Rentea dluhopisový fond Rentea penzijní společnost

Expertní hodnocení Dluhopisového účastnického fondu Rentea penzijní společnosti

Jakého výkonu dosahuje Rentea Dluhopisový účastnický fond a jak si vede ve srovnání s ostatními fondy vyváženého typu, zjistíte v našem srovnání produktů: penzijní spoření, penzijní připojištění. Pořadí fondů v jednotlivých letech spoření si sestavíte kliknutím na šipku umístěnou pod nadpisem „Výnos rok“. Lze si nechat zobrazit i právě jen vyvážené fondy (v záložce nad tabulkou).

Dluhopisový účastnický fond Rentea je z těch vyvážených fondů, kde se investuje do dluhopisů mnoha druhů a úrovní ratingu. Právě dluhopisy jsou v portfoliu fondu převažující, ale fond se nezavazuje nakoupit určitý podíl dluhopisů od českého státu nebo České národní banky, čímž se liší od ostatních dluhopisových fondů penzijního spoření. Velkou odlišností je i postupně připisovaný věrnostní bonus ve výši až 30 tisíc korun. 

Fond cílí na standardní dluhopisy vydávané v ekonomicky vyspělých zemích. Fond je určený pro konzervativnější klienty a je vhodný při postupném dobíhání penzijního spoření. Základem jsou státní dluhopisy a dluhopisy zavedených společností ze stabilních oborů. Očekávaný průměrný výnos je 2–5 % ročně.

Dluhopisový účastnický fond  Rentea penzijní společnosti se zaměřuje na vyváženou strategii ve formě investování do dluhopisů a dalších (konzervativnějších) nástrojů – převážně bankovních vkladů termínovaných, i těch bez omezení trvání úložky (tzv. nástroje peněžního trhu).

Portfolio dluhopisů není nijak závazně definováno. V klíčových informacích fond sděluje, že jeho portfolio tvoří zejména dluhopisy státní, korporátní, k nim další pevně úročené cenné papíry a investice, včetně fondů kolektivního investování a ETF investujících na dluhopisových trzích. Akcie bychom tu však hledali marně.

Rentea dluhopisový fond se svými investicemi nesoustředí na konkrétní odvětví hospodářství, ani na geografickou oblast. Fond nesleduje ani nekopíruje žádný index nebo ukazatel (benchmark). Minimálně 50 % svých investic zajišťuje Rentea dluhopisový fond proti měnovému riziku.

Dluhopisový fond Rentea se soustředí i na investice vykazující zvýšenou společenskou odpovědnost v souladu s tím, jak ji ve svém nařízení definovalaEvropská unie. Proto jsou v rámci celého investičního procesu zohledňována nefinanční ESG kritéria. Dodejme, že jde o kriteria měřící dopad na životní prostředí (Environment), respekt k sociálním hodnotám (Social) a aspekty prospěšného řízení společností (Governance).

K posouzení každé jednotlivé investice jdou ve fondu nastavena vylučující kritéria. Pokud nejsou naplněna, vede to k vyřazení investice z profinancování fondem. Společnost Rentea se totiž zavázala, že finanční prostředky klientů nebudou použity k jakkoliv škodlivým, riskantním nebo nehumánním aktivitám. Financovat mají jen rozvoj pozitivní. Udržitelné investice však nejsou hlavním cílem fondu.

Díky strategii investování do dluhopisů drží fond rizikovost na stupni 3 z celkových 7, a tím se pohybuje na hranici mezi fondemkonzervativním a smíšeným. Dodejme, že rizikovost se vyjadřuje na všeobecně zavedené škále, kde čím vyšší číslo, tím vyšší riziko, ale i potenciální výnos. Majetek fondu je vždy investován dle zákonem daných omezení.

Konkrétní investiční cíl nebyl pro Dluhopisový fond stanoven. Rentea je tak jedinou penzijní společností na českém trhu, která svým fondům nedefinuje investiční cíle. Historie penzijního spoření Rentea je (zatím) českém trhu nejkratší ze všech společností poskytujících penzijní připojištění a spoření – píše se teprve od roku 2021.

I Dluhopisový účastnický fond Rentea byl vytvořen v roce 2021. O umístění prostředků do tohoto fondu se může rozhodnout účastník sám v rámci individuálně vytvořené strategie spoření. Nabízena je však i asistovaná investiční strategie podle toho, jak odvážnou investorskou duši účastník má – buď dynamickou, nebo konzervativní.

Spoření v Dluhopisovém fondu Rentea je odměňováno věrnostním bonusem. Ten společnost každých pět let připíše na penzijní účet klienta. Bonus činí minimálně jedno procento z průměrného zůstatku na smlouvě – tedy u všech Rentea fondů. Jak společnost na svých stránkách uvádí - ve výsledku lze za dobu trvání spoření získat řádově 30 tisíc korun navíc.

Dluhopisový fond Rentea nikde neuvádí ani předpokládané zhodnocení. Skutečné zhodnocení za poslední roky vidíte v tabulce a grafu výše. Zatím není provozován žádný online systém, kde by klient mohl sledovat vývoj svého spoření a investic, či se podívat, jaký bonus mu byl připsán. Prozatím je penzijko dostupné jen přes poradce skupiny Partners, která i společnost Rentea vlastní.

Depozitářem Rentea akciového účastnického fondu je Česká spořitelna, a.s.

Dluhopisový účastnický fond Rentea penzijní společnosti mohou ke spoření na penze využít středně konzervativní účastníci se střednědobým investičním horizontem od 3 let, dále konzervativní účastníci s investičním horizontem od 5 let výše. Investice do tohoto fondu je vhodná jako příležitost ke zhodnocení investic prostřednictvím diversifikovaného portfolia složeného převážně z investičních nástrojů s pevným výnosem. Investoři musejí být ochotni akceptovat vyšší kolísání hodnoty než u Povinného konzervativního fondu Rentea. Jinými slovy by měli mít jen středně vysokou averzi k investičnímu riziku.

Rentea Penze je program podporovaný státem, a to jak ve formě státního příspěvku, tak i daňových odpočtů. To se samozřejmě týká též Dluhopisového účastnického fondu Rentea.

Státní příspěvek ve výši max. 2 760 Kč za rok získá účastník k penzijnímu spořeníza předpokladu, že ukládá alespoň 1 000 Kč každý měsíc. Nejnižší spořená částka, za niž stát zašle účastníkovi příspěvek, je 300 Kč měsíčně. Při takto nastavené úložce vyplácí stát 90 Kč za měsíc, tedy 1080 Kč za rok.

Z měsíčních úložek přesahujících tisíc korun umožní stát účastníkům snížit základ daně z příjmů. Ten lze snižovat až do 3 000 Kč měsíční úložky, tedy max.  24 tisíc korun, tehdy se daň z příjmů sníží o 3 600 Kč ročně. Celkově tak může klient získat od státu každý rok 6 360 Kč. Penzijní společnost Rentea průběžně sleduje daňovou optimalizaci prostřednictvím online služby PF Rentea „Daňové optimum“. Klientům doporučuje kroky k maximální úspoře.

Pokud na penzi přispívá zaměstnavatel, pak i on využije výhodnějšího zdanění Rentea penzijního spoření. Zaměstnavatel z částky až 50 000 Kč ročně (resp. 4 166 Kč měsíčně) neodvádí sociální a zdravotní pojištění. Penzijní spoření je proto často využíváno jako zaměstnanecký benefit.