a Penzijní připojištění.

Penzijní připojištění a Doplňkové penzijní spoření

Penzijní připojištění a Doplňkové penzijní spoření

28.8.2020, Spoření, Autor: Petr Jermář

Podobný název, výrazně odlišné podmínky. Jaké jsou silné a slabé stránky Vašeho penzijního spoření a kdy má smysl uvažovat o změně penzijního fondu?

4 důvody, proč se spořicí účet stále vyplatí

4 důvody, proč se spořicí účet stále vyplatí

12.8.2020, Spoření, Autor: Jan Budín

Obrovský propad zažily v posledních měsících úroky na spořicích účtech. Zatímco ještě na začátku března jste dosáhli i na úrok přes 2 %, nyní se musíte většinou spokojit maximálně s polovinou. Opravdu to ale znamená, že už se spořicí účty nevyplatí?



Banky v ČR